（产业经济学专业论文）对外直接投资的母国产业效应研究.pdf

武汉理工大学博士学位论文 摘要 随着经济全球化的深化和中国经济发展水平的提高，中国对外直接投资的规 模迅速扩大，涉及的产业日趋广泛，在全世界的影响力也在不断提高。特别是在 由次贷危机引发的世界金融危机的背景下，我国很多产业都希望借此机会通过对 外直接投资，在国外市场获得更多发展空间并促进国内产业发展。面对国内高涨 的对外直接投资热情，我们应该在研究对外直接投资母国产业效应的基础上进行 理性思考，以选择正确的投资主导产业，从而更好地借助对外直接投资促进母国 的产业发展。 本文综合运用西方经济学、产业经济学、产业组织理论、国际投资学等相关 学科知识，对对外直接投资与母国产业发展之间的关系进行了系统研究，全文共 分九章。第1 章对本文的选题背景及意义、相关研究现状及技术路线等进行了概 述。第2 章回顾了对外直接投资、产业组织及产业发展的相关理论，并对二者之 间的关系理论进行了综述。第3 章对对外直接投资与产业组织演进的关系进行了 研究，主要包括三个方面：产业组织演进的经济学分析、影响产业组织演进的相 关因素以及对外直接投资对产业组织演进的作用机理。第4 章分别从学习型、模 仿型与合作创新型三种不同的对外直接投资对母国带来的产业技术进步效应进 行了探讨。第5 章分析了全球产业链和产业发展现状，探究了产业升级的路径依 赖，从而论述了对外直接投资对母国产业升级的作用机理问题。第6 章回顾了产 业效应评价的基础理论，分别建立了衡量对外直接投资的产业组织演进、产业技 术进步、产业升级效应的指标并建立评价模型。第7 章阐述了中国制造业对外直 接投资的发展历程和存在的问题，并利用数学模型进行实证分析以验证其产业效 应。第8 章提出了优化对外直接投资、促进制造业发展的相关对策建议。第9 章 对全文进行了总结，并对进一步研究的方向做了展望。 通过系统研究，本文得出了以下重要结论：( 1 ) 对外直接投资的母国产业 效应首先体现在产业组织演进效应上。在寡头垄断和垄断竞争两种条件下，对外 直接投资会导致母国市场结构趋于集中、市场绩效提高和企业行为改变。 ( 2 ) 对外直接投资会带来母国产业技术进步效应。学习型、模仿型和合作创新型三种 对外直接投资对母国产业技术进步的影响机理存在差异，学习型对外直接投资是 通过技术的反向回流，模仿型对外直接投资是通过学习外国技术并进行二次创 新，合作创新型对外直接投资通过直接学习技术和学习技术创新机制。但对外直 接投资的母国产业技术进步效应不应只停留在学习和引进上，而应通过投资促使 本国产业技术水平的内生实力提升。 ( 3 ) 对外直接投资会带来母国的产业升级 效应，主要包括四种路径：资源寻求型对外直接投资通过获得母国的稀缺资源来 缓解母国的资源压力，技术寻求型对外直接投资通过技术外溢效应提升母国的产 业技术水平，市场寻求型对外直接投资通过转移母国的过剩产能来达到改善国内 产业恶性竞争的环境，战略资源寻求型对外直接投资通过获得外溢效应来促使国 内企业跟进以提高产业发展水平和竞争力，这四种路径同时对母国的产业升级产 生重要作用。( 4 ) 对外直接投资与产业空心化之间存在一定关联，但没有必然 联系。有序的、科学的对外直接投资能够提升产业的要素禀赋和比较优势，从而 促进产业全面发展；无序的、缺乏指导的对外直接投资会带来产业空心化并导致 严重后果。( 5 ) 实证分析结果表明，我国制造业对外直接投资对于制造业的市 场结构演进、产业水平提升和产业升级均存在直接的推动作用。 关键词：对外直接投资，母国产业效应，效应评价 n a b s t r a c t f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti st h ei m p o r t a n tp a r to fi n t e r n a t i o n a le c o n o m i c d e v e l o p m e n t t h es c a l eo f c h i n e s ef d ii sg r o w i n gf a s ta st h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t a n do p e n i n gu pt ot h eo u t s i d ew o r l d t h ei m p a c to ff d it od o m e s t i ci n d u s t r yi s h u g e e s p e c i a l l yd u r i n gt h ef i n a n c ec r i s i sa l lo v e rt h ew o r l d ，c h i n ah a ss i g n i f i c a n t a d v a n t a g et oi n v e s tj no t h e rc o u n t r i e si n o r d e rt oa c h i e v et h eg o a lo fe n t e r p r i s e d e v e l o p m e n ta n de c o n o m yd e v e l o p m e n t f