（工商管理专业论文）中国银行贵州省分行公司条线内部控制研究.pdf

丁商1 0 ：理硕f 。学化论文 摘要 内部控制是商业银行实现自身经营目标、维护金融安全、保护存款人利益的 一项重要措施，在商业银行保障自身稳健运营的过程中发挥着不可替代的作用。 近年来，各国的银行案件种类繁多，事出的原因虽然多种多样，但几乎都与 银行内部管理不善和内部控制不力有关，都无一例外地印证了一点：银行内部控 制的任何松懈，都可能招致灭项之灾。可见，无论是国内银行管理现状还是国际 环境变化，都对商业银行的有效内部控制提出了迫切要求。因此，如何建立一套 完整、有效、合理的内部控制体系，预防商业银行大案、要案的发生，以维护银 行资产完整，促进和保障商业银行稳健经营，提高银行自身的竞争力，已成为国 有商业银行经营管理中所面临的一项重要课题。 本文试图在分析中国银行贵州省分行( 以下简称“贵州中行 ) 公司条线内部 控制低效成因的基础上，探索提高内部控制效果的有效途径，借鉴其他国家商业 银行内部控制的先进经验，从建立明确的内部控制目标、建立与内部控制相适应 的组织保障、建立与内部控制相适应的信息保障、识别重要的风险控制点等方面 提出适宜贵州中行建立规范的内控模式，提高其内部控制管理和实施水平的对策， 为贵州中行业务的快速发展保驾护航。 关键词：内部控制；公司条线；政策建议 中固银行贵州钉分行公i d 条线内部控制研究 a bs t r a c t i n t e r n a lc o n t r 0 1i sac o m m e r c i a lb a n kt oa c h i e v et h e i rg o a l ，s a f e g u a r dn n a n c i a l s e c u r i t y ，p r o t e c td e p o s i t o r s i n t e r e s t si sa ni m p o r t a n tm e a s u r ei nc o m m e r c i a lb a n k s p r o t e c tt h e i ro w ns o u n do p e r a t i o na n dp l a ya ni r r e p l a c e a b l er o l e i nr e c e n tv e a r s ，t h eb a n kc a s eo faw i d ev a r i e t yo ft h er e a s o n sa r em a n ya n d d i v e r s e ，b u ta l m o s ta l lt h eb a n k s i n t e r n a l m a n a g e m e n ta n d i n t e r n a lc o n t r 0 1 w e a k n e s s e s ， t h e r ei sn oe x c e p t i o n ， c o n l f i r m st h a tb a n k s i n t e r n a lc o n t r o lo fa n y p r o b l e m st h a tm a yb ei n c u r r e db yd i s a s t e r i ti se v i d e n tt h a tb o t ht h ed o m e s t i cb a n k i n g m a n a g e m e n ts t a t u s a n dc h a n g i n gi n t e r n a t i o n a le n v i r o n m e n t ， t h eb a n k s e f 佗c t i v e i n t e m a lc o n t r o lt ot h eu r g e n tr e qu i r e m e n t s t h e r e f o r e ，h o wt oe s t a b l i s hac o m p r e h e n s i v e ，e f f e c t i v ea n ds o u n di n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mt op r e v e n tc o m m e r c i a lc a s e s ，t h e c a s ei no r d e rt op r o t e c tb a n k si n t e g r i t y ，p r o m o t ea n dp r o t e c tb a n k ss o u n dm a n a g e m e n t ， i m p r o v eb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s ，h a sb e c o m eas t a t em a n a g e m e n ti nt h ef a c eo fa n i m p o r t a n ti s s u e t h i sp a p e ra t t e m p t st h ea n a l y s i so ft h eb a n ko fc h