农业科技企业知识产权质押融资问题思考.pdf

科技管理研究 S c ie n c e a n d T e c h n o l o g y Ma n a g e me n t Re s e a r c h 农业科技企业知识产权质押融资问题思考 程春 杨立社 西北农林科技 大学经济管理学院 陕西杨凌7 1 2 1 0 0 摘要 农业科技企业融资难是 阻碍其发展的主要原 因 知识产权质押 融资是解 决农业科技企 业融 资难 的一条 重要 途径 从知识产权质押风险的 角度切入 针对农业科技 企业知识 产权质押 风险进行 分析 并辅 以案例说 明 提 出知识产权质押融资的路径 并从各方参与者的角度时如何减小融资过程中的风险提出对策和建议 关键词 农 业科技企业 知识产权质押 融资风险 中图分类号 G 3 文献标志码 A 文章编 号 1 0 0 0 7 6 9 5 2 0 1 5 O 3 0 1 2 6 0 5 Ra t io na l An a l y s is o f I nt e l l e c t u a l Pr o p e r t y Rig ht Pl e d g e wit hin Agr ic ul t ur al Sc ie n c e a nd Te c hno l o gy Ent e r pr is e s CHENG Chu n YANG Lis h e N o r t h w e s t A F U n i v e r s i t y Y a n g l in g 7 1 2 1 0 0 C h i n a Abs t r a c t I n t e l l e c t ua l pr op e r t y r ig h t s pl e d g e is a n imp o r t a nt p a t h t o s o l v e t h e c h a l l e n g e s a g r ic uhu r a l s c ie n c e a nd t e c h no l o g Y c o r po r a t io n s h a v e t o f a c e b e c a u s e o f t he ir l o w fi n a n c in g c a pa bil it y This a r t ic l e c r it ic a l l y a n a l y z e s t h e c ur r e n t s it ua t io n a n d r is ks o t in t e l l e c t u a l pr o pe r t y ri g ht pl e d g e wit hin a g r it u hu r a l s c ie n c e a n d t e c hn o l o g y e nt e r i o r is e s Fu r t h e r mo r e s u g g e s t io ns wil l b e r e c o mme nd e d t o r e l a t e d e nt e r p r is e s f o r t he ir imp r o v e me n t o t in t e l l e c t u a l pr o p e r t y r igh t p l e d g e Ke y wo r d s a g r ic u l t u r a l s c ie n c e a n d t e c h n o l o g y e n t e r p r is e s in t e l l e c t u a l p r o p e r t y r ig h t s p l e d g e fi n a n c in g r is k 1 研究背景 农业科技企业是指在现代农业产业领域 内能够 持续进行技术研究开发与技 术成果转化 拥有企业 核心 自主知识产权 对提升特色农业产业水平和规 模 促进当地农 民增 收具有较强示范和带动作用的 企业 该类企业与一般企业 的根本 区别在 于农业科 技企业拥有核心 自主知识产权并能够 向社会提供技 术含量较高 的商品或服 务 具有 高风 险 高投 入 高增值 的特性 目前我国农业科技企业 以r f 1 小企业 为主 资金短缺是其成长过 程 中面 临的突 出问题 而由于其 自身规模小 抵押物不足等 因素难 以获得 商业银行的信贷支持 在此背景下 各地积极探索 科技型企业知识产权质押贷款融资方式 通过知识 产权质押融资的企业开始增 多 为企业 的发展增添 了动力 但是融资规模仍然不 大 根据 国家知识产 权局公布的信息 自2 0 0 