会计基本理论-兼论公允价值计量属性.ppt

会计基本理论 兼论公允价值计量属性 西南财经大学会计学院唐国琼 教师简介唐国琼 个人简历81年 85年西南财经大学会计学院会计学专业学士85年 88年西南财经大学会计学院会计学专业硕士04年 09年西南财经大学会计学院财务学专业博士88年至今西南财经大学会计学院任教教授 硕士生导师 研究方向 资本市场财务管理与会计 会计学系副主任 中国会计学会会员 上市公司独立董事 教学经历为本科生讲授 会计学基础 会计学 中级财务会计 高级财务会计 等课程 为研究生 含MBA MPACC 讲授 会计理论与实务 会计学 高级财务会计理论与实务 等课程 专业资格中国注册会计师非执业会员 教学内容和时间安排 会计理论部分 3周6课时会计实务部分 10周20课时财务报告分析 3周6课时分组讨论和案例分析 2周4课时 教学方法 老师讲解老师提问学生个别发言学生小组讨论专题学生小组讨论案例学生课程小论文等方法综合运用 成绩考核 总体要求 过程评价贯穿始终具体考核方式和比例 平时成绩 60 1 平时作业 20 2 小组讨论专题 20 3 小组讨论案例 20 期末考试 40 课程论文 40 会计帮助决策 苹果计算机公司工程部开发了一种新型个人电脑 这就要求会计师编制关于产品的预期收益的报告 其中包括预计的销售收入和生产及销售产品的成本 管理者根据会计师的报告来决定是否生产并向市场投放这种产品 Meadowdale幼儿园有一间空教室 校长要求会计师估计增加一个班所收入的学费和增加的费用 会计师以类似的班级成本为依据编制报告 校长就可根据报告来判断增加一个班的财务可行性 某投资者正在考虑对通用汽车或者沃尔沃汽车公司投资 她根据公布的财务报表对两个公司最近的财务状况进行比较 借以预测两个公司的未来赢利情况及投资风险 美国总统候选人提出了一项新的国家医疗系统计划 当然 这项提议将影响国家预算 因此 要应用会计数据来决定完成这项计划将要增加的税收以及增加的政府花费 问题 在一次国资委召开的记者会上 有记者问 在一个国企改制中 将价值几亿元的资产 只卖了几百万元 导致国有资产大量流失 请国资委的领导加以说明 问题 如果你是国资委的领导 如何回答这个问题 思考 1 几亿元的资产 是指总资产还是净资产 2 是有效资产还是有相当数量的无效资产 3 是账面资产还是评估后资产 4 该企业是亏损企业还是盈利企业 5 改制企业的职工在安置方面有什么特殊的要求 6 该企业的发展前景如何 是否是国家限制发展的行业 如环境污染方面的问题 看问题的角度 讲解内容 第一部分财务会计基本理论第二部分公允价值的应用及案例分析 第一部分财务会计基本理论 一 财务会计概念二 财务会计特征二 财务会计的理论框架 一 什么是会计 一 学术界的主要观点1 工具论2 艺术论3 信息系统论4 管理活动论 一 什么是会计 二 现代会计的定义现代会计是一个以信息为处理对象的系统 它是通过收集 存贮 传输和加工会计数据 输出会计信息 满足信息用户对信息的需要 在此基础上 对会计信息作进一步加工 并利用加工后的信息 参与经济管理 会计的本质性含义与职能是处于变化之中的 强调对会计的认识与研究应破除 终极论 的观点 二 会计学科体系 一 什么是会计学现代会计学是研究现代会计发展规律的一门科学 它是在会计实践的基础上 经过理论概括总结出来的关于现代会计科学的知识体系 现代会计学 按照应用部门 行业 划分 按照研究内容划分 二 现代会计学科体系 会计学基础财务会计学成本会计学管理会计学审计学 工业会计学农业会计学商业会计学服务业会计学金融业会计学基本建设会计学交通运输会计学预算 政府 会计学 三 会计学的发展趋势 1 会计科学正向边缘科学和综合科学的方向发展 2 会计实务和会计原则不断趋于国际化 标准化 3 从静态核算向动态核算与控制的方向发展 4 微观的企业会计正向微观会计与宏观会计相结合的社会会计过渡 5 以货币为主的计量手段向采用综合计量手段与货币手段并存的阶段过渡 6 会计以计量有形资产为主向计量有形资产与无形资产并重的方向发展 7 会计原则 规范 的制定趋向于政治化 8 从重可靠性到可靠性与相关性并重 9 从单一报表体系向多元报表体系转变 四 正在兴起的会计边缘学科 计算机会计学 会计数学 会计哲学 会计公关学 会计伦理学 会计心理学 会计逻辑学 会计行为学 会计法学 环境会计学 会计目标 会计前提 会计信息质量要求 会计要素 会计计量 三 财务会计的理论框架 一 会计的目标 所谓会计目标 就是指会计行为的最终目的 是要求会计工作完成的任务或达到的标准 在很多情况下特指企业财务会计的目标 或者说财务会计报告目标 它对于会计理论和会计实践起着重要的导向作用 1 会计目标的两大观点 对于会计目标的研究是20世纪60年代由西方学者率先开始的 在20世纪70年代达到了研究的高潮 此后 逐渐形成两大观点 受托责任观决策有用观 1 受托责任观 该观点认为在经营权与所有权相分离的情况下 企业的经营者负有向企业所有者解释 说明其活动及结果的义务 以及使受托资产保值增值的责任 所以 该观点认为会计目标就是企业经营者向企业所有者有效地反映受托责任的履行情况 首先 在会计信息质量方面应强调客观性 在会计确认上只确认企业实际已发生的经济事项 其次 在会计计量上 由于历史成本具有客观性和可验证性 因此坚持采用历史成本计量模式以有效反映受托责任的履行情况 再次 在会计报表方面 由于经营业绩是委托者最关心的一个方面 因此收益表的编制显得尤为重要 2 决策有用观 该观点认为会计的目标就是向信息使用者提供有利于其决策的会计信息 它强调会计信息的相关性和有用性 首先 从会计确认方面来看 