（财政学专业论文）新企业所得税税负变动对湖南经济的影响及对策研究.pdf

新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 摘要 中华人民共和国企业所得税法在千呼万唤之后己由中华人民共和国第十 届全国人民代表大会第五次会议于2 0 0 7 年3 月1 6 日通过，并于2 0 0 8 年1 月1 日 开始施行。新的企业所得税法将原 c o 。这样，企 业在决策时就要将税率的因素考虑到资本使用者成本中，这实际上提高了企业资 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 本者成本，也就是说该资产的收益r 只有大于c o ( 1 - t ) 时，企业才会投资。此时， 资本成本上升为 c l = p k 【q i + ( 1 一曲0 0 + 8 ( 1 - t ) 考虑到折旧扣除和投资抵免后，资本成本变为 c 2 = p k 0 【i + ( 1 0 【) + 6 】( 1 一巾一k ) ( 1 - 0 其中咖代表折1 日率，k 代表投资抵免率。 如果其他条件不变，增加企业所得税税率会使资本投资成本更高，但折旧计 提和税收抵免会降低这种使用成本，只要企业所得税制影响t ，巾，k 的组合，资 本的使用成本就会发生变化。n 3 1 从以上分析看，征收企业所得税会影响企业投资。但影响范围和程度由于企 业类型不一，规模不同，需要具体分析。在新企业所得税法出台之前，有相当多 的学者担心由于两税合并对外资企业相对不利，可能会使外资大规模撤离中国， 给我国的经济发展带来不利的影响。对一些出于避税考虑而进入中国的外资企业 而言，提高企业所得税税率会减少其税后收益率。据商务部2 0 0 5 年统计，中国香 港地区、英属维尔京群岛排在中国外商直接投资来源地前两名，许多设在这两个 地区的企业，其实际控股股东就是中国大陆的居民个人或企业。利这些内资通过 转移到境外或在境外注册公司等手段达到转换企业性质而避税的目的，新的企业 所得税法实施后可能会使这些资金外逃。经济学家约翰邓宁提出了著名的“o m 理论，即折衷理论。他认为，若想吸引跨国企业的投资，必须为其提供三个方面 的优势，即所有权优势( o ) 、区位优势( l ) 和内部化优势( i ) 。d 副所有权优势是指一国 企业拥有或能够获得而国外企业没有或无法获得的资产及其所有权；区位优势是 指跨国公司在选择海外公司的国别、地点时必须考虑的东道国或东道国公司所具 有的各种优势的反映；内部化优势是指跨国公司将其所拥有的资产加以内部化使 用而带来的优势。在这三个优势之中，我国的区位优势比其他两个优势的影响要 大得多。口6 1 很多外国投资者之所以来中国投资主要是基于我国稳定的政治局面、 庞大的国内市场和相对廉价而丰富的劳动力资源，而这些在实行新的所得税法后 并没有变化，因此这些企业并不会轻易撤出。从中长期来看，通过这次所得税改 革，可以把些产业层次较低的企业和“游资排挤出去，我们需要的是高质量、 高水平的战略投资，这将有利于我国经济结构的调整。 2 0 0 1 2 0 0 7 年，湖南吸收的外商直接投资分别为8 1 0 11 万美元，1 0 3 0 8 9 万美 元，1 4 8 9 0 7 万美元，1 4 1 8 0 6 万美元，2 0 7 2 3 5 万美元，2 5 9 3 3 5 万美元，远远落后于 广东地区。其中一个很重要的因素是政策。原税法对外资企业的优惠主要体现为 地域性的优惠政策，按照“经济特区一沿海经济开发区一内地一般地区 从低到高 设计阶梯税率，因而外商投资主要是在沿海地区。这种格局被打破后对于地处中 部的湖南是一个利好。实行新企业所得税法后，湖南在政策层面上与沿海地区处 1 2 硕士学位论文 于平等地位，这时外资更看重的是基础设施、劳动力素质、劳动力成本等因素。 湖南虽然在基础设施建设上与沿海地区还有差距，但是湖南也有自己独特的优势。 首先湖南有良好的区位优势，承东启西、连接南北的区位优势，将成为承接沿海 地区产业内移的重要基地；二是湖南有丰富的资源优势，是著名的有色金属之乡； 三是综合成本优势，湖南的土地使用价格、劳动力价格、用电价格，供水价格， 整个营商成本比沿海地区大约低1 3b 利；四是人才优势，“惟楚有材，于斯为盛， 湖南人一直以自己拥有高素质的人才而自豪；五是湖南有广阔的市场优势。所以 新企业所得税法实施将对湖南吸引外资起到良好的促进作用。 对内资企业而言，除了名义税率降低会直接减少企业缴纳的所得税从而提高 税后收益之外，另外在税前扣除上也取消了很多原来对内资企业的限制，如取消 计税工资的限制，企业实际发生工资据实列支成本，提高企业捐赠和广告的列支 标准，这些措施加大了企业的税前扣除，减轻了内资企业的实际税负，有利于企 业提高投资收益，增加资金积累，扩大规模，增强实力。 3 3 企业所得税税负与产业结构的理论分析 新企业所得税法出台的直接目的并不是为了调整产业结构，但在客观上能对 产业结构产生影响。新税法的出台通过对需求、供给等中间因素产生影响，进而 作用于产业结构。啪3 因为新税法对很多产业以特殊的税收优惠，为很多特殊产 业设置差别税负，改变其比较利益，进而导致其资金、劳动、技术、产品市场等 方面发生变化，最终引导产业结构不断向合理化的方向发展。