i n ag u i z h o ub r a n c h f h e r e i n a f t e rr e f e r r e dt oa s “ t h eb a n ko fc h i n a ，g u i z h o u ) c o m p a n yi n t e r n a lc o n t r o l l i n e so nt h eb a s i so ft h ec a u s e so fi n e f f l c i e n c i e s ，i m p r o v et h ee f f e c t i v e n e s so fi n t e r n a l c o n t r o l st oe x p l o r ea ne f f e c t i v ew a yt ol e a r nf r o mo t h e rc o u n t r i e s ，c o m m e r c i a lb a n k s i nt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo fi n t e r n a lc o n t r o l s ，f i r o mt h ee s t a b l i s h m e n to fc l e a r i n t e r n a lc o n t r o lo b j e c t i v e s ，a n de s t a b l i s hi n t e r n a lc o n t r o l st op r o t e c tt h eo r g a n i z a t i o n a d a p tt oe s t a b l i s hc o m p a t i b l ew i t h t h ei n t e r n a lc o n t r o lo fi n f b m a t i o ns e c u r i ty ， i d e n t i t yi m p o r t a n tr i s kc o n t r o lp o i n t se t c b a n ko fg u i z h o um a k ea p p r o p r i a t ei n t e r n a l c o n t r o l st oe s t a b l i s has t a n d a r dm o d e l ，t oi m p r o v ei t si n t e r n a lc o n t r o lt h el e v e lo f m a n a g e m e n ta n di m p l e m e n t a t i o nm e a s u r e sf o rt h er a p i dd e v e l o p m e n to fg u i z h o u ， r a n ko fc h i n at od e f e n dt h eb u s i n e s s k e y w o r d s ：i n t e r n a lc o n t r o l ；c o m p a n yl i n e ；p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s t 商管理硕i 学位论文 插图索引 图1 1内部控制整体框架图3 图1 2 论文框架图7 图4 1贵州中行三道防线框架图2 l 图4 2贵州中行公司条线内控组织架构图2 2 图4 3内部控制体系过程模式图2 3 图4 4操作风险严重程度分布图2 5 图5 1汇丰银行内部控制体系架构3 4 图5 2 瑞士信贷银行组织结构3 9 v l 中同银行贵州省分行公t d 条线内部挖制研究 附表索引 表4 1主要内控指标分析2 4 表4 2内控整改问题库数据分析2 6 表4 3公司业务前中后台分析2 8 表4 4公司贷款业务内控控制分析2 9 表4 5公司贷款业务预警分析3 0 表4 62 0 0 9 年1 6 月公司业务部检查执行情况表3 1 表6 1员工应有的内控认识4 8 v i i t 商管理顾i j 学位论支 1 1 选题背景及意义 第l 章绪论 随着市场经济体制和法制建设的同益完善和金融自由化、经济一体化程度的 不断加深，人们越来越感到强化管理的重要，尤其是强化内部控制，已引起了金 融界和监管当局的极大关注。它是商业银行实现自身经营目标、维护金融安全、 保护存款人利益的一项重要措施，在商业银行保障自身稳健运营的过程中发挥着 不可替代的作用。近年来国际银行业的实践证明，j 下视同益增长的风险，改善和 加强银行内部控制，已经成为银行生存发展的首要的、基础的条件。 我们可以看到，从巴林银行的倒闭到同本大和银行事件；从国际商业信贷银 行的倒闭到东南亚金融危机；从国内频发的银行诈骗案到国外法国兴业银行巨额 损失事件；事出的原因虽然多种多样，但几乎都与银行内部管理不善和内部控制 不力有关，都无一例外地印证了一点：银行内部控制的任何松懈，都可能招致灭 项之灾。可见，无论是国内银行管理现状还是国际环境变化，都对商业银行的有 效内部控制提出了迫切要求。 商业银行内部控制不仅是治理机制的重要支撑，而且是银行提升竞争力的基 础和保证，银行改革和发展必须重视内部控制建设。