（财政学专业论文）论国有商业银行信贷资产风险管理.pdf

内容摘要 “金融是现代经济的核心”，而作为我国金融体系重要组成部分 的国有商业银行，其资产质量已经引起人们的高度关注。加强国有商 业银行信贷资产风险管理，对保障我国金融安全乃至社会稳定，经济 发展都具有重要作用。有鉴于此，笔者萌生了对国有商业银行信贷资 产风险管理进行尝试研究的念头。 本文的写作思路，是按照理论联系实际的方法进行的。首先是 对加强国有商业银行信贷资产风险管理的意义和作用进行概括，然后 具体分析我国在这方面存在的问题，紧接着，通过对国外商业银行资 产风险管理的分析，概括出对我国银行业的启示。在论文的最后部分 提出了我国国有商业银行加强信贷资产风险管理的对策。因此，按照 上述基本思路，本文的结构分为以下四部分： 第一章：加强国有商业银行信贷资产风险管理的意义和作用。在 这一章中，作者首先对商业银行信贷资产风险管理的定义，特征和目 标进行了阐述，然后，分析了加强国有商业银行信贷资产风险管理的 意义和作用。 第二章：我国国有商业银行在信贷资产风险管理方面存在的问 题。作者首先从分析国有商业银行信贷资产管理工作的现状着手，继 而从八个方面论述存在韵问题。 “ 第三章：国外商业银行信贷资产风险管理给我们的启示。在这一 章，首先对欧美国家信贷管理方式进行了简介，然后对亚洲国家防范 信贷风险，处置不良贷款的方法进行了介绍，最后重点论述了对我国 商业银行的启迪：即用不良资产重组和资产证券化处理不良债权，同 时建立健康的“信贷文化”，改革现行的呆帐核销和呆帐准备金制度， 并且提高监管人员职业道德。 第四章：国有商业银行加强信贷资产风险管理的对策。本章是本 文的重点。作者承前文论述的基础，认为强化信贷资产风险管理应从 银行业内部和外部两个方面着手进行。首先，论述了加强信贷资产风 险管理的内部措施，共四点：一是在制度上要进一步完善贷款制度， 降低信贷风险；二是内部管理上要加强银行内控制度和强化信贷资产 风险管理，从内部管理上弱化信贷风险；三是采取多种方式对银行不 良债权进行重组，其中重点论述了金融资产管理公司( a m c ) 的作 用及运行方式；四是在不良贷款处置方式上，可采用债转股，出售不 良贷款等方式进行；然后作者论述了强化信贷资产风险管理的外部措 施，也是从四个方面进行论述。一是稳步推进宏观经济环境改革和相 关配套措施，优化信贷资产质量；二是正确处理好企业、银行、政府 三方关系，提高国有商业银行抗风险能力；三是整顿社会信用，完 善金融法规制度，保障国有商业银行信贷资产风险管理的顺利实施； 四是微观经济主体必须建立现代企业制度。 关键词：银行风险管理 a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo f m o d e r ne c o n o m y ”，w h e r e a st h ea s s e tq u a l i t y o fc h i n a ss t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s ，w h i c h a r e i m p o r t a n t c o m p o n e n t so fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e m ，i sg i v e nd e e pc o n c e mb yt h e p u b l i c a n ds t r e n g t h e n i n gl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n to fs t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s ，i so fg r e a ti m p o r t a n c et oe n s u r ec h i n a sf i n a n c i a l s e c u r i t y , s o c i a ls t a b i l i t ya n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t i nv i e wo ft h a t ，i t o c c u r st ot h ea u t h o rt ot r yt or e s e a r c ho nt h el o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n t o fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s t h ed i s s e r t a t i o ni sb a s e do nt h em e t h o d o l o g yo fi n t e g r a t i n gt h e o r y w i t hp r a c t i c e f i r s t , i ts u m m a r i z e st h e s i g n i f i c a n c ea n df u n c t i o n so f t i g h t e n i n gu pl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n to fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s ，a n dt h e ns p e c i f i c a l l ya n a l y z e s 、t h ep r o b l e m se x i s t i n gi nt h a ta s p e c t i nc h i n a ；t h i r d l y , i ts u m su pe n l i g h t e n m e n t sf o rc h i n a sb a n k i n g i n d u s t r y b ya n a l y z i n gr i s km a n a g e m e n to ff o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s i nt h el a s t p a r to ft h ed i s s e r t a t i o n ，m e a s u r e sa r ep r o p o s e do ns t r e n g t h e n i n gl o a n a s s e t sr i s k m a n a g e m e n to fc h i n a s s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s t h e r e f o r e ，t h ed i s s e r t a t i o ni s d n i d e di n t ot h e f o l l o w i n gf o u rp a r t s a c c o r d i n g t ot h ea f o r e m e n t i o n e dt h i n k i n g c h a p t e r l ：t h es i g n i f i c a n c ea n df