（金融学专业论文）完善我国中小企业信用担保机制的对策研究.pdf

河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谓 的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教育机构的学位或证书 所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了致谢。 作者签名：勉经曰期：型年上月l 日 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位沦义的规定，即：学校有权保留并向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被奄阅和借阅。学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方格内打“”) 律、行政法规以及河北大学的相关规定。 担保机制的对策 作下取得的研究 师的研究经费资 所制定的各项法 本人声明如下：本论文的成果归河北大学所有，未经征得指导教师和河北大学的书 面同意和授权，本人保汪不以任何形式公开和传播科研成果和科研工作内容。如果违反 本卢明，本人愿意承担相应法律责任。 声明人： 作者签名： 丑年j 三月上几 日期：捌年壁月上几 导师签名：羔垒塑望 日期：盏型乒年! 蜘上日 本文在论述国外主要担保理论的基础上，结合我国学者的担保理论研究，全面系统 的分析我国信用担保机制的现状与特征，即在市场经济发展的基础上，我国信用担保业 已经初具规模，基本建立起了信用担保的法律体系，形成了行业共同发展了良好社会平 台。在此基础上，全面分析了我国信用担保机制存在的问题和缺陷，主要问题是我圈的 信用担保业缺乏完善的体系建设，再担保机构长期缺位，现有的信用担保机构缺少完善 的资金补偿机制和风险分散机制。另外，我国中小企业信用担保的配套机制不健全，没 有形成银行和信用担保机构共担风险的良好机制。本文第三部分通过借鉴美国、日本和 意大利的信用担保经验，得出对我国有益的启示。 文章研究认为，要完善我国的中小企业信用担保机制就要健全信用担保体系，同时 完善配套制度，健全信用担保体系要做到以下几点：第一，鼓励商业性信用担保机构和 互助担保机构的建立和发展，f ：展多元化的担保业务，实现各类信用担保机构合理分工； 第二，建立再担保机制，充分认识再担保机构在我国信用担保体系中的作用，提出了再 担保机构的具体建立办法，从而形成完善的信用担保体系，切实减少担保风险；第三， 完善信用担保机构的资会补偿机制和风险分散机制，推动信用担保业的持续发展。 最后，本文提出大力发展信用担保的配套机制，丰要是指完善中小企业信用担保的 监管制度，建市明确的监管机构，加快银行服务创新，发展地区性的中小金融机构，改 革银行与担保机构的合作方式，帮助信用担保机构分散风险，加大政府的推进力度，提 高政府对信用担保机构的支持度，政府要加快出台有利于中小企j l 匕信用担保的财政和税 收政策，加大担保基金的投入，同时促进社会信用体系的完善。 关键词中小企业信用担保体系 d e v e l o p m e n th a sm a d eo u t s t a n d i n gc o n t r i b u t i o n s t h i sp a p e rd i s c u s s e st h es e c u r i t ya th o m ea n da b r o a db a s e do nt h et h e o r y , c o m b i n e dw i t h t h ed e v e l o p m e n to fc h i n a ss m ec r e d i tg u a r a n t e e ，ac o m p r e h e n s i v ea n ds y s t e m a t i ca n a l y s i s o ft h es t a t u sq u oo fc h i n a sc r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s m sa n dc h a r a c t e r i s t i c s ，t h a ti sb a s e do n t h ed e v e l o p m e n to fm a r k e te c o n o m y , c h i n a sc r e d i tg u a r a n t e ei n d u s t r yh a sb e g u nt ot a k e s h a p eb a s i c a l l ye s t a b l i s h e dac r e d i tg u a r a n t e eo fl e g a ls y s t e m ，t h ef o r m a t i o no ft h ec o m m o n d e v e l o p m e n to ft h ei n