税收政策对产业结 构的影响并不是直接的，需要中介和良好的传导机制。主要的中介有需求、供给 等。税收政策可以改变需求结构，在良好的传导机制中，需求结构变化对供给产 生影响进而改变产业结构。 3 3 1 企业所得税通过税负高低影响需求 1 企业所得税通过税负高低影响消费需求 ( 1 ) 企业所得税税负高低改变中间需求和最终需求的比例和结构 总需求从投入产出角度看由中间需求和最终需求组成。中间需求指某产业在 生产过程中一次性全部转移到其产品中去的生产资料的需求；最终需求则是除中 间需求之外的全部需求，如消费、投资等。如前所述，中间需求率高的产业为中 间产品型产业，中间需求率低的产业为最终产品型产业。中间需求与最终需求比 例的变化将影响中间产品型产业和最终产品型产业的比例。国民经济的效率是决 定二者比例的最重要因素。经济效率越高，中间投入率就越低，附加价值率就越 高。经济效率在很大程度上受科技进步的影响。税收政策可以对科技进步施加正 面或负面的影响。通过对涉及科技进步的项目实行优惠税率能鼓励科研开发带动 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 科技进步。科技进步能直接对原材料、能源等中间产品的利用效率产生影响，也 对中间产品的更新换代产生影响。在总规模固定的情况下，由于中间产品的利用 率提高，对中间产品的需求会减少，对最终产品的需求会增多，从而限制了中间 需求型产业发展，鼓励了最终需求型产业的发展。 ( 2 ) 企业所得税税负高低改变私人消费和政府消费比例和结构 企业所得税政策可调节私人企业收入分配进而作用于产业结构。如果某种商 品是所得税减免的对象，对私人企业而言，税收超额利润会驱使其从非减免税商 品的生产流向减免税商品的生产；当某类型企业、特殊产业的投资者可享受减免 所得税时，会增加其可支配收入，如果减免征所得税的对象是其全部收入，受税 收超额利润的驱动，投资者就会将更多的资源从应税产业、投向这些减免税的特 殊产业、或组建特殊类型的企业。较低的所得税率( 如对特定地区、特定时期的企 业给予所得税减征) ，较低的所得税额( 如投资抵免、部分税收返还) ，较低的所得 税基( 如科技费用的加倍扣除、对某些产业实行加速折旧) ，都提高了税后投资收 益率，诱导资源更多地流向税后投资收益率高的产业、企业、地区、投资项目， 由此调整产业结构、企业结构等；对政府消费而言，政府财政收入的主要来源是 税收收入。在一定程度内，企业税负越高，政府的财政收入就越高，政府消费的 能力就越强，反之则越弱。宏观税负的高低必然影响政府的财政收入，从而影响 政府消费结构，然后作用于产业结构。因此在国民收入一定的情况下私人消费和 政府消费之间是此消彼长的关系，因此所得税税负高低将影响二者比例和结构。 2 企业所得税税负高低改变投资需求的比例和结构 投资需求可以分为私人投资需求和政府投资需求。私人投资和政府投资的投 资方向和投资目的有很大不同。私人投资主要投向竞争性的产业，目的是为了获 得盈利，其投资方向主要受产业比较收益率的影响，而投资的产业差别必定会带 来对投资品( 设备、原材料等) 的不同需求，从而带动被投资产业的上游产业的 发展。比如政府通过对环保设备、环保产品实行优惠税收政策，减少了其产品所 负担的税负，降低了其产品的成本和价格，从而提高投资者对其产品的投资需求。 总之政府可以通过差别税率的设定、加速折旧、投资减免等税收优惠政策以减轻 企业的税收负担，刺激投资需求，从而改变产业间的原始比较收益率，进而改变 私人投资需求结构，最终导致的投资的产业流向改变。所得税税负作用于私人投 资需求与政府投资需求比例的原理，类似于其对私人消费需求与政府消费需求比 例的作用机制，主要是通过对于宏观税负的调整，较高的宏观税负就给政府提供 了较大投资需求的空间，再加上私人投资需求结构和政府投资需求结构的差异 性，宏观税负就可以调整私人投资需求与政府投资需求的比例，从而通过需求结 构调整作用于产业结构。 1 4 硕士学位论文 3 3 2 企业所得税税负高低对供给途径的影响 供给主要包括劳动力供给和资本供给。税收政策通过改变劳动力的数量、质 量，改变资本数量和投入方向来影响产业结构。 1 企业所得税税负高低可影响劳动力质量 税收经济学理论一般认为对劳动力因素能产生重大影响的税种是个人所得 税。对劳动收入征税会产生两种效应：收入效应和替代效应。收入效应指由于对 劳动收入征税降低了劳动者的税后工资率，为维持原有的收入水平就必须增加劳 动力投入。减少闲暇时间；替代效应指税后闲暇相对价格下降引起劳动者以闲暇 替代劳动，二者产生的后果相反。当收入效应大于替代效应时，整个社会将增加 劳动力供给，反之将减少劳动力供给。但是，并不仅仅只有个人所得税才能对劳 动力供给产生影响。实际上个人所得税更多的是影响到劳动力的数量，通过对企 业所得税进行设计，可以对劳动力的质量产生影响，同样能达到影响劳动力供给 的目的。劳动力的质量主要取决于教育水平的高低，企业所得税政策可以通过对 改善教育达到提高劳动力质量的目的。