信托行业分析.ppt

受人之托代人理财 桂佳木 信托行业分析主题汇报 资料来源说明 中华人民共和国信托法 中国信托行业协会网站用益信托工作室 中国信托行业08年各公司披露年报 XXXX信托有限责任公司信息系统建设项目资料XX信托有限责任公司信托业务核算系统建设项目资料 话说信托行业中国信托业发展分析案列信托行业信息化解决方案 目录 信托的起源 原始的信托行为 BC2000年古埃及遗嘱托孤近代信托制度的确立 英国 尤斯 USE 制度 民事信托制度现代金融信托的产生 美国19世纪初民事信托结合股份公司制度产生以营利为目的的金融信托公司中国信托业的起步与完善 79年10月中国国际信托投资公司成立01年 中华人民共和国信托法 07年 信托公司管理办法 信托公司集合资金信托计划管理办法 经过信托行业5次整顿由1000家降至目前58家 信托的几个基本概念 信托的含义 信托是指委托人基于对受托人的信任 将其财产权委托给受托人 由受托人按委托的意愿以自己的名义 为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为 中华人民共和国信托法 第2条信托的主体 委托人受托人受益人信托行业术语 信托计划信托财产推介期信托专户信托报酬信托收益收益分配信托清算 信托的几个基本概念 信托的种类 按照委托人数量不同分为 集合类 单一类按照信托财产的不同分为 资金信托 股权信托 不动产信托等按照受益人对象不同分为 自益信托 他益信托 信托的特点 信托财产与委托人未建立信托的其他财产相区别信托财产不得强制执行及例外信托受益不纳入个人所得税计算信托收益计算遵循实绩原则 但现阶段基本有约定最低收益率 信托可以通过产品设计达到避税 突破监管 灵活处理收益权利等目的 近年来围绕公司管理权和员工持股计划而设计的信托也迅速成长 主要信托业务 证券投资基金 产业基金 其他共同基金 单项资金信托 不动产信托 公益信托 年金信托 商务管理信托 员工持股信托 遗嘱信托 财产监护信托 公司发债信托 各项代理业务 国际信托业发展呈现明显的混业趋势 信托兼营银行业务 兼营信托业务 金融分业模式 金融混业模式 信托业务专营公司 银行 保险 英国 美国 信托业的起源地有威望的个人接受民事信托占多数专业信托公司是少数 一开始就是公司制的经营性业务几乎没有个人充当受托人委托人由个人扩展到法人机构 信托公司向银行 保险业务扩展信托标准化产品迅速发展信托业显示出强大的混业优势 商业银行的子公司管理大部分信托资产其次保险公司兼营一部分专营比例很小 商业银行管理着大部分的信托资产 含共同基金 投资公司管理的共同基金信托也有较大的规模独立的信托公司数量少 话说信托行业中国信托业发展分析案列信托行业信息化解决方案 目录 中国信托业的发展 公司分析 现阶段共58家信托公司 南方区8家按照信托公司大股东背景分析其战略 1 从属于500强企业集团和金融控股集团架构的信托公司 公司战略直指成为国内一流的信托公司 2 从属于发达地区财政和实力企业股东的信托公司 多强调立足地方 再力争辐射全国 3 信托公司股东背景相对较弱 且大多和地方国资委有联系 一方面也在强调立足地方 另一方面还是在承认差距 希望通过逐步发展来缩小这种差距 中国信托业的发展 公司分析 信托公司组织结构 中国信托业的发展 信托业务分析 信托资产规模总量连续三年快速增长 12284亿信托资产运用仍以贷款为主 投向上基础产业占首位08年信托业务收入占公司收入比重超过一半07年行业平均值为31 08年行业平均值为52 7 集合类信托发展形势良好 单一信托开始收缩但开始对规模疯狂追求 谁是信托业务开展最好的公司 标准信托报酬率大于行业平均值信托收入占比大于行业平均值信托业务收入大于行业平均值信托业务收入正增长信托增长质量比率大于1 中国信托业的发展 自营业务分析 受证券市场影响 自营业务收入及占比较07年大幅下降各信托公司自营业务收入相差悬殊 集中度较高长期股权投资上44家信托公司分别对银行 