（管理科学与工程专业论文）信用卡业务信用风险管理研究.pdf

论文题目：信用卡业务信用风险管理研究 专业：管理科学与工程 研究生：张劲波 指导老师：钱敏 摘要 ( 签名) 塑丝丝 ( 签名) 继丝一 自二十世纪八十年代中期起，我国经济迅速发展，居民消费水平大幅提高，这为商 业银行开办信用卡业务创造了有利的前提条件。由于信用卡业务不仅能为商业银行带来 丰厚的客户资源，而且具有高收益性，因此，信用卡已经发展成为各家商业银行零售业 务的核心产品。长期以来，我国商业银行主要是通过已往的信贷经验对信用卡信用风险 进行评估与管理，以专业人员的主观判断为决策的依据，这种方法缺乏客观性和科学性。 鉴于此，我国商业银行必须加快建立起以信用评分为手段的风险度量与管理体系，以满 足信用卡业务经营与风险管理的要求。 论文分析了商业银行信用卡业务的各种风险，认为信用风险是其面临的主要风险， 并对信用风险成因进行了剖析。在对比国内外各种信用评分模型优缺点的基础上，选择 以b p 神经网络方法为建模的理论依据。结合我国信用卡信用风险管理中存在的问题以 及目前市场上个人信用信息获得困难的实际情况，确立了信用评分指标体系，建立了基 于b p 神经网络方法的个人信用风险评估模型。论文对模型进行了实证分析，以我国数 家商业银行登记的个人信用数据为输入，检验了模型的预测精度。最后论文对提高我国 信用卡信用风险管理水平提出了几点改进建议。 希望本文构建的b p 神经网络模型能为我国信用卡业务信用风险管理提供一个实用 的工具。 关键词：信用风险；信用卡；b p 神经网络；仿真实证 研究类型：应用研究 s u b j e c t ：r e s e a r c ho nt h em a n a g e m e n to fc r e d i tr i s ka b o u tc r e d i tc a r d s p e c i a l t y ：m a n a g e m e n ts c i e n c ea n de n g i n e e r i n g n a m e ：z h a n gj i n b o i n s t r u c t o r ：q i a nm i n a b s t r a c t ( s i g n a t u r e ( s i g n a t u r e s i n c e19 8 0 s ，t h ee c o n o m yo fo u rc o u n t r ya n dt h ec o n s u m p t i o no ft h er e s i d e n t si no u r c o u n t r yh a v eb e e ng r e a t l yi m p r o v e d ，w h i c ha r ec r e a t i n gaf a v o r a b l ep r e m i s ef o rt h ec r e d i t c a r di nc o m m e r c i a lb a n k c r e d i tc a r db r i n g st h ea b u n d a n tc u s t o m e rr e s o u r c e s i na d d i t i o n ，i t i sm o r eb e n e f i c i a lt h a no t h e r s f o rt h e s er e a s o n s ，i th a sb e e nt h ec o r ep r o d u c to fm o s to ft h e r e t a i lb m i n e s s e s f o rq u i t eal o n gt i m e ，t h ec r e d i tr i s ko ft h ec r e d i tc a r di sm a i n l ya p p r a i s e d a n dm a n a g e db yt h ec o m m e r c i a lb a n kb yw a yo fs u b j e c t i v ej u d g m e n to ft h es p e c i a l i s t s ，w h i c h l a c k so b j e c t i v i t ya n ds c i e n t i f i c i t y s o ，i ti sv e r yn e c e s s a r yf o rc o m m e r c i a lb a n k st oi n s t i t u t e t h er i s km e a s u r ea n dm a n a g e m e n ts y s t e mb a s e do nt h ec r e d i tr a t i n gt om e e tt h en e e do ft h e o p e r a t i n ga n dr i s km a n a g e m e n to ft h ec r e d i tc a r d b a s e do nt h ea n a l y s i so fa l lt h er i s k so ft h ec r e d i tc a r d ，t h i sp a p e rb