a c i n gt h ee n t h u s i a s mo ff d i ，w en e e dt o m a k et h ec o r r e c tc h o i c eb a s e do nt h er e s e a r c ho nt h eh o m ec o u n t r yi n d u s t r ye f f e c to f f d i ，c h o o s i n gt h er i g h ti n d u s t r ya n d m e t h o dt op u s hf o r w a r dt h ef d io fc h i n a t h i sd i s s e r t a t i o nm a k e sar e s e a r c ho nt h eh o m ec o u n t r yi n d u s t r y e f f e c to f o u t w a r df d i a tf i r s tm a k ear e t r o s p e c ta b o u tt h er e l a t i v et h e o r yi n c l u d i n gt h ef d i t h e o r i e s ，i n d u s t r yd e v e l o p m e n tt h e o r i e s a n dt h er e c e n tr e s e a r c ho nt h ee f f e c to f f d i ，t h e nf o c u so nt h ei n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o ne f f e c t ，i n d u s t r yt e c h n o l o g y i n n o v a t i o na n di n d u s t r yu p g r a d i n ge f f e c t o fo u t w a r df d it oh o m ec o u n t r y i n d u s t r y t h i sa r t i c l eb u i l tu pa ne v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mo f t h eh o m ec o u n t r yi n d u s t r y e f f e c to ff d ia n dm a d ea n e m p i r i c a ls t u d yu s i n g t h ed a t ao fc h i n e s em a n u f a c t u r e i n d u s t r y a tl a s tp o s e dt h ep o l i c ys u g g e s t i o no nc h i n e s e f d i t h ed i s s e r t a t i o nh a s9c h a p t e r s c h a p t e r1i st h eg e n e r a li n t r o d u c t i o n i n c l u d i n g t h es i g n i f i c a n c eo ft h er e s e a r c ha n dt h er e c e n tr e s e a r c h ，p r o p o s e dt h er e s e a r c hm e t h o d o ft h i sd i s s e r t a t i o n c h a p t e2i st h e o r i e sr e t r o s p e c t ，i n c l u d i n gf d it h e o r i e s ，i n d u s t r y d e v e l o p m e n tt h e o r i e sa n dt h et h e o r i e sa b o u tt h er e l a t i o n s h i po ff d ia n di n d u s t r y d e v e l o p m e n t c h a p t e r3i st h er e s e a r c ho nt h ei n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o ne f f e c to f f d i a tf i r s ta n a l y s i st h ei m p l i c a t i o no fi n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o n ，t h e nd i s c u s s e s t h ee f f e c t i v ef a c t o ro fi n d u s t r yo r g a n i z a t i o nd i s s e r t a t i o ni o ne v o l u t i o n ，a tl a s tf i n do