d u s t r yh a sag o o ds o c i a lp l a t f o r m o nt h i sb a s i s ，ac o m p r e h e n s i v e a n a l y s i so fc h i n a sc r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s mi nt h ep r o b l e m sa n ds h o r t c o m i n g s ，t h em a i n p r o b l e m si s c h i n a sc r e d i tg u a r a n t e ei n d u s t r y , l a c ko fac o m p l e t es y s t e m ，a n dt h e nt h e l o n g t e r ma b s e n c eg u a r a n t e ea g e n c i e s ，t h ee x i s t i n gc r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n sc o m p e n s a t e f o rt h el a c ko fas o u n df i n a n c i a lm e c h a n i s ma n dt h em e c h a n i s mf o rr i s kd i v e r s i f i c a t i o n i n a d d i t i o n ，t h es u p p o r t i n go fs m ec r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s mi s n o tp e r f e c t ，t h e r ei sn o f o r m a t i o no fb a n k sa n dc r e d i tg u a r a n t e ea g e n c i e si nag o o dm e c h a n i s mf o rr i s k t h i st h i r d p a r tt h r o u g ht h ed r a w i n go nt h eu n i t e ds t a t e s ，j a p a na n di t a l y , t h ee x p e r i e n c eo fc r e d i t g u a r a n t e et oa r r i v eo nc h i n a su s e f u li n s p i r a t i o n t h i sp a p e rs t u d i e st h ev i e wt h a tt oi m p r o v ec h i n a ss m ec r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s mi s n e c e s s a r yt oi m p r o v et h ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e m ，b u ta l s oi m p r o v et h es u p p o r t i n gs y s t e m s a n di m p r o v et h ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e mt od ot h ef o l l o w i n g ：f i r s t ，t oe n c o u r a g ec o m m e r c i a l c r e d i t g u a r a n t e e i n s t i t u t i o n sa n dm u t u a l g u a r a n t e e i n s t i t u t i o n st h ee s t a b l i s h m e n ta n d d e v e l o p m e n t ，a n dt oc a r r yo u taw i d er a n g eo fs e c u r i t ys e r v i c e s ，v a r i o u st y p e so fc r e d i t g u a r a n t e ei n s t i t u t i o n s t oa c h i e v ear e a s o n a b l ed i v i s i o no fl a b o r ；s e c o n d ，t oe s t a b l i s h r e - - g u a r a n t e em e c h a n i s mt of u l l yu n d e r s t a n dt h er e - g u a r a n t e ei n s t i t