政府可以通过费用加计扣除等手段帮助企 业加大在职工培训方面的投入，减少企业税负，提高企业在职培训的偏好。 2 企业所得税税负高低能改变资本数量和投向 资本可分为政府投资资本和私人投资资本。政府投资的力度主要取决于政府 财力的大小，政府能通过增加或减少税收的征收来决定政府投资的数量。对私人 投资起作用的则是储蓄率和储蓄对投资的转化率。若能减轻相关企业所得税税收 政策可以提高储蓄率，同时税收政策若对投资方式和投资再进行鼓励，会使储蓄 更快向投资转化。除了资本投放的数量，方向对产业的影响也很大。政府资本的 投放主要受政府自身产业政策的影响，并不太需要借助税收手段来达到目标。而 私人资本的逐利本性决定了其投资方向一定受不同产业的比较收益率影响。企业 所得税政策可以通过对不同产业施加不同差别税负来改变相关产品的收益率，从 而影响资本对不同产业和产品的偏好，改变资本投向。 3 4 企业所得税税负与技术进步的理论分析 当前科学技术发展十分迅猛。技术创新已经成为经济发展的主要推动力量。 努力提高企业的自主创新能力，大力发展有竞争优势的战略高新技术，加快高新 技术产业发展，是当前实现结构调整、优化，实现经济健康可持续发展的迫切需 要。创新活动具有结果的不确定性、收益的外部性以及信息的不对称性。国内外 研究普遍认为：政府应干预技术创新领域。政府支持创新活动的措施有两类：直 接财政支持和间接税收优惠。西方工业化国家普遍推崇税收优惠。其主要的原因 有：一是税收优惠发生在事后，只要符合国家规定的企业创新活动类型都能受到 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 公平对待，具有公平性的特征；二是税收优惠可以减少科技活动投入主体社会收 益和私人收益之间的差距，矫正市场失灵，促进技术创新。 世界各国的实践已经证明，实行税收优惠政策，降低企业税负是政府介入科 技研发的重要手段，对科技进步具有重要影响。第一，税收优惠政策对科技进步 具有导向作用。政府可以结合一定时期的产业政策、区域政策和科技政策，制定 相应的税收政策，体现政府对某个产业、某个技术领域和区域的支持，从而对市 场机制配置资源的过程产生影响，促使和引导资源投向政府政策支持的领域和方 向；第二，税收优惠有利于降低研发活动的成本和风险。税收优惠属于降低企业 税负的政策，本质上是政府放弃了一部分根据法律应强制征收的政府收入，政府 让渡的这部分收入将体现为科技进步活动成本的减少。研发活动尤其是高新技术 的研究与开发，投资金额大，研发周期长，具有较大的风险性。减少风险除了依 靠企业自己的技术和财务手段外，国家将这一部分应征收的税收收入让渡给纳税 人，充当科技投资者沉默合伙人的角色，帮助投资者降低和化解风险，增加了企业 研发资金。这相当于降低了企业自身的研发成本，起到有效化解研发投资风险的 作用。第三，税收优惠有利于科技成果向现实生产力的转化。先进的科技成果要 转化为现实的生产力，必须与工艺过程和生产实践相结合。科研机构和高校与企 业在技术研究开发方面的联合是科技成果融入生产实践的重要途径。国家可以运 用税收优惠政策，鼓励企业采用新工艺、新技术；鼓励科研机构和高等院校将科 技成果向企业转移，促进科技成果在生产领域的推广和应用，鼓励和引导产、学、 研的联合，调动企业和科研机构两方面的积极性，实现科技成果市场化、产业化， 促进科技成果在生产实践中的推广和应用。体现科技税收优惠政策的税种主要有 企业所得税、增值税与个人所得税，其中企业所得税属于效益型税种，最能体现 税收政策对科技发展的拉动效应。 1 无r & d 激励机制条件下的企业r & d 投入选择 企业投资活动由r & d 活动( x ) 和其他活动( y ) 构成，二者构成一条无差异 曲线，如u o 、u l ，以及u 2 等。这条曲线即为企业r & d 和其他活动之间预期能为企 业带来相同收益的各种组合。a b 线为企业的预算约束线m = p x + p y ，其斜率 k = 一p x p y 。即企业能够用于投资的预算数，u o 、u l ，以及u 2 都是企业可作的选择。 u 的边际替代率u x v = - a y a x ，即每减少一单位r & d 可以增加多少其他投资。如 企业选择无差异曲线u o ，由于u o 整体落于a b 线下方，如选择此种方案，企业还有 不少余力，无须全力投资即可达目标，不符合企业利润最大化目标：如选择u 2 ， u 2 整体位于a b 线上方，超出企业预算，则企业无能力完成投资；所以企业只能选 择u l 且在u l 与a b 线相切点n ，此时p x t e r = m u x m u v ，其中m u x 为企业r & d 活动的 边际效应，m u y 为其它活动的边际效应。口们 1 6 硕士学位论文 y a x ( r d 活动) 图3 1 无税收激励r & d 投入图 2 有税收激励条件下企业的r & d 投入选择 政府对r & d 活动实行税收优惠措施相当于降低了企业r & d 的投入成本，对企 业r & d 投入将产生影响。下图描述了税收优惠政策对企业r & d 的影响。