u t t h er o u t eo ff d it oi n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o n c h a p t e r4i st h er e s e a r c ho nt h e i n d u s t i 、，t e c h n o l o g ya d v a n c ee f f e c to ff d i t h er e s e a r c hi sm a d eo nt h r e e d i f f e r e n t t y p eo ff d i ，t h el e a r n i n gf d i ，t h ei m i t a t i o nf d ia n dt h ec o o p e r a t i n ga n di n n o v a t i o n f d i c h a p t e r5i st h er e s e a r c h o nt h ei n d u s t r yu p g r a d i n ge f f e c to ff d i ，a tf i r s ta n a l y s i s t h ec u r r e n ts i t u a t i o no fg l o b a li n d u s t r yc h a i na n di t sr e l a t i v et h e o r yf o u n d a t i o n t h e n d i s c u st h em e c h a n i s mo ff o ud i f f e r e n tt y p e sf d it oi n d u s t r yu p g r a d i n g ，c h a p t e r 6i s t h ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mo ft h eh o m ec o u n t r yi n d u s t r ye f f e c to ff d i b a s e do nt h e i i i i n d u s t r yt h e o r i e s c h a p t e r7i sa ne m p i r i c a ls t u d yu s i n gt h ed a t ao fc h ，i n e s em a n u f a c t u r e si n d u s t r y c h a p t e r8i sp o l i c ys u g g e s t i o no i lc h i n e s ef d ia n di n d u s t r yd e v e l o p m e n t c h a p t e r9 i st h es u m m a r yo ft h ew h o l ed i s s e r t a t i o n t h em a i nc o n c l u s i o no ft h i sd i s s e r t a t i o na sf o l l o w ：( 1 ) t h e r ei sh o m ec o u n t r y i n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o ne f f e c to ff d i u n d e rt h eo l i g o p o l ya n dm o n o p o l i s t i c c o m p e t i t i v em a r k e t ，f d lw i l le n h a n c et h ec o n c e n t r a t i o no ft h em a r k e t ，i m p r o v et h e e f f i c i e n c yo ft h em a r k e t t h ei n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o nw i l le m e r g ei nt h e m a r k e ts t r u c t u r e ，m a r k e te f f i c i e n c ya n db e h a v i o ro ft h ee n t e r p r i s e ( 2 ) f d lw i l l p u s hf o r w a r dt h ei n d u s t r yt e c h n o l o g ya d v a n c e t h el e a r n i n gf d lw i l ld i r e c tf e e d b a c k t h en e wt e c h n o l o g y ，t h ei m i t a t i o nf d lw i l li n d u c et h ei n n o v a t i o na n dt r a n s f o r mt h e n e wt e c h n o l o g yt o u p g r a d et h et e c h n o