（社会保障专业论文）中国企业年金发展研究.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果 据我所知 除了文中特别加以标注和致谢的地方外 论文中不 包含其他人己经发表或撰写过的研究成果 也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 学位论文作者签名锄 签字日期 d 阳年f 月万日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留 使用学位论文的规定 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘 允许论文被查 阅和借阅 本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存 汇编学位 论文 保密的学位论文在解密后适用本授权书 学位论文作者虢绷目姆导师虢壤氖 签字日期 加id 年工月媚 签字日期 矽7 口年r 月宝 日 学位论文作者毕业后去向 工作单位 电话 通讯地址 邮编 内容摘要 企业年金的稳步发展关系到企业职工养老保险体系的可持续性 为此 研究我国企业 年金稳步发展的制度安排尤为重要 本文汲取国内外研究成果 综合运用文献法 定性与 定量结合法以及图表法梳理我国企业职工养老保险体系结构 分析了企业年金发展的现状 及问题 尝试依据制度经济学制度变迁的原理设想准强制型的企业年金制度安排 文章通过梳理基本养老金和企业年金的演进历程 探讨现行企业职工养老保险体系结 构 发现我国基本养老金替代率逐年降低 企业年金发展深度十分有限 这导致企业退休 职工与事业单位 政府机关退休者之间的养老金待遇鸿沟 对此 必须通过发展企业年金 来解决这一结构性问题 接下来 文章着重分析了企业年金在发展过程中所面临的制约因 素和左右其发展的外部环境 针对这些制约因素和外部环境 通过比较研究美国和德国的 企业年金制度 寻找适合我国国情的制度构想 针对税惠政策乏力 本文尝试依据制度经济学制度变迁的原理 设想准强制型的企业 年金制度安排 设计诱致性变迁机制 鼓励和引导企业发展企业年金 针对有效需求不足 的问题 本文从两个方面提出对策 提倡发展适合中小企业的集合企业年金计划 建议把 基本养老保险的个人账户并入企业年金 针对职能管理人利益分割的问题 提出了基于信 赖义务的信托模式管理年金资产 针对负外部性的问题 通过经济 行政和产权的方式去 解决 通过构建再保险机制为企业年金搭建 保护伞 最后 发展企业年金必须与完善 投资及监管环境 改革收入分配体制和应对人口老龄化协同进行 通过上述制度安排构想 不仅能解决企业年金发展不平衡问题 促进企业年金的稳步 发展 还能帮助企业职工养老保险体系实现可持续发展 关键词 企业职工养老保险准强制型企业年金集合年金信托模式 a b s t r a c t e n t e 叩r i s ea 1 1 1 1 u 时d e v e l o ps t e a d i l y h a v er e s p e c tt om es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f e n t e 印r i s ee r n p l o y e eo l d a g ei n s u r a n c es y s t e m s o s t l l d yt h es y s t e ma r r a n g e m e n th o wt or e a l i z e t h ee n t e 印d s ea i l n u i t yd e v e l o ps t e a d i l yi sv e r i m p o r t a l l t t h ep a p e rd r a w sd o m e s t i ca i l df o r e i 盟 r e s e a r c ha c h i e v e m e n t s u s ec o m p r e h e n s i v e l yt h em e t h o d so fl i t e r 狐l r er e s o u r c e q u a l i t a t i v ei n c o m b i n a t i o no fq u a l l t i t a t i v ea n dc h a n st oc o m b e do u rc o u n t w e n t e 坤r i s ee i 1 p l o y e e0 1 d a g e i i l s u r a n c es y s t e ms t n l c t u r e a 1 1 a l y s e st h ec u 艄1 ts i t i l a t i o n sa i l di s s u e s a 1 1 dt r yt oc o n c e i v em e q u a s i m a i l d a t o r ye n t e 印f i s e黜u i t ys y s t e ma r r a n g e m e n ta c c o r d i n g t ot h e p r i n c i p l e o f i n s t i