e l i e v e st h a tt h ec r e d i t r i s ki st h em o s ti m p o r t a n tr i s kt h a tc o m m e r c i a lb a n ki sf a c i n g ，m o r e o v e rt h ec a u s eo fi ti s a n a l y z e d b pn e u r a ln e t w o r km o d e li ss e l e c t e da st h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o na f t e rc o m p a r i n g t h ea d v a n t a g ea n dd i s a d v a n t a g eo fc r e d i tr a t i n gm o d e li n s i d ea n do u t s i d et h ec o u n t r y c o m b i n e d 、析t l lt h ep r o b l e mo ft h ec r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n ti no u rc o u n t r ya n dt h er e a l i t y t h a ti ti sh a r dt oo b t a i nt h ep e r s o n a li n f o r m a t i o n , t h i sp a p e rs e t st h ec r e d i tr a t i n gi n d e xs y s t e m a n de s t a b l i s h e st h er i s ke v a l u a t i o nm o d e lf o rp e r s o n a lc r e d i tb a s e do nt h eb pn e u r a ln e t w o r k w i t ht h er e g i s t e r e dp e r s o n a lc r e d i td a t af r o ms o m ec o m m e r c i a lb a n k sa st h ei n p u t ，t h e nt h e p r e d i c t i o n a n ds t a b i l i t yo ft h em o d e li s t e s t e d f i n a l l y , t h i sp a p e rr e p r e s e n t ss o m e i m 芦o v e m e n ts u g g e s t i o n sf o rc r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n ti no u rc o u n t r y t i l i sp a p e rw i s h e st h a tt h eb pn e u r a ln e t w o r km o d e lf o rt h er i s km a n a g e m e n tw o u l d p r o v i d eap r a c t i c a lt o o lf o rt h ec r e d i tc a r db u s i n e s si no u rc o u n t r y k e y w o r d s ：c r e d i tc a r dc r e d i tr i s kn e u r a ln e t w o r ks t i m u l a t i o n t h e s i s ：a p p l i e dr e s e a r c h 妻料技丈肇 学位论文独创性说明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作 及其取得研究成果。尽我所知，除了文中加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人或集体已经公开发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西安科 技大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对 本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：日期： 乒咖多毋d 易d ， 学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻读学位期 间论文工作的知识产权单位属于西安科技大学。学校有权保留并向国家有关部 门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被查阅和借阅。