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会计前沿专题 公允价值会计 主讲人 会计学院彭艳 2019 12 20 1 2019 12 20 2 主要内容 第一节公允价值会计概述 关键词会计计量计量属性Fairvalue公允价值Fairvalueaccounting公允价值会计Marktomarketaccounting调到市值计价会计 盯市会计 2019 12 20 3 第一节公允价值会计概述 会计计量的目的是什么 为了财务报表中确认和计列有关要素而确定其货币金额包括 计量单位 unit 名义货币单位 货币购买力单位 计量属性 attribute 被计量要素的特质或特性 如历史成本 现行 重置 成本 现行市价 可变现价值 未来现金流量现值 贴现值 2019 12 20 4 第一节公允价值会计概述 FASB SFACNo5 1984 5种计量属性 MeasurementAttributes 历史成本 现行 重置 成本 现行市场价值 可变现 处置 价值 未来现金流量现值 贴现值 IASB IFRS TheConceptualFrameworkforFinancialReporting 1989 4种计量基础 MeasurementBases 历史成本 现行成本 可变现 处置 价值 现值 中国 企业会计准则 基本准则 2006 5种会计计量 历史成本 重置成本 可变现净值 现值 公允价值 2019 12 20 5 更正or取代 2000年 SFACNo 7 PV是一种资产或负债的摊销方法 而非计量属性 Fv为计量属性 可用PV估计 第一节公允价值会计概述 关键问题双重计量 公允价值的确定 未实现利得的处理 财务呈报 会计信息披露 的目的是什么 SFAC1 Ch2 有助于投资和信贷决策有助于评估现金流量金额 时间和不确定性有关企业经济资源 对资源的要求权 资源和要求权的变动 2019 12 20 6 第一节公允价值会计概述 一 公允价值产生的理论基础会计目标的变迁受托责任学派决策有用学派收益确定理论的变化收益表观资产负债表观 2019 12 20 7 第一节公允价值会计概述 一 公允价值产生的理论基础资产负债表观的运用销售收入的确认 2019 12 20 8 终止确认原资产 存貨 转移主要风险和报酬不持续介入管理和控制确认新资产 現金或应收账款 a 经济利益很可能注入企业b 收入金额能可靠地计量c 相关成本能可靠地计量 第一节公允价值会计概述 一 公允价值产生的理论基础折旧方法变化 会计政策变更到会计估计变更折旧方法应反映资产经济利益的实现形式 账面金额代表剩余经济效益 资产估价观 只有经济利益实现方法改变时 估计变更 才能改变折旧方法 2019 12 20 9 第一节公允价值会计概述 一 公允价值产生的理论基础存货成本与市价孰低法的市价由重置成本改为可变现净值重置成本下降代表获利的增加或损失 损益表观 可变现净值低于账面金额代表资产价值的减少 资产负债表观 2019 12 20 10 第一节公允价值会计概述 一 公允价值产生的理论基础所得税会计从递延法改为资产负债表法递延法将本期增加的所得税费用或利益予以递延 损益表观 资产负债表以未来增加的资产或负债作为确认的基础 应符合资产负债的定义 资产负债表观 坏账准备计提方法销货百分比法 损益表观 账款余额法 资产负债表观 2019 12 20 11 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展公允价值会计产生的起点美国对金融工具的确认和计量问题的争论首次正式提出公允价值计量属性1990年9月 SEC主席理查德 C 布雷登公允价值会计应用的起点SEC FASB和AICPA联席会议 决定由AICPA下属的会计准则执行委员会负责研究和制定有关公允价值会计准则 2019 12 20 12 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展USAFASB财务会计准则委员会SFAS107 金融工具公允价值的披露 91年12月 至04年底 发布的153个准则中涉及FV的有60多个 SFACNO 7 会计计量中现金流信息和现值的使用 2000年2月 SFAS157 公允价值计量 06年9月 后被修订 FASBStaffPositionFAS157 1 08年2月 FSPFAS157 2 08年2月 2019 12 20 13 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展USAFASB财务会计准则委员会FSPFAS157 3 不活跃市场条件下确定金融资产的公允价值 08年10月10日 FPSFAS157 4 当资产与负债活跃度发生重大衰减而且可辨认业务处于无序状态下的公允价值确认 09年4月9日 FSPFAS107 1andAPB28 1 关于金融工具公允价值的中期披露 09年4月9日 ProposedFSPFAS157 f 在第157号准则下计量负债 09年5月1日 2019 12 20 14 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展USACongress国会紧急经济稳定法案 