长安汽车股份有限公司资产负债表分析

重庆长安汽车股份有限公司 重庆长安汽车股份有限公司 一 公司简介长安汽车的前身可追溯到1862年李鸿章在上海淞江创建的上海洋炮局，曾开创了中国近代工业的先河。20世纪70年代末80年代初，公司 积极响应国家军转民的号召，正式进入汽车产业领域，逐步发展壮大1984年，中国第一辆微车在长安下线。1996年从原母公司独立，成立了重庆长安汽车股份有限公司，1997年，在深圳证券交易所上市，是一家集汽车开发、制造、销售于一体的汽车公司，目前拥有2家上市公司（长安和江铃）、4支股票。 长安汽车始终坚持“科技创新，关爱永恒”的核心价值，以“美誉天下，创造价值”为品牌理念，致力于 用科技创新引领汽车文明，努力为客户提供令人惊喜和感动的产品和服务。经过多年发展和不懈努力，现已形成微车、轿车、客车、卡车、SUV、MPV等低中高档、宽系列、多品种的产品谱系，拥有排量从0.8L到2.5L的发动机平台。2009年，长安汽车自主品牌排名世界第13位、中国第一，成为中国汽车行业最具价值品牌之一。 长安汽车始终坚持战略前瞻，着眼长远，大力发展节能与新能源汽车。中国第一台氢内燃机在长安成功点火；中国第一辆产业化混合动力轿车杰勋下线并上市；成为国务院机关事务局唯一示范运行车；2009年，长安纯电动汽车奔奔mini下线在新能源汽车的研发、产业化、示范运行方面，已走在全国前列。 站在新起点的长安汽车，以“引领汽车文明，造福人类生活”为使命，以“打造世界一流汽车企业”为愿景.志存高远，开拓创新，全力向“公正、透明、诚信”的世界一流企业坚实迈进。二 项目分析资产项目分析流动资产分析货币资金 长安汽车的货币资金由2010年的4,495,780,128.76上涨到2011年的4,871,199,806.77。企业资产规模强大，并且在不断地扩大。企业的现实支付能力和偿债能力强。交易性金融资产 2011年长安汽车的交易性金融资产达到1,525,799.63，与去年相比增长1,525,799.63，投资收益波动较大。应收票据和应收账款 长安汽车的应收票据由2010年的8,832,766,769.39下降到2011年的5,691,518,013.21，减少了三十多亿。而应收账款由469,121,795.70上涨到505,707,438.05涨了三千多万。企业拥有较多的应收票据和应收账款，企业的产量高销路好，产品的市场占有率高。但是企业的坏账准备高达 55,742,932.09。存货企业的存货由2,765,228,158.53上涨到4,256,696,159.50，企业的生产规模扩大。其他流动资产其他流动资产由6,429,293.38上涨到7,463,166.98，涨了一百多万。非流动资产分析可供出售金融资产可供出售金融资产由2010年的274,805,900.00下降到2011年的225,129,480.00，下降了约5千万。长期股权投资长期股权投资由6,644,437,964.01 上涨到8,699,054,987.27 ，增加了20多亿，说明企业拥有大量的投资权益，企业的经营风险低。固定资产固定资产由 3,813,955,308.29 上涨6,411,720,208.04增长了约一倍，由于长安汽车的企业性质，企业拥有大量的固定资产有利于规模的扩大，但要计提大量的折旧。无形资产无形资产由2010年的779,656,835.85 上涨到1,677,524,545.00增长一倍多，说明企业花费了大量的资金用于研发和购买无形资产。递延所得税资产递延所得税资产 由262,939,586.62 上涨到441,652,853.36 ，企业拥有大量的因税法和会计差异导致的经济流入。负债项目分析流动负债分析短期借款短期借款净增长896,890,000.00，说明企业拥有大量的短期负债用于企业的周转运营，企业拥有较好的信誉。预收账款预收账款由1,905,053,220.84 上涨到2,186,573,040.05，说明企业的产品市场占有率高，产品的销路好。应付职工薪酬 应付职工薪酬由149,604,731.81上涨到 222,376,277.25 ，应付职工薪酬大幅上涨说明企业的规模在不断扩大，职工不断增加。非流动负债分析 非流动负债由637,851,216.38 上涨到1,373,522,716.91有较大涨幅说明企业的经济效益和实现利润明显提高，企业财务状况发展良好。所有者权益项目分析实收资本实收资本由2,325,657,615.00上涨到4,834,482,546.00增长了两倍多说明企业的注册资本在增多。资本公积资本公积有2010年的1,708,273,332.86涨到3,664,141,853.38涨幅较大，说明资本在不断增多。盈余公积盈余公积由1,167,011,424.00上涨到1,279,333,001.49，说明企业的自我发展和承受风险的能力在不断的增强。所有者权益 所有者权益由11,711,404,532.59上涨到16,010,118,414.06，说明企业的长期偿债能力在不断地增强。三 结构分析 长安汽车横向结构百分比资产负债表 单位：元资产20112010增长额增减百分比流动资产货币资金4,871,199,806.774,495,780,128.76375,419,678.010.083504902交易性金融资产1,525,799.631,525,799.63#DIV/0!应收票据5,691,518,013.218,832,766,769.39-3,141,248,756.18-0.355635877应收账款505,707,438.05469,121,795.7036,585,642.350.077987513预付款项320,623,972.68325,542,266.70-4,918,294.02-0.015108004应收股利450,030.00450,030.000.000其他应收款117,398,622.23128,372,068.17-10,973,445.94-0.08548157存货4,143,618,347.472,643,432,372.641,500,185,974.830.567514414其他流动资产7,463,166.986,429,293.381,033,873.600.160806723流动资产合计15,659,505,197.0216,901,894,724.74-1,242,389,527.72-0.073505932非流动资产可供出售金融资产225,129,480.00274,805,900.00-49,676,420.00-0.180769117长期股权投资7,407,367,574.545,670,022,934.611,737,344,639.930.30640875投资性房地产61,350,378.2563,994,544.55-2,644,166.30-0.04131862固定资产7,542,137,587.894,330,310,720.543,211,826,867.350.741708176在建工程2,795,536,908.982,035,876,686.40759,660,222.580.373136658工程物资795,898.75795,898.750.000固定资产清理17,688.003,180.5714