决策有用学派认为会认人员在会计上不仅应确认实际已发生的经济事项 还要确认那些虽然尚未发生仅对企业已有影响的经济事项 以满足信息使用者决策的需要 其次 从会计计量方面来看 决策有用学派认为会计报表应反映企业财务状况和经营成果的动态变化 在会计计量上主张以历史成本为主 并鼓励在物价变动情况下多种计量属性的并行 再次 在会计报表方面 决策有用学派认为会计报表应尽量全面提供对决策有用的会计信息 由于会计信息使用者需求的多样性 因此 在会计报表上强调对资产负债表 损益表及现金流量表一视同仁 不存在对某种会计报表的特殊偏好 3 两种观点的关系 从上述介绍可以看出 受托责任观重在委托者报告受托者的受托管理情况 主要是从企业内部来谈的 而决策有用观是从企业会计信息的外部使用者来谈的 实际上 两者并不矛盾 都暗含了 会计信息观 即会计目标是提供信息 根据2006年 企业会计准则 财务报告的目标是向财务报告使用者 包括投资者 债权人 政府及其有关部门和社会公众等 提供与企业财务状况 经营成果和现金流量等有关的会计信息 反映企业管理层受托责任履行情况 有助于财务会计报告使用者作出经济决策 可见 我国企业的会计目标倾向于两者的结合 2 会计的具体目标 会计的具体目标是由需要和可能两方面决定的 1 会计信息需求者 25 企业外部使用者 企业内部使用者 1 企业投资者 所有者 2 企业债权人 3 政府有关部门 4 企业职工 5 企业顾客等 泛指企业内部各阶层的管理人员包括董事会 总经理 副总经理和各职能部门经理等人员 2 会计信息使用者需要什么样的会计信息 会计信息的使用目的不同 需要的会计信息的侧重点也不同 企业外部使用者对会计信息的需求及决策 企业内部使用者对会计信息的需求及决策 3 会计能提供的信息 会计向信息使用者定期提供共同需要的通用会计信息 1 关于一个企业特定时点的财务状况的信息 2 关于一个企业特定会计期间的经营成果的信息 3 关于一个企业现金流入 流出以及一个企业特定会计期间现金净流量的信息 4 关于一个企业特定会计期间资本变动情况的信息 4 会计如何提供这些信息 31 会计信息系统提供会计信息的主要方式 会计报表资产负债表 提供一个企业特定时点的财务状况信息利润表 提供一个企业特定会计期间收入 成本费用及经营成果信息现金流量表 提供一个现金流入流出数量以及一个企业特定会计期间现金净流量信息所有者权益变动表 提供一个企业特定会计期间所有者权益增减变动的信息 4 会计信息的特性 货币性 会计信息是以货币单位表述的财务信息近似性 会计信息是近似计量的结果时滞性 会计信息反映已发生的经济事项的结果成本效益约束 会计信息的提供要花费代价 二 会计核算的前提条件 会计核算的前提条件也称会计假设 是指为了保证会计工作的正常进行和会计计量 对会计核算的范围 内容 基本程序和方法所作的限定 会计核算的前提条件包括 空间范围的规定 时间无限性的规定 时间有限性的规定 对记账货币的假设 会计信息质量要求是衡量会计工作质量的标准和要求 主要包括八个要求 可靠性相关性可比性明晰性重要性实质重于形式谨慎性及时性 三 会计信息质量要求 可靠性原则又称客观性原则 要求 会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据 如实反映企业财务状况 经营成果和现金流量 虚假经济业务 会计信息 会计核算 会计信息报送 停 1 可靠性的含义 违反真实性原则的两种表现形式 虚假的经济业务 真实的经济业务 填制 登记 违反会计制度规定 填制凭证 登记 伪造会计凭证 变造会计凭证 虚假会计信息 可靠性的意义 真实会计信息 虚假会计信息 虚假反映 财务状况经营成果现金流量 如实反映 财务状况经营成果现金流量 正确决策 错误决策 2 相关性的含义 相关性又称有用性 是指会计核算所提供的会计信息 应满足国家宏观经济管理的要求 满足财政 税务 银行 投资人 债权人等各方了解企业财务状况和经营成果的需求 满足企业内部经营管理的需要 提供的会计信息与决策相关 3 可比性 可比性要求会计信息相互可比 不同单位同一时期的会计信息相互可比 称为 横向可比 而同一单位不同时期的会计信息相互可比 称为 纵向可比 比如 横向可比性的意义及要求 海尔集团 长虹集团 两者都遵循国家统一会计制度的规定 会计核算 会计核算 会计信息 会计信息 相互可比 一笔资金投向哪里 可比性的相对性要求 企业会计政策和会计估计如有必要变更 应当将变更的内容和理由 变更的累积影响数 以及累积影响数不能合理确定的理由等 在会计报表附注中予以说明 明晰性原则要求企业的会计核算和编制的财务会计报告应当清晰明了 便于理解和运用 4 明晰性原则 原始凭证 记账凭证 账簿 会计报表 账簿 重要性原则要求企业在会计核算过程中对交易或事项应当区别其重要程度 采用不同的会计核算方法 对资产 负债和损益等有较大影响 并进而影响财务会计报告使用者据以作出合理判断的重要会计事项 必须按照规定的会计方法和程序进行处理 并在财务会计报告中予以充分 准确地披露 对于次要的会计事项 在不影响会计信息真实性的前提下 可适当简化处理 5 重要性原则 谨慎性原则又称稳健性原则或保守性原则 要求企业在进行会计核算时 应当遵循谨慎性原则的要求 不得多计资产或收益 少计负债或费用 但不得计提秘密准备 6 谨慎性原则 谨慎性原则的意义在于 应当合理预计可能发生的损失和费用 而不应预计可能取得的收入和过高估计资产的价值 实质重于形式原则要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算 