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浅谈证券类信托产品 东吴证券苏州分公司业务部蔡炜 分类 1 根据信托资产投向不同分 证券类投资信托 股权类投资信托 房地产类投资信托 市政工程类投资信托等等 2 证券类投资信托中根据组成信托资产的资金性质分 结构化信托 非结构化信托 管理型信托 结构化信托与非结构化信托的区别 1 投资者构成上 2 风险承担上 信托产品各方主体 产品运作流程 投资顾问准备材料 信托公司开户 信托公司尽职调查 信托公司拟定各类合同 各类合同的确稿与报批 各类合同签订 产品销售 产品成立 投资顾问准备材料 投资顾问准备的资料包括 1 法人营业执照 复印件 2 法人组织机构代码证书 复印件 3 法定代表人身份证明 复印件 4 税务部门年检合格的税务登记证明 复印件 5 验资报告 公章骑缝 6 公司章程 公章骑缝 投资顾问准备材料 1 此项进程中 信托公司对投顾资料进行尽职调查 审查通过后立项 2 信托公司仅仅是形式上的一种调查 一般对管理类的信托产品审查较严 信托公司尽职调查 投资顾问准备材料 1 信托公司会开出股东账户卡 直接在登记公司开出 账户的开出是整个产品的成立的先决条件 2 国家已经暂停信托公司开设新的股东账户 现有的资源都是暂停前信托公司开立的股东账户 3 券商寄出相关开户文本 信托公司收到文本后 在文本上盖好公章 准备好证券账户开户所需资料以及股东账户卡 一并寄至券商 股东卡上后缀相关产品的名称 这是区别于其他性质的机构开户 4 现在出现了信托公司股东账户 银行账户 证券资金账户三者名称不符的情况 按照证监会的规定应该是要三者名称一致 所以必须银行方出具关于名称不匹配的说明 要求券商把证券资金账户改为和银行账户名称一致 5 向所在地证监局报备 信托公司开户 投资顾问准备材料 1 信托公司会开出股东账户卡 直接在登记公司开出 账户的开出是整个产品的成立的先决条件 2 国家已经暂停信托公司开设新的股东账户 现有的资源都是暂停前信托公司开立的股东账户 3 券商寄出相关开户文本 信托公司收到文本后 在文本上盖好公章 准备好证券账户开户所需资料以及股东账户卡 一并寄至券商 股东卡上后缀相关产品的名称 这是区别于其他性质的机构开户 4 现在出现了信托公司股东账户 银行账户 证券资金账户三者名称不符的情况 按照证监会的规定应该是要三者名称一致 所以必须银行方出具关于名称不匹配的说明 要求券商把证券资金账户改为和银行账户名称一致 5 向所在地证监局报备 信托公司开户 投资顾问准备材料 1 信托合同 信托公司和投资者签署 2 投资操作协议 信托和投资顾问签署 3 证券经纪服务协议 银行 信托 券商三方签署 4 销售协议 信托和银行签署 5 托管协议 信托和银行签署 信托公司拟定各类合同 投资顾问准备材料 1 券商主要是报批 证券经纪服务协议 走OA流程 2 证券经纪服务协议 一式七份 信托 券商 银行各两份 银监会一份 各类合同的确稿与报批 投资顾问准备材料 1 信托公司与投资者签订 信托合同 100 300万个人投资者最多50人 2 信托公司与投资顾问签订 投资操作协议 3 信托公司与券商 银行签订 证券经纪服务协议 4 信托公司与银行签订 信托产品销售协议 5 信托公司与银行签订 信托产品托管协议 各类合同签订 投资顾问准备材料 1 确定销售的主体 一般来说 信托 券商 银行都可以成为销售主体 2 路演 管理型产品用得多些 由投资顾问来做产品说明 3 协议说明 签订 打款 4 协议寄回信托公司 审核 与进款核对 各类合同签订 产品销售 投资顾问准备材料 1 资金到帐并核对 协议签订并核对 2 宣布产品成立 3 资金从募集帐户转入存管帐户 4 资金从存管帐户转入证券帐户 5 买卖股票等证券产品 各类合同签订 产品成