SenateEmergencyEconomicStabilizationActof2008 10月3日 USASEC证券交易委员会对2008年紧急经济稳定法案第133条款的报告和建议 关于按市值计价的研究 08年12月30日 2019 12 20 15 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展IASB国际会计准则理事会IAS32 金融工具 披露与列报 95年发布 98 00 03 05年修订 IAS39 金融工具 确认和计量 98年发布 00 03 04 05 08年修订 IFRS7 金融工具 披露 05年发布 IFRS9 金融工具 09年发布 13年生效 IFRS13FairValueMeasurement 11年5月发布 13年生效 2019 12 20 16 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展IASB国际会计准则理事会IASBExpertAdvisoryPanel 市场不再活跃时金融工具公允价值的计量和披露 08年10月 AnIASBStaffSummary 市场不再活跃时计量金融工具公允价值所使用的判断 08年10月 IAS39 IFRS7Amendments 对金融资产的重新分类 08年10月 ExposureDraft ED 公允价值计量 09年5月 ED 金融工具的分类与计量 09年7月 2019 12 20 17 该修订允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类 修订要点如下 在极少数情况下 允许将非衍生的交易性金融资产重分类至其他类金融资产 预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类 如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义 已经计入损益表的金额不允许冲回 第一节公允价值会计概述 二 公允价值的产生与发展CAS中国 企业会计准则 基本准则 2号 长期股权投资 3号 投资性房地产 5号 生物资产 7号 非货币性资产交换 8号 资产减值 10号 企业年金基金 11号 股份支付 12号 债务重组 14号 收入 16号 政府补助 20号 企业合并 21号 租赁 22号 金融工具确认和计量 23号 金融资产转移 24号 套期保值 27号 石油天然气开采 37号 金融工具列报 2019 12 20 18 第一节公允价值会计概述 三 公允价值的内涵 企业会计准则 基本准则 定义第42条 公允价值指资产和负债按公平交易中 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交易或债务清偿之金额 同IASB IAS39 第43条 一般应采用历史成本 采用其他会计计量的要遵循 可靠计量 原则 救济条款 豁免条款 补充条款 2019 12 20 19 第一节公允价值会计概述 三 公允价值的内涵 企业会计准则22号 金融工具确认和计量 分类未实现持有损益 浮盈 浮亏 金融资产会计计量UnrealizedholdingG L其他损益交易性金融资产公允价值FV利润表G LI S利息 股利 售让损益可供出售金融资产公允价值资产负债表同上 股东权益 G L持有到期金融资产摊余成本AC利润表LI S利息 售让损益贷款 应收款项摊余成本利润表L同上 2019 12 20 20 第一节公允价值会计概述 三 公允价值的内涵SFAS157 公允价值计量 06年9月 FV定义 在计量日的有序交易中 市场参与者出售某项资产所收到的价格或为转移负债所愿意支付的价格 该定义有三个假定 有序交易Orderlytransaction 主要市场或最有利市场市场参与者符合4个条件 独立于报告主体 非关联方 熟悉情况 掌握信息 有能力交易 交易是自愿而非被迫 2019 12 20 21 第一节公允价值会计概述 三 公允价值的内涵IASB IFRS13FairValueMeasurementEffective 1Jan 2013AsinglestandardstoaddressthemeasurementfairvalueusedinmanyotherIFRSsDefinedas Thepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarketparticipantsatthemeasurementdate 2019 12 20 22 Fairvaluemeasurement 2019 12 20 23 Fairvalue Forparticularassetorliability Orderlytransaction Marketparticipants Measurementdate ExitPrice Principalmarket Mostadvantageousmarket 第一节公允价值会计概述 三 公允价值的内涵IASB IFRS9FinancialInstruments未实现持有损益 浮盈 浮亏 金融工具会计计量未实现持有损益处理金融工具同时满足 