如何判断支撑位和阻力位

如何判断支撑位和阻力位在判断支撑位和阻力位时，我常用的办法：我认为是最准确的办法-就是观察交易品种K线图的历史价格，最高点是多少？最低点是多少？以及收盘价是多少？这些往往可以说明问题。这种判断支撑位和阻力位的办法在任何时候的K线图上都可以变现(Balox)：日线图、周线图和月线图。多数情况下，高价或低价会集中在一定的区域，而不是一个点；假如是这样，我会认为该区域是“支撑区”或“阻力区”。需要指出的是，该区间不能太大，否则对投资者没有参考意义。期货市场中的顶部或底部往往构成阻力位或支撑位；技术图形中未补的缺口也形成有效的支撑位或阻力位；均线也有助于投资者判断支撑位和阻力位；观察趋势线的走势也可以确定市场未来的支撑位和阻力位。需要注意的是，当主要支撑位被击穿之后，该支撑位便转换成了主要的阻力位；当主要的阻力位被突破之后，该阻力位便成了主要的支撑位。找支撑位和阻力位的别一个办法就是：1、观察价格在运行过程中的“回撤”，即同当前走势相反的价格波动，这种波动也称“调整”或“修正”。我们拿一轮上升行情来举例：该行情从100点上涨到200点，然后价格转身向下来一个回撤，至150点，此后继续上攻，将价格进一步推高。150点便是行情从100点到200点之间50%的“回撤”。150点证明支撑强劲，换言之，因为价格在回落50%之后，再次回转上攻，50%的回撤证明支撑有效。下跌行情中出现的上涨“修正”也是一个道理。一些回撤百分比对于判断支撑和阻力位具有较强的现实意义，如33%，50%和67%。另外还有两个数字叫费波纳奇数（FIBONACCI是数学家）：38%和62%。这五组数字对于判断支撑位和阻力位很有帮助作用。(也就是黄金分割了,换个说法.)多数好的交易系统软件都设有这些百分比回撤工具。只要你用鼠标点击价格走势中K线图上的起始点，然后再点击价格的高点，技术图形上就会自动显示百分比回撤数。再介绍一种判断支撑位和阻力位的办法，就是以某一价位为基准点，采用几何的方法来测算这两个位置。江恩（死于1955年），这位在股票和商品期货交易所有着传奇经历的人物，曾经积极倡导这种办法。他还采用上文提到的五个数字来计算他的几何角度。一些较先进的交易系统有“GANN FANS”可以帮助你外汇中怎样寻找阻力跟支撑位这个问题市场上有很多的看法，我是这样认为的：凡是阻力位跟支撑位我们需要通过技术分析方法把它找出来，但基本面的分析可以用于确定一个大致的趋势，并分析未来可能有什么因素会影响到这个市场，然后再具体价位上通过技术分析方法估算出来，所以技术分析方法在这过程中是一个主要的方法。基本面分析方法如每天说的经济数据，通过对数据和基本面的分析确定目前的整体趋势，如目前情况下由于次贷危机、原油价格持续上升，大的趋势上美元仍偏弱。这基本面就是拿来评估大的趋势，还有帮助我们确定这个时候的阻力位跟支撑位的重要程度到底如何？并了解未来什么因素将影响市场？这是怎么样去从大的方向寻找支撑位跟阻力位的一个基本思路。在我们实际的操作当中，基本上可以把寻找阻力和支撑分为四个步骤，第一个步骤我们要知道整个市场的基本趋势是怎样的？如上所说，美元疲软，至少在短期内持续。另外一个是要从基本面寻找这一个市场现在的焦点是什么？我们市场上讨论最多的，说最多话的是哪个话题？