在放松管制、全球化和金融 创新的背景下形成的银行业发展趋势，使内部控制管理成为商业银行基本的战略 活动。因此，如何建立一套完整、有效、合理的内部控制体系，预防商业银行大 案、要案的发生，以维护银行资产完整，促进和保障商业银行稳健经营，提高银 行自身的竞争力，己成为国有商业银行经营管理中所面临的一项重要课题。 从中国银行股份有限公司贵州省分行( 以下简称“贵州中行”) 近年来业务的 发展来看，主要业务实现了跨越式的发展，资产业务成倍增长，新产品不断推陈 出新，企业网上银行不断推广，业务人员快速发展。如何加强内部管理、确保业 务持续健康发展是当前必须深思的命题。本文试图通过对贵州中行公司条线内部 控制现状的研究，借助国外商业银行内部控制的典型案例研究，通过对比分析， 探讨构建贵州中行公司条线内部控制体系的方法和重点，提出与贵州中行内部控 制管理相适应的对策。 1 2 文献综述 1 2 1 国外相关研究 近几十年来，随着内部控制理论的不断发展，国外内部控制理论的发展经历 中田银行贵州省分行公i t l 条线内部拧制i i j f 究 了4 个阶段：内部牵制阶段、内部控制制度阶段、内部控制结构阶段和内部控制 整体框架阶段。 第一阶段：2 0 世纪4 0 年代以前的“内部牵制”阶段。内部控制的最初形式是 内部牵制。在美国著名审计学家蒙哥马利1 9 1 2 年所著的审计理论与实践 一书中已明确表述过这一思想。内部牵制以账面间的互相核对为主要内容，并实 施岗位分离，这在早期是确保所有账目正确无误的一种理论控制方法【。 内部牵制的表现形式主要是采用实物牵制( 如双人保管保险柜钥匙) 、机械牵 制( 如不按照程序操作的业务无法继续进行) 、体制牵制( 采用双人记账等双重控 制措施来预防错误和舞弊的发生) 和薄记牵制( 如采用借贷平衡的平行记账、总 账与明细账的定期核对等) ，确实减少了商业银行错误和舞弊行为的发生。在现代 内部控制理论中，内部牵制的主要做法仍然有效并占据重要地位，是商业银行前 中后台机构分离、不相容的岗位与职务分离的基础，也是现代企业与商业银行内 部控制理论关于组织控制、职务分离的雏形。 但是内部牵制仅仅是简单的互相制约和监督，难以满足现代经济与金融迅速 发展及同益复杂化的要求和大规模的社会生产增长的需要。 第二阶段：2 0 世纪4 0 年代末至7 0 年代的“内部控制制度”阶段。在这一阶段， “内部控制”的概念第一次正式提出。1 9 4 9 年，美国下属审计成员委员会( c a p 0 ) 在内部控制一种协调制度要素及其对管理当局和独立注册会计师的重要性 中规定：内部控制包括组织机构的设计和企业内部采用的所有互相协调的方法和 措施，旨在保护企业资产，检查会计数据的正确性和可行性，提高经营效率，促 进贯彻规定的管理政策。这罩所称的内部控制，以会计与财务部门有关的功能为 限，也是首次关于内部控制的权威定义【2 1 。 内部控制是随着经济的发展，在内部牵制的基础上产生的。内部控制从以业 务控制为主的内部牵制理论走向业务控制与会计控制并举的内部控制制度理论， 具体来讲内部控制制度包括两大部分：会计控制与管理控制。会计控制由组织计 划和所有保护资产、保护会计记录可靠性或与此相关的方法和程序构成。会计控 制包括授权与批准制度；记账、编制财务报表、保管财务资产等职务分离；财产 的实物控制以及内部审计等控制。管理控制有组织计划和所有为提高经营效率、 保证管理部门所指定的各项政策得到贯彻或与此直接有关的方法和程序构成，管 理控制的方法和程序只与财务记录发生间接的关系，包括统计分析、调查研究、 业绩报告、雇员培训和质量控制等。由此可见，内部控制的指导思想已从内部牵 制理论的“安全是制衡的结果”的理念转向内部控制制度的“安全是管理的结果”的 理念。 第三阶段：2 0 世纪8 0 年代至9 0 年代的“内部控制结构”阶段。19 8 8 年，美国 注册会计师协会发布审计准则公告第5 5 号，首次以“内部控制结构”代替“内部 t 商管理硕i 学位论文 控制”概念【3 1 ，指出“内部控制结构包括为提供取得企业特定目标的合理保证而建 立的各种政策和程序”、包括三个要素：控制环境、会计系统、控制程序。控制环 境( c o n t r o le n c i r o n m e n t ) ，它是指对建立、加强、或削弱特定政策和程序效率发生 影响的各种因素。会计系统( a c c o u n t i n gs y s t e m ) ，它是指由认定、分析、归类、 记录、登记、编报各项经济业务，明确各项资产与负债的经营管理责任而规定的 各种方法组成的有机整体。一个有效的会计系统应包括对交易真实性的描述、确 认、记录，对交易价值的计量，确定交易时间，以及在会计报表上的分类、记录， 确保会计报表与会计凭证、账簿记录的一致性。会计系统起到了降低会计报表项 目相关确认的控制风险，提高内部控制的效率与效果的作用。控制程序( c o n t r o l p r o c e d u r e s ) ，它是指企业建立一系列合理的政策和程序，合理地保证企业实现经 营管理目标。控制程序包括交易授权、职责划分、凭证与记录控制、资产接触与 记录使用、独立稽核等方面的内容。 