u t i o n si no u rc o u n t r yt h e r o l eo ft h ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e mw a s p r o p o s e d t oe s t a b l i s has p e c i f i cr e g u a r a n t e e i n s t i t u t i o n sa p p r o a c h ，c r e a t i n gas o u n dc r e d i tg u a r a n t e es y s t e m ，e f f e c t i v e l yr e d u c i n gt h e s e c u r i t yr i s k s ；t h i r d ，i m p r o v et h ec r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n sf o rf i n a n c i a lc o m p e n s a t i o n a b s t r a c t m e c h a n i s m sa n dr i s kd i v e r s i f i c a t i o nm e c h a n i s mt op r o m o t et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f c r e d i tg u a r a n t e ei n d u s t r y f i n a l l y , t h i sp a p e rp r o p o s e st od e v e l o ps u p p o r t i n gc r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s m s ，m a i n l y r e f e r st ot h ec o m p l e t es u p e r v i s i o no fs m ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e ma n dt oe s t a b l i s hac l e a r r e g u l a t o r ya u t h o r i t yt os p e e du pb a n k i n gs e r v i c ei n n o v a t i o n ，d e v e l o p m e n to far e g i o n a ls m a l l a n dm e d i u ms i z e df i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t h er e f o r mo fb a n k sa n dg u a r a n t e ea g e n c i e sw a yt o h e l ps p r e a dt h er i s ko fc r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n s ，i n c r e a s et h eg o v e r n m e n t sd r i v et o i m p r o v et h eg o v e r n m e n t sc r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n so fs u p p o r t ，t h eg o v e r n m e n ts h o u l d s p e e du pt h ei n t r o d u c t i o no fs m ec r e d i tg u a r a n t e ei sc o n d u c i v et of i s c a la n dt a xp o l i c i e st o i n c r e a s ei n v e s t m e n tg u a r a n t e ef u n d s ，w h i l et op r o m o t et h ei m p r o v e m e n to fs o c i a lc r e d i t s y s t e m k e yw o r d s s m ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e m 目录 曼皇曼曼曼曼曼! 曼曼! 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼! 曼! 