1 管理目标 收取合约现金流摊余成本ACI S Loss 2 合约现金流主要为本与息Amortizedcost金融工具不满足上述条件的公允价值FVI S或B S G L 2019 12 20 24 第一节公允价值会计概述 四 历史成本与公允价值的区别 2019 12 20 25 ElizabethTaylor17 ElizabethTaylor71 第一节公允价值会计概述 四 历史成本与公允价值的区别 2019 12 20 26 40年前 四姐妹 组合 历史成本 40年后 四姐妹 居酒屋 公允价值 第一节公允价值会计概述 四 历史成本与公允价值的区别 2019 12 20 27 第二节公允价值的确定 一 FV三个级次Fairvaluehierarchy threelevelsLevel1inputs 存在活跃市场对相同资产或负债的报价Quotedprices 未调整 Level2inputs 可直接或间接观测的资产或负债的报价Level3inputs 资产或负债的不可观测的输入值 需用估值技术 定价模型和假设对资产或负债未来的风险和现金流量进行估测 2019 12 20 28 Fairvaluehierarchy 2019 12 20 29 Quotedpriceinactivemarket Adjusted Observableinputs Significantunobservableinputs Level1inputs Level2inputs Level3inputs Yes Yes Yes Yes No No No No 第二节公允价值的确定 二 估值技术valuationtechniquesunderIFRS13IFRS13setout3valuationapproachestoselectionandusageofvaluationtechniquesMarketapproach Costapproach andIncomeapproach 2019 12 20 30 第二节公允价值的确定 二 估值技术Marketapproachisdefinedasavaluationtechniquethatusespricesandotherrelevantinformationgeneratedbymarkettransactioninvolvingidenticalorcomparable i e similar assets liabilitiesoragroupofassetsandliabilities suchasabusiness利用相同或可比的资产或负债项目在市场交易中的价格与其他相关信息对应的估值技术 矩阵定价法 债务证券 2019 12 20 31 第二节公允价值的确定 二 估值技术Costapproachisdefinedasavaluationtechniquethatreflectstheamountthatwouldberequiredcurrentlytoreplacetheservicecapacityofanasset oftenreferredtoascurrentreplacementcost 以当前可能被要求重置一项资产的服务能力所需的金额为基础 现行重置成本 2019 12 20 32 第二节公允价值的确定 二 估值技术Incomeapproachisdefinedasavaluationtechniquethatconvertfutureamounts e g cashflowsorincomeandexpenses toasinglecurrent i e discounted amount Thefairvaluemeasurementisdeterminedonthebasisofthevalueindicatedbycurrentmarketexpectationsaboutthosefutureamounts 估值技术 现值技术 期权定价模型 Black Scholes 二项式模型 多期间超额盈利法 2019 12 20 33 第二节公允价值的确定 2019 12 20 34 公开报价 可观察信息 不可观察信息 QuotedPrice ObservableInputs UnobservableInputs 市场法MarketApproach 收益现值法IncomeApproach 重置成本法CostApproach 不同披露要求DifferentDisclosureRequirements MarktoMarket MarktoMatrix MarktoModel 公允价值层次分布 2019 12 20 35 信用等级下降是祸是福 2019 12 20 36 公允价值公允吗 2019 12 20 37 中国船舶市值267 22亿元2011年净利22 52亿市盈率TTM 12 71 公允价值公允吗 2019 12 20 38 ST金泰市值7 7亿元2011年净利 1800 53万元市盈率TTM 公允价值公允吗 2019 12 20 39 连续42个涨停史无前例 被CPA发表非标意见 自2005年起生产经营陷于停顿状态 2007年利润中 2977万元来自债务重组收益 逾期贷款8738万元 资产被查封 