内部控制结构的内容与内部控制制度定义相比，凸显了两方面的变化，一是 内部控制范围j 下式纳入了内部控制环境；二是不再区分会计控制和管理控制，表 明了内部控制理论的新动向。 第四阶段：2 0 世纪9 0 年代后的“内部控制整体框架”阶段。在企业内部控制 研究上，最新和最具里程碑意义的是上个世纪9 0 年代初，由美国注册会计师协会、 美国会计协会、财务经理协会等团体参与的“发起组织委员会”( 简称c o s o ) 发 布了内部控制整体框架的报告，报告中提出的观点，超越了以往的内部 牵制、内部控制体系和内部控制结构等内部控制思想，将内部控制从平面结构发 展成为立体框架结构( 见图1 1 ) ，这是内部控制理论研究的历史性重大突破【4 儿5 儿引。 图1 1内部控制整体框架图 c o s o 报告的核心观点包括三个方面：一是对内部控制定义做了完整的表述， 指出内部控制是一个过程，该过程受企业的董事会、管理层和其他人员影响；内 中罔包 行贵州省分行公嗣条线内部摔制研究 部控制也是一个组织设计并实施的个程序，以便达到该组织的经营目标提供合 理保障。提出了经营目标、信息目标和合规目标三大目标，旨在为实现三大目标 提供合理保证，经营目标中强调经营的效果和效率；信息目标中强调财务报告的 真实可靠；合规目标中强调对法律法规的遵循活动，即合规性经营。二是将c o s o 的内部控制框架的组成要素形成了一个系统，即从控制环境、风险评估、控制活 动、信息与沟通和监督评审五个方面对企业的内部控制体系进行了阐述。三大目 标与五大要素为内部控制系统理论的形成和发展奠定了基础。其指导思想充分体 现了现代企业的管理思想，即安全是系统管理的结果。三是阐述了企业每个层次 人员在内部控制中的职责，即明确提出了企业不同层次的人员在内部控制中的角 色和责任【7 】。c o s o 报告对企业董事会、管理层、财务和会计人员、审计人员和 企业其他员工五个层次的各级人员在内部控制中的作用、应尽的责任和扮演的角 色进行了详细的阐述：董事会及其领导下的审计委员会承担内部控制的监察职能， 应深入涉足内部控制当中；高级管理层具体负责企业的内部控制系统的建立、运 行和维护，首席执行官承担最终责任；所有管理人员在各自单位内部控制活动中 扮演重要角色并负有责任，而财务与会计人员在实施的方式中处于中心地位，负 责防止出现欺诈性财务报告；内部审计人员负责对企业内部控制的有效性和内部 控制系统的持续运行进行评价；企业其他员工要参与内部控制信息的传递与反馈， 对出现的问题与违规情况向上层汇报，并通过职务分离实施内部牵制与制衡。 1 2 2 国内相关研究 在国内，商业银行内部控制的研究起步较晚，直到2 0 世纪8 0 年代，学术界 和有关监管当局才比较有系统地进行这一领域的探索和研究，并取得了一些研究 成果。从研究内容角度来看，国内对于内部控制的研究大致可以分为以下几类： 1 研究国外内部控制的理念与发展 由于我国的内部控制研究起步相较国外较晚，最仞的阶段主要是翻译、介绍 和借鉴国外的研究，并结合我国的国情提出指导性的建议。 蒋斌等( 2 0 0 4 ) 【8 】系统地研究了国外内部控制理论发展经历的内部牵制、内 部控制制度、内部控制结构、内部控制整体框架几个阶段。叶文斌( 2 0 0 2 ) 【9 】、 赵葆华( 2 0 0 7 ) 【1 0 】等系统地研究了c o s o 的内部控制整体框架报告，重 点介绍了该报告的出台背景、具体内容、创新特点及理论贡献之后，提出了该报 告对我国建构内部控制框架的借鉴意义。方红星等( 2 0 0 3 ) 【详细研究了美国萨 班斯奥克斯利法案4 0 4 条款，对财务报告内部控制有效性评价做了相关的 解释。卢雪平( 2 0 0 5 ) 1 2 】提出由于商业银行在社会经济环境中的特殊职能和特殊 风险，使得银行业的危机和动荡不仅直接影响着商业银行自身的生存和发展，而 且威胁着各个国家和整个国际经济秩序的稳定，并研究了世界各国大量的银行危 4 t 丽；舀珲坝i j 学位论义 机案，同时指出，尽管案件原因多样，但几乎无一例外地包括商业银行内部控制 制度这一基础性的因素。尤其是巴林银行倒闭事件，更是在国际金融界引起强烈 震动。普华会计师事务所受新加坡财政部委托，对巴林银行倒闭的过程、原因和 教训进行为期半年多的调查，结果显示，里森在两年多的时问罩从事未经授权的 交易，且在交易数额达到天文数字之后而始终未得到制止，米金塞拉【l3 】认为该银 行在各个主要环节缺乏严格的内部控制机制是一个重要原因。人们普遍认识到了 建立和健全内部控制是防范金融风险，保障银行体系安全、稳健运行的关键。 2 内部控制基础理论研究 一是关于会计控制与管理控制。国内关于会计控制和管理控制的认识也有一 个发展的过程。阎达五等( 2 0 0 1 ) 【1 4 】认为保证会计信息的真实性是内部控制发展 的主线，会计控制是企业内部控制的核心，内部控制目标随着公司治理机制的完 善而呈现多元化趋势。张晓红( 2 0 0 8 ) 【1 5 培0 析了管理控制与内部控制的关系，指 出了两者的区别，并强调随着企业环境的同益复杂，管理控制在内部控制中有重 要支配地位，并发挥主导作用。 二是关于公司治理与内部控制。这两者的关系在近年来也逐渐成为研究热点， 阴慧芳( 2 0 0 7 ) 【1 6 】分别从两者的概念、形成机制、目标差异等几个方面分析了两 者间的关系与不同之处。