银行绩效评级.ppt

银行绩效评价 盈利性分析 盈利性指标 xls 从纵向来看 银行利差率在2008至2009年略有下降 之后稳步提升 资产收益率 2009年之后的增长加速度明显高于2008至2009年 我们认为可能是由于金融危机引发经济衰退 虽然当年gdp增速不减 但明显银行利息收入及净利润下降 表明金融危机对我国影响还是蛮大的 2009年后二者稳步增长 从中可发现 工行一方面受经济波动影响较大 另一方面表明工行积极改善自身 提高利差率及资产收益率 从图中可看出 工行权益报酬率维持在稳定状态 但在09年达到一个高点 我们认为主要是因为工行在08至09年受到金融危机影响 股东权益受损导致 工行的成本收入比 总体上呈下降趋势 看出工行营运管理的能力稳步提升 工行的非利息净收入率为负值 从2009年来保持在稳定状态 可以看出工行注重表外业务的风险控制 经营时更注重安全性 盈利性分析 盈利性指标 xls 从图中看出 工行在2011及2012年中 资产收益率 银行利差率 权益报酬率均略高于同业水平 成本收入比大幅低于同业水平 综上 从纵向来看工行盈利能力稳步提升 横向来看 工行盈利能力均好于同业水平 工行盈利水平较高 但工行应注意 其受经济波动影响较大 流动性分析 从整体上看 工商银行近年来贷存比 现金资产比例及贷款资产比例是不断上升的 流动性比例略有波动 但好于监管标准 我们小组认为工商银行作为大规模的股份制银行 并不必过多的担心流动性风险 从这四项指标来看 工行的流动性风险还处于可控范围内 流动性指标 xls 流动性 从横向来看 工商银行流动性比例两年间均低于同业水平 贷存比易略低于同业水平 作为工行而言 应适当给予关注 总体来看 工行流动性风险虽处于可控范围内 但重要指标均低于同业水平 工行应给予重视 我们认为工行出现上述情况的原因在于工行近年来盈利能力提升造成的 他会更多的配置贷款资产 及进行负债扩张以吸引资金 流动性指标 xls 风险分析 1 利率风险 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性 巴塞尔委员会在1997年发布的 利率风险管理原则 中将利率风险定义为 利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离 使其实际收益低于预期收益 或实际成本高于预期成本 从而使商业银行遭受损失的可能性 利率风险受宏观经济环境 央行政策 物价水平 股票和债券市场 汇率等多方面影响 敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总值与利率敏感性负债总值之间的差额 它的意义在于衡量银行净利息收入受市场利率变动影响的程度 敏感性缺口越大 银行的利率风险越大 而有效持续期缺口可近似地表示为银行总资产市值和总负债市值的平均利率弹性之差 它的意义在于衡量银行的净资产市值受市场利率变动影响的程度 利率上升时 银行保持敏感性正缺口有利 利率下降时 银行保持敏感性负缺口有利 敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总值与利率敏感性负债总值之间的差额 它的意义在于衡量银行净利息收入受市场利率变动影响的程度 敏感性缺口越大 银行的利率风险越大 而有效持续期缺口可近似地表示为银行总资产市值和总负债市值的平均利率弹性之差 它的意义在于衡量银行的净资产市值受市场利率变动影响的程度 利率上升时 银行保持敏感性正缺口有利 利率下降时 银行保持敏感性负缺口有利 工商银行近几年风险缺口如下 2008年利率风险缺口约为 118000 2009年利率风险缺口约为 1100002010年利率风险缺口约为 1302002011年利率风险缺口约为 8005002012年利率风险缺口约为 120000 1 利率缺口一直为负 反映了市场利率并不容乐观 工商银行一直采取负缺口政策 2 近两年来 利率缺口的变动较大 反映了市场的波动较大 这与近两年的经济政策有很大联系 尤其今年频繁调准备金率 导致工商银行相对应的采取负缺口增大 2008年敏感性比率约为0 83672009年敏感性比率约为0 86322010年敏感性比率约为0 86282011年敏感性比率约为0 92252012年敏感性比率约为039056 2 信用风险 信用风险指获得银行信用支持的债务人不能遵照合约按时足额偿还本金和利息的可能性 在商业银行业务多样化的今天 不仅涉及传统的信用风险仍然是商业银行的一项主要风险 而且 贴现 透支 信用证 同业拆放 