而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据 7 实质重于形式原则 法律形式 二者分离 经济实质 会计核算 及时性原则是指会计核算工作要讲求时效 及时性原则要求会计核算应于经济业务发生的当期进行 既不能提前也不能拖后 会计核算只有及时进行 才可以保证会计信息使用者及时有效地提供和利用会计信息 8 及时性原则 7月份购入材料1000公斤 单价10元 用银行存款支付 该业务应在7月份入账 案例 要求 分析下列公司的会计行为是否违反了会计核算的信息质量要求 为什么 某上市公司的会计行为如下 1 因企业的本年盈利状况不佳 将应当开始计提折旧的某项资产推迟至下年度计提 2 为改变企业业绩 将原来采用的存货发出计价方法由加权平均法改为先进先出法 3 为体现会计专业人员的技术能力与水平 采用外人并不熟悉的核算方法 这种方法并非是必须使用的 4 公司一台车辆肇事 本单位负全责 但与受害人就赔偿金额尚未达成一致意见 企业认为金额尚未确定 未进行会计核算 5 将一项账面700万的资产以800万元售出 同时与购方签订协议三个月后以850万元的价格购回 企业将此笔业务按销售与采购分别进行了核算 案例讨论 请自行查阅以下5家公司相关年度的年报和其他评论文章 阅读案例公司相关资料绿大地或 ST大地 002200 夏新电子或象屿股份 600057 紫鑫药业 002118 科龙电器或ST科龙 000921 纵横国际或南通科技 600862 讨论并回答以下问题 会计信息失真可以有两种表现形式 完全的虚假信息和滥用会计准则导致低质量 上述三个案例中 那些是完全的虚假信息 那些是因为准则的滥用 追踪我国最近几年会计准则的制订情况 看看上述准则被滥用的空间是否已经得到修补 仅仅靠修订会计准则是否能够保证会计信息质量 如果不能 你认为还应当需要关注那些因素 会计职业道德在其中的地位如何 1 权责发生制指会计核算中应以权利责任的发生来决定收入费用的归属期间 凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用 不论款项是否收付 都应作为当期的收入和费用处理 如应收账款 凡是不属于当期的收入和费用 即使款项已经在当期收付 都不应作为当期的收入和费用 预收账款 在企业会计核算中遵循权责发生制 就能正确合理地确定各个会计期间的收入和费用 进而正确确定各个会计期间的损益 四 会计基础 权责发生制 收付实现制 2 收付实现制收付实现制是与权责发生制相对应的一种会计基础 它是以现金收到或付出为标准 来记录收入的实现或费用的发生 按收付日期确定其归属期 凡属本期收到的收入和支出的费用 不管其是否应归属本期 都作为本期的收入和费用 反之 凡本期未收到的收入和没有支付的费用 即使应归属本期收入和费用 也不有作为本期的收入和费用 目前 我国行政事业单位会计采用收付实现制 事业单位会计除经营业务可以采用权责发生制外 其他大部分采用收付实现制 柳林工厂2009年3月份发生以下部分业务 用两种记账基础来确认其收入和费用 1 现款销售货物收到价款200000元 2 赊销货物应收货款50000元 3 预收产品货款100000元 存入银行 4 用银行存款支付本月办公用水电费5000元 5 月底计算出本月应交的税费1500元 三 收付实现制与权责发生制的主要区别 五 会计要素 定义 它是为实现会计目标 在会计基本前提的基础上 对会计对象进行的基本分类 地位 它是会计核算的基本单位 内容 六大会计要素 1 资产 定义指过去的交易 事项形成并由企业拥有或控制的资源 该资源预期会给企业带来经济利益 体现资产负债观 分类及特征资产分为流动资产和非流动资产两大类 1 资产 确认满足资产定义的同时 应同时满足以下条件 才可确认为资产 在资产负债表内列示 a 与该项目有关的经济利益已很可能流入企业 b 该项目的成本或价值能够可靠的计量 特别指出 仅符合资产定义但不符合资产的确认条件的项目 在附注中作相关披露 如 或者资产 在很可能导致经济利益流入企业时 可以在附注中披露 2 负债 定义过去的交易 事项形成的现实义务 履行该义务预期会导致经济利益流出企业 分类及特征负债分为流动负债和非流动负债 2 负债 确认满足负债定义的同时 应同时满足以下条件 才能列入资产负债表 a 与该项目有关的经济利益已很可能流出企业 b 未来经济利益的流出能够可靠的计量 特别指出 符合负债定义 但不符合负债确认条件的项目 不应列入资产负债表 作为或有负债 按规定在附注中披露 3 所有者权益 定义企业资产扣除负债后 由所有者享有的剩余权益 公司的所有者权益又称为股东权益 企业应当将所有者权益与负债进行严格区分 不得相互混淆 所有者权益的来源有 所有者投入的资本 直接计入所的者权益的利得和利失 留存收益等 引进了利得和损失的概念 3 所有者权益 利得是指由企业非日常活动所形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入资本无关的经济利益的流入 损失是指由企业非日常活动所发生的 会导致所有者权益减少的 与向所有者分配利润无关的经济利益的流出 3 所有者权益 应该注意的是 利得和损失有两个去向 即 作为资本公积直接反映在资产负债表中作为非经常损益反映在利润表中 直接计入当期利润的利得和损失 主要是指营业外收入或指出 如处置固定资产收益或损失 直接计入所有者权益的利得和损失 主要是指可供出售金融资产公允价值变动形成的资本公积 3 所有者权益 所有者权益金额取决于资产和负债的计量 即 所有者权益 资产 负债 4 收入 