前一段时间我们说了很多关于欧盟宪法的事情，到了月底的时候我们又说了很多人民币升值的事情，大家知道现在整个市场的焦点已经有所转变了，大家开始关注不断上涨的原油价格到底怎样影响接下面的市场，这一个是我们要确定一下到底接下来的市场还有最近的市场主要的焦点是什么？我们完成这两项工作之后，我们基本上可以把基本趋势确定下来。心中有一定底了就开始第二步，要寻找以前的关键价位，这在我们来说是很重要的步骤，我们把以往的重要的价位点出来，观察每次走势到此价格的变化，那么这就可能是阻力位，要格外小心。接下来一步，相信有一些行家、分析师会用其他的指标辅助判断，比如各种参数、图线寻找阻力跟支撑。就我个人来说比较偏向通过形态，通过技术形态把这样一些阻力跟支撑找出来。我们考虑技术形态的时候，有两点需要考虑的，形态可以分为反映整个趋势的大形态，还有相持或反转的形态。我们以前经常说的通道，这是反映一段时间内一个货币波动的整体趋势的形态，而我们经常说的三角形和头肩形态属于相持、反转的形态，这样的形态关注点是不同的。如果我们发现这是一个反映趋势发展的形态，我们更为关注怎样在这个整体趋势当中根据它的阻力跟支撑在这其中做一个低买高抛的运作，比如在通道下轨也就是支撑线的位置做多待涨；如果我们面对相持或反转形态，则更为注重的阻力和支撑位的突破。当我们确定完了这一些事情之后，顺势操作也就相对安全稳健。这就是寻找阻力跟支撑的四个步骤，同样也可用在股票市场的分析。支撑和阻力位的确定支撑和阻力位的确定，还有怎么利用支撑位和阻力位帮助我们获得成功的操作。准确的支撑跟阻力的定位，其实我们知道我们做交易的时候刚刚入市的价位最重要，我们通过判断支撑和阻力选择好的入市点，这决定您成功与否50%的份额。所谓支撑跟阻力是一个相对的概念，当支撑位被突破之后就变成后市的阻力，而当阻力突破之后形成后市的支撑。这概念在实际的操作当中告诉大家一件事，当我们面对一个重要的价位的时候，我们应该从以前的图形，以前的操作中分析，这个阻力跟支撑以前出现多少次，是不是重要关键的时候出现的，这成为我们判断阻力和支撑比较关键的标准，大家注意一下阻力跟支撑是有一个相互转换的概念。我们今天主要讨论的问题，怎样找阻力跟支撑，这个问题市场上有很多的看法，我今天只把我自己做的那一部分和大家做一个交流，我是这样认为的，凡是阻力位跟支撑位我们通过技术分析方法把它找出来，基本面的分析可以用于确定一个大致的趋势，并分析未来可能有什么因素会影响到这个市场，但是到具体价位只能通过技术分析方法算出来，所以技术分析方法在这过程中是一个主要的方法。简单说说基本面分析方法对确定阻力和支撑的作用，如每天说的经济数据，包括昨天晚上美国贸易赤字继续上升引发市场的波动，通过对数据和基本面的分析确定目前的整体趋势，目前情况下美国赤字状况仍不理想而且原油价格持续上升，大的趋势上美元仍偏弱为主。这基本面就是拿来评估大的趋势，还有帮助我们确定这个时候的阻力位跟支撑位的重要程度到底如何？并了解未来什么因素将影响市场？这是怎么样去从大的方向寻找支撑位跟阻力位的一个基本思路。具体怎么样运作，从我的角度来说，首先你必须兼顾基本面，同时运用技术面把它找出来，这是我的一个看法。在我们实际的操作当中，基本上可以把寻找阻力和支撑分为四个步骤：1.第一个步骤我们要知道整个市场的基本趋势是怎样的？我们说欧元最近一段时间趋势怎样，欧元从中国宣布 人民币升值之后，到那个星期过后的突破，欧元已经改变了中期持续下跌的趋势，整个基本面来说，就说昨天原油价格上升到66美元一桶，美国的贸易赤字进一步扩大，美国经济前景仍然需要谨慎，我们从这样一些大的因素来看，基本上可以判断欧元处在偏强的趋势当中，这就是我们一开始要了解一下，从基本面简单的分析把握现在整个市场对欧元来说还是有利的，至少在短期内。