一般认为内部控制是公司治理结构的重要因素，但是对 内部控制与公司治理的具体关系，不同学者的认识各有差异。目前主要有四种理 论，混合论，即对两者不加区别的互相串用；割裂论，两者视对方为无关联的因 素；环境论，即将公司治理作为内部控制的环境看待；嵌合论，李连华( 2 0 0 8 ) 【1 7 】认为公司治理与内部控制之间是一种互动关系。 三是关于审计与内部控制。一般认为独立审计和内部审计既有联系又有区别， 两者与内部控制的关系也有所区别。朱荣恩( 2 0 0 7 ) 【1 8 】认为内部控制和审计分别 是影响组织效率的内在因素和外在因素之一，两者的的产生、发展和互动，都是 追求组织效率的必然结果。曹伟( 2 0 0 2 ) 【”】认为内部审计是企业内部天然的监督 作用，使其自然成为内部控制方式的一部分。 3 内部控制应用研究 通过典型案例的研究，总结有关内部控制的经验和方法。吴水澎等( 2 0 0 1 ) 【2 0 1 运用c o s o 报告的评价方法，从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、 监督等五个方面对郑州亚细亚集团内部控制失败案例进行了系统分析。张谏忠 ( 2 0 0 5 ) 【2 1 】对中国航油集团( 新加坡) 股份有限公司的暴仓事件分析了其内部体 系的脆弱。 运用调查研究的方法研究我国企业的内部控制实施情况，提出加强并完善我 国企业内部控制的建议。张立民等( 2 0 0 3 ) 【2 2 】以我国4 家上市银行对内部控制信 息的披露作为分析框架，对2 0 0 1 年和2 0 0 2 年a 股东s t 公司内部控制信息披露 中罔银行贵州省分行公日条线内部摔删研究 作了统计分析。 4 有关内部控制的法律法规 国家和有关监管部门陆续制定并颁布了中华人民共和国商业银行法、信 贷资金管理暂行办法、贷款通则、关于商业银行资产负债比例管理考核办法、 贷款风险分类指导原则、加强会融机构内部控制的指导原则、中华人民共 和国会计法、商业银行内部控制指引、商业银行内部控制评价试行办法等 有关法规、法律和制度。上述法规、规章、制度在不同的阶段对我国商业银行的 内部控制建设都起到了极大的推动作用。 总体来讲，由于普遍意识到了内部控制的发展对于我图国有商业银行的重要意 义，国内的学者已经对此进行了大量的探讨，并取得了一些有价值的成果。但另一 方面，许多研究对商业银行内部控制的主观操作层面研究较多，多以研究业务控制 或岗位和制约、操作流程为主，研究具体业务控制的较多，针对银行内部控制的总 体控制设计的很少，全面性和系统性不够，而内部控制的总体控制设计相对于具体 控制设计具有更加基础性、长效性和系统性的特点。因此，在我国现阶段，迫切需 要充分借鉴世界先进商业银行内部控制理论，结合我国国情，从理论上更全面、系 统地研究银行内部控制问题，通过理论指导银行的内部控制实践工作。 1 3 相关概念界定 1 贵州中行 中国银行股份有限公司贵州省分行，简称“贵州中行。 2 公司条线 贵州中行公司条线主要是指全辖为贵州中行对公客户提供金融服务的公司业 务部门总称，实行自上而下的垂直化与专业化管理。 3 内部控制 内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和 方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。重 点包括三道防线、四项原则、四大目标和五个要素。 三道防线为：事前防范、事中控制、事后监督和纠正。 四项原则是：全面、审慎、有效、独立。 四大目标为：确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行；确保 商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现：确保风险管理体系的有效 性；确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整。 五个要素为：内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与 反馈、监督评价与纠正。 6 t 商管理硕f ：学位论文 1 4 研究方法及基本思路 本文针对贵州中行内部控制的发展现状及存在的问题，运用信息经济学相关 理论，结合内部控制的五个要素，分阶段、较系统地对目前贵州中行公司条线内部 控制存在的问题进行分析，并借鉴国际商业银行内部控制管理的先进经验，进一步 有针对性地提出强化内部控制的对策建议。 本文通过大量阅读国内外相关研究，结合商业银行公司条线的内部控制理论 基础，对贵州中行公司条线内部控制的现状及成因等进行分析研究，同时通过典型 案例分析与借鉴，指出贵州中行公司条线内部控制管理存在的问题，并对其原因 进行分析，最后提炼出适合贵州中行公司条线内部控制管理的政策建议。 本文分为六部分写作，结构安排如下： 第一章为绪论部分，主要阐述论文的写作背景和意义，梳理总结相关文献， 理清本文写作的基本思路。 第二章为公司条线内部控制风险防范理论基础，阐述信息不对称理论和金融 脆弱性理论与公司条线内部控制的关系，进而引出内部控制的局限性和困难点。 