政府实行 税收优惠前，企业的预算约束线为a b ，当对r & d 活动实施税收优惠活动后，企业 r & d 成本降低，预算约束线由a b 移动到a b l ，此时，对于企业的r & d 决策而言， 将发生两种效应：替代效应和收入效应，而总效应= 替代效应+ 收入效应。替代效 应是指由于r & d 活动价格下降而引起的与其它活动相对“价格 发生变动，在企 业保持效用不变的条件下，对这两种不同活动需求量的改变；而收入效应指的是 由于r & d 活动价格下降而引起的企业实际收入发生变动，从而导致企业对两种活 动需求量的改变。由于政府对企业的r & d 活动实施税收优惠，企业的r & d 活动相 对于企业其它活动“价格 变的更便宜，因此，在保持企业总收益不变的情况下， 企业会增加i 披d 活动而减少其他活动。要保持p x p v = m u x m u y 不变，有两种选择： 一是m u y 不变，m u x 下降，即增加r & d 活动；二是选择m u x 和m u y 二者同时下降， 但m u x 下降更多，即同时增加这两种活动，但r & d 增加得更多。 当没有税收优惠时，企业在原有预算约束上与企业所能达到的最大效用无差 异曲线相切于a 点，此时对应的x i 点为最优r & d 投入。在对r & d 活动税收优惠措施 后，由于r & d 活动的“购买价格 变得更加便宜，企业将会有更多收入用于r & d 投入，此时无差异曲线将与a c 点相切于b 点，对应的x 2 点为最佳r & d 投入点。x 2 x l 即为税收所产生的替代效用。另一方面，由于r & d 活动的“购买价格 变得更加 便宜，相当于企业可支配的收入的增加，对于企业而言，将发生收入效应，企业 将会有更多的实际收入用于支持r & d 活动，x 3 x 2 即为税收优惠产生的收入效应。 1 7 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 x 3 x l 为税收产生的总效应。 y ( j 它， a f o 替代效陵 x i 。x 3 x ( r & d 嘏动) 收入效应 总效成 图3 2 有税收激励i 乇& d 投入图 1 8 硕士学位论文 第4 章企业所得税税负变动对湖南经济影响的定量 分析 4 。l 企业所得税税负与投资关系的定量分析 4 1 1 湖南省固定资产投资现状 从近三年的投资数据来看，2 0 0 7 年湖南省全社会固定资产投资突破4 0 0 0 亿 元大关达4 2 9 4 5 2 亿元，比上年增长3 2 4 ，2 0 0 6 年增长2 6 5 ，2 0 0 5 年增长2 8 2 。 其中，城镇以上固定资产投资2 0 0 7 年3 7 4 9 1 4 亿元，增长3 4 6 ，2 0 0 6 年增长 2 4 6 ，2 0 0 5 年增长2 6 5 ；在城镇投资中，2 0 0 7 年国有及国有控股投资1 7 0 0 9 2 亿元，增长2 3 3 ，2 0 0 6 年增长2 1 4 ，2 0 0 5 年增长1 4 4 。工业投资增长加快。 全省城镇工业投资1 4 3 7 6 9 亿元，比上年增长4 7 1 。其中，工业技术改造投资 1 0 0 8 5 亿元，增长7 8 1 ；工业投资占全社会固定资产投资的比重为3 3 5 ，比 上年提高2 9 个百分点。高新技术产业投资7 8 1 8 亿元，增长3 4 6 。基础建设 力度增强。全省基础设施、基础产业投资1 9 2 3 8 0 亿元，比上年增长4 1 9 。 从这些数据可以看出，湖南的固定资产投资一直呈加速增长的态势。 表4 1 湖南省投资和资本收益、有效税率及资本成本表 非国有资产资本利贷款利 年份f d i ( 亿美元)有效税率( )汇率 经济增长率 投资( 亿元)润率( ) 率( ) 1 9 9 08 l _ 3 51 1 31 9 75 9 31 0 94 7 8 3 83 8 1 9 9 l 9 2 2 31 6 21 9 35 89 3 35 3 2 2 79 2 1 9 9 21 1 8 0 l3 6 7 1 6 5 37 4 495 5 1 4 91 4 2 1 9 9 32 1 5 5 6l o 5 8 1 5 3 5 9 7 l 1 0 8 3 5 7 6 1 9 1 3 5 1 9 9 42 4 3 4 61 3 51 7 18 5 5 1 2 2 4 8 6 1 9 7 1 2 6 1 9 9 52 5 7 5 23 2 8 l1 5 75 9 61 2 2 48 3 5 0 71 0 5 1 9 9 6 3 0 1 3 7 2 3 1 81 4 9 74 3 21 2 0 78 3 1 4 29 6 1 9 9 73 3 5 2 8 1 6 1 71 2 2 14 2 81 0 6 68 2 8 9 87 。