8年国家知识产权局开展知 识产权质押融 资 作 以来 全 国专利权质 押合同登 记量连续 5年保持 高速增 长 我 国共办理 商标权质 权登记申请 1 8 6 9 件 帮助企业融资6 6 4 6 亿元 其 中仪去年 的商标权质押融资金额就达到 了 2 1 4 6亿 元 质押金额年均增长 7 8 8 涉及专利数量年均 收稿 日期 2 0 1 4 0 4 0 4 修 回 日期 2 0 1 4 0 7 3 0 增长 9 8 7 1 全国实现 2 0 7 3项质押贷款项 目 涉 及 7 3 2 6件专利 质押金额合计 3 8 5 7亿人 民币 2 0 1 2年我 国的知识产权质押融资规模 进一步扩大 专利 商标 版权全年分别 实现质押融资金额 1 4 1 亿元 2 1 4 6亿元 2 7 5 1 亿元 企业知识产权质押 融资从 2 0 0 8年开始到 2 0 1 2年呈现上升趋势 2 0 1 3 年有所回落 其 中农业科技 企业知识产权质押数量 占总体知识产权质押数量仍然较小 中国人民银行办公厅发布的 关于做好 2 0 1 3年 信贷政策工作的意见 中提 出要缓解农业科技企业 融资难问题 着力促进创新型 中小企业发展 这一 意见对于农业科技企业 融资 问题起 到了关键作 用 从我国知识产权 质押融资情况来看 知识产权质押 融资从 2 0 0 8年开始持续上升 这说 明知识产权质押 在我 国是 具有 非常 大 的市 场 和发 展潜 力 的 但 是 2 0 1 3年 知 识 产 权 质 押 件 数 环 比下 跌 了 6 9 6 3 2 0 1 2年农业科技企业知识产权 质押件数 占总知识产 权质押件数 的 2 而 2 0 1 3年这一 比值是 3 说 明农业科技企业知识产权质押融资呈现上升的态势 但足由于地域 和产业结构转型等 因素 制造业 I T 行业等知识密集型行业更容易获得 资金 这使得农 科技企业知识产权融资的规模 占整个知识产权融 程春等 农业科技企业知识产权质押融资问题思考 1 2 7 资规模的比重微乎其微 并且从 2 0 0 8年到 2 0 1 3年 相较于知识产权 质押 总体规模 的增加并没有 明显 的 波动 近年来很多学者也对知识产权质押 问题进行 了 深入研究 如姚王信等 通过 因子分析法对知识产 权融资能力进行 了评 价 认为公 司业绩评价 总指标 与代表传统融资方式相关 的生产能力 管理 能力和 市场化能力联系紧密 而与代表知识产权融资方式 相关 的知识产品经营 融资风险和知识产权能力 的 联 系较弱 肖尤丹等 对知识产权融资 的信托机制 进行 了研究 并对信托融资 的保 障机制 和知识产权 证券化的基本模式进行 了探讨 凌辉贤 提 出以质 押贷款和知识产权资产证 券化为主的融资模式 彭 飞荣等 对保 险法进行初步设计并提 出建立化解知 识产权融资风险 的保险制度 以此促进 知识产权质 押融资的发展 袁汝兵等 根据北京 1 0个远郊区县 的 4 0余家涉农企业调研结果 并依托统计数据和典 型案例分析 了企业 加速技术创新 的 5种 主要模 式 秦亚丽 认为构建多样化融资方式 加强信用环境 建设 建立健全农村金融市场是 突破知识产权质押 融资的突破 口 李琳 认 为健全完善法律法规 和建 立健全知识产权价值评估体系都是防范潜在风险的 方式 耿 明英 对交通银行 的知识产权质押融资业 务 展业通 的风 险控制创新模式进行 了分析 张 伯友 l 对知识产权质押融资风 险的分布控制进行了 讨论 通过将中小企业经 营风 险和各类知识产权风 险类别分梯次分解 由相应部 门分阶段 分步骤地 加以控制 和化解 目的在 于降低各 个环节 的风险 国外方面 B e z a n t M 基于 A h u r A n d e r s e n对知识 产权的研究来考虑经济金融的问题 并从借款人和 贷 款 人 双 方 的 角 度 对 知 识 产 权 融 资 提 出 建 议 N w a u c h e E S 对非洲地区两种知识 产权系统对知识 产权的保护进行了研究 V e r m a S K 1 3 j 通过与发达国 家 比较 认为发展中国家在知识产权融 资方 面应 当 转换 思 维 模 式 认 识 到知 识 产权 的价 值 S a m u e l D o fi t l 1 4 3 从金融 融资模式 法律的角度分析了知识 产权的价值 无论是从知识产权质 押融资现状还 是从 已有 的 文献研究来看 大多是关 于非农领域科 技型企业知 识产权质押融资 问题 的研究 而针对农业科技型企 业知识产权质 押模式 的研究 相对较 少 因此 本文 针对农业科技企业 的 自身行业特点 探讨其知识产 权质押融资的途径及模式具有重要的现实意义 