u n c t i o n so fs t r e n g t h e n i n gl o a n a s s e t sr i s km a n a g e m e n to fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i nt h i sc h a p t e r , t h ea u t h o rf i r s te x p o u n d so nt h ed e f i n i t i o n ，c h a r a c t e r i s t i c sa n do b j e c t i v e o fl o a na s s e t sm a n a g e m e n to fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，a n dt h e n a n a l y z e st h es i g n i f i c a n c ea n df u n c t i o n so fs t r e n g t h e n i n gl o a na s s e t sr i s k m a n a g e m e n to fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s c h a p t e r 2 ：e x i s t i n gp r o b l e m so fc h i n a ss t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n k so nl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n t t h ea u t h o rs t a r t sw i t ha n a l y z i n g t h e p r e s e n t s i t u a t i o no fl o a na s s e t s m a n a g e m e n t o fs t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s ，a n dt h e ne l a b o r a t e so ne x i s t i n gp r o b l e m si n e i g h t a s p e c t s c - h a p e r 3 ：e n l i g h t e n m e n t s f r o ml o a na s s e t sr i s k m a n a g e m e n to f f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s i nt h i sc h a p t e r , ab r i e fi n t r o d u c t i o nt ot h el o a n m a n a g e m e n tm o d e lo fa m e r i c a na n de u r o p e a nc o u n t r i e si sp r o v i d e d n e x t ，m e t h o d so fp r e v e n t i n gc r e d i tr i s ka n dd i s p o s i n go fn o n p e r f o r m a b l e l o a n sa r ei n t r o d u c e d ，a n dl a s te n l i g h t e n m e n t sf o rd o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n k sa r es t r e s s e d ：d i s p o s i n go fn o n - p e r f o r m a b l ed e b t sb yr e o r g a n i z i n g a n ds e c u r i t i z i n gn o n - p e r f o r m a b l ea s s e t s ，b u i l d i n gu ph e a l t h y “c r e d i t c u l t u r e ，r e f o r m i n ge x i s t i n gb a dd e b t sc a n c e l l a t i o na n dr e s e r v es y s t e m ， a n di m p r o v i n gp r o f e s s i o n a le t h i c so fr e g u l a t o r s c h a p t e r 4 ：m e a s u r e st a k e nb ys t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k so n s t r e n g t h e n i n gl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n t t h i sc h a p t e ri st h em a i np a r t o ft h ed i s s e r t a t i o n o nt h eb a s i so ft h ep r e v i o u se l a b o r a t i o n ，t h ea u t h o r a r g u e st h a tt h er e i n f o r c e m e n to fl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n ts h o u l db e c o n d u c t e df r o mb o t hi n s i d ea n do u t s i d eo ft h eb a n k i n gi n d u s t r y o no n e h a n d ，f o u rp o i n t so ni n t e m a lm e a s u r e so fs t r e n g t h e n i n gl o a na s s e t sr i s k m a n a g e m e n t sa r ed i s c u s s e d ：1 f u r t h e rp e r f e c tl o a ns y s t e mi n s t i t u t i o n a l l y a n dr e d u c el o a nr i s k ；2 s t r e n g t h e ni n t e r n a lc o n t r o l l i n gs y s t e mo fb a n k s a n di n t e n s i f yl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n t ，a n dt h u sr e d u c el o a nr i s kf r o m i n s i d e ；3 r e o r g a n i z en o n - p e r f o r m a b