曼曼曼皇曼i 曼曼曼蔓曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼曼曼曼量曼曼 目录 第1 章引言”1 1 1 研究背景及现实意义l 1 1 1 研究背景”l 1 1 2 现实意义3 1 2 文献综述5 1 3 主要内容及总体框架7 1 4 研究方法及创新点9 1 4 1 研究方法9 1 4 2 创新点- 9 第2 章我国中小企业信用担保机制的现状和面临的问题1 0 2 1 我国中小企业信用担保机制的现状一1 0 2 1 1 信用担保从面向中小企业融资丌始起步并得到快速发展1 0 2 1 2 我国信用担保业是市场经济的产物1 1 2 1 3 中国的担保法律体系已经初步建立1l 2 1 4 信用担保机构类型多样化1 2 2 2 我国中小企业信用担保机制面临的问题1 3 2 2 1 信用担保缺乏完善的体系建设1 3 2 2 2 信用担保机构缺乏完善的资会补偿机制、风险分散机制1 3 2 2 3 缺乏完善的配套机制1 5 第3 章国外中小企业信用担保机制1 6 3 1 国外中小企业信用担保机制1 6 3 1 1h 本的信用担保机制1 6 3 1 2 美国的信用担保机制1 7 3 1 3 意大利中小企业互助担保1 8 3 2 国外信用担保机制对我国的启示1 9 第4 章完善我国信用担保机制的对策2 2 l v 目录 4 1 鼓励商业性信用担保机构和互助型信用担保机构的设立和发展2 2 4 2 完善和发展信用再担保体系2 3 4 3 完善风险控制机制2 4 4 4 完善中小企业信用担保机制的配套措施2 5 4 4 1 完善中小企业信用担保机构的监管2 5 4 4 2 加快银行服务创新2 6 4 4 3 加大政府推进力度2 7 结 仑2 8 参考文献2 9 致j 射3l v 社会对各种信用的需求快速增加，在这种形势下，各种形式的担保业务相继在我国出现， 主要形式包括以下三种：高新技术投资担保，中小企业信用担保以及各类的非融资性担 保业务。随着我国经济社会的不断发展，我国的信用担保业逐渐实现了其涉及领域广泛 化、业务品种多元化的特征，作为担保业的重要组成部分，信用担保已经延伸到社会和 经济生活的各个方面，信用担保体系也已初具规模，对我国中小企业的发展壮大起到了 非常重要的作用，在国民经济中扮演着罩要角色。 在我国当前形势下，出于支持和鼓励某些行业特定的政策性目的，大批由财政出资 建立的信用担保机构快速发展发展壮大，即政府型信用担保机构，并且在现阶段这类政 府性信用担保机构无论从数量l 二还是从规模上都处于我国担保体系的主导和核心地位。 目前，我国担保业务总量中占比重很大的是融资担保业务，而非融资性担保业务仍处于 发展的初始阶段。但是，在我国金融环境大变革的背景下，非融资性担保业务具有j t ：发 性，所以非融资性担保业务不论从品种上，还是从规模上来说，都有非常广泛的发展空 间。 由于我困市场经济起步跟发达国家相比较晚，我国的经济体制和金融制度还不健 全，并且，我国市场各个交易主体在诚信、利益、信息及相关的权利义务不对称、市场 交易不顺畅，由此经济社会产生了的巨大的信用担保需求，为了满足这些需求，信用担 保行业在市场需求和政府推动的共同作用下应运而生，因此，我国的信用担保在产品与 发展方向、市场格局等方面和发达的市场差别较大。经过近年来的实践，我围的中小企 业信用担保业增k 较快，成为了一个蓬勃发展的新兴产业，主要概括为以下几个方面： ( 1 ) 信用担保机构数量增长迅速，性质和组织形式多样化 我国1 9 9 3 年1 0 月开始建立信用担保机构，发展至今，担保机构数量增加迅速。从 2 0 0 9 年中国沈阳困际中小企业大会上获悉，我国中小企业信用担保行业虽然只有短短 河北大学经济学硕十位论文 十余年的发展历史，但截至2 0 0 8 年底，全国中小企业信用担保机构已达4 2 4 7 家，担保 资会2 3 3 4 亿元：叫 同时，从信用担保机构性质的角度来讲，我国现存三类信用担保机构，分别为：满 足政府目的和意图，体现政策导向的“非盈利性质 的政策型信用担保机构、具有盈利 性的民问商业型信用担保机构和互助犁信用担保机构并存的局面。其中，政策性担保机 构发挥了引领资金投向和行业发展的作用。 由于我国信用担保行业处于尝试时期，相应的体系和机制并不健全，为了弥补我国 政府财政资金缺乏，部分信用担保机构尝试吸引民问资本流入，信用担保机构的补偿资 金也逐渐刀二始多元化发展，具体资金形式有以下几种：政府m 资和以政府出资资助、企 业自办、股份联合、民营互助等，同时也有出现了外资开始流入我国信用担保领域情况。 以此同时，信用担保机构的组织形式也日趋多样化，具体有以下几种：有限责任公司、 担保基金、事业法人和会员制互助基金等形式。 从区域分布角度来讲，我困既存在全国性的信用担保机构，也有服务地方经济的区 域性信用担保机构；从信用担保机构的业务种类的角度来讲，既存在经营各类信用担保 业务的综合性信用担保机构，也有专门经营一类信用担保业务的专业性信用担保机构； 从资本金规模角度来讲，各个信用担保机构的差别参差不齐，我困的信用担保体系已经 出现加速分层的局面。 ( 2 ) 主导业务为融资担保，其他业务迅速发展 从信用担保业务品种的发展趋势的角度来讲，虽然经过多年的快速发展，中困信用 担保机构开展的主要业务品种还是融资性信用于日保。