2农业科技企业知识产权价值风险及融资困境分析 知识产权是一种无体财产权 其特点是专有性 时问性 地域性 法律确认性 因此相对 于一般 意 义的不动产抵押融资 知识 产权 质押融 资有其特殊 性 农业科 技企业 知识产 权包括 商标权 专利权 非专利技术等 其价值大小和实现程度直接决定着 质押融资的风险 对 于高新技术 的涉农企业 高新 技术主要体现在产 品和生产过程 中 知识产权在一 定程度上对于企业来说是独有 的 这就为评估该企 业知识产权的价值带来了困难 另一方面 农业技 术更新发展是比较快 的 这会使用 于质押 的现有技 术加速折 旧 再次 对 于知识产权这类流动性较差 的资产 我国现阶段缺乏成熟 的无形资产交易市场 进行拍卖 这些都形成 了知识产权质押融资 的客观 困难 2 t 知识 产权 价值 评估 风 险 衡量一家农业科技企业 发展前景 的重要指标之 一 是看其 自主知识产权经济价值 的高低 农业科技 企业的商标权 专利权评估 价值是商业银行开展质 押贷款业务必须考虑 的一个重要 因素 企业在 向银 行申请知识产权质押贷款之前 首先要聘请专业资 产评估机构对贷款期间知识产权价值进行评估 但 是由于农业科技企业 自主知识产权具有专有性和价 值的潜在性 缺乏 同类知识产权 的比较 加之我 国 专利等知识产权价值评估体系不健全 这无疑给企 业知识产权经济价值的公正评估带来 了潜在风险 2 2知识 产权 的保 值增 值风 险 农业科技企业具有以技术为主的要素结构特征 没有技术创新 其生存与发展也就失去 了基础 随 着科技发展和农业技术进步 的不断加快 不可避免 地会带来新技术对 旧技术 的替代 由于农业科技企 业本身就是依靠专利技术 占有市场获取利润 的高风 险行业 一旦在质押贷款发放后 企业 的核 心技术 被取代 专利技术必然会贬值 商业银行遭受风 险 的概率大大增加 同时知识 产权 的价值体 现在未来 的现金流上 知识产权可否创造或实现应有 的市场 价值并产生稳定的现金流 决定了商业银行贷款的 第一还款来源的可靠性 2 3知识 产权 的处置风 险 目前我 国知识 产权交 易市场正处于 创建 阶段 市场交易机制不健全 同时 知识产权 的处 置风险 是和农业科 技企业高 度 的资产专用性 密切 相关 的 专利技术作为一种专 门属性 的财产运用 于特定的生 产过程 这就失去 了进一步用于其他 生产 过程的可 能 在农业科技企业 中 以专利技术为 主的知识产 权作为一种专用性财产 只有运用 于特定 的生产用 途它才有价值 当企业经营状况不佳 银行无法定 期从企业获得预期 的现金流时 银行有权 利对质押 的知识产权进行处置 然 而困难 就在 于资 产的专用 性会使知识产权 的流动性减弱 并且市场缺乏完善 的知识产权交易平台 2 4法律 风 险 知识产权 的专有性较强 无论是在有效性审查 办理质押登记 风险资产变现等环节均有 可能出现 程春等 农业科技企业知识产权质押融资问题思考 1 2 9 西安银行临潼支行 2 0 0万元 的贷款 解 决 了企业的 融资需求 盘活了无形资产 新天地草业集 团如果想进一 步获得更 多的银行 贷款 可以有两种方法 1 用其它 6项知识产权 进行质押进一步扩大其贷款份额 一般情况下 用 于质押 的知识产权数量越多 可以减少商业银 行的 风险 如果企业破产 多项知识产权在 清算 时的优 势大于单个知识产权 2 知识产权和固定资产捆 绑一同获取商业银行贷款 一旦企业破产需要拍卖 知识产权时 因为知识产权专用性较强 有可能价 值被低估 这时如 果有 固定 资产作 为商业银行抵 押 物 可 以在某种程度上减少商业银行 的损失 弥补 知识产权作为无形资产在质押过程 中的缺陷 具 体 如 图 3所示 l j 图 3 新天地草业 知识产权 质押贷款模式 4 推进农业科技企业知识产权质押融资的对策 针对我 国知识产权融资活动正处 于成长 阶段 的 现实 必须在政府的引导下 突出银企合作等关键 性措施 以推进知识产权质押融资的健康发展 4 1 强化政府引导 创建知识产权融资发展的 良好 环 境 鉴于知识产权融资活动正处于成长阶段 政府 要利用对当地农 业科技企业信息熟悉 的优势搭建银 企交流平台 将拥有 自主知识产权 发展前景较好 的企业推荐给商业银行 这样可以节约商业银行筛 选优质企业 的成本 同时 政府应 当运用财政 收入 大力开展知识产权担保贷款活动 建立健全知识产 权抵押贷款风险补偿机制 开展完善知识产权交 易 平台等方式 联动评估 机构 担保机构 知识产权 管理机构等相关组 织的有效 合作 为银行积极 开展 多种形式的企业 知识产权质押融资业务创造 良好 的 环境条件 4 2 加 