证券 基金 期货类公司进行股权投资自营业务盈利模式上以股权投资和证券投资为主贷款业务逾期严重 形成不良资产自营业务的投向上与信托业务基本相同 中国信托业的发展 风险管控 各信托公司风险管理委员会及风险管理部门基本设置健全信托公司面临哪些风险及管理方法信用风险事前调查 过程跟踪 结束稽核评价市场风险关注政策 投资组合 监控体系操作风险规范业务流程 决策 操作 监控分离声誉风险 保证承诺收益率 信息披露信托公司逐步退出担保业务关联交易风险中信托资产占关联交易的主流 银行的获利程度及合作意愿 低 银行和信托合作的紧密程度 低 代理及开户 全面合作 合作开发产品 代理及开户全面合作 合作模式 信托公司寻找项目设计产品 银行网点代销 由银行做为项目牵头人 信托公司和银行共同设计产品 对银行的吸引力 银行获得代理手续费 以及信托帐户的潜在受益银行处在次要地位 银行获得代理手续费和信托帐户的潜在受益 以及财务顾问费银行处在主要地位 对信托公司的吸引力 项目的寻找以及项目的成形时间较长 成本较高可以充分利用银行的网点优势项目主体的改变使项目的宣传成为可能 降低项目的设计成本信托公司与银行结成利益共同体 对项目的风险管控比较容易充分利用银行的客户资源 资产客户和负载客户 及网点优势 在合作的过程中 我们一定要想 我们能为银行做什么 中国信托业的发展 银信合作 合作模式 由银行作为项目牵头人 信托公司和银行共同设计产品 银行 银行的资金需求方客户 银行的资金提供方客户 需要对其不良资产等进行资产证券化 而信托提供的良好平台可确保证券化资产权益的独立性 需要更加丰富的理财品种 需要更加高的投资回报 有好的项目需要资金 但暂时不能满足银行贷款条件 可借助信托平台融资 信托公司提供了良好平台 对银行的吸引力银行获得代理销售手续费 开立信托帐户的潜在收益以及财务顾问费通过金融创新 拓宽了业务范围 并且有助于提高客户忠诚度 对信托公司的吸引力降低项目的设计成本信托公司与银行结成利益共同体 对项目的风险管控比较容易充分利用银行的客户资源 资产客户和负债客户 及网点优势 中国信托业的发展 银信合作 中国信托业的发展 银信合作 银行收购信托1 信托公司与银行的渊源2 银信合作如火如荼3 混业经营是大趋势4 寻求新的盈利模式未来展望 银行系信托公司是主流 话说信托行业中国信托业发展分析案列信托行业信息化解决方案 目录 例子1 中泰信托充分利用银行渠道 快速发行信托产品 e g1 和交通银行上海分行合作 专门针对交行个人理财中心的VIP客户联合推出 流动资金贷款信托 贷款对象同时也是交行的客户交行不仅充当代理人的角色 还充当财务顾问的角色 对外宣称信息咨询人 交行获得代理费用和财务顾问费用此次合作的主动方不在信托公司 而在于银行 交行借助中泰信托的牌照为其VIP客户提供了更加丰富的理财服务 e g2 和民生银行上海分行合作 由静安支行做为牵头行 上海分行22家支行全面代理贷款对象是静安支行的客户操作模式与案例一的操作模式极其类似 银行同样在其中扮演了主动方的角色 中泰信托充分挖掘银行潜在的需求 在银信合作模式的探索上比其他信托公司更进一步 银行不仅仅作为被动的产品代理方 而是还是主动的产品开发合作方从某种意义上说 中泰信托已经找到了自己稳定的商业模式 值得我们关注 资料来源 报纸 信托网及各公司网站的公开信息 例子2 金信信托充分利用自身资源 快速占领市场 抓住机遇 连发13只信托产品 产品种类丰富 6只地产投资类产品 2只能源投资类产品 3只证券类产品 1只公益类信托 1只中小企业发展贷款信托充分利用关联公司关系 13只产品中有11只的信托资金的使用人是金信的关联公司产品设计尽量简单 不 玩概念 不以创新的名义吸引客户 变身金融控股平台 积极进行产业整合 目前旗下已经拥有金信证券 金信研究 博时基金 金信理财等金融公司受让伊利股份 长丰通信等股份 成为其大股东利用金信理财的平台积极开展委托理财业务 短短几个月内已经签署10几项委托理财业务 