以贯彻政策导向，体现政府意图而 ：j ：展的信用担保业务品种主要有：基础建设、中小企业流动资金贷款、重点事业建设和 地方主导产业等。根据经济发展形式，信用担保需求日益多样化，各个信用担保机构也 逐渐丌始尝试适合我幽经济发展特殊性和巾小企n k 具体需求的商业性信用担保业务，例 如商品交易腹约担保、海关担保、建筑工程履约担保、诉讼财产保全担保、政府采购担 保、个人消费信贷担保、商业票据担保、中介费担保、米料加：r ：和补偿贸易担保、租赁 担保、电子商务担保等。这类、比务品种在信用担保业中的比例逐渐增大，数量也快速增 加。 17 数据米源：张明，信h j 担保业发展势头良好，山两担保皿咝坠坐：! 婆女堑! ! 监盟型，2 0 0 9 年9 月2 日 2 担保机构担资金放 大倍率得到进一步增大。同时，为了识别、防范、控制和分散风险，很多地方采取信用 记录、目标预警、风险保证和反担保、债权追偿、运行监测等各种形式，把可能发生的 风险控制在信用担保机构能够承受得范围内。 我国目前的中小企业信用担保体系是在立足我国市场经济的实际情况和借鉴国外 现金经验的基础上形成，改革开放后，我国进行了大规模的基层担保机构的实践，从而 确立了我国的信用担保业在世界担保业中的地位。 经过多年的担保实践，我困的信用担保业发展迅速，由最初的十几个担保机构发展 成为拥有几千家各类担保机构的一个蓬勃发展的产业，对中国社会经济发展和金融稳定 起着重要作用，是我国市场中不可或缺的保障和重要力量。我圈的信用担保产业体系可 概括为“一体、两翼、三层”的信用担保体系：一体足指以政策性信用担保机构为t 体， 两翼即民1 8 j 资本建立的商业性信用担保机构与互助性信用担保机构，三层是指立足城市 的各类担保和省域担保，如今全国再担保机构仍然缺位。继中小企业促进法等政策 的出台后，我国从法律层面为中小企业信用担保机构确定了合法地位，标志着我国信用 担保体系的法律框架基本形成，此项法律的出台赋予了信用担保机构的法律地位，填补 了担保法没有解决的中国信用担保业的法律空白。 我国j l k 已形成的信用担保体系在我国市场经济中发挥了f _ 分重要的作用，尤其足继 哑洲金融危机之后，信用担保体系起到了投资责任保险、银行贷款保险、履约责任保险 等重要作用，在很人程度卜成为我国防范会融风险的重要手段。 1 1 2 现实意义 继充分考察各国信用担保业的实际情况之后，信用担保的基本业务品种概括为以下 儿点：第一，满足政策性意图设立的“非盈利性质”的信用担保；第二，盈利性的民间 商业性担保；第三，互助性担保业务。其中，政策性信用担保主要足能体现政府的政策 性导向和意图，弥补“市场失灵 缺陷，从而根据f i 同行业和领域，有限的合理分配政 府资源；商业性信用担保则是以盈利为目的，通过“承担j x l 险、增强信用”的原则来赚 取商业利润，同时也在客观上起到了合理的信贷分配，促进信用链条流畅的作用；而互 助性担保机构则是以“向会员提供信用、分担风险”为主要目的，促进各个成员机构的 河北大学经济字硕 j 学位论文 共同发展。我国已经基本建立起了由这三类担保公司组成的信用担保体系，对促进中小 企业融资，推动经济健康发展具有重大的现实意义： ( 1 ) 不断为市场经济提供信用产品，拓展和深化市场信用 由于社会经济转轨时期，我困信用担保业的发展很大程度上受政府政策意图的影 响，但足随着市场经济的不断深入，信用担保行业必然会有更大发展的空间。从目前资 金结构的角度来讲，我国信用担保机构出资比重中民间资本的比重逐渐增大。同时，信 用经济是现代经济的重要特征，信用经济高度发展下专门经营信用产品的经济主体则是 专业的信用担保机构，专业的信用担保机构具备专业化风险管理能力和强大的自身信 用，向信用缺乏的需求者提供信用评级和信用增强的服务，使需求资金的中小企业较容 易的获得用于企业发展的必要信贷支持，信用担保机构相应地收取担保费用作为提供信 用服务的合理报酬。 ( 2 ) 满足了经济活动中的风险管理需求 我国的信用担保机构满足经济活动中对信用的需求，同时也对中小企业提供信用担 保服务，并且信用担保机构具有专业水准，能承担和防范市场经济活动中各种风险。另 外，增信也足信用担保机构的重要功能，通过向信用缺失的中小企q k 提供信用增强服务。 从一般意义上来讲，信用担保机构通过评价业务的风险等级与其自身的风险管理能力是 否相匹配，来决定能否提供担保服务，并日根据担保业务的风险大小收取相应的担保费。 ( 3 ) 帮助缓解中小企业融资难的问题，发挥巨大的社会效益 中小仑业信用担保机构发挥了巨大的社会效益。在信用担保业发展的历程中，中小 企业的信贷问题也在很大程度+ 卜得到了缓解。我国中小企q k 信用担保体系的彳i 断完善和 发展，对缓解中小企业融资凼难，提升中小氽业信用等级，促进中小仓业的蓬勃发展等 方面都发挥了重要的作用。随着信用担保业的不断发展，中小企业信用担保业实际上已 经发展为一种政策性因素与商业性操作j l ：具、手段相融合的行业。 ( 4 ) 成功推动金融创新，化解贷款压力 随着信用担保机构的j i e 务不断深化，银行很大程度上避免了贷款过程中的信息不对 称，使得贷款多了一道风险防范措施，从而降低了银行的管理成本，相应的能够帮助化 解贷款风险，在保的中小企业也由于信用担保机构的信用增强而顺利融资，在一定程度 上缓解了中小企业的贷款压力。 