t u t i o n a le c o n o m i c si 1 1 s t i t l l t i o nc h a n g e t h r o u 曲c o n l b e dm ee v o l u t i o np r o c e s so f b a s i ce n t e r p r i s ee m p l o y e eo l d a g ei n s u r 锄c ea 1 1 d e n t e 叩r i s e 删i t yi nm ea n i c l e p r o b em ei s s u eo ft h ee n t e 印r i s ee i l l p l o y e e0 1 d a g ei n s u r a i l c e s y s t 锄s t m c t u r eh a sb e e n a n df o u n dt l l a to u rc o u n t 巧 b a s i co l d a g ei n s u r a l i l c er e p l a c e m e n tr a t e d e c r e a s e dy e a rb yy e 鸩m ed e v e l o p m e n td 印mo fe i l t e 叩r i s ea i l n u i t yi sv e d l i m i t e d t 1 1 i s c i r c n s t a n c el e a d i n gt op e n s i o nt r e a n l l e n tg a pb e t w e e i l t h e 锄p l o y e e so fe n t e 巾r i s e sa n d i i l s t i t u t i o n s 9 0 v 锄m e l l ta g e i l c i e sw o r k e r s s o t or e s o l v e t l l es t m c t i l r ei s s u e s 伽 o u 曲 a c c e l e r a t em ed e v e l o p m e n te n t e 印d s ea n n u i t yi s s i g n i 6 c 锄t n e x t m ep a p e ra i l a l y z e s t h e r e s 劬i n i n gf a c t o r sa i l do u t s i d ee 虢c t i v ec i r c u m s t a n c e so fo u rc o u i i t 吵e n t e 印r i s e 锄u i t s y s t e m f a c ei nt h ed e v e l o p m e n tp r o c e s s t h r o u 曲c o i n p a r a t i v es t l l d yt h ee n t e 印r i s ea 1 1 n u i t yo ft h eu n i t e d s t a t e sa n dg 锄 i l a i l y t 0s e e ki d e a s j u s tb ea d 印tf o rc h i n a sn a t i o n a lc o n d i t i o n s c o n s i d 嘶n g t a p r e 断e i l t i a lp o l i c y i s w e a k t h e w o 幽n gp 叩e r c o n c e i v c dt l l e q u 嬲i m a l l d a t o 巧e n t e 叩r i s ea 姗u i t ys y s t 锄卸眦g e m e n ta c c o r d i n g t ot h e p r i n c i p l eo f i n s t i t u t i o n a le c o n o m i c si n s t i t u t i o nc h a r l g e a n dd e v i s e t i c i n ge 0 l u t i o n a ls y s t e m st 0 铋c o u r a g e a i l da l l u r ee n t e 印r i s e 觚di t s 锄p l o y e et ob u i l d 吼t e 叩r i s e 锄u i 够t bm i n ko v e rt 1 1 ei n s u 瓶c i e n t e 伍c i e n tn e e d s t h ea r t i c l ep r o p o s e dt w os u g g e s t s f i r s t a d v o c a t em e d i 啪一s i z e da n ds m a u e n t e 印r i s e st os t a nt op u r c h a s ec o l l e c t i v ee n t e 印r i s ea n n u 时p l a i lp r o d u c t s s e c o n d p r o p o s i n g m a d em ep e r s o n a la