l o g y o fh o m ec o u n t r yi n d u s t r y a n dt h e c o o p e r a t i n ga n di n n o v a t i o n1 7 1 3 1n o to n l yh a v ei m p a c to nt h ei m p r o v e m e n ta n d a d v a n c e m e n to ft t c h n o l o g y ，b u ta l s oh e l pd o m e s t i ci n d u s t r yt ot r a n s f o r mt h e t e c h n o l o g yi n n o v a t i o nm e c h a n i s m ( 3 ) f d lw i l lb r i n gi n d u s t r yu p g r a d i n ge f f e c tt o d e m o t i ci n d u s t r y t h en a t u r er e s o u r c es e e k i n gf d lw i l lb r i n gt h eu r g e n tr e s o u r c eb a c k t oh o m ec o u n t r yt or e l i e v et h e b o t t l e n e c ko fi n d u s t r yu p g r a d i n g m a r k e ts e e k i n gf d l w i l lt r a n s f o r mt h eb a c k w a r di n d u s t r yt o p r o p e li n d u s t r yu p g r a d i n g t e c h n o l o g y s e e k i n gi n d u s t r yw i l li m p e li n d u s t r yu p g r a d i n gb yt e c h n o l o g yi n n o v a t i o n s t r a t e g i c a s s e r ts e e k i n gf d lw i l li m p r o v et h ec o m p e t i t i v ee d g eo fh o m ec o u n t r yi n d u s t r yt o a d v a n c e i n d u s t r yu p g r a d i n g s c i e n t i f i ca n do r d e r e df d lw i l ln o tl e a dt oa h o l l o w i n g - o u to fd e m o t i ci n d u s t r y ( 4 ) b u i l du pa l le v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mo ft h e h o m ec o u n t r yi n d u s t r ye f f e c to ff d ib a s e do nt h ei n d u s t r yt h e o r i e st oe s t i m a t et h e i n d u s t r yo r g a n i z a t i o ne v o l u t i o n ，i n d u s t r yt e c h n o l o g ya d v a n c e m e n ta n di n d u s t r y u p g r a d i n ge f f e c t ( 5 ) u s i n gs p s ss o f t w a r et om a k ea ne m p i r i c a ls t u d yu s i n gt h ed a t a o fc h i n e s em a n u f a c t u r e si n d u s t r y t h er e s u l ti si na c c o r d a n c ew i t ht h et h e o r yr e s e a r c h 【 t h ef d io fc h i n e s em a n u f a c t u r e i n d u s t r yh a v ec l e a re f f e c to ni n d u s t r yo r g a n i z a t i o n e v o l u t i o n ，t e c h n o l o g ya d v a n c e m e n t a n di n d u s t r yu p g r a d i n g ( 6 ) p r o p o s e dt h ep o l i c y s u g g e s t i o nf r o mc o u n t r ya s p e c t ，i n d u s t r ya s p e c ta n de n t e r p r i s ea s p e c tt