另外一个是要从基本面寻找这一个市场现在的焦点是什么？我们市场上讨论最多的，说最多话的是哪个话题？前一段时间我们说了很多关于欧盟宪法的事情，到了月底的时候我们又说了很多人民币升值的事情，大家知道现在整个市场的焦点已经有所转变了，大家开始关注不断上涨的原油价格到底怎样影响接下面的市场，这一个是我们要确定一下到底接下来的市场还有最近的市场主要的焦点是什么？我们完成这两项工作之后，我们基本上可以形成这样的概念，第一个我们拿欧元来说，欧元短期的趋势是比较稳健而且偏强的，另外一个目前市场的焦点对美元是不利的，因为大家会担心，原油价格在短期内上升到70美元的话，现在美国所有表现出来非常良好的零售、良好的制造业数据，这一切会不会受影响？美国这种比较良好的经济状况能不能持续？这就是大家接下来要考虑的问题，确定这样的问题，我们把基本的趋势确定下来。2.心中有一定底了就找第二步，要寻找以前的关键价位，这在我们来说是很重要的步骤，昨天晚上大家可能觉得奇怪美国数据不好的情况下，为什么会出现这样的一个波动？这里也做一个及时的图形看一下，我们拿一个周图：其实原因很简单，所谓以前的主要价位其实也就类似这样的，我们把以往的重要的价位点出来，大家看到鼠标这个位置，04年7月份这样一个位次1.25的价位，首先可以从以前的形态上，还有以前关键的价位上找出首先欧元持续上升面对第一个阻力位就是1.25，所以当欧元临近这个关键价位的时候就要小心，这就是现在欧元的阻力位，第一步就找一下以前关键位置，欧元上升1.2480以后开始掉头，这就是我们说到的在这里面要考虑一下以前的价位的原因。3.接下来一步，相信有其他的一些行家也好分析师也好，会用其他的指标，其他另外一些方式寻找阻力跟支撑，就我个人来说比较偏向通过形态，通过技术形态把这样一些阻力跟支撑找出来，我们考虑技术形态的时候，有两点需要考虑的，形态可以分为反映整个趋势的形态，还有相持或反转的形态。我们以前经常说的通道，这是反映一段时间内一个货币波动的整体趋势的形态，而我们经常说的三角形和肩头形态属于相持、反转的形态，这样的形态关注点是不同的，当我们碰到这样一些形态，在这样一些形态中寻找阻力跟支撑的时候关注点不同的，如果我们通过发现这是一个反映趋势发展的形态，我们更为关注怎样在这个整体趋势当中根据它的阻力跟支撑在这其中做一个低买高抛的运作，如果我们面对相持或反转形态，则更为注重的阻力和支撑位的突破。这一点接下来会有一些实际的例子给大家看，然后当我们确定完了这一些事情之后，4.我们就要根据这样的市场根据这样的评估怎么做操作，这就是寻找阻力跟支撑的四个步骤。大家看这个是欧元一个短期的图形，这是一张小时图，从小时图这里可以看到欧元这一段时间由上个星期(从8月份开始)小时图里面呈现窄幅上升的通道，从它的通道基本形态来看，还有现在基本的市场状况来看，欧元这一段时间是出现反复靠稳偏强的趋势，从这里我们看到通过这种形态来确定这是一个趋势性的形态，一个通道，这个通道怎么操作支撑位是下面这条线，阻力位是上面这条线，我们通过这个形态判断出阻力和支撑之后，更为重要的，这段时间我们应该操作的是，首先欧元属于偏强的趋势当中，我们要如何操作就关注它的支撑，当它到了这个支撑位附近的时候，你可以短期内适量买进欧元，因为刚才已经做了初步的分析，欧元短期内属于偏强的状态，偏强的状态情况下，支撑位意义会比较大，因为阻力位有可能被突破，所以确定大方向之后要关注支撑位，当你支撑位买入之后，短期内欧元上升到上面红线的时候，在那附近就走掉，这部分可以做一个短期的操作，这就是阻力跟支撑这一段时间基本的应用。