c c o u n t so ft h eb a s i co l d a g ei n s u r a i l c em e 略ei n t ot h ee n t e 印r i s e 猢u i t y s y s t e m a st oi n t e r e s td i v i s i o ns i t u a t i o ne x i s tb e 帆e e l lo c c u p a t i o n a lm a i l a g e m e n ta g e n c i e s t h e s i s p r o p o s e dt l l ef i d u c i a l l y 如n d sm a n a g 锄e n tm o d c lb 弱o do n 吐坨f i d u c i a r yd u t y n e g a t i v e e x t e n l a l i t ya c c o m p a n yw i t ht l l ed e v e l o p m e n tp r o g r e s so ft l l ee n t e r p r i s e 籼u i t y n l ew o r k i n g p a p e rp r o p o s e ds u g g e s t i o n sf r o mt w os i d 懿 o n eh a i l d t h r o u g he c o n o m i c a d m i m s 仃a t i v e 锄d i i p r o p e n yr i g l l t sa p p r o a c ht od e a lw i t hi t a i l o t h e rh a i l d c o n s t r u c tr e i n s u r a n c em e c h a l l i s mf o rt h e e i l t e 印订s e 黜u i t ya sa p r o t e c t i v eu m b r e l l a f i n a l l y d e v e l o pa i l di m p r o v et h ee n t e 叩d s ea 肌u i t y i s s u e s m u s td o i n gi t a c c o m p a n yw i t ht h ep r o c e s so fp e r f e c t i n v e s t n l e n ta n dr e g u l a t o r y e i l v i r o m e n t s r e f o 珊t h ei n c o m ed i s t r i b u t i o ns y s t e ma i l da g a i n s tp o p u l a t i o na 百n g 仃e n d aa b o v es y s t e m sa 仃a n g e i l l e i l t sa n dp r o p o s a l s n o to n l yc a l lw o r ko u tm ep r o b l e mo f u n e v e nd e v e l o p m e n te n t e 印r i s ea r u l u i t y p r o m o t em es t e a d yd e v e l o p m e l l to fc o 印o r a t e 锄u i 劬 b u ta l s oh e l pm ee i l t e 叩r i s e 锄p l o y e e s o l d a g ei n s u r a n c es y s t 锄a c h i e v ef o rs u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t k e y w o r d s e n t e r p r i s eo i i a g ei n s u r a n c e q u a s i m a n d a t o l ye n t e r p r i s ea n n u i 妒够p e c o u e c t i v ea n n u i 够 p e n s i o nt r u s tm o d e l i l i 目录 内容摘要 i a b s t r a c t i i 第1 章导论 1 1 研究目的及意义 1 1 1 1 研究目的 l 1 1 2 研究意义 1 1 2 国内外研究概况 2 1 2 1 国外的研究概况 3 1 2 2 国内研究概况 5 1 3 内容体系 研究方法与创新 7 1 3 1 内容体系 7 1 3 2 研究方法 8 1 3 3 本文创新之处 9 第2 章我国企业职工养老保险体系结构分析 2 1 现行企业职工基本养老保险制度分析 1 0 2 1 1 我国企业职工基本养老保险制度的发展历程 1 1 2 1 2 养老保险制度的模式转换过程 1 2 2 1 3 我国企业职工基本养老保险制度的未来发展 1 5 2 2 我国企业年金制度分析 1 5 2 2 1 我国企业年金制度变迁 1 6 2 2 2 我国企业年金发展现状剖析 1 7 2 3 企业职工养老保险体系结构 替代率分析 