货币资金26 58万元 公允价值公允吗 2019 12 20 40 2007年10月16 第三节金融危机下的公允价值会计 次贷变次债住房抵押贷款的种类优质住房抵押贷款 PrimeMortgageLoans 约8 5万亿美元Alt A 介于优质和次级住房抵押贷款之间 规模约4000亿美元 次级住房抵押贷款 SubprimeMortgageLoans 规模约1 5万亿美元 约占美国2007年GDP13 64万亿美元的11 衍生品 ABS Asset backedsecurities 资产支持证券 MBS Mortgage backedsecurities 抵押贷款支持证券CDO Collateraldebtobligation 担保债务凭证 为其保险的衍生品是CDS 2019 12 20 41 CreditDefaultSwap 信用违约互换 又称为信贷违约掉期 或贷款违约保险 CDS是一种以金融产品与金融机构的信用作为交易基础的信用衍生产品 本质上是一种金融资产的违约保险 第三节金融危机下的公允价值会计 次贷变次债两房是联邦住房贷款抵押融资公司 半官方机构 Government sponsoredenterprises GSE 刺激房地产的方法是 买房者在买入物业时可向银行按揭 银行将按揭卖给两房套回现金 上述贷款组合之后由两房做担保人 在市场出售MBS 如果买房者不还钱 由两房代还 两方则从中赚取息差 2019 12 20 42 第三节金融危机下的公允价值会计 2008年9月 黑色九月 14日美林被美国银行收购 15日 美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护 同时 美国最大的保险公司美国国际集团宣布计划改组企业业务并出售旗下资产以求融资 21日 美国联邦储备委员会正式批准摩根士丹利和高盛转型为银行控股公司 25日 华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司接管 成为美国历史上倒闭的最大规模银行 2019 12 20 43 2019 12 20 44 次级市场 购房人 经纪商 低收入实现居者有其屋的便捷途径 住房抵押贷款机构 各种金融 财务公司 小额贷款公司等 信用评级 保险机构 GSE 投资银行 资产证券化 将不同信用级别的次贷组合包装 华尔街的投资银行将次贷切成丝 剁成片 经过多次混合蒸煮后 熬成一锅连他们也不知道是什么东西的乱炖 DB 次级债券 ABSMBSCDO 社保基金 商业银行 投资银行 对冲基金 保险公司 金融 财务公司 AAA BBB 真正的借款人和真正的放贷人之间的委托代理链被一大堆眼花缭乱的衍生金融产品给拉长了 社会投资者公众 衍生金融产品增多 虚拟价值链拉长 信用放大 杠杆融资放大 风险暴露 GSE Government sponsoredenterprises 次贷危机的传播路径 2019 12 20 45 次贷危机示意图 美联储加息维持高目标利率 市场利率上扬 房价下跌 贷款利率重置 被动违约主动违约 信用恶化 违约率急剧上升 政府压力 投资品评级降等 盯市 带来浮亏压力 投资品流动性压力 风险偏好逆转 资产组合调整 信贷紧缩 消费投资 经济衰退 预示未来现金流量贴现值下降 预示投资性房地产FV下跌 导致金融资产流动性下降 行业压力 FV计量显示巨额帐面亏损 但未涉及现金流量 导致金融资产流动性下降 资产减计减值 资产证券化组合调整 公司财务 会计政策调整 政府 行业对公允价值会计信心动摇 死亡螺旋陷阱 价格下跌 计提拨备 亏损加大 公司价格下跌 恐慌性抛售 价格继续下跌 2019 12 20 46 反对方 损失惨重的金融界 支持方 背负罪名的会计界 代表性机构和人物 花期Citigroup 美林 瑞银UBS 美国国际集团AIG 百仕通 黑石集团BlackstoneGroup 美国金融家协会ABA 美联储FR 国际货币组织IMF 麦肯恩McCain 代表性机构和人物 美国财务会计准则委员会FASB 国际会计准则理事会IASB 机构投资者委员会CII 审计质量中心CAQ 注册财务分析师协会CFAI RobertHertz DavidTweedie PWC主席DennisNally 观点 FV导致金融机构确认巨额的未实现 没有现金流量的账面损失 这些损失引起投资者恐慌 导致抛售次贷产品金融机构的股票 金融机构不惜代价降低次贷产品的风险暴露头寸 加剧次贷危机 强烈呼吁修改 暂停 废除终止FV 观点 指责FV旨在转移公众视线 为激进的衍生品 资本虚增Capitalpadding和失败的风险管理RM开脱罪责 指责FV显示机会主义色彩浓厚 FV增加透明度 让投资者和监管机构及时了解次贷危机严重性 FV并非完美 回到HC并非理想 而是因噎废食的倒退 论战双方主要观点 第三节金融危机下的公允价值会计 IASB于2008年10月13日对 国际会计准则第39号 金融工具 确认与计量 和 国际财务报告准则第7号 金融工具 披露 进行了修订该修订允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类修订要点如下 在极少数情况下 