定义收入是指企业在日常活动中形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入无关的经济利益的总流入 确认收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或负债减少 且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认 收入与利得的比较 收入是日常活动形成的 利得是非日常活动形成的 5 费用 定义费用是指企业在日常活动中发生的 会导致所有者权益减少的 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出 费用确认的条件 费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加 且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认 费用与损失的比较 费用是日常活动出发生的 损失是非日常活动中发生的 6 利润 定义利润是指企业在一定会计期间的经营成果 利润包括收入减去费用后的净额 直接计入当期利润的利得和损失等 倾向于全面收益 构成利润包括营业利润 投资收益 利得和损失等 6 利润 利润金额取决于收入和费用 直接计入当期利润和利得和损失金额的计量 即 利润 收入 费用 计入当期利润利得 计入当期利润的损失 六 会计计量 会计计量又称 会计对象的计量 或 会计要素的计量 是指在一定的计量尺度下 运用特定的计量单位 选择合理的计量属性 确定应予记录的会计事项金额的会计记录过程 会计计量包括 计量单位计量尺度计量属性三个重要因素 计量单位 是指以货币且以何种货币作为计量的手段 我国 企业会计准则 基本准则 第八条规定 企业会计应当以货币计量 同时在 企业会计准则第19号 外币折算 第四条中规定 记账本位币 是指企业经营所处的主要经济环境中的货币 企业通常应选择人民币作为记账本位币 业务收支以人民币以外的货币为主的企业 可以按照本准则第五条规定选定其中一种货币作为记账本位币 但是 编报的财务报表应当折算为人民币 计量尺度 指计量单位的度量尺度它回答的问题是 名义货币单位还是一般购买力货币单位 名义货币单位是指各国主要流通货币的法定单位 按名义货币单位计量的特点是 无论各个时期货币的购买力如何发生变动 会计计量都采用法定的计量单位 即不调整不同时期的货币购买力 符合 币值稳定 的会计假设 一般购买力货币单位是以各国货币的一般购买力或实际交换比率作为计量单位 其特点是 只要不同时期货币的购买力不同 在会计计量中 就必须以一定时日的货币购买力 以一般物价指数近似地表示 调整不同时期地名义货币单位 从而使不同时期地货币保持在不变地计量单位上 计量属性 计量属性是指计量客体的特征或外在表现形式 即被计量对象予以数量化的特征 不同的计量属性 会使相同的会计要素表现为不同的货币数量 从而使会计信息反映的财务状况和经营成果建立在不同的计量基础上 会计计量属性主要包括 历史成本重置成本可变现净值现值公允价值 会计计量 历史成本 历史成本 又称为实际成本 从最一般的意义上讲 是指取得资源时的原始交易价格 是以实际发生的交易为前提并从企业投入价值角度所进行的计量 在直接的现金交易时 历史成本表现为付出的现金或承诺付出的现金 在非现金交易时 历史成本则表现为被交易资产的现金等价物 历史成本 历史成本与持续经营假设和币值不变假设密切相关 按照持续经营假设 企业获取或持有资产是为了以后的生产耗用而不是销售变现 因此不必考虑该项资产未来市价的变动 同时债全债务关系可以以原始交易价格存在 不必考虑清算变现 历史成本计量属性以币值不变为基础 它要求对企业资产 负债等会计要素的计量应当基于实际交易价格或成本 历史成本 历史成本受到普遍推崇和应用 主要原因在于 第一 历史成本是以实际交易并经交易双方认可为基础 因而具有可靠性 第二 企业与企业之间以及同一企业不同时期之间资产 负债等会计要素都按历史成本计量 能够避免由于采用不同计量属性而引起的会计信息的差异 确保会计信息的可比性 历史成本计计量属性也有其内在的缺陷 首先 基于各交易时点的历史成本代表着不同的价值量 严格地讲 其可比性是有限的 其次 按历史成本确定的资产的账面价值难以反映各项资产目前的实际价值 最后 以历史成本进行计量难以分清企业的实际经营效益和由于价格变动而引起的持有损益 重置成本 重置成本又称现行成本 是指按照当前市场条件 重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额 是站在企业主体角度的投入价值 重置成本具有不同的含义 第一 重新购置同类新资产的价格 第二 重新购置同类新资产的价格扣除持有资产已使用年限的累计折旧 第三 重新购置具有相同生产能力的资产的市价 第四 重新购置或制造同类资产的成本 第五 重新生产或制造同类资产的成本扣除持有资产的累计折旧 重置成本 重置成本和历史成本之间存在着密切的联系 当两者都发生在原始交易日 重置成本和历史成本之间在数量上是相等的 但由于资产供求关系 技术水平和生产成本会发生变化 二者往往不相等 重置成本这种计量属性能避免价格变动虚计收益 反映真实财务状况 客观评价企业的经营业绩 但是 确定重置成本较困难 无法与原持有资本完全吻合 同时 它仍然不能消除货币购买力变动所带来的影响 也无法以持有资本的形式解决资本保值问题 可变现净值 可变现净值又称为预期结算价值 是指在正常生产经营过程中 以预计售价减进一步加工成本和销售所必须的预计税金 费用后的净值 可实现净值这种计量属性能反映预期变现能力 体现了稳健性原则 