学校可以 将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时本人保证，毕业后结合学位 论文研究课题再撰写的文章一律注明作者单位为西安科技大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：魏勘坝 指导教师签名： 2 , 1 - 苦辱，e 只o e i 1 绪论 1 1 选题背景与研究意义 1 绪论 1 1 1 选题背景 著名经济学家戴维埃文斯( d a v i de v n a s ) 说：“五千多年来，我们的支付方式只经 历了四次变化：从易货到硬币、从硬币到纸币、从纸币到支票，最后到信用卡【l p 。银行 信用卡的起源可追溯到1 9 4 6 年美国纽约的富莱特布什国民银行设计发明的一种称为记 账的信贷方案，1 9 5 1 年，纽约的富兰克林国民银行发行了第一张现代信用卡。目前全球 己有超过2 0 0 个以上的国家或地区的1 3 0 0 万以上的特约商店接受信用卡，如果需要现 金，在全球各地也有1 6 万台以上的提款机可接受信用卡提领现金。由于其支付的便利 性和高盈利性，信用卡在产生后的半个世纪里在全球范围内得到了迅猛发展。 信用卡的发展按其盈利方式来分则包括了：( 1 ) 吸引客户，提高销售额的商业赊销 支付凭证，( 2 ) 发卡机构向持卡人提供消费信贷和预付现金，来赚取透支利息和交易费 用。现如今，信用卡发展成了由发卡机构发行，给予持卡人一定的信用额度，持卡人可 以在信用卡额度内先消费后还款，在联网通用组织的电子设备上使用，具有信用消费、 转账结算、存取现金功能的信用支付工具。其作为主要的个人电子支付手段，不仅成为 一种方便快捷的支付工具，而且成为了商业银行利润的重要来源。例如，花旗银行的信 用卡业务收益就占其利润总额的二分之一，美国运通公司的运通卡业务利润更占了其公 司全部利润的七成。 信用卡经历了5 0 多年的发展，目前处于寡头垄断格局，v i s a 、m a s t e r c a r d 等国际 组织主导着信用卡的全球推广。信用卡从卡片、系统、增值服务、数据分析等不同环节 均按照专业化和市场化的发展轨迹，形成了全球的产业链。没有其他的金融产品能像信 用卡这样，在如此大的范围内得以使用，被持卡人认可、发卡机构所重视，围绕卡片的 发行、使用和增值服务形成如此多的金融产品。 自1 9 8 5 年中国银行发行了中国第一张信用卡以来，国内商业银行与外资银行纷纷 涉足信用卡市场，在短短的二十年间，国内信用卡业务得到了高速发展。各发卡银行发 卡量大幅上升，市场竞争逐渐激烈，其中区域性的竞争尤为突出。同时国内业务发展环 境明显改善，银行卡联网通用的目标已基本实现，由多元化市场主体构成的信用卡产业 初步形成。1 9 9 9 年中国人民银行颁布实施银行卡业务管理办法，为我国商业银行的 信用卡业务发展提供了良好而规范的条件保证。至2 0 0 7 年底，发卡量达到1 5 亿张，发 卡机构近1 6 0 家，特约商户1 3 9 万户，由此可见，我国的银行卡业务正在进入全面发展 西安科技大学硕士学位论文 的新时期。 随着信用卡业务的发展以及市场的不断拓展，信用卡业务的各种风险也日益显现， 其风险主要包括：信用风险、操作风险、市场风险等。与传统的金融业务相比，信用卡 业务属于一种高投入、高风险、高收益的业务。其风险贯穿于信用卡的发行、使用和支 付等各个环节，并涉及到发卡机构、特约商户和持卡人等诸多方面。据银行统计年鉴显 示，在信用卡业务的诸多风险中信用风险是造成信用卡业务损失的主要原因，信用风险 所造成的损失占商业银行信用卡业务风险损失的9 0 2 1 。花旗集团亚太区主管s t e p h e n l o n g 曾评价道：“信用卡业务具有很大风险，在任何一个国家，无担保的放款都是很危 险的，在中国信用卡更是一个未经检验的金融产品【3 j 。长久以来，我国的商业银行一直 都面临着业务增长需求和信用风险控制间的矛盾，发展信用卡业务的核心问题是利用先 进的技术手段对信用卡信用风险进行度量与管理。因此，加强信用风险的识别、度量及 管理是我国现阶段信用卡业务发展的关键所在。与迅速起步、快速发展的国内信用卡业 务相比，我国的信用卡理论研究则明显滞后。本文在全面分析我国信用卡信用风险管理 现状的基础上，结合国外先进的风险计量方法，以反映我国信用卡市场现状的指标体系 为研究对象，进行模型的建立与检验，期望该模型有助于我国商业银行信用卡业务信用 风险的管理。 1 1 2 研究意义 伴随着信用卡业务的快速发展，对其信用风险管理能力的增强是最近几年我国商业 银行发展的关键所在，如何提高银行度量、管理信用风险的水平是每一位金融从业人员 及学者热衷探讨的话题。本文的研究目的在于，建立以反映我国个人信用现状的信息为 输入的b p 神经网络模型，模型的预测能力与自学习能力将有助于商业银行信用评估能 力的提高。本文的研究内容具备重要的现实意义：( 1 ) 使我国商业银行信用风险评估避 免主观性与盲目性，使评估结果更为客观、科学。( 2 ) 有助于商业银行信用风险管理能 力的增强，提升银行的盈利水平。( 3 ) 丰富商业银行管理信用风险管理的手段，为银行 的可持续性发展奠定坚实的基础。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 信用卡信用风险管理理论的研究可追溯到上个世纪5 0 年代，美国的b i l lf a i l 和数 学家e a r li s a a c 创建了f i c o 模型，初次提供了信用评分方法，为信用卡信用风险控制奠 定了基础，随后经济学家开始运用微观经济学理论、博弈论、不完全合同理论等来研究 银行信用风险的实质、风险的成因、风险的识别以及风险的防范途径。 