第三章从宏观和微观，主观和客观等多个视角论述公司条线内部控制面临的 困难及特点，结合银行业的特殊性和贵州中行的实际情况，找到贵州中行公司条 线提升内部控制管理水平的迫切需要。 第四章为贵州中行公司条线内部控制现状，从组织架构、整体层面和业务层 面对其内部控制体系进行剖析。 第五章介绍国外商业银行内部控制发展的成功经验，并分析其对贵州中行公 司条线内部控制的启示。 第六章针对上述章节的相关结论提出提高其内部控制水平的对策建议。 本文的研究框架如下图1 2 所示： 文献同顾 内部控制的概念和内涵 内部控制的理论基础 贵州中行内部控制环境分析与发展现状 土 国外商业银行内部控制发展的成功经验及其启示 上 完善中行内部控制的发展途径 图1 2 论文框架图 7 中固银行贵州省分行公司条线内部控制研究 第2 章商业银行公司条线内部控制理论基础 2 1 信息不对称理论 所谓信息不对称，从经济学方面解释，就是指交易一方对交易另一方的了解 不充分，双方处于不平等地位。在现代经济系统中，信息已经是一种重要的经济 资源，占有信息的人在交易中获得优势。信息分配的状况决定着信息不对称的状 况，是信息不对称的主要根源之一。公司授信客户往往存在资本结构复杂多变， 转移资产和利润、行业政策变化、财务状况恶化等现象。大量实证资料说明，显 失公允授信交易问题在授信客户中客观存在，导致借款人经营信息和财务信息在 授信银行与受信企业之间的更为严重不对称，给商业银行现行的授信管理造成威 胁。如果受信企业的一切行为授信银行都能觉察和评判，则授信银行可能通过完 全性合约控制信用风险。问题是双方的信息是不对称的，一方面是双方的客观条 件不对等，受信企业实际支配和使用着信用资金，大量的“基于支配的信息”往往 是授信银行无法取得的；另一方面是双方的主观条件不对等，即授信银行在企业 经营项目上不如受信企业那样拥有更为充分的专业信息。这都为受信企业向授信 银行隐藏信息和行动提供了条件。由此而言，信息不对称是我国银行信贷风险产 生的深层次原因之一。银行j 下常运行时，可以将拥有富余储蓄的人的资金导向需 要资金进行生产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础性作用。从贵州中 行来看，当公司条线向企业进行授信时，银行圆满完成这项工作的主要障碍在于 信息的不对称，在于在内控管理中对信息不对称难以起到缓释作用。由于银行信 贷交易存在跨时风险，因此具有天然的脆弱性。这种天然的脆弱性不仅是因为当 前处理的资金的未来支付与预期有关，而且也与对交易对手的逆向选择及其承担 的道德风险存在信息不充分和信息不对称有关。 2 1 1 信息不对称理论的提出 信息不对称理论是由三位美国经济学家约瑟夫斯蒂格利茨、乔治阿克尔 洛夫和迈克尔斯彭斯提出的。该理论认为：市场中卖方比买方更了解有关商品的 各种信息；掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市 场中获益；买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息；市场信号 显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题；信息不对称是市场经济的弊病， 要想减少信息不对称对经济产生的危害，政府应在市场体系中发挥强有力的作用。 这一理论为很多市场现象如股市沉浮、就业与失业、信贷配给、商品促销、商品 的市场占有等提供了解释，并成为现代信息经济学的核心，被广泛应用到从传统 i 确雷脞坝l j 彳：似论义 的农产品市场到现代金融市场等各个领域 2 3 】。由于在“不对称信息”市场研究方 面的开创性贡献，美国经济学家阿克洛夫、斯宾塞和斯蒂格里茨成为2 0 0 1 年度诺 贝尔经济学奖得主，这也是自1 9 9 4 年以来，信息经济学家第三次荣获该奖。信息 不对称现象在世界普遍存在，在现代金融领域更为突出，在发展中国家向市场经 济的转型中尤为严重。在我国的银行信贷市场中，信息不对称先是导致巨额不良 资产，后来缺乏信息的银行一方实行了严格的信贷配给，又导致出现了所谓的“惜 贷”现象。 2 1 2 信息不对称对公司条线内控管理带来的风险 1 借款企业与贵州中行公司条线之间信息不对称带来的风险。贵州中行与借 款企业之间的信息不对称存在于两者的信贷交易中，借款企业是资金的实际使用 者，对于资金的实际投资项目的收益和风险、贷款偿还概率、贷款还款意愿、财 务状况等情况，处于信息优势地位，而商业银行作为资金的提供者，不能直接参 与和彻底监控资金的实际运作，处于信息劣势地位。两者之间的信息不对称主要 从以下两方面影响信贷资产的安全：一是“逆向选择”风险。因为借款企业比贵州 中行拥有更多的信息，当质量好的和质量差的借款企业出现在同一市场上，贵州 中行不能确切地判定和猜测单个借款企业的风险水平，而只能根据市场上借款企 业的总体平均风险状况来确定贷款利率，这就导致那些低风险的借款企业由于贷 款成本高于其预期水平，进而会改变选择其他的融资方式，会退出信贷市场，例 如发债。而这样市场上剩下的就是那些很大程度上属于风险偏好型的“劣质客户”， 贵州中行将资金贷给这些“劣质客户”后，借款企业的平均风险水平将会上升，致 使银行进一步提高贷款利率，这样长期反复进行下去就将导致信贷市场上出现所 谓的“劣质客户驱逐优良客户”的效应，那些积极争取贷款的借款者其实就是最可 能造成信贷风险的借款者，这就是所谓的“逆向选择”。