,507.434.56126732无形资产1,822,099,425.28931,834,824.37890,264,600.910.95538885开发支出426,379,528.16204,312,934.30222,066,593.861.086894448商誉9,804,394.009,804,394.000.000长期待摊费用2,069,156.742,546,176.02-477,019.28-0.18734733递延所得税资产579,924,897.93435,956,817.04143,968,080.890.330234728其他非流动资产130,000,000.00-130,000,000.00-1非流动资产合计20,872,612,918.5214,090,265,011.156,782,347,907.370.481349918资产总计36,532,118,115.5430,992,159,735.895,539,958,379.650.178753544负债和所有者权益20112010增减百分比流动负债短期借款976,890,000.0030,000,000.00946,890,000.0031.563应付票据6,671,345,457.575,025,944,348.931,645,401,108.640.327381482应付账款5,946,877,115.167,799,341,296.92-1,852,464,181.76-0.237515466预收款项3,105,626,115.152,622,651,832.29482,974,282.860.184154937应付职工薪酬278,808,694.00205,778,201.5273,030,492.480.354899071应交税费189,619,697.33442,875,245.74-253,255,548.41-0.571843992应付利息1,485,285.8360,000.001,425,285.8323.75476383应付股利79,742.8079,742.800.000其他应付款1,677,747,135.321,138,591,694.60539,155,440.720.473528345预计负债589,154,705.34619,547,105.86-30,392,400.52-0.049055835一年内到期的非流动负债50,000,000.00-50,000,000.00-1其他流动负债1,294,435,509.961,541,945,721.07-247,510,211.11-0.160518109流动负债合计20,352,830,063.8019,476,815,189.73876,014,874.070.044977316非流动负债0.00#DIV/0!长期借款76,000,000.00-76,000,000.00-1专项应付款113,474,486.52503,601,091.39-390,126,604.87-0.774673867递延所得税负债37,079,227.0645,809,670.16-8,730,443.10-0.190580789其他非流动负债1,380,108,565.16131,140,000.001,248,968,565.169.523932935非流动负债合计1,530,662,278.74756,550,761.55774,111,517.191.023211603负债合计21,883,492,342.5420,233,365,951.281,650,126,391.260.081554715股东权益：0.00#DIV/0!实收资本4,834,482,546.002,325,657,615.002,508,824,931.001.078759365资本公积3,406,243,605.931,636,267,888.601,769,975,717.331.081715121盈余公积1,279,333,001.491,167,011,424.00112,321,577.490.096247196未分配利润5,238,240,172.615,671,816,455.58-433,576,282.97-0.07644399股东权益合计14,648,625,773.0010,758,793,784.613,889,831,988.390.361549079负债和股东权益总计36,532,118,115.5430,992,159,735.895,539,958,379.650.178753544 2011年流动资产比2010年下降7.35%，其中存货2011年比2010年增长56.75%，应收票据2011年比2010年下降35.56%，其他流动资产2011年比2010年增长16.08%。该公司的流动资产整体下降，具体的组成部分有较大波动，公司应该在流动资产上投入更多注意。 2011年的交易性金融资产增长了100%说明企业正在增加对外的投资。 2011年的资产总计比2010年的资产总计增长17.88%，主要是由存货和固定资产清理的增加导致的，表明企业的整体规模在不断地扩张。 2011年的负债合计比2010年的负债合计增长8.16%，主要是由于短期借款和应付利息的增加引起，说明企业的规模正在扩张。 2011年的所有者权益与2010年相比增长36.15%，其中实收资本和资本公积上涨了100%多。说明企业的权益在不断增加，规模在不断扩张。 四 比率分析流动比率年末流动比率=（ 流动资产/流动负债）*100%=（15,659,505,197.02 / 20,352,830,063.80）*100%=0.769401855年初流动比率=（16,901,894,724.74/19,476,815,189.73）*100%=0.86779561 分析表明该公司年初和年末的流动比率比公认的标准低说明企业的资金流转不太顺畅，债务如期偿还的能力弱。速动比率年末速动比率= （速动资产/流动负债）*100%=(11,508,423,682.57/20,352,830,063.80)*100%=0.565445869年末速动资产=流动资产-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产=11,508,423,682.57年初速动比率=（14,252,033,058.72/19,476,815,189.73）*100%=0.731743507年初速动资产=16,901,894,724.74-2,643,432,372.64-6,429,293.38=14,252,033,058.72 分析表明该公司2011年年末的速动比率比年初有所降低，并且比一般公认标准低，所以公司实际短期偿债能力并不理想。现金比率年末现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债*100%=（4,871,199,806.77+1,525,799.63）/20,352,830,063.80*100%=0.239412681年初现金比率 =4,495,780,128.76/19,476,815,189.73*100%=0.230827273 分析表