反担保措施解读与评估方法.ppt

1 反担保措施解读与评估方法 担保课件 2 2011 07 28 目录 反担保的概念和特点反担保的分类和设定原则反担保的评估方法几种常见的标的评估 2 2011 07 28 一 反担保的概念和特点 担保机构为债务人向债权人提供担保时 为了分散和化解风险而要求债务人向其提供的担保措施 目的 保护自身利益 分散和控制风险担保与反担保的区别1反担保中的债权人为原担保人2反担保是以原担保有效为前提的3反担保所担保的实际是原担保人的追偿权 2 2011 07 28 重点理解 反担保方式可以是债务人提供的抵押或质押 也可以是其他人提供的保证 抵押或质押 概念延伸 担保人的追偿权是在一定条件下才出现的 属于未来的追偿权 只有在第三方提供反担保 才存在第三方 特点 无瑕性 可变现性 易变现性 未来性 完整性 变现的税费 2 2011 07 28 个人保证 企业保证 不动产 房产抵押 土地使用权 动产 设备抵押 交通运输工具 信用反担保 抵押反担保 二反担保的种类以及措施设定 动产质押 汽车质押 权利质押 股权质押 汇票质押 存单质押 质押反担保 2 2011 07 28 反担保措施设定原则 a考虑 变现能力 可操作性 制约能力b考虑 债务人利益可触动原则 反担保物的种类 1 变现能力较强的反担保 房产建筑物 土地使用权 有价证券 车辆及机器设备 2 信用反担保措施 关联企业保证 个人信用保证 其他企业保证 3 具有制约能力的反担保 应收账款质押 退税账户监管 股权 知识产权 收益权 存货等 2 2011 07 28 反担保措施的评估方法 市场价格比较法 重置成本法 收益现值法 清算价格法 对于不同的评估对象 不同的评估目的 要选用不同的评估方法 才能得到客观 科学 稳健的评估值 8 市场价格法 前提条件 1 存在一个发达的资产交易市场 2 影响价值的因素明确 并且可以量化 评估的程序 1 明确评估反担保标的 2 进行市场调查 寻找参照物 收集市场信息 3 分析 整理资料 4 比较 调整差异 做出价值评估结论 主要应用于房地产 土地使用权 存货等 9 重置成本法 主要应用于机器设备评估 在建工程评估 企业整体评估等 计算公式 1 评估值 重置成本 贬值 实体性贬值 经济性贬值 功能性贬值 2 评估值 重置成本 成新率 有关参数的确定 估算方法 重置核算法物价指数法功能价值法贬值估算 1使用和自然力作用而形成的贬值2性能更好的替代物出现 3外部经济环境的变化而造成的贬值成新率的确定 现行价值与其全新状态下重置价值的比率 基本程序 a 确定 审核反担保标的 b 估算反担保标的重置成本 c 估算反担保标的使用年限 d 估算有关贬值 e 确定反担保标的价值 2 2011 07 28 收益现值法 估算未来预期收益 按照一定的贴现率折算成现值 并累加求和得到反担保标的评估值的 主要应用于未来收益权评估 无形资产评估 企业整体评估等 资产转让业务 包括所有权转让和使用权转让 p p为评估值 f为第t个年预期收益额 n为未来收益期间 r为贴现率 前提条件 1未来的收益可观且稳定 2未来期望收益能用货币衡量 评估的程序 1 收集有关反担保标的信息资料 2 分析反担保标的未来收益状况及变化趋势 3 预测反担保标的未来预期收益 4 确定贴现率 5 将未来预期收益进行贴现 确定反担保标的的评估值 11 评估方法 1 现行市价折扣法 在市场上寻找相应的参照物 根据现行市价设定一折扣率 得出清算价格 2 模拟拍卖法 模拟拍卖法也称意向询价法 是向潜在购买者询价 经评估人员分析确定其清算价格 适用范围 清算价格法主要应用于破产清算及资产抵押业务 可用于单项资产评估和整体资产评估 1 企业破产 2 资产抵押 3 停业清理 清算价格法 清算价格法是以清算价格为标准 对反担保标的进行评估的一种方法