2 0 2 3 1 企业职工基本养老保险 企业年金各自替代率分析 2 0 2 3 2 现行企业职工养老保险体系结构存在的问题 2 3 第3 章我国企业年金发展的制约因素及外部环境分析 3 1 我国企业年金发展的制约因素 2 4 3 1 1 企业年金税惠政策乏力 2 4 t v 3 1 2 企业年金发展中的有效需求不足 2 6 3 1 3 企业年金职能管理人利益格局阻碍企业年金的发展 2 7 3 1 4 企业年金在发展过程中表现出来负的外部性 2 7 3 2 我国企业年金发展所面临的外部环境 2 8 3 2 1 收入分配失衡的现状 2 8 3 2 2 人口老龄化加速到来 2 9 第4 章两种模式下的企业职工养老保险体系比较 4 1o e c d 国家企业职工养老保险制度比较 3 l 4 1 1 盎格鲁一撤克逊模式下的企业职工养老保险制度体系 3 1 4 1 2 莱茵模式下的企业职工养老保险制度体系 3 2 4 2 总结o e c d 国家企业年金发展的规律及启示 3 4 4 2 1o e c d 国家企业年金发展规律 3 4 4 2 20 e c d 国家可以借鉴的启示 3 4 第5 章我国企业年金发展的对策及建议 5 1 针对税惠政策乏力的措施 启动准强制型企业年金制度安排 3 6 5 1 1 准强制型企业年金制度释义 3 6 5 1 2 构建企业年金诱致性制度变迁机制 3 6 5 2 针对有效需求不足的措施一制度创新构想 4 1 5 2 1 发展集合企业年金计划 4 l 5 2 2 将基本养老保险的个人账户并入企业年金 4 3 5 3 针对职能管理人利益分割的措施一基于信赖义务的信托模式 4 4 5 3 1 信赖义务释义 4 4 5 3 2 基于信赖义务的信托模式运营年金基金 4 5 5 4 针对发展企业年金带来的负外部性的措施 4 6 5 4 1 充分发挥经济 行政和产权的效能 4 6 5 4 2 建立企业年金制度的再保险机制 4 8 5 5 配套措施一外部环境的协同 4 8 5 5 1 投资及监管环境的协同 4 8 5 5 2 收入分配改革的协同 4 9 v 5 5 3 与人口老龄化加速到来的环境相协同 5 0 结论 5 1 参考文献 5 3 后记 5 6 第1 章导论 1 1 研究目的及意义 1 1 1 研究目的 企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外 企业在国家政策的指 导下 根据自身经济实力和经济状况建立的 为本企业职工提供一定程度退休收入保障的 补充性养老金制度 目前 在实行现代社会保险制度的国家中 企业年金已经成为一种较 为普遍的企业补充养老金计划 并成为所在国养老保险制度的重要组成部分 我国企业年金踏上正规化发展历程的时间很短 自2 0 0 4 年原国家劳动和社会保障部 会同银监会 证监会和保监会联合颁布 企业年金基金管理试行办法 后 截至2 0 0 9 年 底 全国企业年金规模已达到2 3 0 0 亿元 在2 0 0 5 至2 0 0 9 年间 平均每年增加4 6 0 亿元 在发展规模迅速扩大的同时 我们却遗憾地看到年金本身存在发展结构的不平衡 支撑企 业年金强劲增长势头的几乎是大型国企的一枝独秀 企业年金也因此被媒体指责为国有企 业的豪门盛宴 与此形成鲜明对比的是我国广大中小企业建立年金计划的数量很少 这一 失衡的格局发人深思 成为摆在理论与实际工作者面前的重要课题 在我国 如何化解企业年金发展所面临的种种瓶颈 企业年金如何与现行企业职工基 本养老保险制度相衔接 如何解决企业年金发展过程中的外部性问题等等 概言之 我国 企业年金的发展路径应如何选择 详尽地剖析并回答这些问题 是探索建立符合中国特色 的企业年金制度所不能回避的 出于对我国养老保险体系建立与完善的关注 本论文以中 国企业年金发展为研究选题 试图从不同侧面探索我国企业年金制度健康快速发展的路 径 回答如何以企业年金制度的动态完善 来促进我国整个企业职工养老保险体系的持续 健康发展 这正是本文研究的目的所在 论文中反复强调的一个基本观点是 企业年金作 为我国养老保险体系的第二支柱 必须将其纳入企业职工养老保险体系中加以统筹规划 总体协调 唯此才能使企业年金得以健康稳定地发展 并为整个社会保障制度的建立健全 奠定一块制度性基石 1 1 2 研究意义 目前 企业年金在我国的发展仍处于探索阶段 我国社会保障学界对企业年金制度的 位企业年金覆盖情况 e b o l 中国企业年金网 鲢 q z 么 塑 垒旦业i y 塑 壁z 2 0 l o 年3 月l o 口 研究也刚刚起步 致力于该课题的研究既有理论价值更有实践意义 从我国经济社会转型 期的实际情况出发 可以把这一研究的现实意义概括为以下三点 1 通过探索企业年金发展路径化解企业年金发展不平衡 我国中小企业总数占到全国企业总数的9 9 以上 所创造产值占全国g d p 总量的5 5 出口额占全国出口总额的6 0 上缴税收占全国税收收入总量的4 5 提供7 5 的就业岗 位 如此庞大的中小企业群 为社会经济发展做出如此大的贡献 却没能为自己的员工建 立企业年金这种福利制度 原因何在 笔者试图针对这一现象寻求合理的解释 并提出一 点建议和对策 探索出一种加快企业年金发展的制度安排 尤其是针对中小企业发展企业 年金的制度选择 2 