6 1 9 9 83 8 3 - 3 32 2 7 3 1 3 7 9 3 3 8 18 2 7 9 l7 8 1 9 9 94 2 0 3 93 2 9 3 1 3 8 3 4 8 4 6 2 68 2 7 ，9 69 7 1 2 0 0 04 9 2 1 52 2 0 l1 4 1 55 3 55 9 48 2 3 5 4 9 2 0 0 l5 9 2 0 92 9 2 21 3 2 66 7 25 9 48 2 1 1 3 9 2 3 2 0 0 26 9 0 1 74 3 9 51 2 5 26 5 65 9 48 1 5 3 6 9 5 4 2 0 0 38 5 5 6 7 4 7 2 51 1 3 67 8 l5 4 98 1 6 5 5 1 2 2 0 0 41 1 0 1 3 4 5 3 8 61 4 2 67 4 55 7 68 1 3 4 21 2 1 2 0 0 51 5 7 0 8 7 6 3 2 51 6 1 39 2 65 7 68 1 1 5 61 1 6 2 0 0 62 0 3 9 9 8 8 1 41 5 2 4l o 1 56 0 37 8 1 1 31 2 2 1 9 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 4 1 2 优惠税率与固定资产投资的关系 企业所得税能通过一定的税收优惠对投资起到促进作用。在我国的税后优惠 政策主要有投资税收抵免，加速折旧，再投资退税等方式。但这些税收优惠政策 能在多大程度上对投资产生效果，需要进行定量分析。本节以新古典模型中的收 益超成本模型来建立税收与投资模型。该模型用于测量企业所得税税率变化与投 资的关系。使用中主要利用已知数据进行统计分析，借以对未来经济数据进行预 测。模型成立的关键在于有效税率，也即实际税负这一因素的选取。自1 9 9 4 年税 制改革至2 0 0 8 年新企业所得税颁布期间，企业所得税的名义税率均未发生变化， 因此如果以名义税率为依据进行税收与投资的关系分析将得不到结果。虽然名义 税率一直保持不变，然而收入、税后收益率、贷款利率、债务与资本比率等因素 却一直在变化，从而各年企业所得税实际税负是不断变化的。这一结论是本模型 建立的前提。在对2 0 0 8 年以前各年度的经济数据进行分析后可得出实际税负与投 资的数量关系。如何从历史数据的分析得出未来的发展趋势，是本模型建立的目 的。历史数据与趋势分析的纽带在于企业所得税实际税负与名义税率的关系。因 为企业所得税实际税负最终要受到名义税率的制约，名义税率的下调必然导致实 际税负的下降，因此在从历史数据中得出实际税负与投资的关系后，只要能测算 出名义税率每下降一个单位导致实际税负下降的程度，就能在名义税率变动的情 况下通过名义税率对实际税负的传导来对未来经济数据进行预测。 i = c o + c 1i ( - 1 ) + c 2 r + c 3n + c 4 t i 为非国有经济固定资产投资，i ( 1 ) 为滞后l 期的i 。r 指净收益率，贮s i ，s 代表各行业平均收益水平，s = 利润总额固定资产净值；i 选用中国人民银行1 3 年 期贷款利率。n 是财政优惠掉的那一部分税率。有效税率为非国有企业的所得税 占其利润总额的比例，表示通过税收减免后企业的实际税负，则t l 为名义税率3 3 有效税率。在此我采用马栓友所计算出的有效税率。1 因为一般只能通过上年的 有效税率来预测当年的实际税负，故将n 也换成滞后一期的n 来估计投资方程。 据人大教授安体富测算，我国的实际税负约为名义税率的7 6 。h 利用剐、二融 0 l s 估计投资方程 有1 = 5 1 7 4 + 0 7 5 4 6 1 1x l ( 一1 ) + 1 8 6 1 4 5 6 x r + 2 3 5 7 2 6 1xr l + 1 7 6 7 7 7 t t - s t a t i s t i c ( 3 5 5 7 5 0 2 ) ( 3 9 2 5 8 4 8 )( 2 3 2 4 4 9 2 )( 2 8 0 4 2 7 0 ) ( 2 7 6 3 2 15 ) r 2 = 0 9 9 5 2 18s e = 6 6 2 2 8 9 d w = i 9 6 3 3 3 7f = 8 3 2 5 0 0 1 这个估计方程的统计检验值表明拟合优度的判定系数r 2 检验和参数显著性t 检 验、方程显著性f 检验均可以通过。可见估计效果较好，可以很好解释非国有经济 变动的9 8 ，不存在序列自相关问题。从方程上看，投资与上期投资水平、净收 益率和税收优惠正相关，这三者越高，则投资越大。这表明所得税税收优惠确实 2 0 硕士学位论文 能对非国有经济起到推动作用，因此名义税率下调将带来湖南非国有投资的进一 步增长。 如果将回归变量非国有资产投资换成全社会固定资产投资，其他变量保持不 变，用同样的模型建立的投资方程则变成了 l = 10 3 5 2 6 5 + 0 6 4 5 i ( 一1 ) + 115 4 5 2 r + i9 5 2 3 r l + l6 36l 宰t t s t a t i s t i c ： ( o 0 51 3 2 ) 3 1 2 4 62 7 8 5 40 3 6 4 51 4 6 7 9 r 2 = 0 9 9 2 13 5s e = 6 1 9 2 2 3 4d w = 2 13 5 7 f = 6 5 7 4 2 3 t 检验中税收优惠为0 3 6 4 5 ，不显著。投资主要与上年投资及经收益率相关。 这说明如果包含国有投资在内，则税后优惠对投资的驱动不明显。原因可能有国 有经济投资受政府控制较多，并没有完全进行市场化投资，所以对税收优惠敏感 程度不如非国有经济明显。 