2 1 绪论 1 9 7 7 年l e l a n d 和p y l e 研究了风险偏好对融资行为的影响，该理论认为企业家在完 全能够自我融资的情况下，因为风险厌恶会选择从外部融资，但是由于信息不对称，银 行无法判别企业风险的大小，因此产生逆向选择，结果只有风险大的项目才会到外部融 资，因此这种市场均衡的结果是无效率的。风险低的企业为了将自己和风险高的企业区 分开，只能选择投入一定的自有资金h 1 。 1 9 8 1 年美国经济学家斯蒂格里茨( s t i g l i t z ) 和韦斯( w e i s s ) 在美国经济评论 上发表了不完全信息市场中的信贷配给一文，从信息经济学角度对信贷配给现象进 行了系统分析，提出了市场上信息处于相对优势的一方如何行事的理论【5 1 。按照斯蒂格 里茨和韦斯的理论，在信用卡信贷市场上，银行和借款人之间的信息是不对称的，借款 人项目成功时获利是不封顶的，但其承担失败的风险却是固定的，所以当银行不能完全 监督借款人行为时，就会产生改变当初申请贷款时的用途，转而从事高收益但更高风险 项目的动机，从而使银行的预期收益减少，这种现象就是“道德风险”。银行面对借款 人的道德风险可以采用的措施之一就是提高逾期透支利率，通过提高利率，可以用增加 的利息收入来补偿可能出现的拖欠损失，但也有不利后果。一方面，面对高利率，能按 时偿还的安全客户只好退出这一高价信贷市场，而危险客户仍然敢于贷款，因为他们有 赖账的打算，利率再高也无所谓；另一方面，对所有借款人，为支付高利率只好把贷款 用于高风险的投资项目上，银行收不回贷款的风险也更大，这就是所谓的“逆向选择 。 在信用卡市场中，由于发卡程序简单，潜在客户的信息收集、筛选不甚完善，事后 的监控、监督成本较高，道德风险，逆向选择尤为突出。如何减缓或部分消除不对称信 息对信用卡业务信用风险积聚成为重要的理论问题。信息经济学给出了理论上的解决方 案，其一是s t i g l i t z 提出的契约执行成本问题，并为信息不对称下的激励问题提供了一 个解决方案，其中强调声誉在提供激励方面的作用，k r e p s 、m i g r o m 、r o b e r t s 和w i l s o n ( 1 9 8 2 ) 建立了不完全信息重复博弈框架下声誉对促进合作均衡的作用，保证在信用卡 市场上使需要引导客户，建立声誉机制，保持与客户关系的长期性，广泛性【6 】；其二是 重视客户信号的重要性，尽可能地挖掘客户的特征，如通过年龄、学历、资产数量等指 标作为信号显示，赋予不同信用风险等级客户个性化、差异化的信贷额度和利率，以促 进分离均衡的形成，实现信用卡市场最优配置。但事实上，由于信息搜寻成本、事后监 督成本的存在，客户个人信息难以获得，非均衡的长期存在都会影响信用卡市场运做的 效率，此时建立覆盖风险的利率定价、通过资产证券化实现风险转移，可以实现信用卡 市场的次优资源配置效率。 1 9 9 4 年，w i l d e 提出风险动态平衡理论，d o u g l a s 研究了与风险具有强相关性的因 素判断，以风险管理著称的投资银行m o r g a ns t a n l e y 则在风险测量评估方而提供了相当 丰富的技术手段，如v a r 计算、d e l t a - 、g a m m a - 模型、m o n t ec a r l o 模拟方法、压力试 验和极值理论等等 7 1 。这些关于风险的研究成果都是从各自领域出发，针对信用卡业务 3 西安科技大学硕士学位论文 信用风险来进行研究，v i s a 和m a s t e rc a r d 这样的银行卡权威组织都各自成立了专门的 风险控制机构，对信用卡的信用风险进行研究并采取措施进行有效的防范。 随着相关研究的深入，无论是理论界还是实践界都越来越认识到信用风险评估与度 量在信用风险管理中核心地位，而信用评分是风险评估与度量的主要手段。信用评分是 根据客户基本信息和信用历史资料，利用相应的信用评分模型，得出不同等级的信用分 数，随后根据客户的信用分数，授信者可以分析客户按时还款的可能性。信用评分的发 展经历了三个历史阶段： ( 1 ) 以客户分类为核心的信用分析阶段。通过描述性统计学方法如均值、方差、 概率分布和探索性统计方法，如聚类分析、因子分析和相关分析等，对客户的未来表现 进行初步评估和分类。客户分类的分析方法在2 0 世纪六十年代是主流，主要是由当时 所具有的数据条件、分析技术和计算技术等条件决定的。 ( 2 ) 以预测模型为核心的信用评分阶段。这是信用分析技术的重大突破，它通过 内部信息和外部信息进行深度挖掘，提炼出大量的反映消费者行为特征和信用能力的衍 生变量，并运用先进的数理统计技术把各种信息变量进行综合，从而系统地对客户未来 某方面的信用表现做出预测，预测模型主要是在2 0 世纪七八十年代开始推广应用的。 ( 3 ) 以决策模型为核心的信用评分阶段。比预测模型再进一步，把决策的影响数 量化，未来信用表现不仅是消费者自身特征的函数，而且是决策的函数。决策模型分析 技术在2 0 世纪9 0 年代中后期开始应用于消费信贷管理之中。