保证了会计信息的可靠性 但它不适用于所有资产 例如 无形资产的可实现净值就很难确定 现值 现值是指未来现金流量按照一定方法折合成的当前价值 它主要分为 复利现值年金现值 现值 复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值 即为取得未来一定本利和现在所需要的本金 首先 终值的计算 假设本金为P 年利率为i 终值为F 第一年 F P 1 i 第二年 F P 1 i 1 i P 1 i 2第三年 F P 1 i 1 i 1 i P 1 i 3第N年 F P 1 i n其次 复利现值的计算由终值求现值 称为折现 折算时使用的利率称为折现率 复利现值的计算公式为 P F 1 i n公式中称为复利现值系数 用符号 P F i n 表示 例如 P F 5 4 表示利率为5 4期的复利现值系数 例 A钢铁公司计划4年后进行技术改造 需要资金120万元 当银行利率为5 时 公司现在应存入银行的资金为 P F 1 i n 1200000 1 5 4 1200000 0 8227 987240 元 现值 普通年金现值是指一定时期内每期期末收付相同款项的复利现值之和 普通年金现值的计算公式为 P A 1 1 i n i公式中 通常称为 年金现值系数 用符号 P A i n 表示 现值 未来现金流量现值这种计量属性考虑了货币时间价值 最能体现决策相关性的要求 但未来现金流量现值是不确定的 特别是贴现率的确定可能是困难的和主观的 公允价值 公允价值是指资产和负债按照在公平交易中 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额 它依存于公平交易和自愿交换的严格前提条件 其价值的确定并不取决于业务是否发生 而是参与交易的理性双方充分考虑市场信息后所达成的共识 这种达成共识的市场交易价格即为允公价值 因此 公允价值实际上是与公平市场的交易价格相一致的 其本质就是市场对计量客体价值的确定 公允价值既可以基于实际交易也可以是假设的 并不要求站在企业角度来区分投入或产出 而是站在市场的角度采用公平成交价来计量 计量属性的关系 历史成本作为已经发生的交换价格 无疑最接近公允价值 可以看作是公允价值的一种表现形式 重置成本 可变现净值在没有实际交换价格的情况下 是通过模拟实际交换价格来实现公允价值的方式 它们也可以看作是公允价值的表现形式 计量属性的关系 现值是在无法模拟交换价格的情况下 通过对未来现金流量的贴现来逼近公允价值的一种方法 因此 公允价值是市场价值的一种特殊形式 它代表一定时间上市场公认的市场价值 选择每种计量属性进行计量的结果在一定的条件下都有可能是公允的 也就是说公允价值可以表现为多种形式 如重置成本 可实现净值和现值 计量属性的关系 与历史成本比较 重置成本是从购买角度 可变现净值是从出售角度的现行价值计量 计量的信息相关性相对更强 因为要反映未发生实际交易的市场价格 所以比历史成本计量的可靠性相对弱 与公允价值比较 重置成本从需支付角度 可变现净值从能得到现金或现金等价物角度的计量 但采用未贴现价值 不强调公平交易 自愿交换的条件 比公允价值计量的相关性弱 但成本低 计量属性的关系 与历史成本比较 现值考虑未来 是主体自身预计使用资产所产生的未来净现金流入量的现值 对持续使用的资产采用现值计量相关性较强 但它不是市场交易价格 可靠性较弱 与公允价值比较 现值是公允价值的基础 由于现值计量未得到市场的认可 缺乏公允性和可靠性 但成本低 因此 历史成本 重置成本 可变现净值 现值和公允价值在适用的前提条件 计量的信息质量和使用成本等方面各有不同的特征 计量属性的选择 对五种计量属性进行最优选择 会因为其各自的利弊而难于进行 我国 企业会计准则 基本准则 第四十三条规定 企业在对会计要素进行计量时 一般应当采用历史成本 采用重置成本 可变现净值 现值 公允价值计量的 应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量 我国会计准则要求在可靠性的前提下采用多种计量属性模式 本讲小结 会计的独到价值 低成本的信任机制 会计数字 承载了过多的利益关系 分歧和争议也就不可避免 通过广泛协商 达成一套绝大部分人都认可的处理方式 这就是会计准则 由于经济人属性 会计准则也只是相对有效 会计理论的需要和供给以及对会计理论的影响 第二部分公允价值运用及其案例分析 引言 都是公允价值惹的祸 一 公允价值的运用程度及限制条件二 会计理念的重大转变三 公允价值的层次 计量和披露四 关联交易下公允价值的确定问题五 资产减值下公允价值的确定六 双重上市下公允价值的确定问题七 极度投机下公允价值的确定问题八 公允价值会计的税收问题九 公允价值会计的利润分配问题十 公允价值会计的绩效评价问题十一 公允价值影响分析十二 公允价值的挑战 引言 都是公允价值惹的祸 2008年10月3日 美国国会投票通过 2008紧急经济稳定法案 其中建议美国证券交易委员会 SEC 暂停采用公允价值会计准则 并授权SEC在该法案通过之日起90天内向国会提交关于是否暂停采用公允价值会计准则的研究报告 10月4日美国众议院通过了大规模金融救援方案 并授权SEC暂停按市值 公允价值 计价的会计准则 FASB157号 10月7日 SEC任命副首席会计师Jameskroeker为项目负责人 开始根据救助法案 对公允价值会计准则进行调查 引言 都是公允价值惹的祸 在欧洲 2008年10月8日 欧盟金融监管机构表示 应该允许区内银行立即停用公允价值 以减轻金融危机的冲击 10月15日 欧洲议会和欧盟成员国政府决定修改现行准则中有关 