通过研究企业年金健康稳步发展的制度安排来促进企业职工养老保险的可持续 我国现行的企业职工养老保险体系是由基本养老保险制度 企业年金制度和个人储蓄 养老制度构成的三支柱模式 在现行的三支柱体系中 存在着结构不合理的事实 企业职 工基本养老金的工资替代率逐年下降 企业年金的工资替代率却很低 企业年金没发展起 来 个人储蓄的动机多样化 诸如看病 教育等支出 不一定能花销在养老上 结果是企 业退休金待遇水平较低 形成与事业单位及公务员系统的退休职工间的养老金待遇鸿沟 这种状况对企业职工养老保险制度体系可持续性发展是不利的 将对我国企业职工的养老 保险体系的可持续性构成重大挑战 对此 文章试图通过研究企业年金发展的制度安排来 达到促进企业职工养老保险体系可持续发展的目的 3 通过研究企业年金制度安排来应对伴随人口老龄化加速而来的养老金财务风险 2 1 世纪 中国正迈入老龄化社会 生育率低 人口结构老化 养老金制度滞后已成未 来经济社会发展的重大隐患 展望未来 我国养老金给付压力势必逐年加大 因此未雨绸 缪非常重要 在增强第一支柱的支撑作用的同时 研究企业年金制度 加快第二支柱企业 年金的制度建设 不但能促进企业年金的规模扩大及资产积累 而且有助于整个养老保险 制度体系的持续发展 强化企业社会责任和职工自我保障意识 降低财政负担 应对我国 伴随人口老龄化加速到来的养老金给付压力 1 2 国内外研究概况 国企业年金覆盖情况 髓 o l 中国企业年金网 红 p z 塑 垒望磐i 业 塑 凸 2 0 l o 年3 月l o 闩 1 2 1 国外的研究概况 国外对企业年金制度的研究涉及两个方面 其一是对企业年金发展的动因进行理论解 释 有从经济学角度加以解释的 也有从和谐劳资关系 雇佣关系 角度进行说明企业年 金产生动因的 其二是探讨企业年金制度实践领域的具体问题 集中体现在计划设计 企 业年金基金投资与监管等 1 关于企业年金产生的理论解释 企业年金制度安排是在现收现付的养老金财务模式之外引入基金积累制的集中体现 对企业年金的理论解释集中体现在以下几个方面 商业利益说 b u s i n e s se x p e d i e n c yc o n c e p t 商业利益说意味着 是否建立退休金计划是雇主的特权 雇主提供计划的基本动机是 为雇主带来直接或间接的经济利益 商业利益说指出 雇主向雇员提供退休金制度安排 取决于商业竞争和人力资源管理的需要 至于退休金的具体数额 多寡则取决于雇员对雇 主创造的价值的大小 但随着市场经济的不断发张和退休金计划的日益普及 学界越来 越认为雇主有道德义务为退休雇员提供经济保险 人力资本折旧理论 h u m a ne q u it yd e p r e c i a t i o n 李 魏林 斯奎尔 l e ew e l l i n gs q u i e r 早在1 9 1 2 年就表述了这样一个观点 从整 个经济社会的观点来看 没有哪个雇主有这样的权利 即在一个行业中让雇员耗尽了1 0 年 2 0 年或4 0 年的精力 然后撒手不管 让他们像海上漂浮物一样在社会上游荡 这种 私人退休金的存在理由被称为人力资本折旧理论 美国总统调查委员会在1 9 4 9 年对钢铁 工人劳方纠纷的报告中 做了人力和机器的类比 目的是为了支持资方负有责任为工人提 供保险的结论 我们认为 在政府计划不够的情况下 所有产业部门都有义务为工人提 供医疗等福利以及老年退休计划的折旧 就像目前我们厂房和机器所做的那样 以 维持人力 这种观点意味着必须以退休金等形式的收入来为人力的完全折旧提供保险 劳动力老化的过程是生理的 并非由雇佣关系造成 但也应当承认 某些职业损害确 实缩短了职工的寿命 在这种情况下 雇主理所应当对由于职业损害造成的加速衰老负责 但人力资本折旧和真正意义上的机器折旧是有区别的 机器是雇主拥有的资产 而雇员仅 仅是向雇主提供服务 出卖劳动力的自由人 这一点与机器不同 因此 将这一类比作为 国邓大松 刘昌平 中国企业年金制度研究 m 北京 人民出版社 2 0 0 5 年 8 謇埃弗里特 t 艾伦等 杨燕绥等译 退休金计划一退休金 利润分享和其他延期支付 m 北京 经济科学 版社 2 0 0 2 年 1 8 3 退休金的合理性解释欠妥 需要比它更恰当的理论解释 延期工资理论 由于人力资本理论受到一定程度的质疑 延期工资概念又被提出 并逐步发展成为企 业年金的重要理论之一 这种理论认为退休金待遇给付是雇员工资的 部分 是减少雇员 当期的货币工资增加 将这部分减少额积累到退休后以退休金的形式发放给雇员 而工资 包括货币工资和员工福利津贴两部分 退休金就属于员工福利津贴的范畴 无论货币工资 还是福利津贴都是劳动力的要素成本 生命周期假说 布伦伯格 r i c h a r db r u m b e r g 和莫迪利亚尼 f r a n c om o r d i g l i a n i 提出 生命周 期假说 是养老金经济学的真j 下起点 正如莫迪利亚尼所指出的 生命周期假说是以人 们具有相当高度的合理行为和自我控制 能为退休后的消费需要做好准备为前提的 简 单的说 就是在人的一生中 将工作期间收入的一部分储蓄起来 供退休后养老消费 人 的一生不是追求当期的生活最好 而是追求整个生命期间的效用最大化 因此要对整个生 命期间的收入做平滑的消费 也有学者从劳动关系理论方面 