强企业供应链建设 拓展企业融资途径 农业科技企业是农业供应链和价值链 的核心环 节 不论其处在产业链 的上游 中游还是下游 供 应链金融是其取得 知识产权 质押贷款 的另一 武器 根据预期收入理论 贷款并 不能 自动清偿 贷款清 偿依赖于借款者同第三方交易时获得的收入 贷款 的安全性和流动性取决 于借款者 的预期收入 对 于农业科技企业而言 如果其在一定时期 内有稳定 的销售收入 也就有 了贷款 的偿还来源 同时 由 同一条产业链上的大企业为其提供融资担保将 易于 获得商业银行 的知识产权质押贷款 因此 与传统 的融资模式不 同 供应链金融并不静态观察单个企 业的风险 而是对整个产业链条进行风险控制 这 样可以在一定程度上解决信息不对称 问题 还能节 约银行 的监管成 本 有 利 于银行 从整 体 上来 控制 风险 4 3 商业银行要尽快建立较为完善 的无形资产质押 贷款业务管理体 系 在强化银企信息沟通 的基础上 商业银行应建 立健全知识产权质押贷 款全程监管体 系 包括贷前 对农业科技企业质量甄 别及质押物价值评估 贷后 企业对资金运用 及贷款偿还能 力状况跟踪 监测等 确保贷款用在技术开发 扩大生产等方面 防止企 业将银行贷款用于其他高风险投资方面 同时 针 对企业无形资产多样性 的特点 开 发创新 系列化 的 质押贷款品种 并通过建立合理的无形资产价值评 估机制和贷款定价机制 强化知识 产权质押贷款风 险控制 4 4 加强农业科技企业信用建设 企业的信用 问题是 阻碍银行放贷 的原 因 由于 逆向选择和道德风 险问题 的存在 加强信用建设将 为农业科技企业 获取质 押贷款增加筹码 为此 一 方面 农业科技企业要不断完善 自身信用体系建设 另一方面 商业银行 要充分利用人 民银行征信系统 等多方面的信息资源 建立农业科技企业信用评级 体系 以评级结果作 为知识产权质押贷款发放 的一 个考量标准 并运用 奖惩机制促进银企合作 的健康 发 展 参考文献 1 马励 2 0 1 2年全 国知识产权质押融资金额首破 百亿 E B O L 2 0 1 3一 O l一2 2 2 0 1 4 0 4一O 1 h t t p w w w s i p o g o v c n y w 2 01 2 2 0 1 3 01 t 2 01 3 01 2 2 7 8 3 7 9 7 h t ml 2 姚 王信 张晓艳 基于 因子分析法的知识产权质押融资能力评价 l J 科技进步与对策 2 0 1 2 2 9 9 1 0 7 1 1 2 3 肖尤丹 熊源 知识 产权融 资 中的信托 机制研 究 J 西部 金 融 2 0 1 2 1 0 7 1 7 3 4 凌辉贤 以证券化为例创新 知识产权 融资模式 J 创新 时代 2 0 1 1 1 4 4 4 6 5 彭飞荣 杨 梦 王全兴 论我 国知 识产权融 资保 险制 度之建 构 从 保险法角度 切入 J 法学杂志 2 0 1 2 6 2 2 2 6 6 袁 汝兵 李辉 李海丽 京郊涉农企业发展 特点与创新模式研究 J 北京农业 2 0 0 9 1 5 0 0 2 7 秦亚丽 知 1 只 产 权 质 押融 资有 关 问题 的探讨 J 华北 金 融 2 0 0 6 1 2 2 7 2 9 8 李琳 知识 产权 质押贷款 一种新 的融 资模式 J 金 融 电子 化 2 0 0 7 4 3 2 3 3 9 耿 明英 银行知识产权质押贷款风险及其控制模式创新 J 财 下转第 1 4 1页 何清华等 国外建筑信息模型应用理论与实践现状综述 1 4 1 t i o n E n g i n e e ri n g a n d Ma n a g e m e n t 2 0 1 3 1 3 9 1 1 0 4 0 1 3 0 1 6 1 1 2 2 0 P I K AS E S A C K S R H A Z Z AN O B u i l d i n g in f o r ma t i o n mo d e l i n g e d u ca t io n f o r co n s t r u ct io n e n g in e e r in g a n d ma n a g e me n t I I Pr o ce d u r e s a n d i m p l e m e n t a t i o n ca s e s t u d y J J o u r n a l o f C o n s t r u ct i o n E n g i n e e r i n g a n d Ma n a g e m e n t 2 0 1 3 1 3 9 1 1 0 5 0 1 3 0 0 2 1 1 3 l 2 1 A