充分利用关联企业在全国布点 挖掘项目机会依托信托业务特点 始终以产品为中心不管是从产品的开发能力还是自身的造血功能 应该说金信信托已经领先于业内 资料来源 报纸 信托网及各公司网站的公开信息 例子3 上海国投以项目为导向 充分利用自身优势和银行渠道 1 充分利用自身优势利用政府背景 主推风险低 收益稳定的基建信托项目运用财务顾问背景和企业建立的良好关系 开发以关系企业为融资方的信托项目2 以项目为导向 充分调动产品开发积极性下属的产品开发部 投资银行部和市场部都有开发产品的权限 并可由产品启动方全程负责产品开发 协调销售和指定产品运作经理根据各岗位的作用和贡献度 分配奖金3 逐步倚重银行代理渠道产品的销售逐步由以直销为主倾向以银行代理为主 目前已与建行 交行 招行等多家银行建立了良好的业务关系 上海国投至2002年7月28日始 稳步推出 新上海国际大厦 上海磁悬浮交通股权划 基金债券组合投资 海港新城 等信托项目 信托资金已愈5亿 资料来源 报纸 信托网及各公司网站的公开信息 话说信托行业中国信托业发展分析案列信托行业信息化解决方案 目录 信托行业信息化特点 广 信息来源渠道广 有来自国家的法律 法规 宏观经济政策 有来自信托公司的各类信息 有来自信托市场的各类数据 有来自国际信托市场信息 也有来自信托公司内部各部门的信息等等 快 信息更新速度 传递速度快 信托市场的信息变化速度非常快 时刻都有变化 在金融全球化 信息化的今天不仅信息变化快 而且要求能够在最短时间内将信息传递出去 多 信息资源种类繁多 信息格式 品种多样 信息种类 格式包括信托企业数据报表 信托市场统计数据 文本信息 视频信息等 信息的存储形式 产品种类也呈现出多样化的特点 大 信息的传递与存储的容量大量化 来自各方的信息随时都在更新 每天都有大量的信息需要处理 存储 传递 现代的技术条件也保证了大量信息的存储 传递 信托公司面临的困惑 基础数据无法有效共享 建帐过程复杂繁琐新增信托计划财务核算帐套时操作复杂 每个帐套需要新建科目体系 核算关系 定义报表等等一系列的基础数据准备报表汇总过程复杂 周期长 财务人员工作量大各级汇总报表的产生要通过各个独立核算计划逐级上报 然后进行汇总 由于信托计划众多 给财务人员带来很大的压力 财务数据分而不能合由于核算规定 信托计划分帐核算后 面临如何在同一层面集中核算和监管数据分散无法汇总查询使用财务 信托业务 信贷业务 证券业务等多套系统 而监管报表等为跨多业务数据 系统无法直接生成 月底出表给财务人员带来极大的工作量信托公司风险管控体系刚起步 缺乏信息系统支撑信托公司对外信息披露及时性准确性的要求公司领导层没有感受到信息化的好处 信托行业信息化建设包含内容 建立完善的业务核算体系 建立各类业务品种的业务核算模型 为业务人员 管理人员 决策人员提供数据 及时 准确 的反映业务运营情况 建立业务综合管理中心 现各类业务处理全过程的信息化管理 实现各类业务台帐管理的信息化 实现业务后期跟踪管理 通过分类 检查等手段及时监控各项业务和资产的质量 建立内部管理中心 建立内部员工与相应业务管理的对应管理框架 为进行全面业绩考核打下基础 信托行业信息化建设包含内容 建立以营销和服务为核心的客户管理中心 打好客户关系管理的基础 积累客户信息数据 为各项业务处理提供相关客户的静 动态 关联等全面信息 为客户营销 个性化服务 客户价值评估打下基础 建立决策支持中心 通过对业务 客户和内部管理数据的统计 分析和初步挖掘 为各级管理人员 高层决策人员提供有力的决策支持 信托行业管理系统架构图 信托行业信息管理系统 固有资产核算系统 信托业务核算系统 信托业务管理系统 信贷业务管理系统 证券投资管理系统 风险管控管理系统 监管报表上报系统 客户关系管理系统 谢谢 特别声明 没有金蝶软件 中国 有限公司的特别许可 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