市值 计算资产的规定 允许金融机构将违约风险考虑在内对其资产进行估值 避免减记资产 放大金融危机 IASB和FASB联合成立了金融危机资讯组 FCAG 以在国际范围内协调处理因全球经济危机所产生的财务报告问题 曾被称为 代表未来计量方向 的公允价值 一夜之间成为众矢之的 引言 都是公允价值惹的祸 主要原因是 2008年金融危机 美国金融界有一种声音认为 公允价值计量恶化了金融危机 在危机中 落井下石 成了加剧危机的 帮凶 以公允价值计量加重了危机中企业的损失 造成了企业利润的大幅波动 严重打击了投资者的信心 美国和欧盟都相继要求暂停使用公允价值 引言 都是公允价值惹的祸 公允价值加剧金融危机的作用机理 1 公允价值计量引起银行收益和资本波动性增加2 公允价值计量削弱了银行平滑经济冲击的功能3 公允价值计量降低了银行流动性转换功能4 公允价值计量计量不能真实反映金融资产的真实价值 引言 都是公允价值惹的祸 比如 截至2008年10月24日中国平安投资富通的238 74亿在短短的10个月按公允价值反映不足10亿 缩水接近100 中信富泰 这家一向稳健的香港蓝筹公司因两位财务高管 越权 购买澳元衍生品亏损57亿 按公允价值计价 事后其辩解 看到澳元不断升值 为了提高外汇存款收益 而好心办了坏事 引言 都是公允价值惹的祸 20007年美国金融机构通过自己信用水平的下降居然获利120亿美金 因为债券价格下跌引起负债价值减少 而在2007年前三个季度记录40亿美金收入的美林证券也不得不在自己的官方网站上表示如果要获得更加有意义的同比结果 投资者应该从一季度的收入中减去21亿美元 一 美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措 金融危机爆发后 美国部分金融界人士和国会议员认为 公允价值会计是引发金融危机的原因 2008年10月3日 美国国会通过了 2008年紧急稳定经济法 责成美国SEC在90天内完成是否取消或暂停 财务会计准则公告第157号 公允价值计量 FAS157 的研究工作 并向国会提交专项研究报告 2008年紧急稳定经济法 通过后 立刻在美国和欧洲市场乃至全球会计职业界产生了强烈反响 一 美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措 美国财务会计基金会主席在2009年10月2日正式致函美国参众两院 财政部和SEC 强烈反对这一做法 认为这是政治干预美国会计准则的制定 将会损害美国会计准则制定的独立性和可信度 如果国会为了特殊团体的利益 通过立法手段来推倒会计准则 替代专家的会计职业判断 那么美国财务报告质量的改进将根本无法实现 资本市场参与者的利益将得不到维护 美国消费者联盟 四大等也都表示强烈反对 认为这是 荒唐透顶的白痴行为 是 否定现实 既欺骗投资者又欺骗自己的做法 一 美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措 美国FASB针对各方面对公允价值的争论 一方面坚决反对否定公允价值会计准则 不能因噎废食 同时冷静地分析了公允价值会计准则在市场不活跃情况下存在的不足 为此 美国FASB先后连续发布了多个针对公允价值计量的 工作人员立场公告 就市场不活跃情况下如何确定公允价值 如何计量可供出售金融资产减值损失等 提供了进一步的指南 二 国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则 针对金融危机引发金融界等有关方面对会计准则的批评 国际会计准则理事会数次发表声明和公告 支持美国FASB的立场 认为不应当将金融危机的根源归于公允价值会计准则 更不应当否定公允价值会计 在公允价值计量方面 IASB和美国FASB的立场是一致的 二 国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则 2008年10月13日 IASB迫于有关方面的压力 对 国际会计准则第39号 金融工具 确认和计量 IAS39 相关条款进行了部分修改 IASB作出修改要点如下 总的来讲 允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类修订要点如下 在极少数情况下 允许将非衍生的交易性金融资产从以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类至其他类金融资产 预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类 如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义 已经计入损益表的金额不允许冲回 二 国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则 该修订自2008年7月1日起生效 并且追溯适用的期间截至2008年11月1日止 直接采用国际财务报告准则的国家和地区 包括欧盟 澳大利亚 新加坡 我国香港等 相继发布了金融资产允许重分类的类似规定 并自2008年第3季度开始实施 IASB允许金融资产在某些条件下可以重分类的做法 也引发了不同的声音 瑞银集团决定不采用这一会计政策 认为 即使对某些金融资产进行重分类 财务报告仍然需要披露相关金融资产的公允价值以及对利润和所有者权益的影响金额 投资者终归可以 透过现象看本质 金融资产重分类的修改实质上是在 粉饰会计利润 三 我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张 