阐述企业年金产生的必然性 g r a h 砌m o f f a t 等学者 认为 企业年金是新型和谐劳动关系发展的产物 企业年金的出现打破了劳动关系领域的 对抗性不和谐的格局 证明了劳动关系中存在着非对抗性 相互协调的可能性与现实性 正因为如此 在倡导自由 伸张人权与和谐劳动关系的美国有着比欧美福利国家还要发达 的企业年金市场 2 企业年金制度的实务探索 在这一领域 国外学者主要集中在年金计划设计 年金基金投资和年金基金监管三个 层面 纵观他们的研究成果 不难发现 都非常重视企业年金的安全性以及审慎投资原则 必须遵守风险分散的投资原则 关于企业年金计划设计的研究 雇主发起建立企业年金计划 需要对企业年金实施方案进行具体的设计 既定受益权 的设计 这关系到企业年金基金财产的产权问题 一个合规的计划必须允许雇员根据特定 的规则获得退休金的既定受益权利 雇主缴费的价值必须能够兑现 当雇员达到计划所规 定的赋益权要求 必须按照规定将雇主缴费部分的产权转移给雇员所有 比如 具有5 年 彩郭琳 中国养老保险体系变迁中的企业年金制度研究 m 北京 中国金融出版社 2 0 0 8 年 9 工龄后享受1 0 0 的受益权 分级权益 工作3 年获得2 0 的权利 然后每年增加2 0 直 到7 年后实现1 0 0 的权利 企业年金计划的设计需要考虑到企业薪酬制度 纳入到整个 企业薪酬制度安排中去考虑 关于年金基金投资的研究 丹尼斯 e 罗格和杰克 s 雷德尔在合著的养老金计划管理一书中提出了 审慎的 养老金受托人 一个实用的视角 的企业年金投资管理理念 审慎原则意味着受托人被 赋予细心和诚信的义务 细心是指受托人在把委托人的资产用于特定投资产品之前 必须 周全的考虑 并且遵循惯用的 被广泛使用的分析范式和行为模式 诚信是指 受托人必 须按照最有利于委托人利益的方式行事 即使对受托人来说并非最佳的行为方式 企业年 金基金投资必须在多种资产品种之间进行动态的资产配置 以期获得最大的投资收益 出 发点在于选择最优的资产组合 即战略性资产配置 而最优的资产组合是由股票 债券 和现金构成的 关于基金监管的研究 企业年金监管首先是职能管理部门的监管 比如英国的社会保障部和职业年金管理局 负责企业年金相关政策问题的监管 企业年金基金是金融市场的重要主城部分 它的投 资运营必须由金融管理部门协同监管 比如 美国的证券管理委员会负责监管企业年金的 运营 企业年金投资运营信息披露的监管 主要是用市场机制及金融会计制度得到相关的 信息 例如 英国的职业年金管理局督促年金运营商按期提供运营报告 1 2 2 国内研究概况 1 关于企业年金的现状 问题和性质界定的研究 我国企业年金发展不平衡 地区差异显著 莫燕萱认为 导致这种不平衡的原因主要 在于我国的区域经济发展不平衡 发达地区经济发展好 企业年金发展获得了良好的社会 经济环境 而欠发达地区的企业年金发展受制于经济的发展水平低呈现出缓慢态势 李 连友认为 企业年金常常成为大型国有企业 垄断行业变相发放福利的工具 洗钱和逃 税的手段 企业制度中的产权制度和企业文化是企业内部影响企业年金运行两个重要的方 萤埃弗里特 t 艾等伦著 杨燕绥等译 退休金计划一退休金 利润分享和其他延期支付 m 北京 经济科学出版社 2 0 0 0 年 9 4 辔丹尼斯 e 罗格著 林义译 养老金计划管理 m 北京 中国劳动社会保障出版社 2 0 0 3 年 3 6 辔孙建勇编 企业年金运营与监管 m 北京 中国财政经济出版社 2 0 0 4 年8 月 2 9 7 莫燕萱 我国企业年金制度建立于发展研究 j 经济体制改革 2 0 0 4 年第l 期 8 2 8 3 5 面 正是由于这两个方面的制度不健全 直接导致了企业年金运行轨迹的偏移 企业年金 自诞生之日起 对企业年金是属于商业保险还是属于社会保险就有争论 邓大松认为 企 业年金在本质上不属于商业保险 彭雪梅认为 企业年金现阶段之所以发展缓慢 是需要 进一步界定企业年金和养老保险的关系 庹国柱教授和朱俊博士提出 企业年金制度与基 本养老保险的衔接还有待明确 三支柱的目标替代率需要论证后再提出 2 郑秉文关于企业年金模式选择的研究 中国社科院郑秉文教授主张我国企业年金采取d c 模式留 认为该模式制度对提升企业 竞争力有三个优势 具有良好的便携性 企业负担较轻 不用对之承担任何待遇给付水平 上的承诺 并且d c 型模式符合世界发展潮流 符合中国经济和福利水平长远发展的要求 有利于促进资本市场的和企业年金市场的互动发展 3 吴学安关于企业年金应对 银色浪潮 的研究 学者吴学安认为 中国老龄化具有速度快 规模大的特点 目前强制层面的基本养老 保险制度不能很好地应对老龄化带来的支付压力 就需要进一步鼓励和引导企业年金制度 的发展 建立多层次的养老保险制度的步伐应该加快 4 企业年金财税政策支持的研究 武汉大学邓大松教授指出固 企业年金对于建立完善的中国养老保险体系 促进保险 市场和资本市场的发展都有着重大的意义 税收优惠问题已越来越成为阻碍年金市场发展 的制度因素之一 企业年金税收政策目标应具体包括 鼓励企业建立企业年金计划 缓解 收入分派差距 考虑财政承受能力 南开大学朱名来教授指出 我们有必要在借鉴国际 经验的基础上 充分考虑中国国情 尽快制定出适合中国企业年金市场发展的税收优惠政 策 建议企业年金缴费的税前列支比例应在4 