4 1 棒 。 - 第l 章引言 信用担保行业的不断发展既是金融市场细分的结果，其发展本身也是一个持续创新 的过程。从我国目前的金融机构的特征方面来讲，专业信用担保机构有其特有的优势和 作用，在风险防范、化解、监督控制、风险评审等方面发挥重要作用。它们具有专业的 增信作用，有利于银行的金融创新。因此，专业的信用担保机构是金融创新重要的参与 者和推动力，应该有更大的机会在未来中国金融产品创新中成为担保服务的主力军。 1 2 文献综述 中小企业信用担保机制是国内外政府促进经济发展的经济的重要推动力，本文主要 研究完善我困中小企业信用担保机制的具体对策，主要包括以下几方面：中小企业信用 担保制度、信用担保体系建设和配套机制建设。完善中小企业信用担保机制，对解决我 国中小企业信贷缺口，分散金融机构对中小氽业的信贷风险，促进融资交易的进行，推 动经济蓬勃发展具有重要意义。 信用担保理论作为一种新兴学科和理论，属于经济学范畴，与其他经济学理论相比 较来说研究较晚，国内外学者观点t 要有： 第一，交易成本理论。哈佛大学经济学家罗伯特巴罗( r o b e r tj ，1 9 7 6 ) 较早的 把担保问题纳入了经济学理论视野，提出了交易成本说，瘟要说明了担保在融资过程中 的作用，并得出通过提高担保品的变现能力，借款者可以以较低的利率获得贷款的结论。 巴罗认为，在信息不对称的框架内，企业融资过程中存在着一定程度的贷款违约风险， 从而产生了借款者提取和变现担保品的费用、借款者的道德风险以及其他的交易成本， 从而一定程度上降低了担保品的价格，这些都加大了担保的市场成本，给贷款者造成一 定损失。凶此，企业在融资过程中应把贷款者的违约概率计入预期利率，这就使贷款利 率高于基准的交易费率。山 第二，关系货款理论。关系贷款理论由海斯特( d o n a l dd h e s t e r ，1 9 8 5 ) 提出， 研究主要集中在银行与企业保持长期的合作关系是否会影响利率水平和担保要求。他通 过研究贷款利率、规模、期限及担保要求等各种条款，指出银行在信贷配给时除考虑利 率外，还应非常重视贷款的非价格因素，其中与借款者的关系最为重要。企、i k 与银行保 持长期合作关系，这样企业能提供给银行更加详细和准确的信息，与银行良好的关系也 可以作为担保资源。良好的关系能增强银行对企h k 的信任度，从而有利于借款者的融资。 资料米源：下传尔：“中小企业信川担保研究综述”，金融教学与研究，1 4 贞 5 河北大誓：经济硕卜学何论文 第三，信号传递与资信评价担保理论。这一理论由詹( y u k s h e ec h a n ) 和卡纳塔 斯( g e o r g ek a n a t a s ) ( 1 9 8 5 ) 提出，主要研究了不对称信息下担保的信号传递功能。他 们认为在理性预期信号传递下，担保可以充当一种附加的、问接的信号源，借款者对担 保品的选择向贷款者传递了一个关于借款者信息的信号，提供担保所付出的交易成本迫 使借款者真实地披露其信息，在理性预期均衡中，这个信号可以被完全揭示出来，从而 提高贷款者对其预期收益的评估能力。 第四，国内学者张胜利认为，信用担保具有准公共产品的性质，能够为中小企业提 供增信服务，改变中小企业的融资困境，在社会经济生活中发挥着重要作用。但由于存 在信息不对称的原因，信用担保机构的收益和j x l 险不对称，导致政府承受一定损失。( 张 胜利，2 0 0 1 ) 我国的中小企业信用担保体系已经初具规模，积累了许多宝贵的经验，带来了巨大 的社会效益，但是如何完善我国现有的担保机制，理论界存在着不同的看法。有人认为， “在市场经济体制f ，政府担保在中小企业担保体系中并不起主导作用”，“政府根本 不可能在完成宏观调控和社会管理职能之后，还有足够的财力在中小企业担保体系中起 主导性作用”。也有人认为，国家不应该扶持有政府背景的担保机构，而应扶持商业性 担保公司的发展。本文对主要观点概括如下： ( 1 )以政策性信用担保机构为主体 政府财政资金的强大支持，是政策性信用担保机构能够i f 常运行的必要条件。在我 国早期的学术研究巾，大部分学者认为应该以政策性担保为主导构建我国的信用担保体 系。针对这个观点，理沦界学者提出了构建的信用担保体系思路体现为“一体、两翼、 三层”。“一体”具体指陔信用担保机构的 体，总体概括为“多元化资会、市场化操 作、企j l k 化管理、绩优者扶持”。信用担保所用初始资金要多方筹集、滚动发展；信用 担保机构不论是作为1 萝业法人、企业法人还是社团法人，均要独一：。j j 政府进行f 口场化操 作；信用担保机构的法人治理结构、管理模式、管理理念和用人机制等全部实现企业化； 信用担保对象不论出身、择优扶强，体现政府的产j i k 倾向。“两翼”指幽内现有的商业 性担保和匾助担保，它们作为丰体的重要补允。“三层”则是指担保体系中中央、省级、 地市级三个层级。