刚才看到的那个形态是通道，也就是趋势的形态，这个形态很简单，大家都见过三角形态，三角形态往往更为重要的是它的阻力跟支撑被突破的时候，从这里看同样可以确定阻力位跟支撑位，最关键的一点就是这个位置，当这个位置美元形成突破欧元下跌的时候，其实已经预示了这一段时间的欧元开始下跌。我们看到这里也有一个三角形态，当它形成突破之后，整个三角形态开始出现变化，从这里我们可以看到5月11号的时候，美国公布它的贸易赤字数据，这也是为什么没有考虑基本面的情况，首先我们确定了虚线的支撑位之后，我们确定在这里是欧元很重要的支撑位。当天晚上公布这样一个数据，我们心中应该有所准备了，如果美国贸易数据很好，导致了欧元被抛售，跌破的价位，那么欧元就要进一步下跌了，这也是基本面初步的判断，确实当天晚上的时候，贸易赤字是意外的下降到549.9亿美元，预期615亿美元这差额非常大，三年来最大的价额，加上前一段时间就业数据良好，导致欧元破位，破位以后非常迅速往下跌，到5月30号法国公投否决欧盟宪法，导致欧元跌破现在的位置，接下来就是伦敦恐怖事件，七月份一连续的事件，从整个趋势来看，当你判断重要的支撑位跌破以后，基本上心中有数了，欧元展开新一轮下跌。这是现在的图形，我们也知道以前是趋势性的形态，我们会关注在这地方，当我们知道这一个价位被形成真正的突破之后，欧元从3月份开始这一轮不断下跌，中期走势其实已经回稳而且有反弹的迹象。所以当我们确定这样一些关键的阻力支撑之后，我们可以通过这样位次确定完成自己操作方案。如果大家还不放心，还可以用一些基数性的指标方法验证，这要看大家习惯用哪种，这就看大家配合一种不同运算方法的指标进行验证。验证的方法最主要的看对经济线的验证，看两条不同时期的平均线穿越的如何？你可以看到当这个指标反复向上穿越，这种情况下欧元进一步上升的可能性就会比较大，这种情况下，货币就应该相对看好欧元，这是基本的阻力跟支撑的确认方法。这说明一下大概有四个步骤，把这样的事情确定之后，接下来以欧元为例，说一下欧元下周大概的走势，然后我们怎样判断它的阻力跟支撑，大家在下个星期的时候可以做这样一个评估。首先第一步要了解一下现在市场的基本情况，市场大的趋势刚才已经讲了，现在来说原油价格大幅攀升，拖累了美元的人气，还有欧元在它突破那条下降通道的时候，它的技术性的支持随之增加，技术上的角度对欧元来说会形成较好的支撑，这是一个基本的方向，欧元处于偏强的方向。那么要关注一下下星期主要的事情，主要就是星期一注意一下，星期一有可能形成波动的时间，美国要公布它的资本净流入数据，大家知道星期五美国的贸易赤字上升到588.2亿美元，那么贸易赤字的上升，我们现在说这不是市场关注的重点，特别当人民币升值之后，大家的预期接下来美国贸易赤字会进一步改善，因此资金的流入数据相对比较重要，美联储必须来考虑这个数据，如果资金的流入数据还是不行，那么美联储要做的事情就是进一步的加息，来吸引更多的资金到美国来 投资，这是有它结构性的问题。因为现在美国资金流入最大的部分是亚洲国家和其他国家购买它的 国债，如果这部分钱不断流走需要吸引更多民间的资金进去，有效的手段就是加息。