ot h e o p t i m i z a t i o no fc h i n e s ef d ia n di n d u s t r yd e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：f d i ，h o m ec o u n t r yi n d u s t r ye f f e c t ，e v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：一日期： 学位论文使用授权书 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权武汉理工大学可以将本学位论文的全部内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存或汇编本学位论文。同时授权经武 汉理工大学认可的国家有关机构或论文数据库使用或收录本学位论文，并向社会 公众提供信息服务。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 研究生( 签名) ：导师( 签名) ：日期 ( 注：此页内容装订在论文扉页) 武汉理工大学博士学位论文 1 1 选题的目的和意义 第1 章导论 对外直接投资已经成为世界经济发展的热点。随着中国经济发展水平的提高 和经济全球化的深化，中国已经不再只是吸引发达国家对外直接投资的东道国， 中国的对外直接投资的规模迅速扩大，涉及的产业也日趋广泛，在全世界的影响 力也在不断提高。特别是由次贷危机引发美国为首的发达国家的经济出现衰退， 我国的很多产业都希望借此机会通过开展对外直接投资，在国外市场获得更多发 展空间并以此促进国内产业发展水平的提高。面对国内高涨的对外直接投资热 情，我们应该在研究对外直接投资的母国经济效应，特别是产业效应的基础上再 做出理性的思考，采取正确的投资决策，确保对外直接投资取得预期的效果。 对外直接投资会对母国的产业发展产生直接的影响。这些影响可能是正面， 也有可能是负面的。对外直接投资的母国产业效应是通过何种途径和渠道产生 的，具体到对于产业组织演进，产业技术进步，产业升级这些方面都会产生怎样 的影响，这些影响的形成机制又是怎样的。对外直接投资的产业效应该如何评价， 怎样在实际的投资中有效的利用其正面效应，规避负面效应，特别是在我国该怎 么样合理有序的开展对外直接投资，这些都是迫切需要解答的问题，只有对这些 问题进行正确的解答并以此为基础制定战略，我国的外直接投资才能取得成功。 对外直接投资是一国投资者为获得国外企业经营管理上的有效控制权为目 的进行的输出资本，设备，技术和管理等资产的经济行为，。它是建立在企业拥有一 定的垄断优势和国际竞争力的基础上。对外直接投资的本质是生产要素的跨国际 流动和配置。随着更多的国家通过对外直接投资更广泛的参与到国际分工之中。 各国的产业发展速度和水平都会随着参于国际分工的程度发生变化，在世界经济 逐渐一体化的大背景下产生互动。开展对外直接投资只有与国内的经济发展和产 业调整战略相协调，才会产生良性的效应。 国内外的研究大多集中在对外直接投资的动机和条件，而对于其效应特别是 产业效应还没有成系统的理论进行阐述，很多学者都是通过实证研究，根据某些 国家在某个时期的经济数据，验证出对外直接投资对于母国出口，就业，经济增 1 武汉理工大学博士学位论文 长等指标的影响，大部分的实证都是通过对外直接投资的贸易效应为基础进而验 证其他方面的影响。对外直接投资的产业效应实际是通过直接和间接的两个途径 是实现的，直接途径就是对外直接投资影响贸易带来的产业效应，间接途径就是 对外直接投资带来竞争效应对产业发展产生的影响。大部分研究并没有从理论的 角度探求对外直接投资产业效应，因此本文试图构建出一个理论框架，从理论的 角度探讨对外直接投资的产业效应的产生机制，作用机理和现实路径，厘清对外 直接投资和产业发展之间的具体关系。 在国际产业转移的大背景下，应该对国内产业所处发展阶段，现有的产业竞 争力水平和国际经济形势有清醒的认识，在对于对外直接投资产生的产业效应有 正确认识的基础上进行投资行为。有效利用对外直接投资对产业发展产生的良性 作用，合理有序的开展投资，最终才会实现以投资促发展的最终目标，也能更好 的规避投资失败带来的风险与不利影响。 我国近几年提出大力实施“走出去”战略，预计对未来对外直接投资的发展会 产生明显的推动和促进作用，在令人欣喜的增长背后也会随之产生了很多问题， 比如很多企业对外直接投资投资的目的不明，投资产业选择有一定的盲目性，对 外投资的发展与国内产业发展没有在战略的角度进行协调和整合，充分发挥对外 直接投资对产业发展的有效的作用机制，造成投资失败的同时也对国内产业发展 带来不良影响甚至会带来产业空心化的忧虑。本文将以中国制造业对外直接投资 的实际情况为基础，进行实证分析，构建产业效应的评价指标体系，客观的衡量 对外直接投资对于我国制造业发展，产业整体水平带来的影响，这将对于制定科 学的战略和决策以对外投资推进制造业的健康发展也有很好的指导作用。 