这种评分技术主要包括五 种方法：基于贝叶斯决策理论的分类，决策树分类，基于l o g i s t i c 线性回归的分 类，神经网络分类评分法，基于统计学习理论的支持向量分类法。 综上所述，运用信用卡风险管理评分模型是现阶段商业银行甄别客户信用的重要途 径。随着计算机与统计技术的发展以及在人工智能领域的突破，以神经网络、l o g i s t i c s 回归和贝叶斯决策理论为基础，通过判别分析客户信息或使用树形结构决策分类器来构 建决策模型的方法在信用卡领域得到了广泛运用。 在数据库信息完备、资信体系健全的欧美国家中，涌现出一些有实践意义的代表性 实证文献：r o c k ( 1 9 8 4 ) 指出有些因素较受信用卡业者所重视，如与其他债权人的关系、 年收入、负债收入比率、职业、居住与工作的时间长度、住宅所有权、是否有支票或存 款账户等7 个变数【引。u p d e g r a v e ( 1 9 8 7 ) 指出影响信用卡或短期借款申请的关键信用风 险有债权人数目、过去信用付款记录、是否有破产宣告、工作与居住的时间长度、收入、 职业、年龄、是否有支票或存款账户等数个变量 9 1 。s t e e n a c k c r s 和g o o v a e r t s ( 1 9 8 9 ) 采 用s t c p w i s el o g i s t i cr e g r e s s i o n 模型寻找影响信用风险的原因，得到年龄、是否有电话、 居住现址与工作的时间长度、地方区别、职业、是否在国家机关工作、月收入、住宅所 有权、之前贷款件数、贷款期间等为评级模型的显著变数【1 0 1 。d o n a t oc t a i ( 1 9 9 9 ) 以信 用卡资料为例，试着利用资料探勘技术预测信用卡持有人的信用破产时机【l 。随着信用 4 1 绪论 卡利率的市场化，西方国家开始以利率标准来区分信用卡持有者的行为特性，如将之分 为三种客户：在免息期外有贷款且在一定时期内没还清，在免息期外有贷款但在一定时 期内还清，在免息期内还清所有贷款。在此基础上进行覆盖风险的利润最大化定价。 此外，随着资产证券化理论和市场条件的成熟，加之2 0 世纪9 0 年代以来，信用卡 所经历的快速发展，在西方发达国家信用卡业务资产证券化的方法得到了广泛使用。目 前无论是欧洲大陆、还是美洲市场，信用卡资产证券主导着资产证券化市场，同时发卡 量大，信用卡业务成熟的银行大多已建立了完善的信用卡资产证券化流程，并通过该方 法来转移内部信用风险，实现表内业务表外化。 1 2 2 国内研究现状 宋清华( 1 9 9 6 ) 较早从贷款人的角度将银行的风险管理策略划分为风险回避、风险 分散、风险转嫁、风险控制、风险自留等五大策略，而所谓风险转嫁即将风险转移给别 的实体，但需要注意的是不能转移给货币监管当局【1 2 1 。 章强( 2 0 0 2 ) 将信用风险的产生归因于对申请人的审核不够严密、内部管理控制失 效和从业人员自身对信用卡业务不太了解。提出要防范信用卡风险，首先要使信用卡操 作流程化，也就是将分散于各种规章、制度、文件中关于某一项具体业务操作的各项规 定综合起来，再转换成“处理流程表的形式【1 3 1 。吴晶妹( 2 0 0 2 ) 讨论了现代信用的地 位、特征、信用结构、信用效率以及现代信用活动对经济增长的积极作用【1 4 1 。贾波，谢 佳永( 2 0 0 2 ) 则把信用消费理论和银行的消费信贷业务联系在一起【l 引。 郭星临，张越( 2 0 0 3 ) 认为银行卡是信息技术和高科技发展的产物，带有显著的高 科技烙印。其风险管理具有高科技，信息技术含量丰富，风险集中的特点。而信用卡风 险主要集中在发卡行、客户和用卡环境( 包括特约商户和收单行) 三方面【1 6 1 。于研( 2 0 0 3 ) 对西方信用风险研究的历程和主要成果做了非常全面的介绍f l7 1 。王增国( 2 0 0 3 ) 将信用 风险的类型分为：持卡人信用风险、特约客户操作风险、不法分子欺诈风险、内部制度 风险、业务操作风险、软件操作风险和技术设备固有的缺陷风险。风险的控制主要从事 前、事中和事后3 个不同的阶段进行s l 。 周宏亮( 2 0 0 4 ) 对信用卡业务运作的一般性流程进行了介绍，包括信用卡制作、征 信审核、卡片发放、客户维护管理、市场营销、呆账催收以及欺诈控制等。提出了包括 信用卡风险管理所涉及的大量相关的法律法规和银行信用政策等方面的一些观点。但对 使用非统计学方法，如数据挖掘、神经网络、遗传算法、决策树等最新的信息技术用于 信用卡风险度量方面只是进行一般性介绍【1 w 。 王天闻( 2 0 0 5 ) 以信用卡风险管理的成本为研究对象，指出信用卡风险管理的目的 在于避免可能发生的损失，达到利润最大化。但是在实际的管理过程中，发卡行需要付 出一定的额外代价，这一代价就是金融风险管理的成本。信用卡风险管理的成本主要体 5 西安科技大学硕士学位论文 i i 现在其执行成本、机会成本、声誉成本及风险成本等方面 2 0 l 。周德勇( 2 0 0 5 ) 提出简化 发卡手续是信用卡客户营销的关键手段，而信用累进制则是发卡行降低风险、扩大消费 信贷的核心所在。信用累进制是根据客户持卡消费的情况来动态调整信用度，在无不良 记录和异常表现的情况下，随时间和消费额增长而增加信用额度。这是一种过程监控， 既是对客户消费情况的监控，又是对客户个人背景资料的动态监控 2 1 j 。