允许将非衍生的交易性金融资产从以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类至其他类金融资产 预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类 如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义 已经计入损益表的金额不允许冲回 该修订自2008年7月1日起生效 并且追溯适用的期间截至2008年11月1日止 2019 12 20 47 德国人的 会计杰作 2019 12 20 48 第三节金融危机下的公允价值会计 尘埃落定 既坚持 又妥协08年10月10日FASB发布FAS157 3 不活跃市场条件下确定金融资产的公允价值 认为 当相关市场可观测数据无法获得时 可以使用管理当局关于现金流量和贴现率风险调整的假设 注意这样的 调整 方案意味着 妥协 08年10月13日IASB发表解释性文告PressRelease 允许金融资产重新分类 并将此执行可以追溯至当年7月1日 注意这是 妥协 至此 伴随着金融危机而愈演愈烈的FV之争暂告一段落 尘埃落定 但其中也体现了会计界通过有限的 调整 和 妥协 以达成坚持之目的 正如DonaldKieso所言 会计准则不仅是严密逻辑或经验发现的产物 而且是政治行为的产物 2019 12 20 49 第四节公允价值会计的推广 一 为什么要选择公允价值 美国背景1980 1994年 美国历史上著名的 储蓄与贷款危机 1300家总资产达6210亿美元的储蓄与贷款机构 Saving LoansInstitutions 倒闭 原因是遭受巨大利率风险 它们80 以上的对外贷款是固定利率的抵押贷款 而资金来源主要是短期存款 当这些机构接受存款的利率由1978年7 上升为1982年11 其资金成本已经超过了抵押贷款的平均回报率 若按公允价值对贷款和存款计量 这些机构已经资不抵债1180亿美元 但仍坚持用历史成本计量 其财务报表仍歌舞升平 显示较强的资本实力和偿付能力 这次引发金融危机的教训是 历史成本粉饰太平 掩盖了经营风险 误导了债权人和股东 耽误了监管部门的拯救时机 使社会付出巨大代价 这是促使FASB热衷于推行公允价值的契机 2019 12 20 50 第四节公允价值会计的推广 一 为什么要选择公允价值 中国案例 2019 12 20 51 第四节公允价值会计的推广 二 IFRS从HC转向FV的规定半重估价模式存货 成本与可变现净值孰低待出售非流动资产 账面金额与公允价值减去处置成本后余额孰低资产减值 账面金额与可收回金额孰低 2019 12 20 52 第四节公允价值会计的推广 二 IFRS从HC转向FV的规定重估价模式金融资产 除满足业务测试与现金流量测试条件用AC计量外 所有金融资产均按FV计量 2019 12 20 53 第四节公允价值会计的推广 二 IFRS从HC转向FV的规定公允价值模式农产品 只能用Fv减去处置成本生物资产 除不能可靠计量外 一律按Fv减去处置成本计量投资性不动产 全部选用Fv模式或全部选用成本模式 选用成本模式后可改为Fv模式 但选用FV模式后不得改为成本模式本模式 非货币性资产交换 全部按Fv 除非无商业实质 企业合并 全部按FV 2019 12 20 54 第四节公允价值会计的推广 三 公允价值运用的影响新兴市场经济国家市场价格波动大 在某些情况下 来自市场的公允价值计量输入值质量不高 例如 2007年10月16日 上证指数达到历史最高点6124点 2008年10月28日 上证指数跌落到1665点 这两个日期的道琼斯500指数分别为13992点和8175点 公允价值无法可靠取得时 应如何处理 如金融工具应允许以成本计量的例外慎重考虑Fv计量的适用范围新兴市场经济使用FV计量的指南在附注中增加披露 2019 12 20 55 第四节公允价值会计的推广 三 公允价值运用对企业的影响税收征管问题FV变化要不要征税 何时征税 如果确认利润时不征税 如何防止偷税漏税雅戈尔持有中信证券13860万股 持股成本1 72 2007年12月末中信证券收盘价89 27以FV计量 增值约121 3亿元是否交税 2007年所得税33 40亿元 2019 12 20 56 第四节公允价值会计的推广 三 公允价值运用对企业的影响利润分配决策计入当期损益的FV变动 能否进行分配 对业绩考核的影响 2019 12 20 57 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方基本准则存货准则 第十一条投资者投入的存货的成本 应当按照投资合同或协议约定的价值确定 但合同或协议约定价值不公允的除外 2019 12 20 58 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方长期股权投资准则 第二章初始计量第四条企业合并形成的长期股权投资 应当按照下列规定确定其初始投资成本 二 以发行权益性证券取得的长期股权投资 应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本 三 投资者投入的长期股权投资 应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本 