的基础上有大幅的增加 对于个人缴费部分 可以采取递延纳税的方法 中国人寿保险公司的刘云龙认为 中国在构建三支柱养老保 险体系的过程中 必须通过税收优惠政策来促进企业年金的大发展 5 打造企业年金金手铐 国李连友 刘飞 企业年金运行轨迹的偏移与矫正 一个企业的视角 湘潭大学学报 哲学社会科学版 j 2 0 0 4 第2 期 9 6 9 7 郑秉文 企业年金制度选择事关企业竞争力 n 中国证券报 2 0 0 6 0 2 2 5 邓大松 论税收政策目标与企业年金税收政策手段的实现选择 j 当代财经 2 0 0 6 年第7 期 朱铭来 企业年金发展有赖税收优惠 n 人民日报海外版 2 0 0 6 0 8 2 5 刘云龙 中囡企业年金发展与税惠政策支持 e b o l 中国养老金网 h t t p w 霄 c n p e n s i o n n e t a r t i c l e 6 上海w i s h l a n d 外商投资服务有限公司的白树萍认为 企业年金在企业人力资源管理 方面 能增强企业的凝聚力 激励员工长期忠诚于企业 保持企业竞争力 员工则受益于 就业安全 并因企业年金计划能改善退休后的生活质量而努力工作 因此 企业年金因此 也被称为吸引和留住人才的金手铐 实施企业年金计划能实现雇主和雇员的双赢 6 有关中小企业发展企业年金的研究 武汉大学刘昌平教授认为集合企业年金计划是我国中小企业发展企业年金制度的选 择 刘军丽认为发展中小企业年金计划能迅速扩大企业年金的覆盖面 提高企业年金的替 代率 突出其在整个企业职工养老保险体系中的地位 增强它的支柱作用 王红从集合企 业年金计划的组织形式的角度论证发展集合企业年金的办法 国内外研究者学术成果对本论文的写作提供了重要参照 论文将在前人研究的基础 上 立足新的起点 总结规律 汲取经验 博采众长 试图系统地探索出促进我国企业年 金市场健康发展的制度安排 旨在优化我国企业职工养老保险体系的结构和发展的可持续 性 1 3 内容体系 研究方法与创新 1 3 1 内容体系 文章分为6 个部分论述企业年金的发展问题 第1 章 导论 提出了文章的研究目的和意义 对企业年金的国内外研究现状进行梳 理 提出文章的研究问题 第2 章 我国企业职工养老保险体系结构分析 阐述我国现行企业职工养老保险体系 结构 分析其存在不合理的方面 第一节 企业现行职工养老保险制度分析 讲述我国企 业职工基本养老保险制度的建立 转型阶段化分 以及基本养老保险制度的未来发展等问 题 第二节 我国企业年金制度分析 就我国企业年金制度的变迁 发展现状等问题进行 梳理 第三节 企业职工养老保险体系结构 替代率分析 主要通过替代率分析来说明 企业职工养老保险制度结构不合理的问题 研究发现 我国现行企业职工养老保险制度体 系存在隐患 第二支柱的用作不明显 养老金整体待遇水平偏低 原因在于基本养老保险 替代率降低 而企业年金却没有发挥应有的作用 刘军丽 发展中小企业年金计划完善社会养老保险体系 j 中国劳动关系学院学报 2 0 0 8 年6 月 6 4 6 7 第3 章 我国企业年金发展的制约因素及外部环境分析 寻找制约企业年金发展缓慢 的原因 分析企业年金发展所面临的外部环境 为制定对策建议提供理论支持 第一节 分析我国企业年金发展的制约因素 企业年金税惠政策乏力 企业年金市场有效需求不足 企业年金职能管理人利益分割导致投资效益低下 发展企业年金表现出来一些负的外部 性 这四个方面成为阻碍企业年金发展的主要因素 第二节 分析我国企业年金面临的外 部环境 在诸多的外部环境中 最主要的有两个 个人收入分配和人口老龄化两大外部因 素是左右企业年金发展的外部因素 第4 章 两种模式下的企业职工养老保险体系比较 主要是就美国 德国的养老保险 制度安排及企业年金制度安排进行比较和梳理 试图发现其中的规律 为我国企业年金的 健康发展提供经验指导 第5 章 思路建议 探索解决方案 主要是针对第三部分的问题 借鉴第4 章国际比 较的经验及启示 提出适合我国企业年金发展的对策建议 针对税惠政策乏力的措施 依 据制度经济学制度变迁的原理 启动准强制型企业年金制度安排 设计诱致性变迁机制激 发企业建立企业年金的积极性 针对有效需求不足的对策 启动适合中小企业的集合企业 年金计划 将基本养老保险的个人账户纳入企业年金的制度框架 针对企业年金职能管理 人利益分割的对策 采用基于信赖义务的信托模式管理企业年金基金财产 针对负外部性 的措施 充分发挥经济措施 行政措施和产权激励的效能解决负外部性 建立企业年金再 保险机制 外部环境的协同与支持 分别从投资监管 收入分配和人口结构变迁三个方面 来说明如何与企业年金发展协同 最后 总结研究得出的结论及不足 1 3 2 研究方法 1 定性与定量相结合 至始至终 秉承用定性和定量相结合的方法论证问题的本质 在探讨企业职工养老保 险体系结构问题时 文章引用了大量数据加以分析 通过数据揭示问题本质 2 文献研究法 从国内外研究现状到揭示问题 构建对策设想 皆运用文献法 引经据典 由点到面 由表及里 层层深入地讨论问题 3 图表分析法 在论述问题的时候 运用大量图表 趋势图等 简明 直观 清晰地呈现数据变化的 走向 制度变迁的历程 展现未来的发展趋势 由此揭示问题的实质 得出合理的结论 r 1 3 3 本文创新之处 1 运用制度经济学的方法论来探索企业年金制度变迁及发展问题 