证券包销等业务中涉及的信用风险也是商业银行面临的重要风险 1 贷款净损失 贷款余额 该指标衡量了银行贷款资产的质量状况 比值越大 说明银行贷款资产质量越差 信用风险程度越高 2 低质量贷款 贷款总额 该指标估计了潜在的贷款损失 比值越高 银行贷款中信用风险越大 未来可能发生的贷款损失越大 3 贷款损失准备 贷款损失净值 该指标比值越高 表明银行抗信用风险能力越强 4 贷款损失保障倍数 该指标表明了银行应付贷款资产损失能力的强弱 2008年资产净损失 贷款余额 低质量贷款 贷款总额 贷款损失准备 贷款总额分别为0 80 3 80 2 70 2009年资产净损失 贷款余额 低质量贷款 贷款总额 贷款损失准备 贷款总额分别为1 25 3 50 2 95 2010年资产净损失 贷款余额 低质量贷款 贷款总额 贷款损失准备 贷款总额分别为0 60 2 20 2 50 2011年资产净损失 贷款余额 低质量贷款 贷款总额 贷款损失准备 贷款总额分别为0 45 1 60 2 45 2012年资产净损失 贷款余额 低质量贷款 贷款总额 贷款损失准备 贷款总额分别为0 25 1 55 2 46 图中 低质量贷款 贷款总额下降可看出工行更加注重贷款的质量 有利于提升工行的抗风险能力 2008年贷款损失准备 贷款损失净额 贷款损失保障倍数分别为3 45 5 912009年贷款损失准备 贷款损失净额 贷款损失保障倍数分别为2 12 4 352010年贷款损失准备 贷款损失净额 贷款损失保障倍数分别为6 37 12 232011年贷款损失准备 贷款损失净额 贷款损失保障倍数分别为6 12 082012年贷款损失准备 贷款损失净额 贷款损失保障倍数分别为11 32 17 85 图中两个指标稳步上升表明了工商银行应付贷款资产损失能力逐渐增强 综合起来 工商银行在信用风险处于可控范围内 从三个指标均呈现下降趋势可以看出 工商银行在逐步控制风险 加强贷款质量 减少损失 是指银行运用其全部资产偿付债务的能力 反映了银行债权人所受保障的程度 清偿力充足与否也极大地影响银行的信誉 从等式 净值 资产 负债 来看 银行清偿力不足或者资不抵债的直接原因是资产损失过大 致使净值小于零 负债不能得到完全保障 但清偿力不足的根本原因是资本金不足 未能与资产规模相匹配 因而传统的清偿力指标主要着眼于资本充足情况 银行清偿力 清偿性指标 1 净值 资产总额 该比例将资产量与资产总量结合起来 简单反映出银行动用自有资金 在不损害债权人的利益前提下应付资产损失的能力 该比例越高 表明银行清偿能力越强 分析 从上表中可以发现工商银行在2009年到2013年第一季度的净值与资产总额比在逐年提高 即银行清偿能力增强 清偿性指标 2 资本充足率 资本充足率 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例 资本充足率反映商业银行在债权人的资产遭到损失之后 该银行能以自有资本承担损失的程度 银监会今年不遗余力地加强资本充足率的监管 新标准实施后 正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11 5 和10 5 2012上市14家银行行业平均资本充足率约为12 39 分析 工商银行2010年到2012年的资本充足率及核心资本充足率有了明显的增长 可以看出其越看越重视清偿能力 清偿性指标 3 资产增长率与核心资本增长率 分析 从上表中可以发现 2008年到2010年工商银行在资产增长率都明显大于核心资产增长率 但2010年到2012年资产增长率都明显小于核心资产增长率 可以看出核心资产增长明显快于资产增长 即银行清偿能力加强 清偿性指标 4 现金股利 利润 分析 从上表可以得到工商银行的现金股利 利润的比在2008到2009年有所提高 但2010年到2012年有明显的降低 表明银行的清偿力逐渐增强 利润分配次序 五因素杜邦分析法 指标含义 1 反映税收对净利润的影响 该指数受国家税收政策及企业自身税收管理因素影响 在企业利润为正直情况下 该指数越接近1 越好 2 反映营业外收支对净利润的影响 该指数与银行营业外收支密切相关 我认为 该指数以略大于1为最好 可以更好考察银行的主营业务的能力 同时也可窥探企业是否透过营业外支出逃避所得税 3 反映营业收入对营业利润的影响 该指数更多的反映企业的营运管理能力 表示企业增加一单位营业收入会增加多少单位的营业利润 4 反映总资产的利用率 即企业增加一单位总资产会相应增加多少单位的营业收入 5 反映银行的资产扩张能力 我选取以上