在新所得税法实施之前，外资企业实行的是比内资企业更优惠的税收政策， 基于内外资企业面临的环境不同，我设定的f d i 回归方程也不同于内资企业。 f d i = c o + c l g ( - 1 ) + c 2n + c 3 e + c 4 t 其中，g 代表经济增长率，n 仍代表税收优惠，e 代表汇率( 以lo o 美元的人 民币价格代表) 。通过0 l s 估计方程为 f d i = 一l2 6 2 5 2 9 + 0 2 6 2 0 9 9 ( 一1 ) + l0 2 38 2 8q + 0 16 8l0le t s t a t i s t i c ： ( 一3 4 5 2 7 0 6 ) ( 3 7 5 9 1 9 0 ) ( 1 5 7 6 7 9 )( 2 7 6 0 0 2 5 ) r 2 = 0 9 9 4 2 15s e = 5 1 6 2 4 5 d w = i 9 13 5 7f = 12 4 5 4 2 1 从各参数情况看效果比较好，税收优惠对f d i 影响不明显。其余变量对f d i 的 影响也均不十分显著。对外商投资而言，优异的投资环境、高素质的劳动力资源、 广大的市场可能才是吸引投资的最大因素，在本文中不再对此展开讨论。 4 2 企业所得税税负对产业结构影响的定量分析 4 2 1 湖南产业结构现状 1 湖南产业结构高度化状况 按照产业结构高度化的一般规律，第一产业的占生产总值的比重应逐步降 低，第二、第三产业的比重应逐步提高，从我省这几年的情况看，我省第一和第 二产业在一定程度上符合这条规律，但第三产业的比重却是呈现下降的趋势。 2 l 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 表4 2 湖南三次产业构成表单位： 指标2 0 0 02 0 0 l2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 生产总值比例 第一产业2 2 12 1 52 0 41 92 0 51 9 61 7 6 第二产业3 6 43 6 93 6 73 8 13 8 83 9 94 1 6 第三产业 4 i 54 1 64 2 94 2 94 0 74 0 54 0 8 资料来源：湖南统计年鉴2 0 0 1 2 0 0 7 同时期中国整体三次产业的组成情况 表4 3 三次产业构成表单位： 指标2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 生产总值比例 第一产业1 5 11 4 41 3 71 2 81 3 41 2 51 1 7 第二产业4 5 94 5 i4 4 84 64 6 24 7 54 8 9 第三产业 3 9 4 0 5 4 1 54 1 2 4 0 4 4 03 9 4 资料来源：中国统计年鉴2 0 0 7 。 从这二组数据对比中可以看出，湖南第一产业所占比重太高，比全国平均水 平高7 左右；第二产业则大大低于全国水平，平均低8 左右，极不符合省委省 政府提出的“工业强省”的目标，除了比重低之外，湖南第二产业还存在着散、 小、差的特点。2 0 0 7 年全国5 0 0 强企业中湖南仅占6 家，仅有1 强，这与湖南 在全国的地位也极不相符；第三产业湖南发展相对较好，如文化、娱乐等产业在 全国拥有较高知名度，从数据上显示湖南第三产业所占比重略高于全国平均水 平。与中南六省相比第一产业明显偏高，居第一位，第二产业比重在六个省份中 是最低的，第三产业发展则较快。第三产业在工业还不够发达情况下过早地取代 工业成为经济增长的主导产业是产业结构“虚高度化的表现，不符合经济发展 的一般规律。 2 湖南各产业内部结构高度化状况 就第一产业内部结构而言，随着产业结构的高度化，应逐步由种植型向畜牧 型发展。但近年来我省第一产业内部结构转变无明显趋势，农业与畜牧业一直保 持着将近5 0 ：4 0 的比例。从农业机械使用情况看，农业机械总动力由2 0 0 0 年 2 2 0 9 7 4 3 5 k w 上升到2 0 0 6 年3 4 1 6 6 1 2 3 k w ，上升了5 4 6 2 9 6 ，说明农业机械化与集 约化程度有了很大改善，农业投入在不断上升。这也解释了在耕地面积不断减少 的同时农业总产值却在不断上升的状况。这证明了农业投入在农业增长中的重要 作用。 硕士学位论文 表4 4 农林牧渔业总产值及构成单位： 农林牧渔 年份 农业种植业林业牧业渔业 业总产值 构成( 按当年价格计算， ) 2 0 0 l 1 0 0 05 0 74 6 54 03 8 96 5 2 0 0 21 0 0 04 9 44 5 24 13 9 9 6 7 2 0 0 31 0 0 04 6 25 63 9 66 7 2 0 0 4 1 0 0 04 5 74 84 1 76 3 2 0 0 51 0 0 04 6 1 4 9 4 0 66 7 2 0 0 6 1 0 0 04 8 05 33 7 97 0 资料来源：湖南统计年鉴2 0 0 2 2 0 0 7 ) ) 随着经济发展，第二产业应由劳动密集型产业占主要地位向资本密集型产业 再向技术密集型企业占主要地位发展。