陈建( 2 0 0 5 ) 结 合在f a i ri s a a c 的工作经验，系统地总结了欧美先进的信用评分模型开发技术与应用经 验，对一些在管理实践中广泛运用的模型如信用局评分模型、申请评分模型、行为评分 模型、欺诈侦测评分模型等模型的开发技术和应用策略进行了研究和分析【2 2 】。石庆焱 ( 2 0 0 5 ) 对几种个人信用评分模型在中国的应用进行比较研究，探讨多种模型的综合运 用；对国内商业银行个人信用评分建模过程中常遇到的样本容量不足问题提出处理方 法；提出个人信用评分模型数据预处理、模型质量的检核方法；对个人信用评分模型进 行扩展，将客户活动程度评分加入信贷决策过程等【2 3 j 。 迟国泰( 2 0 0 6 ) 通过分析持卡人还款能力和还款意愿，设计出一套个人信用卡信 用风险评价体系，并设定不同指标值所对应的阀值来评估申领人信用风险，以供发卡银 行决定是否发卡1 2 4 1 。 1 3 论文研究内容及本课题拟采取的研究方法与论文框架图 1 3 1 论文研究方法及内容 本文的研究方法包括：定量与定性分析相结合、一般与具体分析相结合、比较与归 纳分析相结合。 主要研究内容有： 本文以信息经济学为理论背景，在论证了信息管理是信用风险管理的核心的基础 上，深刻剖析了信息不对称所导致的道德风险和逆向选择是信用风险产生的重要原因。 信息不对称会使商业银行无法识别和衡量客户的风险曝露程度，并采取及时有效的管理 手段。信用卡业务经过几十年的发展，形成了自身的独特的贷款发放制度，发卡行通过 对信息的管理，在银行内部应用信用评分模型使持卡人的信息被充分披露和显示，从而 减少了信息不对称，促进了资源的优化配置，最大程度的管理了信用卡业务的信用风险。 依照我国的现实情况，对我国信用卡持卡人的行为特征进行了描述，为客户的筛选 提供了现实依据，论文在对比了各种信用评分模型优劣的基础上，选择了b p 神经网络 模型作为本文研究的重点，详述了该模型的理论基础及结构形式，以我国个人信用的实 际状况为研究对象，建立了相应的指标体系，以该指标体系作为输入，b p 神经网络方 法为理论依据进行了模型的建立，最后对模型的预测进度与稳定性进行了实证分析，并 得出了该模型精度更高，更为稳定的结论。 6 1 绪论 1 3 2 论文框架图 图1 1 论文框架图 7 西安科技大学硕士学位论文 2 信用卡信用风险管理综述 2 1 信用卡业务的内容、流程及特点 2 1 1 信用卡业务的内容 人民银行1 9 9 9 年3 月颁布了银行卡管理办法，对信用卡业务做出了明确的定义： 有别与传统的银行卡，信用卡具有透支功能，属于一种消费信贷。信用卡的功能由发卡 银行根据社会需求和内部经营创新能力所赋予，包括五个方面的内容：( 1 ) 支付结算， 持卡人可使用信用卡在特约单位直接消费或享受服务，无须以现金或支票付款。发卡银 行通过内部结算网络分别与持卡人和特约商户进行资金结算，并从中获取商户回佣。支 付结算是信用卡最基本的业务内容，它在加快货币流通速度，减少社会现金流通量的同 时方便持卡人和特约商户的购销活动。( 2 ) 转账结算，持卡人可在银行或特约商户处办 理大额转账业务，通过银行的结算网络将资金从一个账户划转到另一个账户。计算机网 络和电话系统目前己经在世界上非常普及，持卡人可在银行提供的系统中足不出户的通 过网上交易或电话银行交易完成资金划转和购物还款等操作，持卡人也可在银行的 a t m 、c d m 上完成相同的操作，转账结算功能方便了持卡人还款和资金划转，加快了 货币的流通速度。( 3 ) 信用消费功能，持卡人可在银行给予的信用额度范围内进行消费， 不必事先在卡里预存相应的存款再消费。持卡人用信用额度消费后就形成了透支额( 或 应收账款) ，即银行向持卡人提供的消费信贷，银行给予持卡人一定的期限来完成还款， 在此期限内享受免息还款待遇，若持卡人未按时还款，就形成了逾期，银行开始收取高 额的利息。信用消费是信用卡业务的重要内容，它扩大了社会消费，刺激了消费需求， 带动了经济的增长，并且这项业务内容也是信用卡区别与其他银行卡的首要标志。( 4 ) 循环信贷，持卡人在使用信用消费功能后，如果按照银行的规定进行了还款，则持卡人 的信用额度得到了恢复，又可以在其信用额度范围内再次进行消费，由此以往循环反复， 使得信用卡可以长期成为持卡人支付和消费的信贷工具。循环信贷是现代商业社会的基 础保证之一，一方面它维系了银行和客户之间长期合作密不可分的关系，另一方面也刺 激持卡人通过该功能不断进行消费，不断积累信用，既促进了社会消费需求，又同时为 建立诚信社会打下了基础。( 5 ) 提取现金，持卡人可以在紧急情况下通过银行网络或 a t m 等设备在银行给予的额度内提取现金，以备急用。信用卡网络毕竟没有覆盖世界 所有角落和所有业务，在无法通过信用卡交易时，通过信用卡取现也是一种解决方法。 透支取现不享受免息还款待遇，银行立即收取高额的利息，该功能弥补了信用卡普及过 程中的缺陷，为客户随时消费提供了便利。 8 2 信用卡信用风险管理综述 2 1 2 信用卡业务的流程 商业银行开展的信用卡业务按其内部的业务处理环节( 图2 1 ) 分为：营销、风险 控制和作业三个部分【2 5 】，其使用涉及银行、特约商户和消费者三个方面。 营销是信用卡产品向市场和客户进行推介并为客户所接受的过程。