1 2 国内外相关研究综述 对外直接投资的母国产业效应目前还没有形成系统的理论，但是很多是对外 直接投资理论的研究过程中涉及到了投资带来的产业效应，直接研究此问题的文 献更多的则是从实证的角度展开的论证，利用国家经济发展不同时期的数据，验 证对外直接投资在对外贸易，国际收支，就业，技术进步等方面的影响。一般验 证的核心问题都是对外直接投资与贸易的关系，以此为基础，必然会涉及对外投 资的其他方面的效应。 对外直接投资与贸易的关系最初由m t m d e l l ( 1 9 5 7 ) , 展开研究，他在赫克歇尔 2 武汉理工大学博士学位论文 一俄林模型的基础上，考察贸易和投资相互替代的两种极端情况，即禁止投资的 情况下怎样促进贸易和禁止贸易的情况下怎样刺激投资。他的结论是：存在关税 的情况下，投资与贸易具有替代性，贸易障碍会刺激投资，投资障碍会刺激贸易 1 。k o j i m a ( 1 9 7 5 ) 运用经验分析的方法，发现水平型f d i 和并购对外贸出1 ：3 会产 生替代效应l ：z l 。b u c k l e y 和c a s s o n ( 1 9 8 1 ) 认为在综合考虑运输成本、关税、投资 经营的固定成本等因素后，当国外市场容量小，销量低的时候，企业更愿意选择 出口得方式来规避在国外生产所需要的较高的固定成本；反之则更倾向于国外生 产l j j 。( l i p s e y & w e i s s ，1 9 8 1 ) 研究发现，美国的对外出1 ：3 与海外子公司销售额之 间存在明显的相关性，美国跨国公司的海外子公司的生产销售从某种程度上替代 了美国的出口竞争伙伴的出口结果是对美国的国际竞争力起到了显著的推动作 用t 4 j m a r k u s o n 和m e l v i n ( 1 9 8 3 ) 利用非要素比例模型阐述了要素流动与商品贸易 之间的互补关系，验证了对外直接投资带来的要素流动与贸易之间的互动关系 驯。李普西等人( l i p s e y e t a l ，1 9 8 4 ) 的进一步研究则发现，跨国公司的海外销售规 模和本国的出口之间存在正相关，在美国的大部分产业部门之间都存在这种影响 机制。并根据对美国，日本，瑞典三个国家的跨国公司进行的贸易调查获得的数 据发现母公司的出口和分支机构在跨国公司中占得比例存在紧密联系，母公司的 出口倾向性越强，母国的出口就增长越快l o j 。h e l p m a n ( 1 9 8 4 ) l j , h e l p m a n 和 k r u g m a n ( 1 9 8 5 ) i s ) 的研究发现在要素禀赋不对称和规模报酬递增的条件下，因为 跨国公司通过过独占资源的外部市场交易的成本很高，所以刺激了公司内贸易和 中间产品贸易的发展。母国的对外直接投资会增加母国的对外出口。b e l d e r b o s 和s l e u w a e g e n ( 1 9 9 6 ) 禾1 j 用企业的数据进行的实证研究结果显示，当出口的目标市 场存在较严重的贸易保护壁垒形成的出口障碍时，对外直接投资会对贸易形成替 代，由投资来替代出口p j 。s w e n s o n ( 1 9 9 7 ) 通过对日本企业在美国投资生产汽车， 从本国进口生产汽车需要的零部件的现象的分析， 证明了对外直接投资对本国 的出1 ：3 的直接促进和推动作用i ju 。这些研究都发现了对外直接投资会促进母国 出口的现象并进行了实证研究证明了其结论。 发展中国家地区的对外直接投资的贸易效应也有很多学者进行了分析。阿 加沃尔1 9 8 6 年对印度的对外直接投资和出口进行实证分析，比较了在印度对 外直接投资之前和之后四个产业的产品对特定国家的出口数量的变化情况。结果 印度的对外直接投资所涉及的产品总数的一半都会存在替代效应，对外直接投资 能直接刺激出e 1 的产品达到了奶：另外帕的产品，影响不明显。他的研究结论 3 武汉理工大学博士学位论文 是对外直接投资对于印度出口的刺激效应要按不同的产品来看，有些产品存在刺 激出口的效用，有些产品则不存在。 中国学者对f d i 与贸易的关系的研究也在近年开展。冼国明等( 2 0 0 3 ) 依据中 国改革开放以来的对外直接投资和出口的数据，得出的结论是中国的对外直接投 资与出口之间存在一种相互影响的长期均衡关系0 2 1 ；王洪亮、徐霞( 2 0 0 3 ) 对日本 对华贸易与直接投资之间关系展开研究，发现日本对华直接投资和中日贸易之间 存在长期的互补关系川。张如庆( 2 0 0 5 ) 重点研究了对外直接投资与母国对外 贸易之间的影响机制及其传导路径，发现2 者之间存在多渠道，多方面的影响机 制，能够产生复杂的作用机制，他的结论是对外直接投资与母国的对外出楼之间 的关系是“循环累积因果联系”【j 叫。 对外直接投资带来跨国公司的发展，促进了产业内贸易的产生。由于跨国公 司为了用低廉的成本获取优质资源，提升竞争优势，生产开始进行跨越国界的配 置，因此母子公司之间的垂直专业化成为国际分工的主要形式，跨国界的生产带 动了中间产品的贸易。h u m m e l s 等人( 2 0 0 1 ) 禾l j 用十个o e c d 国家和四个新兴市场 国家的投入产出表数据，1 9 7 0 - - 1 9 9 0 年间这些国家出口品中所含的进口的中间品 价值的比率( 即垂直专业化比率，v e r t i c a ls p e c i a l i z a t i o n ( v s ) s h a r e ) 进行了计算，结果 表明，这2 0 年间这些国家的v s 值增长了近3 0 说明随着对外直接投资规模的扩 大，中间产品的贸易在不断增长l 川。