另外星期二，英国的房屋价格数据，如果它下降的幅度进一步收窄，大家对英国的信心会增加，它连动会对英镑形成支撑，带动英镑进一步的走强，从而带来整个欧洲货币体系偏强的局势。到了星期三，就CPI，我们明显可以感觉下周没有太重要的数据，关注星期一，星期一以后市场是向哪个方向走的，大家跟着那个方向走。这是我们现在知道的货币，欧元基本的情况。我们看一下欧元的图形，当我们确定它基本面的情况之后，我们就要确定欧元现在是什么样的形态，刚才给大家画的，是欧元前一段时间没突破以前的形态，那么从这样一个形态来看：大家注意一下，欧元当它形成突破之后，大家可以关注，这里面形成是一个不规则的肩头顶，形成一个反转的形态，从这个形态来看，我们现在确定它最主要的支撑位，是在1.2250到1.2280这个区间，这是我们画这个形态把它确定出来基本的支撑位，这支撑位就是这个形态可以确定出来的位置，欧元阻力在哪儿1.25，这是欧元当前面临主要的阻力，我们知道这个位置在哪里1.2680到1.27这个区间，这个区间大家如果知道不规则肩头底，大家也知道如何寻找它的目标，就从这一条到它的头顶这里，大家画一条相同距离的曲线，我们画出来之后就发现这个区间跟这个区间相一致的，这两个阻力位确定下来之后，最关键的就是要知道接下来欧元怎么操作？当欧元下跌的时候，其实可以适量的买一些，如果欧元进一步突破，有机会进一步上升到1.2630到1.2680这个区间，到这个区间之后，这是考虑短线离场的时候。从这个角度来说，把下个星期怎么操作欧元做了基本评估，第一，避开资金流入数据，星期一大家先观望着，等着数据出来的情况，大家可以适量买一点，大家可以把阻力和支撑的作用带到下个星期去，大家在这过程中也试着用这方法，40.支撑线与阻力线的应用 市场上的股价在达到某一水平时，往往不再继续上涨或下跌，似乎在此价位上有一条对股价起阻拦或支撑作用的抵抗线，我们分别称之为阻力线与支撑线。所谓阻力线是指股价上升至某高度时，有大量的卖盘供应或是买盘接手薄弱，从而使股价的继续上涨受阻。支撑线则是指股价下跌到某一高度时，买气转旺而卖气渐弱，从而使股价停止继续下跌。从供求关系的角度看，“支撑”代表了集中的需求，而“阻力”代表了集中的供给，股市上供求关系的变化导致了对股价变动的限制。 阻力线和支撑线都是图形分析的重要方法。一般若股价在某个区域内上下波动，并且在该区域内累积成交量极大，那么如果股价冲过或跌破此区域，它便自然成为支撑线或阻力线。这些曾经有过大成交量的价位时常由阻力线变为支撑线或由支撑线变为阻力线：阻力线一旦被冲过，便会成为下个跌势的支撑线；而支撑线一经跌破，将会成为下一个涨势的阻力线。 一、支撑线的原理与应用 在线图上，只要最低价位在同一微小区间多次出现，则连接两个相同最低价位并延长即成一支撑线，它形象地描述了股票在某一价位区间内，需求大于供给的不平衡状态。当交易价位跌入这一区间时，因买气大增，卖方惜售，使得价位调头回升。其内在实质是：因前阶段反复出现这价位区间，累积了较大的成交量，当行情由上而下向支撑线靠拢时，做空者获利筹码已清，手中已无打压抛空筹码；做多者持币趁低吸纳，形成需求；举棋不定者套牢已深，筹码锁定不轻易斩仓。故在这一价位区间供应小于需求，自然形成了强有力的支撑基础。另外，由于行情多次在此回头，也确立了广大投资者的心理支撑价位区间，只要无特大利空消息出台，行情将获撑反弹。