商业银行制定营 销策略和推广计划，设计产品卖点，通过各种渠道推销信用卡产品或者激励信用卡用户 使用。风险控制包括三方面的内容：( 1 ) 对新申请的客户进行审核批准，根据客户提交 的申请资料，进行资信审核后决定是否发卡和给予额度。( 2 ) 对持卡人异常交易行为进 行监控，确认交易的真实性和有效性，以控制持卡人信用风险和伪卡盗用风险，减少资 金损失。( 3 ) 持卡人发生欠款逾期时，根据逾期金额和期限，采取措施进行还款提醒、 催收，追缴欠款。作业部分涉及到卡片和密码信函的制作和寄送，持卡人用卡和存取款 资金清算、客户服务、单证业务等。信用卡业务是银行业务的组成部分，因此具有银行 传统业务产品风险的同时也具有信用卡业务特有的风险。 营销和销售风险控制作业 广1 广1 广1 i新申请r 1征信审批、给予额度r 叫卡片和密码制作和寄送i 客户用卡 异常交易实时监控 逾期未还客户催收 图2 1 信用卡业务流程 客户和商户照会 电话催收和司法催收 2 1 3 信用卡业务的特点 从信用卡业务的定义可知信用卡是一种信贷消费工具，其本质是信贷业务。与其他 的信贷业务相比，信用卡有着一些独特的业务特点：( 1 ) 无须提供担保，有别于信用卡 业务的其他信贷产品都要求申请人提供抵押或担保，而信用卡在申请时一般不须担保， 申请人只需填写由银行提供的申请表格，即可申请，申请方便保证了信用卡业务的迅速 发展。( 2 ) 无指定用途，信用卡发给持卡人后，根据持卡人自己的需求进行购物消费， 无须事先与银行约定指定用途，能满足持卡人不同的需求。( 3 ) 固定额度，信用卡一般 都会基于客户本身的信用情况被赋予一定的信用额度，在信用额度内可以支付持卡人日 常生活消费的花费。( 4 ) 循环信贷，其它个人消费信贷使用并还清后即失效，如需再次 使用还须重新申请，而信用卡在消费并还清透支后，信用额度就会恢复，又可以按照持 9 西安科技大学硕士学位论文 卡人需求进行使用，无须再向银行申请，对于消费高、还款记录好的持卡人，银行还会 适当调高信用额度以加强客户的忠诚度。 上述的业务特点决定了信用卡业务发展成为商业银行各业务种类中最重要的产品， 并成为银行主要的盈利来源之一。如下图2 2 所示，信用卡也是一项蕴涵着巨大风险的 业务 2 6 1 ，因此，深入研究信用卡业务的各种风险以及其相应的管理手段对提高银行的盈 利水平，加强银行的竞争力有着举足轻重的作用。 利率 高 低 低高 风险 图2 2 信用卡与其他个人信贷产品比较 2 2 信用卡业务风险分类及特点 2 2 1 信用卡业务风险分类 风险是指面临特定原因和状况时出现损失的概率。信用卡风险是指信用卡在使用过 程中所出现的发卡机构、持卡人和特约商户所遭受的非正常经济损失的可能性，它贯穿 于信用卡的使用、支付的各个环节，并涉及发卡机构、持卡人和特约商户等诸多方面。 根据巴塞尔银行监管委员会于2 0 0 4 年6 月推出的新巴塞尔协议【2 7 】，银行业务所面 临的主要风险包括四类：市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险。信用卡也面临 这四种风险，但由于信用卡业务自身的特点，在实际工作中，主要把信用卡风险分为： 信用风险、操作风险和欺诈风险。 ( 1 ) 信用风险( c r e d i tr i s k ) 客户无力履约的风险。在信用卡业务中，信用风险 是指因持卡人信用不良或者信用状况恶化，不能按照发卡机构的信用卡章程或合约规 定，在规定的时间内偿还信用卡透支消费和预借现金的本金和利息以及滞纳金的风险， 是持卡人不能履行其合约而导致银行收益损失的可能性。我国信用卡信用风险主要包 括：信用卡丢失后不及时向发卡机构挂失，卡被冒用造成经济损失。持卡人将信用卡转 借给他人使用，发生纠纷造成损失。持卡人利用信用卡的透支功能，逃避授权，恶意透 支引发风险。持卡人由于经济上发生重大变化，无力偿还透支款或逾期还款而引发的风 l o 2 信用卡信用风险管理综述 i tl 险。一些人使用伪造卡盗取银行资金等。 ( 2 ) 操作风险( o p e r a t i o nr i s k ) ：是指由于不健全或失效的内部控制过程、人员和 系统或是外部事件而导致的直接或间接损失风险。这类风险主要是由于发卡机构内部控 制，信息系统以及管理监督机制和流程未被切实履行或者员工操作不当而产生。例如发 卡机构员工越权进行信用卡的审批，违规发放信用卡，或者给予申请人不恰当地额度， 计算机系统出现故障而导致信用卡交易无法成功或由于政策和制度的贯彻执行程序出 错而导致决策错误等。操作风险比较多的发生在银行内部，特别是在早期手工操作的阶 段。具有完善内控制度的商业银行中，这部分风险相对较低。但是由于目前我国商业银 行正处在改革阶段，各种风险管理手段都还不是很健全，因此这类风险也不可忽视。下 图2 3 显示了各类操作风险的v a r 值以及风险概率分布。 风险 概率 分布 v a r 价值 图2 3 各类操作风险v a r 值和概率分布 参考资料：殷建，对我国信用卡业务风险现状的分析，中国信用卡，2 0 0 6 ( 7 ) ，p 5 1 - 5 3 ( 3 ) 欺诈风险( f r a u dr i s k ) ：是指不法分子恶意透支、骗领、冒用、使用伪造或 作废的信用卡以及特约单位诈骗给银行造成经济损失的可能性。