该效应反映了贵州中行内 部控制管理机制的失灵，这将严重威胁其信贷资产的安全。二是道德风险。由于 贵州中行与借款企业之间的信息不对称，贷前借款企业会为了获取银行的贷款尽 力包装，千方百计隐藏那些对其申请贷款极为不利的信息，甚至与中介机构“合谋” 提供虚假信息，以骗取银行贷款。而贷后因贵州中行与借款企业在风险承担和收 益获取方面的不对等，加上银行不可能全面地对借款人行为实施有效监控，借款 企业就有可能为了获取高额利润而改变资金的原有用途，直接影响银行信贷资产 的安全。虽然信息不对称对银行、企业交易行为的不利影响，在每一种经济体制 中都存在。但是西方发达国家银行在长达数百年的发展过程中已经形成了一套较 为有效的解决办法，如利用同业的信息共享来查询，采用专业的信用评级机构对 企业的资信进行评级等，努力减轻这方面的负面影响。而我国由于社会信用管理 体系尚未建立，银行管理简单粗放，导致企业逆向选择和道德风险这两个问题长 9 中冈银行贵州省分行公刊条线内部拧制研究 期困扰我们，一直未能很好得到解决。由于银行无法克服银企信息不对称的障碍， 也就导致了不良贷款产生的必然性。 2 贵州中行与其它商业银行之间的信息不对称风险。虽然商业银行内部控 制指引第二十二条中规定了“商业银行应督促授信治理部门与其他商业银行之间 就客户调查资料的完整性、真实性建立相互沟通机制。对从其他商业银行获得的 授信信息，授信工作人员应该保密，不得用于不正当业务竞争”。但在实际经营活 动中，各商业银行都把客户授信、贷款等信息作为重要的商业秘密，不愿意与同 行实现信息共享。而借款企业往往利用商业银行之间信息的这种不对称性，在多 家银行之间进行谈判与博奕，尽量压低贷款利率，并要求一系列优惠待遇，致使 部分银行间恶性竞争，银行贷款利率不能有效全面地覆盖风险，从而增大信贷风 险。由于商业银行间信息的高度不对称性，一旦贷款出现风险信号，借款企业不 能还款时，各家贷款银行往往从自身利益出发，各自为政，采取简单的资产冻结、 处置等资产保全措施，这种各自为政的行为实质上将给银行信贷资产整体上带来 更大的损失。 3 贵州中行所有者与经营治理者之间的信息不对称。在信息经济学中，一般 将信息占有优势的一方称为“代理人”，信息占有劣势的一方称为“委托人”。在两 权分离的条件下，商业银行所有者和经营治理者之间，经营治理者处于信息优势 地位，是“代理人”，而所有者处于信息劣势地位，是“委托人”。因为贵州中行的 经营治理者对于信贷项目的风险与收益、借款人的偿还概率以及自己在信贷工作 中的努力程度等具有较完全的信息，而作为贵州中行的所有者则处于信息的劣势 地位。由于所有者和经营治理者之问天生的利益目标函数不一致，导致贵州中行 所有者所追求的利益目标函数是保持股东权益的保值与增值，实现股东权益的最 大化。而经营治理者更多的是追求自身收入、福利、政绩等自我效用的最大化。 从贵州中行所有者与经营治理者之间信息的不对称性，反映了目前我国国有银行 资产所有权虚置，产权所有者人格的虚有化，所有者对经营治理者有效监督激励 机制的缺失，导致银行经营治理者会利用其“代理人”的信息优势谋取自身效用的 最大化，出现商业银行“内部人控制”的现象。但当二者利益存在冲突时，还将出 现代理人损害委托人利益的情况，影响银行信贷资产的安全。如部分商业银行的 经营治理者为了自己的私利，违规放贷，到处“寻租”等行为。 4 贵州中行上下级机构问的信息不对称。贵州中行目前业务机构通常是按照 行政区域设置的，基本模式是中总行贵州中行各市级分行信贷员。 中总行为一级委托关系人，信贷员是最终代理人。体系内部，各级委托人又是上 一级的代理人。信息不对称广泛地存在于中国银行的整个经营治理体系之中。委 托人对代理人从事的信贷经营活动只有一个大致的了解，而代理人作为具体信贷 经营活动的执行者，对信贷项目的风险与收益、借款企业的还款概率与还款意愿 l o 丁商管理i 砸l j 。亨：1 证论文 及自己工作的努力程度具有较充分的信息，追求的目标是自身效益的最大化。由 于目前中国银行普遍还未建立起对代理人科学、有效的激励约束机制，因而代理 人往往为了自身利益的最大化，存在严重的机会主义倾向与“败德行为”，严重影 响着信贷资产的安全。针对一笔新增不良贷款，中总行难以区分不良贷款是由贵 州中行草率行事甚至为完成任务而寻租造成的，还是由于客观因素造成的。 5 贵州中行与信用中介评级机构问信息不对称。我国目前社会信用治理体系 十分薄弱，行业规范性的法律法规建设严重滞后，信用中介评级机构发育尚不成 熟、不规范。贵州中行与信用中介评级机构之间也存在较明显的信息不对称现象， 信用中介评级机构相对处于信息优势地位，对被评估的借款企业拥有较多的信息， 而贵州则处于信息相对劣势的地位，所获取的信息和对借款企业的认知了解程度 主要来自于信用中介评级机构。由于贵州中行与信用中介评级机构的目标不一致， 贵州中行追求的是信贷资产流动性、安全性和盈利性三者的统一，而信用中介评 级机构追求的是自身利益和效用的最大化，具体表现为所收取的评估费用的多少。 