N I L E B T AN G P AK I N C I B e t a 1 D e v i a t io n a n a l y s i s m e t h o d f o r t h e a s s e s s me n t o f t h e q u a l it y o f t h e a s is b u il d in g in f o rm a t io n mo d e l s g e n e r a t e d f r o m p o i n t cl o u d d a t a J A u t o ma t i o n i n C o n s t r u ct i o n 2 0 1 3 3 5 5 0 7 5 1 6 2 2 M AN U A R OB E R T R L MA R E K F e t a1 A r e a l t i me d ril l mo n it o r in g a n d co n t r o l u s in g b u il d in g in f o r ma t io n mo d e l s a u g me n t e d w i t h 3 D im a g i n g d a t a J A u t o ma t io n i n C o n s t r u ct io n 2 0 1 3 3 6 1 1 5 2 3 P AR K C S L E E D Y K WON O S e t a1 A f r a me w o r k f o r p r o a c t iv e co n s t r u c t io n d e f e c t ma n a g e me n t u s in g BI M a u g me n t e d r e alit y a n d o n t o l o g y b a s e d d a t a co l l e ct i o n t e m p l a t e J A u t o m a t i o n i n C o n s t ruct i o n 2 0 1 3 3 3 6 1 7 1 2 4 K I M C S ON H K I M C Au t o ma t e d co n s t r u ct i o n p r o g r e s s me a s u r e me n t u s i n g a 4 D b u i l d i n g i n f o r ma t i o n mo d e l a n d 3 D d a t a J A u t o m a t i o n i n C o n s t r u ct i o n 2 0 1 3 3 1 7 5 8 2 2 5 MA HD J O U B I L MO O B E I A C L A 1 NG R P r o v i d i n g r e a l e s t a t e s e r v ice s t h r o u g h t h e in t e gra t io n o f 3D l a s e r s ca n n in g a n d b u il d in g in f o r m a t i o n mo d e l i n g J C o mp u t e r s i n I n d u s t r y 2 0 1 3 6 4 9 1 2 7 2 1 2 8 1 2 6 K I M H A N D E R S O N K E n e r gy mo d e l i n g s y s t e m u s i n g b u i l d i n g i n for m a t i o n mo d e l i n g o p e n s t a n d a r d s J J o u r n a l o f C o m p u t i n g i n C iv i l E n g i n e e r i n g 2 0 1 2 2 7 3 2 0 3 2 1 1 l 2 7 J H A R T M AN N T VA N ME E RV E L D H VO S S E B E L D N e t a 1 A l ig n in g b u il d in g in f o rm a t io n mo d e l t o o l s a n d co n s t ruct io n ma n a g e me n t me t h o d s J A u t o m a t i o n i n C o n s t r u ct i o n 2 0 1 2 2 2 6 0 5 6 1 3 l 2 