但合同或协议约定价值不公允的除外 2019 12 20 59 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方长期股权投资准则 第三章后续计量第五条下列长期股权投资应当按照本准则第七条规定 采用成本法核算 二 投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响 并且在活跃市场中没有报价 公允价值不能可靠计量的长期股权投资 2019 12 20 60 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第九条至第十三条规定 采用权益法核算 第九条长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的 不调整长期股权投资的初始投资成本 长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的 其差额应当计入当期损益 同时调整长期股权投资的成本 被投资单位可辨认净资产公允价值应当比照 企业会计准则第20号 企业合并 的规定确定 第十二条投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时 应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础 对被投资单位的净利润进行适当调整后确认 2019 12 20 61 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第3号投资性房地产准则第十条有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的 可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量 采用公允价值模式计量的 应当同时满足下列条件 一 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场 二 企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息 从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计 2019 12 20 62 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第十一条采用公允价值模式计量的 不对投资性房地产计提折旧或进行摊销 应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值 公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益 第十二条企业对投资性房地产的计量模式一经确定 不得随意变更 成本模式转为公允价值模式的 应当作为会计政策变更 按照 企业会计准则第28号 会计政策 会计估计变更和差错更正 处理 已采用公允价值模式计量的投资性房地产 不得从公允价值模式转为成本模式 2019 12 20 63 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第十五条采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时 应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值 公允价值与原账面价值的差额计入当期损益 第十六条自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时 投资性房地产按照转换当日的公允价值计价 转换当日的公允价值小于原账面价值的 其差额计入当期损益 转换当日的公允价值大于原账面价值的 其差额计入所有者权益 2019 12 20 64 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第十九条企业应当在附注中披露与投资性房地产有关的下列信息 一 投资性房地产的种类 金额和计量模式 二 采用成本模式的 投资性房地产的折旧或摊销 以及减值准备的计提情况 三 采用公允价值模式的 公允价值的确定依据和方法 以及公允价值变动对损益的影响 四 房地产转换情况 理由 以及对损益或所有者权益的影响 五 当期处置的投资性房地产及其对损益的影响 2019 12 20 65 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方固定资产准则第三章初始计量第八条 以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产 应当按照各项固定资产公允价值比例对总成本进行分配 分别确定各项固定资产的成本 第十一条投资者投入固定资产的成本 应当按照投资合同或协议约定的价值确定 但合同或协议约定价值不公允的除外 2019 12 20 66 