包括虚假申请和欺诈交 易，随着信用卡使用量的增加，恶性欺诈行为也在急剧增加。根据公安部的统计数据， 截至2 0 0 7 年上半年，利用信用卡诈骗的案件达到1 1 7 1 起，比2 0 0 6 年同期上升2 9 ， 涉及金额达4 4 6 1 3 6 万元，比2 0 0 6 年同期上升了9 9 。 ( 4 ) 其他风险( mo t h e r s ) 除以上三种风险类型外，信用卡业务还面临流动性风险、法律风险、市场风险等各 类风险，但由于这些风险对信用卡业务盈利水平造成的损害威胁较小，与业务是否能成 功运营的相关度不高，因此这些风险类型统一并入其他风险。 2 2 2 信用卡业务风险的特点 信用卡的本质是信贷业务，但由于信用卡业务的特点，导致了其风险具备一般信贷 西安科技大学硕士学位论文 业务风险共性的同时也具备一些独特的特点。信用卡风险是在信用卡业务运行过程中发 生的，其涉及银行资产、负债和中间业务的各个方面，是一项复杂、全面而集中的特殊 银行业务风险，信用卡业务的风险特点主要概括为以下几个方面： ( 1 ) 突发性和难以预见性 信用卡风险不同于其他经济风险，一旦风险暴露，持卡人无法履行约定的还款协议， 将使信贷循环发生困难，信贷周转越是困难，贷款则越是难以收回，导致信用萎缩。因 此，信用卡风险往往具有突发性的特点。发卡银行与持卡人之间存在着信息不对称，申 请人总比银行对自身的情况更为了解，因此通过一张申请表往往很难完全判断持卡人资 信状况，在持卡人持卡消费或取现的初期，客户的性质往往难以区分，只能根据信用卡 从业人员自身的工作经验，对其进行具体分析和判断，因此风险的产生就变得难以预见。 ( 2 ) 隐蔽性和滞后性 随着客户持卡时间的持续，风险逐渐显现出来，这就要求发展业务时要注意区分哪 些是目标客户，哪些是边缘客户。风险随时间变化的特点被称为风险的隐蔽性，信用卡 无法像其他信贷产品一样锁定收益。因此，信用卡风险具有很强的隐蔽性，无法在客户 申请阶段进行规避，这就要求对信用卡业务的风险管理必须是一种动态的管理。由于银 行难以做到对客户的实时监控，当持卡人的经济状况发生改变时，银行无法及时得到客 户的变动数据，对风险进行分散或对信用卡重新定价，就会导致信用卡业务的风险蕴涵 着巨大的滞后性。 ( 3 ) 多样性和分散性 信用卡风险的分散性是指信用卡的用户之间相互独立，具有不同的收入来源和水 平，处于不同的地区等等。这些因素决定了信用卡风险出现的时间、地点和原因各不相 同。由于信用卡的风险产生于业务流程的各个方面，涉及到发卡行、商户和持卡人三个 方面，因此各个环节所产生的风险是不一样，这就造成了信用卡业务风险形式的多样化。 ( 4 ) 复杂性和数理性 导致信用卡业务产生风险的因素是多种多样的，既有可能是单一因素造成的，也可 能是多因素共同作用的结果。因此，处理信用卡业务风险时，判断风险成因既是风险管 理的开始也是业务发展的基础，信用卡业务的发展不仅与发卡机构的管理水平有关也与 机构工作人员和持卡人员的素质有关。数理性是指信用卡的盈利规律也符合大数定理， 收益性对应着风险性，能带来高营业收入的客户往往也具备着高风险性，低风险的客户 又因其较低的收益性，而无法弥补银行的成本。鉴于此，银行应注重中间客户，其风险 容忍程度是银行战略制订的关键，银行风险管理的目标不是逃避风险，而是通过承担一 定的风险，对风险进行分析、管理或者定价出售，以使银行利润最大化。 1 2 2 信用卡信用风险管理综述 2 3 信用卡信用风险管理的重要性及信用风险成因分析 2 3 1 信用风险管理的重要性 信用风险的定义包括狭义定义与广义定义两种【2 9 】，狭义的信用风险是指在借贷过程 中，由于各种不确定性，借款人不能按时偿还贷款，造成贷款发放人贷款本金及利息损 失的可能性，这时的信用风险指信贷风险。广义的信用风险则是指所有因客户违约所引 起的风险，为了更好地反映现代信用风险环境发展和变化的特点，可以把信用视为因为 借款者或市场交易对手违约而导致损失的可能性，同时它还应当包括由于借款者的信用 评级变动及履约能力变化所导致其债务市场价值变动进而导致损失的可能性。 信用卡区别与银行其他金融产品的核心特征是其无抵押循环消费的特点。信用卡的 信用风险主要来自于两个方面：( 1 ) 持卡人的主观道德风险，是指持卡人利用信息不对 称和市场的不完善，从信用卡业务中获取非法收益的行为。通常情况主观道德风险主要 包括恶意透支，多行授信和信用卡套现。( 2 ) 还款能力的缺失，是指意外情况导致持卡 人的经济状况出现波动，例如收入持续大幅度减少，健康状况不佳，失业等。这时持卡 人虽然主观上还具有还款意愿，但客观上其已经不具备还款能力，因此也会给银行造成 经济损失。 在信用卡众多的风险种类中信用风险是业务发展面临的主要风险，也是风险管理是 否成功的关键所在，因此信用风险管理是信用卡风险管理中的核心内容，以下几点原因 详述了信用风险管理在风险管理中的核心地位： ( 1 ) 有助于盈利目标的实现。与任何的盈利性组织一样，银行运营的核心内容也 是赚取利润，经营利润来源于价值增值，商业银行总是本能的追求经营利润最大化，实 现生存、竞争和发展的需要。因此，明确的价值最大化理念成为指引银行开展业务活动 的纲领。银行从事任何业务都要把价值实现与信用风险管理紧密结合，寻求风险收益的 最大化。 ( 2 ) 符合银行的经营特性。商业银行是负债经营，并且经营的是大众产品，其风