e t h i e r ( 1 9 8 2 ) 认为，无论是中间产品还是最终 产品，它们的制造者都会从中间产品带来的规模经济效应和产品差异效应中直接 受益i lo 。r a y m e n t ( 1 9 8 9 ) l 拘研究注意到垂直专业化在中间产品产业内贸易中的作 用。他认为生产环节的分割使中间产品的多元化成为可能，促使了中间产品交换 的活跃程度的提升，并直接带来中间产品和最终产品的交换，产业内贸易的形成 机制也是由此而来u 。j o n e s ，k i e r z k o w s k i 和l e o n a r d ( 2 0 0 2 ) 使用垂直专业化理论 系统地解释产业内贸易。垂直专业化分工的主要影响条件是生产集群和服务联 系，生产过程在不同生产集群之间存在的原因是活的更多的成本优势，但是弊端 是服务联系成为会增加。如果将降低的成本和增加的成本进行比较，降低的成本 带来的收益能抵消增加的成本，那么企业就会选择垂直专业化，同时由于现代通 信和交通的快速便捷，其实服务成本已经大大降低了，这又促进了垂直专业化分 工的更快发展l 划。j o n e s 与k i e r z k o w s k i ( 2 0 0 3 ) 建立了分析垂直专业化的理论框 架，进一步说明了服务联系活动中的规模经济效应p w 。 对外直接投资与母国的产业升级和产业结构调整的关系也有相关研究。台湾 4 武汉理工大学博士学位论文 中华经济研究所的三位学者( c h a n ，t ；t r a c y ，n a n dz h u ，w ) 对台湾的对外直接 投资对产业结构的影响进行了分析弘u j ，他们的研究结论认为对外直接投资可能 会导致产业空心化。通过综合台湾产业投入产出的变化发现，纺织，服装，皮革 和木制品行业的产量在开展对外直接投资后出现了下降，其他行业的产量则持续 的增长。结果表明对外直接投资中完成了处于相对劣势的传统产业的转移取得了 预期的效果。研究结果证明台湾对经济发展水平低于自身的国家( 发展中国家地 区) 的投资以防御型投资为主，对经济水平高于自身的国家以进攻型为主，在三 个防御型投资的规模小于进攻型投资的产业中，岛内产量并没有下降，说明产业 内部的转移可能出现了，在九个防御型投资高于进攻投资的产业中，有四个产业 的岛内产量出现下降，反正了产业结构出现调整的趋势。另外五个产业的产量继 续增长，可能为企业的内部调整。国内学者石柱鲜和吕有晨在论企业对外直接 投资对韩国产业结构的影响一文中进行了相关的研究与实证分析弘1 。文中对 金融、保险、不动产、批发零售业、社会服务业等行业的对外直接投资与各产业 结构比之间的关系进行了实证研究。证明了对外直接投资会影响母国的产业结 构。因为结果显示制造业在韩国对外直接投资与各产业结构之间的相关系数中， 与农林水产业、矿产业相关系数也较大，再次是批发等服务业。美国商业周 刊( 1 9 8 6 ) 曾对美国制造业海外直接投资所带来的产业空心化问题进行研究，认 为“制造业的衰落威胁着美国整个经济”弘钟。 国内很多学者也研究了对外直接投资和产业发展的关系。冯志坚( 2 0 0 7 ) 研 究认为对外直接投资与母国企业的前后向联系、对母国企业的知识外溢、对母国 市场的竞争效应、与母国大学和研究中心等科研机构的联系是发展中国家跨国公 司流出的f d i 提高母国产业竞争力的4 种具体途径，从提高产业竞争力到产业重 组则是实现母国产业升级的必经之路p 川喻世友( 2 0 0 0 ) 研究了跨国公司的水平 型、垂直型、知识资本型三类内生化模型，在此基础上，进一步分析了这三类跨 国公司在母国产业升级中的参与程度和影响程度，以及它们促进母国产业升级中 的作用以及和产业空心化之间的关系。最后针对我国情况，提出我国企业应重点 进行垂直型直接投资陋j ，王英( 2 0 0 8 ) 研究了对外直接投资与母国产业空心化 之间的关系p j ，黄卫平( 2 0 0 8 ) 研究了发展中国国家对外直接投资的母国宏观 经济效应，认为只要对外直接投资项目对母公司的整体业绩产生正面影响，那么 项目自身就会在全局上使母国受益l 钏。 对f d i 对技术能力提升的理论研究，很多学者都得出了具体的结果。范方 5 武汉理工大学博士学位论文 ( 2 0 0 3 ) 研究发现对外直接投资对母国企业的技术创新产生了明显的效用，这种 效应体现在两个方面，一是对母国技术创新能力的影响；二是对母国技术创新路 径的影响分析表明对外直接投资至少在短期内对母国是有利的对外直接投资 是提升母国技术创新优势的重要途径弘。k u e m m e r l e ( 1 9 9 7 ) 根据对发达国家跨 国公司的研发行为的研究，提出跨国公司的r & d 机构分为技术增长型( h b a ) 和 技术利用型( h b e ) 。技术增长型研究机构的以新的知识资源的获取为目标，会为 了利用投资获得的现金技术与管理经验选择在拥有较高技术水平和较多科研人 员的地区进行投资。通过这种方式保证跨国公司的竞争实力。