后两者的发展程度可以使用资金装备率指 标和r & d 密集度指标表示。其公式为 资金装备率= 固定资产净值从业人员数 r & d 密集度= r d 费用增加值x1 0 0 。 根据中国统计年鉴工业企业有关数据计算出各行业资金装备率 表4 52 0 0 5 年我国工业内部各产业资金装备率排名 一 单位：万元 资金装 排名产业 排名产业资金装备率 备率 l 电力、热力的生产和供应业 8 6 7 2 0橡胶制品业8 5 9 2石油加工炼焦及核燃料加工3 6 92 l 塑料制品业 8 0 4 3燃气生产和供应业 3 6 42 2 黑色金属矿采选业 7 8 4水的生产和供应业3 4 0 42 3 煤炭开采和洗选业 7 5 7 5烟草制品业 3 2 1 62 4 有色金属矿采选业 7 3 2 6化学纤维制造业 2 5 0 72 5专用设备制造业7 0 6 7 黑色金属冶炼及压延加工业 2 3 2 6 2 6通用设备制造业6 4 4 8 有色金属冶炼及压延加工业 1 7 7 22 7 电气机械及器材制造业 6 3 2 9化学原料及化学制品制造业 1 6 8 32 8纺织业6 2 7 1 0 造纸及纸制品业 1 5 8 22 9 木材加工及木、竹、藤、6 2 6 l l 饮料制造业1 4 ，1 63 0 非金属矿采选业 6 0 9 1 2 其他采矿业1 3 9 53 l 金属制品业 5 9 1 3 医药制造业1 3 33 2 废弃资源废旧材料回收加工 5 6 8 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 1 4 交通运输设备制造业 l i 0 23 3 仪器仪表及文化、办公用 5 6 5 1 5 印刷业和记录媒介的复制 1 0 3 l 3 4 家具制造业 4 2 l 1 6 非金属矿物制品业1 0 2 5 3 5 工艺品及其他制造业3 1 8 1 7 通信设备、计算机及 9 7 33 6 文教体育用品制造业 2 6 4 1 8 食品制造业 9 13 7 纺织服装、鞋、帽制造业2 4 5 1 9 农副食品加工业 8 73 8 皮革、毛皮、羽毛及其制品2 1 5 资料来源：湖南统计年鉴2 0 0 6 ) ) 根据中国统计年鉴2 0 0 3 ) ) 与全国r & d 资源清查工业资料汇编有关数据 计算r & d 密集度如下表： 表4 62 0 0 0 年我国工业内部各产业的r & d 密集度( ) 排名产业 r e d ) 密集度排名 产业 r & d 密集度 i 通信设备、计算机及4 3 9 1 9 造纸及纸制品业o 8 2 2 医药制造业 3 0 82 0 饮料制造业 o 7 2 3 仪器仪表及文化、办公用 2 9 22 l 有色金属矿采选业 0 7 4专用设备制造业2 7 62 2 食品制造业 0 6 5 交通运输设备制造业2 7 52 3纺织业0 5 9 6 电气机械及器材制造业 2 5 3 2 4印刷业和记录媒介的复制0 5 2 7 通用设备制造业 2 3 52 5 文教体育用品制造业0 5 8 化学原料及化学制品制造业 1 9 l2 6 非金属矿采选业 o 4 2 9有色金属冶炼及压延加工业1 8 l2 7 电力、热力的生产和供应业 0 3 7 1 0化学纤维制造业1 4 82 8农副食品加工业0 3 7 l l 石油加工炼焦及核燃料加工 1 2 l2 9 黑色金属矿采选业0 3 6 1 2 橡胶制品业 1 1 83 0 木材加工及木、竹、藤、 0 3 5 1 3 黑色金属冶炼及压延加工业 1 1 73 l 水的生产和供应业 0 2 4 1 4塑料制品业1 0 33 2 家具制造业 o 2 4 1 5金属制品业o 9 73 3 皮革、毛皮、羽毛及其制品 0 1 9 1 6 燃气生产和供应业 0 9 3 3 4烟草制品业0 1 8 1 7 煤炭开采和洗选业 0 9 23 5 纺织服装、鞋、帽制造业0 1 8 1 8 非金属矿物制品业 o 8 3 资料来源：湖南统计年鉴2 0 0 7 ) ) 我省占主导地位的产业是黑色金属冶炼、石油加工、专用设备制造、电气机 械及器材制造、烟草制品业等，这些产业都属于资金装备率较高而r & d 密集度一 般的产业。因此湖南的第二产业仍处于以资本密集型为主的阶段，技术密集型产 业还有待发展。 2 4 硕士学位论文 表4 72 0 0 6 年湖南第三产业内部各部门产值及有关比例 2 0 0 6 年增加值 2 0 0 6 比重 第三产业总值 3 0 8 4 9 61 0 0 o o 撑批发和零售业增加值5 5 8 8 8 1 8 1 2 交通运输邮政业增加值4 2 6 0 9 1 3 8 l 岸公共管理和社会组织增加值 2 9 5 5 79 5 8 撑居民服务和其他服务业增加值 2 7 3 1 88 8 6 撑房地产业增加值 2 6 8 5 28 7 0 服务和软件业增加值 2 3 7 1 l7 6 9 岸教育增加值2 3 4 7 0 7 6 l 存金融业增加值 1 8 4 7 05 9 9 福利业增加值1 5 7 8 55 1 2 撑住宿和餐饮业增加值 1 5 1 3 94 9 l i 5 f 文化体育娱乐业增加值 1 0 9 3 03 5 4 拌租赁和商务服务业增加值 8 6 5 52 8 l 地质勘查业增加值 5 2 7 01 7 l 管理业增加值 4 8 4 21 5 7 资料来源：湖南统计年鉴 湖南第三产业中，增加值比重最高的是批发和零售业，占1 8 1 2 ，其次为运 输邮政业1 3 8 1 ，公共管理、居民服务和其他服务业等也占较大比重，这几个部 门占据第三产业一般以上的增加值，而这几个部门基本属于传统服务业。