技术分析将有较大累积成交量的价位区间定义为“成交密集区”，亦即在此密集区有很高的换手率。密集区进货者欲获利则需待股价升至这一成本区间以上，这些进货者即持有筹码者，只要没有对后势失去信心，是不会在这一价位区间抛出筹码的，正因为持有筹码者惜售，故行情难以跌破这一价位。另一方面空方也因成交密集，持币量上升，手中筹码已乏，即市场上筹码供应萎缩，虽然仍会有部分对后势失去信心者抛出筹码，但也成不了气候。即使支撑线被暂时击破只要既无成交量的配合，也无各种利空出现，价位将重回支撑线以上，广大投资者的心理支撑再次得到增强。 行情在成交密集区获得暂时的支撑后，后势有两种可能：，是反弹上升；二是广大持有筹码者丧失信心，看坏后势，大量抛出，也即由多翻空，支撑线便被有效击破，行情继续下行。支撑线并不仅仅产生于成交密集区。当行情下跌至原上升波的50%时，会稍加喘息，在这一区间往往会产生一支撑线，这实际上也是广大投资者的心理因素所致，技术分析称这种上升波（或下跌波）向起始点回归为，对称性原理。此外，阶段性的最低价位也往往是广大投资者的心理支撑线。在利用支撑线进行股市分析时应注意以下几点： ）上升趋势里，回档过程中，线之阴线较先前所出现之阳线为弱，尤具接近支撑价位时，成交量萎缩，而后阳线迅速吃掉阴线，股价再上升，这是有效的支撑。 ）上升趋势里，回档过程中，线频频出现阴线，空头势力增加，即使在支撑线附近略作反弹，接手乏力，股价终将跌破支撑线。 ）在支撑线附近形成盘档，经过一段时间整理，出现长阳线，支撑线自然有效。）在支撑线附近形成盘档，经过整理却出现一根长阴线，投资者为减少损失，争相出逃，股价将继续下跌一段。 ）股价由上向下跌破支撑线，说明行情将由上升趋势转换为下降趋势。一般地说，在上升大趋势中，出现中级下降趋势，如若行情跌破中级下降趋势的支撑线，则说明上升大趋势已结束；在中级上升趋势中，出现次级下降趋势，如若行情跌破次级下降趋势的支撑线，则说明中级上升趋势已结束，股价将依原下降大趋势继续下行。 ）股价由上向下接触支撑线，但未能跌破而调头回升，若有大成交量配合，则当再出现下降调整时，即可进货，以获取反弹利润。 ）股价由上向下跌破支撑线，一旦有大成交量配合，即说明另一段跌势形成，稍有回档即应出货，避免更大损失。 ）股价由上向下接触支撑线，虽未曾跌破，但也无成交量配合，则预示无反弹可能，应尽早出货离场。二、阻力线的原理与应用 在线图上，只要最高价位在同一微小区间出现多次，则连接两个相同最高价位并延长即形成一阻力线，它形象地描述了股票在某一价位区间供应大于需求的不平衡状态。当交易价位上升至这一区间时，因卖气大增，而买方又不愿追高，故价位表现为遇阻回档向下。其内在实质是：与支撑线产生于成交密集区一样，阻力线同样出现于成交密集区。因为在这一区间有较大的累积成交量，当交易价位已在该密集区间以下时，说明已有大量的浮动亏损面，即套牢者。因此当行情由下向上回升，迫近阻力线时，对前景看坏者急于解套平仓或获利回吐，故大量抛盘涌出，股票的供应量放大。对前景看好者可分为两类：一类是短线看好，因顾忌价位已高，期望待价位回档再建仓，故跟进犹豫；另一类是中长线看好，逢低便吸。前者是不坚定的需求方，且随时会受空方打压而丧失信心，由多翻空加盟供应方；后者是坚定的需求方，虽有可能顶破阻力线，但若势单力薄，即无大成交量配合，交易价位将重回阻力线以下。故此时股票的需求量相对较小，反复多次阻力线便自然形成