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第5号生物资产第二章确认和初始计量 第十二条投资者投入生物资产的成本 应当按照投资合同或协议约定的价值确定 但合同或协议约定价值不公允的除外 第三章后续计量 第二十二条有确凿证据表明生物资产的公允价值能够持续可靠取得的 应当对生物资产采用公允价值计量 2019 12 20 67 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第5号生物资产采用公允价值计量的 应当同时满足下列条件 一 生物资产有活跃的交易市场 二 能够从交易市场上取得同类或类似生物资产的市场价格及其他相关信息 从而对生物资产的公允价值作出合理估计 举例 荔枝林200公顷 已投入成本200万 当年丰收 未来10年内为丰产期 有证据表明 其公允价300万 借 生物资产 生产性生物资产100万贷 资本公积 生物资产评估增值100万 2019 12 20 68 第四节公允价值会计的推广 四 当前会计准则中出现Fv的地方第6号无形资产第三章初始计量第十四条投资者投入无形资产的成本 应当按照投资合同或协议约定的价值确定 但合同或协议约定价值不公允的除外 2019 12 20 69 附1 IFRS9下金融资产的分类 Unlessparagraph4 1 5applies anentityshallclassifyfinancialassetsassubsequentlymeasuredateitheramortisedcostorfairvalueonthebasisofboth a theentity sbusinessmodelformanagingthefinancialassetsandb thecontractualcashflowcharacteristicsofthefinancialasset 2019 12 20 70 附1 IFRS9下金融资产的分类 虽然普遍认为IFRS9下金融资产分为两类 但实际上可以分为以下四类 被指定为FV计量 其变动计入当期损益 P L 分为 以AC计量以FV计量 变动计入P L以FV计量 变动计入OCI 2019 12 20 71 附1 IFRS9下金融资产的分类 2019 12 20 72 为后续计量对金融资产进行分类 是否行使公允价值计量选择权 是否符合金融资产管理的 业务模式 是否符合 金融资产特征 测试 摊余成本 公允价值 公允价值变动计入OCI 公允价值变动计入损益 是 是 是 否 否 否 2019 12 20 73 债务工具 是否行使公允价值计量选择权 是否符合金融资产管理的 业务模式 是否符合 现金流量特征 测试 摊余成本 公允价值变动计入OCI 公允价值变动计入损益 是 是 是 否 否 否 权益投资 衍生产品 是否为交易而持有 是否使用其他综合收益选择权 是 是 否 不能重分类 分得股利进入P L 否 重分类 附1 IFRS9下金融资产的分类 公允价值计量选择权实体可以在初始确认时将金融资产指定为FV计量 且变动计入P L条件 这样做可以消除或极大降低计量与确认的不一致性 如会计不匹配 为会计政策选择 2019 12 20 74 是否行使公允价值计量选择权 附1 IFRS9下金融资产的分类 金融资产同时符合下述两个条件应以摊余成本计量企业业务模式的目标是持有资产 获取合约现金流量金融资产合同条款规定的在特定日期的现金流量仅仅是未本金的本息支付 2019 12 20 75 是否符合金融资产管理的 业务模式 是否符合 现金流量特征 测试 摊余成本 是 是 附1 IFRS9下金融资产的分类 业务模式目标是持有金融资产 并获得合同现金流 而非在合同到期前出售该工具以实现Fv变动产生的利得 并不以单个金融工具为基础 应考虑投资组合层面非根据管理层对个别金融工具的意图确定并不代表必须持有所有的金融工具至到期 2019 12 20 76 附1 IFRS9下金融资产的分类 2019 12 20 77 情景 A企业为了获得合同现金流而持有一定数额的投资 但在某些情况下也会考虑将其出售 如 a 该资产不再符合企业的投资策略 如 信贷评级下降到必要的等级以下 b 该企业为保险商 需要根据期望久期 期望的支付时机 的变化来调整投资组合 c A企业需要为资本性投资筹集资金 虽然A企业会从流动性的角度考虑资产的公允价值 但A企业的目的是持有这些金融工具并获得合约现金流 部分的出售行为与这一目的并不冲突 然而 如果一个投资组合中较多的部分被出售 那么企业就需要重新对其进行评估 考察这些出售行为是否与获得该投资组合合约现金流的目标一致 注意 出售金融工具产生的损益要在综合收益表中单独列示 附1 IFRS9下金融资产的分类 现金流量测试利息是对货币的时间价值和未偿付本金在一定时期内的信用风险的补偿合约现金流如果包括了 杠杆作用 则不具备利息特征 如期权 远期与互换杠杆作用增加了合约现金流的不确定性 2019 12 20 78 附1 IFRS9下金融资产的分类 重分类在摊余成本与FVTPL间除非业务模式改变该变化极少见由高级管理人员确定由外部或内部变化引起对公司经营影响重大 2019 12 20 79 附1 IFRS9下金融资产的分类 特点 分类 简单就是美重分类混合合同金融负债影响 损