一是公允价值会计不是引发美国金融危机的根本原因 美国次贷引发金融危机的根本原因是美国社会超前消费 投资银行等机构对金融产品的过度创新 相关金融监管机构疏于监管 即使金融产品不采用公允价值计量 金融危机也是不可避免的 会计准则反映客观事实 将金融危机与公允价值会计挂钩 实际上是某些银行家和政治家在转移矛盾和公众视线 三 我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张 二是我国会计准则立足国情适度谨慎地运用了公允价值计量 我国会计准则对采用公允价值计量的资产 负债等 规定了严格的公允价值限制条件 从2007年1 570家上市公司执行企业会计准则情况分析报告得出的结论 企业会计准则在上市公司实施后 涉及公允价值计量的交易性金融资产 可供出售金融资产 投资性房地产等 公允价值变动损益金额较小 影响甚微 对利润总额的影响不到1 尤其是美国过度创新的金融产品在我国基本不存在 三 我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张 基于上述分析判断 我们主张 不跟风 提出了不随国际财务报告准则变动而修改我国会计准则的对策建议 即公允价值计量和金融资产重分类的规定均不作调整 2008年10月29日 财政部向IASB表明了我国在这一问题上的立场和对策主张 IASB明确表示赞同和认可 认为我国的做法不构成中国会计准则与国际财务报告准则的差异 也不影响中国会计准则的国际趋同 此外 美国SEC于2008年12月30日如期向国会提交的研究报告 也得出了与我们当初判断相一致的结论 不应当暂停或取消公允价值会计 伊利股份在修订2007年报公告称 原股份支付的会计处理为 2007年应承担的股份支付费用为554 212 500元 2006年追溯调整的股份支付费用为184 737 500元 现股份支付的会计处理调整为 2008年应承担的股份支付费用为274 069 469 18元 2007年应承担的股份支付费用为459 819 229 45元 2006年追溯调整的股份支付费用为5 061 301 37元 期权授权日公允价值总额为738 950 000 00元 其中首期25 部分2006年承担2 024 520 55元 2007年承担182 712 979 45元 其余75 部分2006年承担3 036 780 82元 2007年承担277 106 250 00元 2008年承担274 069 469 18元 伊利问题 伊利没有公布期权的公允价值计算过程 一般认为期权价值由两个基本部分构成 内在价值和时间溢价 影响期权价值的因素包括股票的市价 执行价格 到期期限 股票价格波动率 无风险利率 期权有效期内预计发放的红利等 由于行权日不同 即等待期不同 伊利将首期25 及其余75 股权公允价值等价 这样计量股票期权公允价值是不对的 应该区分了不同行权时点的期权公允价值差异 一 我国公允价值的运用程度及限制条件 一 在中国运用的意义 一 在中国运用的意义1 是我国会计国际趋同实质性的一步2 市场经济日趋成熟的标志2007年12月6日 中国内地与香港签署了 关于内地企业会计准则与香港财务报告准则等效的联合声明 2008年4月18日 中国会计准则委员会代表团访问美国并与美国财务会计准则委员会就中美两国会计交流与合作问题签署了 中美会计合作备忘录 中美会计合作 趋同与等效 欧盟委员会2008年12月12日决定 自2009年1月起 承认中国等6个国家的会计准则与欧盟实行的国际财务报告准则等效 3 发挥会计准则在资本市场中的基础设施的作用1980 2006全球十大融资 中国占3大 中国工行 中行 建行 2005年中国资本市场融资占全球15 2007年融资全球第一 4 促进企业跨国经营管理水平 二 在中国运用的特点 1 方向明确 与国际趋同国际 41个准则 20个运用中国 38个准则 17个运用2 涉及面广 公允价值引入了基本准则和大部分具体准则3 非主导性的和较为苛刻的限制条件非主导性的 如 基本准则规定 企业在对会计要素计量时 一般应采用历史成本 公允价值在我国的实施经历的三个阶段 我国新企业会计准则涉及公允价值情况统计表 直接涉及公允价值的项目 如 金融工具 如 金融工具 初始计量 金融资产1 交易性金融资产 公允价值 2 持有至到期投资 公允价值 交易成本 3 贷款和应收款项 公允价值 交易成本 4 可供出售金融资产 公允价值 交易成本 金融负债类1 交易性金融负债 公允价值 2 其他金融负债 公允价值 交易成本 金融工具 后续计量 金融资产1 交易性金融资产 公允价值 其变动计入当期损益2 持有至到期投资 摊余成本 计提减值准备 3 贷款和应收款项 摊余成本 计提减值准备4 可供出售金融资产 公允价值 其变动计入权益 计提减值准备5 在活跃市场中没有报价 公允价值不能可靠计量的权益性投资 以及与该权益工具挂钩并通过交付该权益工具结算的衍生金融资产 应当按成本计量 金融负债1 交易性金融负债 公允价值 其变动计入当期损益2 其他金融负债 摊余成本 三 公允价值运用的限制条件 基本要求资产或负债存在活跃市场的 应当以资产或负债的市场价格为基础 确定其公允价值资产或负债本身不存在活跃市场 但同类或类似资产或负债存在活跃市场的 应当以调整后类似资产或负债的市场价格为基础 确定其公允价值不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易 采用估值技术确定资产或负债的公允价值限制条件 豁免或救济条款 市场发育程度有限 