一些能 代表第三产业可持续发展能力的新型服务业如金融业、信息服务、文化教育等所 占的比重不高，因此湖南的第三产业仍然是传统服务业占据绝对优势地位。由于 传统服务业增加值四个组成因素中劳动者报酬占据比重较高而营业盈余较低，这 导致第三产业劳动生产率不高。 4 2 2 企业所得税负税率与产业发展的关系 前文研究所得税对产业结构的影响时主要从理论角度出发，本节将借助相关 数据对此进行验证。首先从总体上分析湖南整个企业所得税的组成情况。 表4 8 三次产业税收总量比较( 1 9 9 4 - 2 0 0 7 ) 单位： 年份第一产业占税收比重第二产业占税收比重第三产业占税收比重 占税收占g d p贡献占税收占g d p贡献占税收 占g d p贡献额 比重比重 额比重 比重额比重比重 1 9 9 44 1 20 0 4 77 1 6 50 8 1 7 4 2 4 2 3o 2 7 6 4 1 9 9 54 8 60 0 4 93 76 4 6 70 6 5 2 04 9 2 33 0 4 70 3 0 7 24 7 0 7 1 9 9 64 9 2 0 0 5 44 9 55 7 7 20 6 3 3 5 4 8 3 23 7 3 60 4 1 0 0 4 6 7 3 1 9 9 74 7 90 0 5 23 1 55 9 1 50 6 4 2 l4 9 1 53 6 0 60 3 9 1 54 7 7 1 9 9 84 3 50 0 4 8i 1 26 2 0 l0 6 8 4 26 5 4 23 3 6 40 3 7 1 23 3 4 6 2 5 新企业所得税法对湖南经济的影响及对策研究 1 9 9 94 1 50 0 5 33 1 66 0 3 30 7 7 0 54 6 2 53 5 5 20 4 5 3 65 0 5 9 2 0 0 04 3 l0 0 5 l2 8 65 8 4 80 6 9 2 05 1 3 53 7 2 l0 4 4 0 34 5 7 9 2 0 0 14 5 60 0 5 l2 4 55 8 4 80 6 5 4 l5 5 _ 3 63 6 9 60 4 1 3 44 2 1 9 2 0 0 24 1 70 0 5 33 1 65 7 7o 7 3 3 45 8 2 4 3 8 1 3 0 4 8 4 63 8 6 2 0 0 34 0 2 0 0 4 9 2 6 55 6 6 60 6 9 0 65 4 3 l3 9 3 20 4 7 9 34 3 0 4 2 0 0 44 2 10 0 5 22 3 25 3 3 70 6 5 9 26 0 1 64 2 4 20 5 2 4 03 7 5 2 2 0 0 54 1 6 0 0 4 9 2 1 55 6 3 l0 6 6 3 36 1 7 83 9 5 30 4 6 5 63 6 0 7 2 0 0 64 2 50 ，0 4 72 4 l5 3 2 90 5 8 9 35 7 5 94 2 4 60 4 6 9 64 0 2 0 0 74 4 60 0 5 l2 7 25 2 3 60 5 9 8 76 0 0 64 3 1 80 4 9 3 83 7 2 2 资料来源：湖南统计年鉴，湖南省国税局( c t a i s ) 数据库。贡献份额指各产业对三次产 业税收总额增长的贡献份额。 表4 9 三次产业所得税税负率( 2 0 0 7 )单位： 年份第一产业税负率第二产业税负率第三产业税负率 1 9 9 4 2 5 61 6 3 5 1 8 2 8 1 9 9 52 4 l1 4 6 71 7 3 6 1 9 9 62 5 31 4 2 51 6 9 5 1 9 9 72 8 51 5 3 61 8 4 2 1 9 9 82 6 41 6 7 21 8 3 6 1 9 9 92 9 l1 7 3 41 9 2 5 2 0 0 03 3 l1 7 5 l1 8 9 7 2 0 0 l3 3 51 7 6 61 8 2 i 2 0 0 22 8 21 7 5 l1 8 3 6 2 0 0 3 2 7 l1 7 8 l1 9 5 l 2 0 0 42 6 l1 9 3 l1 9 4 6 2 0 0 52 7 51 6 3 41 8 6 8 2 0 0 6 2 4 61 5 7 6 1 7 3 4 2 0 0 72 5 i1 6 3 81 9 2 l 资料来源：湖南省国税局c t a i s 数据厍 从税源来看，湖南省企业所得税以第二产业为主，但其比重有逐年下降趋势。 第三产业税收在三次产业税收总额中所占的比重平均为3 6 8 9 ，且成持续快速增 长趋势，己成为湖南国民经济中的一个重要税源。1 4 年间各产业税收格局呈现二、 三、一态势。同时由于第三产业提供的产品具有较高的需