加速科研成果过的 市场化是技术利用性机构的主要动机，它会选择靠近目标市场的地区进行投资， 更好的利用自身具备的技术优势来占领东道国的市场，所以东道国市场规模也是 其区位选择时候的重要考虑因素。发达国家跨国企业会采取吸收或利用海外先进 的技术和提升自身国际竞争力的做法弘剐。d u n n i n g ( 1 9 9 8 ) 的国际生产理论认为， 企业获得某种优势是依靠跨国公司海外r & d 直接投资的带来的先进技术的成 功，投资获得的技术优势与公司的已有优势紧密结合，有利于跨国公司竞争地位 的维持和提高。跨国公司在国外从事r & d 的两个重要原因是，第一，创造新的 核心产品和工艺的需要，第二，获取为提高母国r & d 生产率所必需的知识p w 。 s e r a p i o d a l t o n ( 1 9 9 9 ) 的辅助资产理论则认为，提供辅助性资产是跨国公司海外 r & d 的直接目的，利用这些资产为提升国内的研发实力和管理水平提供帮助， 这些辅助性资产对跨国公司海外生产和经营活动取得成功至关重要【j u j 。 欧美的发达国家开展了对外直接投资增加资产和进行技术提升的效应之间 关系的研究，有很多国外学者从实证方面给出了一些案例。h a k a n s o n & n o b e l ( 1 9 9 3 ) 对在对瑞士2 0 家最大的跨国公式及其海外研发机构的调查表明，瑞 士跨国公司在海外设立研发中心的动机有2 点，首先是为了对企业的核心产品及 其生产工艺进行针对东道国的适应性改造，提高在东道国市场的竞争力，其次是 利用东道国的技术优势，提升予公司的技术水平，更好的服务于跨国公司的全球 战略i j 。f a l z o n i 和g r a s s e n i ( 2 0 0 5 ) 利用意大利企业的数据，对海外投资对本国 企业的全要素生产率、劳动生产率等方面的影响进行的实证分析表明：母公司的 生产率的提高主要是源于对发达国家的直接投资，而对落后国家的投资则不具备 这种效应j 。t e e c e ( 1 9 9 2 ) 研究了外国直接投资大量涌入硅谷的现象，他认为外 国企业在技术领先地区的投资可以帮助企业快速接近先进技术并进行学习，掌握 先进技术并加以利用i 叫。l i c h t e n b e r g 和p o t t e f i e ( 1 9 9 6 ) 名ec o e & h e l p m a n 技术扩散 6 武汉理工大学博士学位论文 模型的基础上，对美、日、欧1 1 国的引进f d i 和对外f d i 进行了计量分析，发 现，对外f d i 的技术溢出效果明显要高于引进的f d i 。因为技术水平领先国家 进行的对外直接投资是市场获取型的，并不会直接将先进技术向东道国传导，所 以对外直接投资是母国提升技术水平一个重要来源【j 训。k u e m m e r l e ( 1 9 9 9 ) 也运用 模型验证了跨国公司通过向东道国投资获取溢出效应，提高企业自身的技术水平 观点【3 5 1 。c a n t w e l l 与j a n n e ( 1 9 9 9 ) 3 6 】、p e a r c e ( 1 9 9 9 ) 【3 7 】的研究证明了直接投资技 术寻求动机。日本在2 0 世纪七、八十年代技术的快速发展引起了一些学者的注 意。k o g u t 和c h a n g ( 1 9 9 1 ) 重点考察了日本企业于1 9 7 6 - - - 1 9 8 7 年间在美国的直 接投资，发现通过利用日本企业的特定优势来获得美国的技术是投资的直接动 机，结果表明日本企业更倾向于与美国企业建立合资企业以获得美国的技术，从 而验证了技术获取型f d i 的存在p 别。c h a n g ( 1 9 9 5 ) 的进一步研究发现，日本电 子制造企业是为了提高技术能力开展了有计划的对美国的直接投资【j 酬。k o g u t 和z a n d e r 在1 9 9 3 年注意到日本技术落后的企业到技术先进的国家进行直接投资 的情况。通过对日本企业的调查和研究表明，当日本的企业与美国和欧洲的企业 相比技术处于相对落后的地位时，就会通过兼并和收购美国和欧洲的企业的方式 进入这些国家，直接获取并使用这些国家的先进技术，成效也十分明显一j 。 通过对国内外关于对外直接投资母国效应的相关研究的回顾，可以得到如下 结论： 首先，对外直接投资对于母国宏观经济的发展存在显著的效应。早期的研究 就发现其作用机制是在于对外直接投资首先会影响对外贸易，通过促进母国的进 出口的增长，进而带动母国的宏观经济发展，并连带产生产业效应，就业效应等 其他效应。早期学者的研究都是从对外直接投资的母围贸易效应入手，以此为基 础再进行其母国宏观经济效应的分析和研究。 其次，对外直接投资的母国产业效应中的产业技术进步效应也是近年来学者 研究的重点，首先对外直接投资会提高企业本身的技术水平，其次对外直接投资 的技术外溢效应会促使母国企业的模仿与跟进，提升产业的竞争力。相关学者的 研究都验证了通过引进对外直接投资获得的技术进步效应是要小于外向的对外 直接投资。而无优势对往外直接投资在发展中国家的普遍存在更加验证了对外直 接投资能有效的提高母国的技术水平。特别是针对日本战后的对外直接投资与其 技术水平提升之间的关系很多学者都进行了深入的研究。 第三，从现有的对外直接投资的母