公允价值有时难以取得在未能取得公允价值 或者公允价值不能可靠计量的情况下 仍然采用历史成本进行计量 如 投资性房地产 有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的 可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量 采用公允价值模式计量的 应当同时满足下列条件 1 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场 2 企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息 从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计 二 会计理念的重大转变 三 公允价值的层次 计量和披露 公开报价 可观察信息 不可观察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 市场法MarketApproach 收益法IncomeApproach 成本法CostApproach 不同披露要求DifferentDisclosureRequirements 三 公允价值的层次 计量和披露 公开报价 可观察信息 不可观察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 第一层次1 相同资产或负债在活跃市场上的公开报价 未调整 2 公允价值的最佳证明 最具可靠性 只要能获得 应当尽可能采用 3 信息来源独立于报告主体 不易所操纵 两个例外1 矩阵定价法 Matrixpricing 2 重大实现 Significantevents 三 公允价值的层次 计量和披露 公开报价 可观察信息 不可观察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 第二层次1 类似资产或负债在活跃市场上的公开报价 2 相同或类似资产在不活跃市场的公开报价 3 除公开报价外 资产或负债的其他可观察信息 4 以市场数据为佐证的信息 调整因素1 状况和地点的差别2 相似程度的差别3 交易量的差别 三 公允价值的层次 计量和披露 公开报价 可观察信息 不可观察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 第三层次1 报告主体的假设应当反映市场参与者对资产或负债的定价假设 包括风险假设 2 报告主体应当运用计量日所可能获得的最佳信息 包括报告主体自己的数据 3 不要求尽其倾其所能获取市场参与者的假设信息 特殊要求若不需耗费太多的成本和努力 便可获得市场参与者的假设信息 则不应忽略此类信息 四 关联交易下公允价值的确定问题 关联交易的认识误区在国内外的证券监管实践中 关联交易往往被视为洪水猛兽这种认识有悖于财务学上的协同效应理念关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值 如果有充分证据表明关联方之间达成的交易价格是以市场交易价格为基础 能否将其视为公允价值 五 资产减值下公允价值的确定 焦点问题 资产减值准则可操作性有多大 CAS8的规定如果企业长期资产的可回收金额 recoverableamount 低于其账面成本 bookvalue 应计提减值准备可回收金额等于市价或未来现金流量现值孰高者如果无法辨认单项资产的现金流量 应以资产组 cashgeneratingunit 为基础确定资产的现金流量现值亟待解决的问题测算单项长期资产或资产组的现金流量 可行性有多大 是否符合成本与效益原则 是否符合中国企业的管理惯例 五 资产减值下公允价值的确定 运用CAS8的若干要点被动的减值测试除商誉外 长期资产的减值测试是被动的 而不是主动的出现ASBE8第五条规定的迹象时 才需要进行减值测试可回收金额的简易确定法则没有确凿证据或者理由表明 资产预计未来现金流量现值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的 可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可回收金额 e g 拟停产或拟处置的机器设备 现金流量测算的要求和限制建立在预算或预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年 且需经管理层批准之后的现金流量测算 必须以持平或递减的增长率为基础 金融资产减值准备的显著特点 六 双重上市下公允价值的确定问题 焦点问题A股和H股公开市场报价存在重大差异时 如何确定公允价值 HowtodeterminefairvaluewhenAsharepricesignificantlydiffersfromHshareprice 中国人寿 一女二嫁 的公允价值 2007 10 9 67 99vs HK 49 05 中国石化 一女二嫁 的公允价值 10 68vs HK 6 08 恒生AH股溢价指数走势图 2007 7 9 133 242007 12 28 180 44 2008 1 31 溢价指数187 112008 2 29 溢价指数163 172008 3 31 溢价指数152 432008 4 30 溢价指数143 182008 5 30溢价指数136 432008 6 30溢价指数127 032008 7 31溢价指数121 272008 8 29溢价指数116 342008 9 26溢价指数132 64 A股H