通过诱致性企 业年金制度变迁机制构想来促进企业年金的发展 设想准强制型的企业年金制度安排 2 提出基于信赖义务的信托模式来运营企业年金财产 保障基金的保值增值 提 倡针对中小企业的集合企业年金计划安排来解决企业年金发展不平衡的问题 第2 章我国企业职工养老保险体系结构分析 本文研究企业年金的一个基本视角是企业职工养老保险体系的可持续性发展问题 故 要弄清楚企业年金的现状 问题以及发展对策 必须将其放到养老保险体系的整体中加以 思考 我国现行的企业职工养老保险体系结构如图2 1 包括企业职工基本养老保险制度 企业年金制度和个人储蓄养老保险制度 基本养老保险制度是第一支柱的位置 发挥的是 对老年人的的基本保险作用 企业年金是第二支柱的位置 发挥的是补充保险的作用 旨 在保障企业退休职工较退休前生活水平不降低 个人储蓄养老保险处在第三支柱的位置 完全是个人出于自愿 为了提高自身退休后的福利水平而参与储蓄养老计划 一 彩澎穆移 崩 移缈q j j 謦溉 哆m 7 芡吾笔龄化加速 老年人口抚养比提菇7 謦 谚 璺lt 曼 二曼 i 芝 一 一苎 l j 煮 第一支柱l第二支柱 i第三支柱 图2 1 我国现行企业职工养老保险体系结构示意图 尽管我国的企业职工养老保险制度设计的初衷是三支柱的模式 但实际上表现出来的 只是单一支柱 绝大部分在职人员没有享受到企业年金制度安排的福祉 他们仅仅参加了 国家法定基本养老保险制度 至多还有一点个人储蓄 储蓄部分还不一定用于养老 还有 子女教育和医疗之用 所以说 我国的三支柱体系在实践的过程中表现出来的是单一支柱 模式 企业年金的效能体现尚不明显 究竟是什么原因导致了这种情况呢 需要从企业职 工基本养老保险和企业年金各自的替代率着手进行分析 文章将在本章2 3 节对进行阐述 2 1 现行企业职工基本养老保险制度分析 2 1 1 我国企业职工基本养老保险制度的发展历程 1 国家一单位保险阶段 1 9 5 3 年一1 9 6 9 年的全国统筹 企业职工有限普惠保险阶段 具体制度沿革与主要内容 如下 1 9 5 1 年2 月2 6 日政务院颁布了 中华人民共和国劳动保险条例 1 9 5 3 年1 月9 日对该条例重新修订 这是共和国第一步劳动领域的权威法典 通过解读该条例的相关条 款 我们可以发掘出我国养老保险制度曾经走过的轨迹 本条例所规定之劳动保险的各 项费用 全部由实行劳动保险的企业 行政方面或资方 负担 其中一部分由企业 行政 方面或资方 直接支付 另一部分由企业行政方面或资方缴纳劳动保险金 交工会组织办 理 凡根据本条例实行劳动保险的企业 其 行政方面或资方 须按月缴纳相当于 各该企业全部工人与职员工资总额的百分之三 作为劳动保险金 此项劳动保险金 不得 在工人与职员工资内扣除 并不得向工人与职员另行征收 圆 由此发现 养老保险费全 部由资方缴纳 劳方不需要缴纳任何费用 由行政方面或资方缴纳的劳动保险金去向 一个是进入 劳动保险总基金 一个是 进入 劳动保险基金 这两个基金的区别是 劳动保险总基金存于全国总工会在中国 人民银行开设的账户内 是由全国总工会在全国范围内统一调剂使用的统筹基金 劳动保 险基金存于各该企业工会基层委员会户内 为给付本企业的各项待遇 中华全国总工会对 所属各省 市工会组织 各产业工会全国委员会的调剂金 有统筹调用之权 并得用以举 办集体劳动保险事业 如省 市工会组织或产业工会全国委员会调剂金不足开支 得申请 中华全国总工会调拨调剂金补助之 新中国刚成立之时 已经建立起了覆盖所有在国营企业职工的养老保险制度 这种制 度有如下特点 第一 有限的普惠型 符合条件的职工可以不分民族 年龄 性别和国籍 一律享受同等待遇 第二 全国统筹 建立了全国统筹基金 劳动保险总基金 由全国 总工会统一调剂使用 第三 权利义务单向性 制度设计中不要求劳方一职工缴纳劳动保 险费 仅由行政方面或资方单独负担所有劳动保险费用 劳动者不需要履行缴费义务 就 可以享受待遇给付 2 1 9 6 9 年一1 9 7 8 年 企业或单位保险阶段 1 9 5 1 年政务院2 月2 6 日颁布 1 9 5 3 年1 月9 弓修订 中华人民共和国劳动保险条例 第七条 1 9 5 1 年政务院2 月2 6u 颁布 1 9 5 3 年1 月9 号修订 中华人民共和围劳动保险条例 第八条 曾1 9 5 1 年政务院2 月2 6 日颁布 1 9 5 3 年1 月9 号修订 中华人民共和国劳动保险条例 第九条 乙款 固1 9 5 1 年政务院2 月2 6 日颁布 1 9 5 3 年1 月9 号修订 中华人民共和国劳动保险条例 第二十一条 丙款 文革期间 我国养老保险社会统筹的制度安排被停止 财政部于1 9 6 9 年2 月发出了 关于国营企业财务工作中几项制度的改革意见 草案 该规定指出 国营企业一律停 止提取劳动保险基金 企业的职工退休 长期病号工资和其它劳动开支 改在营业外列 支 叫 这些规定改变了养老保险制度原来全国统一调剂的做法 实际上把社会养老保险 变成了企业保险或者说单位保险 这种做法是制度设计的倒退 不仅降低了统筹层级 而 且把社会保险的责任完全推给企业或单位 这样的制度安排的后果使得企业劳工成本显著 增加 严重影响了企业单位的经营效益 3 养老保险制度被一分为二 1 9 7 8 年5 月 全国人大批准了 国务院