其中市一级担保机构负责市内受保企业的信用担保业务；省级信用担 保机构主要对市一级信用担保机构进行再担保；中央一级担保机构应由中央政府为主m 6 ( 2 ) 以商业性信用担保机构为主体 国内有学者坚持认为我国信用担保体系应以商业性信用担保为主导。由于政策性信 用担保机构是为了实现政府的政策性目的，是行政的产物，容易导致信用担保机构效率 低下和腐败情况的发生，不能适应市场经济的需要。中小企业商业担保机构主要由企业 或其它非政府的投资主体出资组建，独立法人，商业化运作，以盈利为目的，担保基会 由民间资本构成，能够更好的完善风险控制和扩大担保业务。较为典型的商业信用担保 公司是成立于1 9 9 9 年的国内第一家民营担保公司中科智担保集团股份有限公 司，该公司凭借多年的业务积累，拓展多元化的担保方式，对资产进行细分，提出了具 体的反担保措施，风险得到了有效控制，为众多中小企业带来了“福音”。 ( 3 ) 以互助性信用担保机构为主体 互助性担保机构是多个中小企业的联合，以联合资产和信用为成员企业提供信用担 保服务，因此，力：助性信用担保机构的业务开展较其他信用担保机构更加积极。在互助 性信用担保机构为主体的框架下，信用担保机构可以更容易的获取成员企业的信息，成 本较低，业务更加广泛。因此，国内有些学者认为应以互助性信用担保机构为我国信用 担保体系的主体和核心，政策性信用担保机构和商业性信爿j 担保机构作为担保体系的补 充，同时完善信用担保机制建设，共同为中小食业融资服务。 综上所述，我圈学术界在中小企业信用担保方面做了大最研究，推动中小企j i k 信用 担保的发展都做出了突出的贞献。本文在已有研究的基础上，提出了完善中小企业信用 担保机制，建立一体、两翼、四层的中小企业信用担保体系，同时完善配套机制，进一 步深入研究巾小食业信用担保理论，充分立足于我国国情，积极借答围际经验，有助于 信用担保机构防范j x l 险，促进信用担保机制的健全。 。资料来源：姜瑜，担保业如何把好“风控”火? 上海金融报，2 0 0 9 年6 月1 5 日 7 矗，i 。一，i ；确霸舻：，灞。， 、5 血嗣+ a ：r r 下o 爿7 呵一 河北人学经济学硕卜学位论文 1 3 主要内容及总体框架 本文总体研究框架： 、 研究背景与现实意义 文献综述 研究框架及主要内容 研究方法及创新点 厂 、 我国中小企业信用担保机制的 现状 我国中小企n k 信用担保机制面 临的问题 。 厂、 中小企、| k 信用担保制度创新 完善和发展信用冉担保机制 建立完善的信用担保体系 完善相关配套措施 研有熙路与丰季内容 介绍了本义研究的背景、意义，学术界已有的研究 分析制约中小企业融资的因素。 第三部分：对国外中小企业信用担保机制的分析研究。通过对发达国家中小企业信 用担保机制实践经验的总结回顾，结合我国中小企业融资现状，得出对完善我国中小企 业信用担保机制的启示。 第四部分：完善我国信用担保机制的对策。在借鉴发达国家的中小企业信用担保机 制经验的基础上，分析总结了完善我国中小企业信用担保机制的思路和模式。 1 4 研究方法和创新点 1 4 1 研究方法 ( 1 ) 本文采用了比较分析法，通过借答比较美国、f 1 本和欧洲中小企业信用担保 机制的先进经验，得出对我幽信用担保机制的启示； ( 2 ) 本文采用了定性分析方法，研究我国中小企业信用担保机制的现状和存在的 问题，提出完善我国中小企业信用担保机制的具体对策。 。 ( 3 ) 理论与实践耷h 结合的分析方法：在借鉴美国、日本、欧洲等西方国家中小企 业信用担保机制的理论研究成果和实践经验的基础上，结合我国的实际情况，探索构建 我国中小企业信用担保机制的有效途径。 1 4 2 创新点 ( 1 ) 本文借鉴了西方学者制度创新理论的研究成果，从信用担保机制角度探讨解 决中小企业融资问题。具体而占，就是针对我国中小企业发展的具体情况以及日益变化 的金融外部环境，构建起与我国国情相适合的、高效率的、协调的信用担保机制，以解 决中小企、i p 融资凼境。 ( 2 ) 通过对西方国家巾小食业政策性银行运行模式、制度和特点等比较与分析， 结合我国具体国情，以制度创新和体制创新为突破，提出对我国的启示，建立一体、两 翼、四层的信用担保体系，从整体角度分析完善信用担保机制的对策。 ( 3 ) 提出完善中小企业信用担保机制监管的具体设想，使之与信用担保制度相结 合，进一步解决中小企业融资难的困境。 9 河北大学经济学硕卜学何论文 第2 章我国中小企业信用担保机制的现状和面临的问题 2 1 我国中小企业信用担保机制的现状 经过我国多年的实践，我国的中小企业信用担保机制得到了飞速发展，信用担保业 成为解决我国中小企业融资瓶颈的重要途径，近年来呈现良好的发展势头，信用担保体 系建设取得积极进展，以中小企业信用担保机构为主题的担保业已经初步形成，担保资 金逐步增加，业务能力不断增强，企业和社会效益显著增强，为中小企业快速发展提供 了强有力的支撑。我国建立的信用担保机构平均注册资本金4 9 1 4 万元，截至2 0 0 8 年底 信用担保机构达到4 2 4 7 家，为2 3 万户中小企业提供担保贷款7 2 2 1 亿元。