由于目前信用中介机构行业规范性的法律法规及细则制定还极不完善，对于出具 虚假、不实评审报告的中介机构约束不够，惩处力度不大，因此，实践中许多信 用中介评级机构为了自身效益的最大化，与借款企业“合谋”，提供虚假信息，编 制虚假评审报告，骗取银行信贷资金，严重影响银行信贷资产的安全。 2 1 3 理论借鉴 该理论指出了信息对市场经济的重要影响，信息在市场经济中所发挥的作用 比过去任何时候都更加突出，并将发挥更加不可估量的作用。同时该理论还揭示 了市场体系中的缺陷，指出完全的市场经济并不是天然合理的，完全靠自由市场 机制不一定会给市场经济带来最佳效果，特别是在投资、就业、环境保护、社会 福利等方面。由此带来以下启示【2 4 j ： 1 在新经济时代，高度重视信息对贵州中行确保公司条线内部控制管理水平 的提高有着重大的影响。贵州中行正在进入由信息业推动的新经济时代。在这个 时代里，市场经济中的信息不对称现象比比皆是，如客户对贵州中行相关信息的 保留，客户经理对管理者的隐瞒等，问题的关键是贵州中行怎样努力寻找解决方 案，加强内部控制管理，改善信息不对称状况，并克服由此带来的影响。掌握与 了解比较充分的信息，研究生产力发展的规律和趋势，把握住经济、技术和社会 的发展动向。只有及时掌握比较充分的信息，才能胸有成竹，变不确定为确定， 认准方向，加快发展。 2 呼吁政府加强对经济运行的监督力度，使信息尽量由不对称到对称，由此 更正由市场机制所造成的一些不良影响。在政府职能转变的过程中，应加强对金 融生态环境的建设和研究。市场经济不排除政府对市场的干预，关键是要研究什 中闺银行贵卅省分行公r d 条线内部控制研究 么地方需要干预，用什么手段干预以及怎样干预，才能完善和发展市场经济。经 济手段、法律手段和行政手段的运用，都应以相关信息的收集、研究为前提，一 切唯书、唯上、照抄、照搬是不行的。特别是加入w t o 、与国际接轨后，在利用 市场法则方面，我们处于信息不充分的不利地位，更应早做准备，尽量避免或少 走弯路。 3 重视信息资源的开发利用工作，扶持信息服务业的发展。要不断地发掘信 息及其他相关要素的经济功能，并及时将其转化为现实的信息财富，努力开拓其 在经济社会发展中的用途。 银行公司内部控制涉及信贷管理的方方面面，现实中决策失控、串通舞弊、 人为错误、成本限制、越权管理等现象时有发生。大量实证资料说明，银行内部、 银行之问、银行与受信企业之间的信息不对称，给商业银行现行的授信管理造成 威胁。 2 2 金融脆弱性理论 金融是现代经济的核心，同时金融业又是一个特殊的高风险行业。2 0 世纪7 0 年代以来，随着金融自由化、国际化进程的不断深入，金融危机不断爆发并呈现出 与以往不同的特征。传统经济理论从外部宏观经济角度来解释会融危机发生的原 因已经越来越缺乏说服力，这迫使人们放弃传统的思维方式，从内因的角度即从 金融制度自身来解释新形势下金融危机发生的根源，在这一背景下会融脆弱性概 念应运而生。目前金融脆弱性已经受到充分重视，但仍处于一个比较初期的阶段， 对金融脆弱性的含义、分类还存在着不同的看法。早期的研究主要从狭义上来理 解金融脆弱性，是指金融业高负债经营的行业特点决定的更易失败的本性；而现 在更多地是从广义角度来看待这一问题，是指一种趋于高风险的金融状态，一泛指 一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资。金融脆弱性理论是 建立在信息经济学和制度经济学等一系列新兴经济学理论基础之上，因而属于经 济学的前沿理论，但学术界对该理论仍存在不同的看法。 2 2 1 国外对金融脆弱性问题的研究 经济学家戴维斯认为，“金融体系的脆弱性被用来描述金融市场上出现的这样 一种冲击：他们可以导致信贷市场或金融资产市场上的价格和流量发生无法预测 的变化，使金融公司面临倒闭的危险，这种危险反过来又不断蔓延，以致肢解支 付体系以及盒融体系提供资本的能力”。金融学家米阿格利塔则从金融运作者的 行为角度来说明金融体系的脆弱性，他认为，应把金融体系的脆弱性看做是“微观 经济行为与由这种行为所决定的宏观经济状况之间的一种特殊关系”，更确切地 说，应看做“下面这种经济状况所显现的或然性：即个体经济主体对他们感觉到的 t 商管理硕i j 学位论文 风险的理性反应，远远不会通过多样化的方式更合理地分配风险，而是导致普遍 增加不安全感”。 2 2 2 国内对金融脆弱性问题的研究 国内对金融脆弱性问题的研究已经不少，但都是按照货币银行学、银行管理 或国际金融学等角度束加以研究，因此比较侧重金融风险的视角。比如一些学者 普遍认为【25 1 ，“金融脆弱性泛指一切融资领域的风险积聚，包括信贷融资和金融 市场融资。信贷市场上的脆弱性主要来自于资产价格的波动性及波动性的联动效 应”。也有学者根据金融体系及基本功能的原理对金融体系的脆弱性作了明确的定 义，并通过c h o w 的结构检验发现了我国金融脆弱性的历史转折点：即在转折点 前期出现了“超贷”现象( 对于不应该贷款的问题企业，银行考虑到自身的利害关系 而继续为它提供融资) ；在转折点的后期出现了“惜贷”现象( 对于应该放贷的优良 企业，银行没有为它提供必要的资金) 。 2 2 3 银行业的金融脆弱性问题 从银行角度来看，金融脆弱性是金融业的本性，金融机构具有天然的脆弱性， 是由于“逆向选择”、“道德困境”等因素引发的，它使金融市场不能有效地将资源 导向那些拥有最高生产效率的投资项目而形成