8 B Y NU M P I S S A R R A O L B I N A S B u i l d in g i n f o r ma t i o n n m d e l i n g in s u p p o r t o f s u s t a in a b l e d e s i g n a n d co n s t ruct i o n J J o u rna l o f C o n s t ruct i o n E n g in e e r i n g a n d Ma n a g e me n t 2 0 1 2 1 3 9 1 2 4 3 4 2 9 I S I K D A G U Z L AT A N O VA S U N DE R WO O D J A B I M O rie n t e d m o d e l f o r s u p p o rt in g in d o o r n a v i g a t i o n r e q u i r e m e n t s J C o m p u t o r s E n v i r o n m e n t a n d U r b a n S y s t e m s 2 0 1 3 4 1 1 1 2 1 2 3 3 0 L E E S HA M C u s t o m e r i n t e r a ct i v e h u i l d i n g i n f o rma t i o n mo d e l i n g for a p a r t me n t u n i t d e s i g n J A u t o ma t i o n i n C o n s t ruct i o n 2 0 1 3 3 5 4 2 4 4 3 0 3 1 H AN N A A B O O D A I F E L A S MA R M S t a t e o f p r a ct i ce o f b u i l d in g in f o rm a t io n mo d e l in g in me c h a n ic a l a n d e l e ct ri c a l c o n s t ru ct io n in d u s t r i e s J J o u rna l o f C o n s t ruct i o n E n g in e e rin g a n d Ma n a g e m e n t 2 0 1 3 1 3 9 0 4 0 1 3 0 0 9 1 8 3 2 P O RWA L A H E WA G E K N B u i l d i n g in f o rma t i o n m o d e l i n g b a s e d a n a l y s is t o min imiz e wa s t e r a t e o f s t ruct u r al r e in f o r ce me n t J J o u ma l o f C o n s t ruct i o n E n g i n e e r i n g a n d Ma n a g e me n t 2 0 1 1 l 3 8 8 9 4 3 9 5 4 3 3 S I B E R T B U s i n g b u i l d in g i n f o r ma t i o n mo d e l i n g o ff a h i g h w a y p r o j e ct C P r o ce e d i n g s o f t h e I C E C i v il E n g i n e e rin g T h o m a s T e l f o r d 2 0 1 3 1 6 6 1 9 9 3 4 L E E SI B A E J S C HOY S E f fici e n cyana l y s i s o f s e t b a s e d d e s i g n w i t h s t r u ct u r a l b u i l d i n g i n f o r m a t i o n m o d e l i n g S B I M o n h i g h r i s e b u i l d i n g s t ruct u r e s J A u t o ma t io n i n C o n s t ruct i o n 2 0 1 2 2 3 2 0 3 2 作者简介 何清华 1 9 7 1 一 男 浙江东阳人 博士 教授 博 士 生导师 主要研究方 向为建 设项 目全寿命 周期 集成化管 理 工程 管 理信息化 大型复