中小企业信 用担保业以其特有的杠杆放大服务功能，在缓解中小企业融资方面发挥着不可替代的作 用，促进了我圈经济社会的健康发展。我国的信用担保行业总体概括起来有以下儿方面 特点： 2 1 1 信用担保从面向中小企业融资开始起步并得到快速发展 2 0 世纪9 ( ) 年代中期以来，我国中小企业贷款难的问题很大程度上制约了市场经济 的改革，受到政府的高度重视，并引起全社会的普遍关注。建立专门的信用担保机构， 增强中小企业的融资能力，来帮助中小企业弥补自身的信用不足就成为我国各级政府支 持中小企业发展的重要措施。经过多年的努力，中小企q k 信用担保机构发展十分迅猛。 根据发改委q 1 小企业司的统计，截止2 0 0 7 年底，全困信用担保机构已达3 7 2 9 家，共筹 集担保资金总额1 7 7 4 1 亿元，累计担保企业7 0 万户，累计担保总额1 3 5 万亿元杞，由 此可见，信用手日保机构带来的社会效益非常明显。担保资金增加，服务领域拓展，业务 能力增强，运行质量提高，企业和社会效益昆著，因此信用担保机构为缓解中小企业融 资难，促进地方经济发展发挥了积极重要的作用。 信用担保体系建设步伐的加快，中小企业融资网难问题在一定程度上得到缓解，促 进了我国中小企业的发展。从全国范围看，就可以说中国的信用担保j i k 是从中小企业融 l 数据来源：张明，信，h j 担保、i 匕发展势头良好，山西担保h t t p ：a 、a v w s x e u a r a n t c e c o n v 一，2 0 0 9 年9 月2 日 4 数据米源：李杨，千建平：信川担保机构也要经受信用考验中国经济导报，2 0 0 9 年7 月6 日 自实行市场经济体制以来，我国更加需要建立相对完善的社会信用结构，在这种背 景下，中国的社会信用循序渐进的得到了良好发展，其发展中的主要特点是：充分考虑 市场经济发展阶段和发展趋势的要求，以政府为主导，以间接的方式推动社会信用体系 的重新构建。因此，经幽务院批准，由中国政府的两个经济综合管理部门国家经济 贸易委员会和财政部，共同发起并创建了中困首家令幽性专业担保机构中国经济技 术投资担保公司，这标志着专业的信用担保开始介入我国信用市场。 2 1 3 中国的担保法律体系已经初步建立 制约我困市场经济有效、健康运行，阻碍我图产业结构调整和国有银行商业化的严 重问题之一是经济转型时期的社会信用的缺失。为了促进市场中的商品流通和资金融 通，同时使经济牛活中的信用行为更加规范，国家经贸委颁布了关于建立中小企、i k 信 用担保体系试点的指导意见；我国于1 9 9 5 年颁布并实施了中华人民共和国担保法， 为了j 下确适用担保法，我困最高人民法院结合审判实践经验，进一步规范了担保行 为，制定了担保法若十问题的司法解释另外，与担保法相关的物权法 的市法工作已经提卜议事h 程。巾国初步健全了以担保法为核心，民法和合 同法为基本法，以最高人民法院担保法司法解释为补充的担保法律体系。从政策 角度来讲，困家及政府有关部门相继颁布实施了中小企业促进法、中小企业融资担 保机构风险管理暂7 r 办法、关于建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知、 下岗失业人员小额担保贷款管理办法、住房置业担保管理试行办法、关于在房地 产开发项目中推行工程建设合同担保的若干规定( 试行) 等政策、法律和法规，彳、= 仅能 规范担保行为、加强风险管理，也同时拓宽了展业空问，提高了担保行业的从业环境水 1 1 河：f 匕火。丫：经济丫：硕十号：位论文 平，促进了担保行业的发展。 2 1 4 信用担保机构类型多样化 在我国，信用担保作为目前扶持中小企业发展的重要手段和政策，同时也是中国社 会化的中小企j 比发展促进体系的主要组成部分。经过近年来的发展，中国中小企业信用 担保机构发展为全部担保机构的9 0 ，主要是以地方经贸委会同银行、财政等部门共同 组建，信用担保资金主要来源于地方政府预算拨款。 当前形势下，我国的中小企业信用担保机构可以归纳为以下几种类型：一类是政策 性信用担保公司，此类担保公司设立目的是主要为政府指定的特定领域的中小企业提供 信用担保。现在在担保行j i k 中居于主要地位；第二种类型信用担保机构是由保险公司和 银行共同成立的履约信用担保机构，这类担保机构在国外十分普遍，也非常成功，在国 内却是刚刚开始；第三类足为了自己业务方便或赚取担保费而成立的，由非金融机构投 资的，民营性质的信用担保机构。类如由杭州某汽车销售公司建立的信用担保公司。这 种信用担保机构注册资本都比较小，f h 是数量是最多，相对比较活跃；第四类信用担保 机构足一些国外金融机构想要进入中国市场，通过某种渠道注册内资的担保公司，作为 下一步进入中国金融市场的前期准备工作；第五类信用担保机构是准备进行风险投资的 资本，先成立一个信用担保公司，利用担保公司的信用评查体系来选择合适的投资项目， 谋取超额利益。第六类信用的担保机构是想成市民营银行的私人资本，它们受客源、政 策和最低注册资本限制，先成立信用担保公司作为试路石。 在日前的经济形势下，我国由于受国际金融危机影响较大，市场