l ed e b t si nv a r i o u sw a y s ，i nw h i c h t h ei m p o r t a n c ea n do p e r a t i o ns y s t e mo fa s s e tm a n a g e m e n tc o r p o r a t i o n ( h m c ) a r es t r e s s e d ；4 c o n v e r t i n gd e b t s i n t o s h a r e s ，s e l l i n g o f f n o n - p e r f o r m a b l el o a n sa n do t h e rm e a s u r e sc a nb et a k e nt od i s p o s eo fb a d d e b t s o nt h eo t h e rh a n d ，t h ea u t h o re x p o u n d so ne x t e r n a lm e a s u r e st a k e n t o s t r e n g t h e nl o a n a s s e t sr i s km a n a g e m e n t ，a n dt h e r ea r ea l s of o u r a s p e c t s ：1 p u s hf o r w a r dm a c r o e c o n o m i ce n v i r o n m e n tr e f o r ma n dr e l a t i v e m e a s u r e s ，a n di m p r o v et h eq u a l i t yo fl o a na s s e t s ；2 c o o r d i n a t et h e r e l a t i o n s h i pa m o n ge n t e r p r i s e s ，b a n k sa n dg o v e r n m e n ta p p r o p r i a t e l y , a n d e n h a n c e r i s k - r e s i s t i n ga b i l i t y o fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 3 r e c t i f ys o c i a lc r e d i ta n dc o m p l e t ef i n a n c i a ll a w sa n dr e g u l a t i o n st o e n s u r et h es m o o t hi m p l e m e n t a t i o no fl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n to f s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ；4 s e tu pm o d e me n t e r p r i s ei n s t i t u t i o ni n t h em i c r o e c o n o m i ce n t i t i e s k e y w o r d s ：b a n kr i s k m a n a g e m e n t -上-jl 刖舌 随着社会主义市场经济体制的建立，我国国有商业银行的信贷资 产风险日益暴露，其主要表现为贷款质量低下，亏损问题严重，呆、 坏账占比过高，资产质量风险不断加大。按照有关资料的统计，1 9 9 7 年我国国有商业银行不良贷款比例为2 i ，同期国有银行贷款总额 为5 4 3 7 4 6 亿元，以此估计，不良贷款总额为1 1 4 1 8 5 亿元，全国国 有商业银行的所有者权益与呆帐准备金合计约为31 0 1 亿元，也就是 说，如果不良贷款回收比例小于2 7 ，国有所有银行将处于资不抵 债的状况。如此庞大的不良资产使金融机构背上了沉重的资产包袱。 一方是“软资产”，而另一方则是到期即要兑付的居民储蓄存款“硬 负债”，在此双重压力下，银行陷入前所未有的困境，隐藏的巨大金 融风险直接威胁着银行的生存和发展。2 0 0 1 年1 2 月2 0 日，央行行 长戴相龙指出，截止2 0 0 1 年9 月，四家国有独资商业银行本外币贷 款余额为6 8 万亿元，不良贷款为1 8 万亿元，比例为2 6 6 2 ，其中 实际已形成损失的占贷款总额的7 。( 注2 ) o 应该看到，这还不是 银行信贷风险的全貌，还有一些因素没有加进去。譬如，固定资产贷 款都是中长期的，在账面上还反映不出来；还有一些贷款已经属于不 良贷款，但由于采取展期的方式处理，目前的统计上也不能充分体现； 当然，还有个别分支机构为了完成上级行下达的信贷资产质量指标， 人为调账，或者故意漏报、瞒报。如果把这些因素考虑进去，我国国 有商业银行的信贷资产风险将大到足以惊人的地步。 由此可见，我国国有商业银行信贷资产风险现状令人担忧，对不 良贷款的危害和加强信贷资产风险管理重要性的认识应引起人们的 高度重视。本文就是试图在阐述强化银行信贷资产风险管理的意义， 作用的前提下，分析我国银行业的现状，并结合国外的经验和教训， 提出对策。 中国金融理论发展研究殷孟波著西南财大出版社 。2 0 0 1 年1 1 月3 0 日上海证券报 i 第一章加强国有商业银行信贷资产风险 管理的意义和作用 第一节信贷资产风险管理的定义、特征和目标 银行业务中最主要的是资产业务，银行风险最集中的是资产风 险，对资产的风险管理是商业银行最重要的风险管理。在商业银行的 资产业务中，信贷资产占很大比重，西方商业银行一般为4 0 5 0 ， 在我国信贷资产的比重更是高达7 0 以上，资产业务的风险主要是信 贷资产的风险。信贷资产风险不论是从数量上，还是从严重程度上， 都只能列在银行资产管理的第一位。就资产总量看，银行信贷资产占 绝大多数，其他类资产只占小头；就不良资产数量看，银行信贷不良 资产也是份额最犬。4 更为重要的是，信贷资产风险中有相当多是来自 旧体制，1 日的坏账在很大程度上是追不回来的。而在转轨中，又在出 现新的不良资产，银行往往只能被动接受这些不良资产，这使银行风 险将越来越大，因而应对信贷资产风险的管理予以更多的关注。 一商业银行信贷资产风险管理的定义。 信贷资产风险管理是指银行等金融机构对信贷资产风险进行识 别衡量、分析并在此基础上有效地处置，以最低成本实现最大安全保 障的科学管理方法。 商业银行信贷资产风险主要包括商业银行经营过程中遭受损失 的可能性或不确定性。即由于各种不确定性因素的影响，商业银行实 际收益目标与预期收益目标产生偏离的可能性。这种风险既有外生 的，又有内生的，这是由其面临的不确定性条件所决定的。不确定性 可分为环境因素中的不确定性和交易关系中的不确定性。环境因素中 的不确定性，表现为事物属性、状态的不稳定性或不确知性，是交易 外部的、客观的不确定性。就商业银行信贷经营管理过程而言，环境 因素的不确定性涵义则更为广泛，除了各种自然因素引发的风险外 ( 如自然灾害等不可抗力事件带来的财产损失或人员伤害) ，还有社 会、政治、经济和法律以及政策环境的变化对商业银行经营带来的影 响，从而使商业银行信贷资产的风险具有外生性的特征；交易关系中 的不确定性则是指面对复杂或不确定的环境，决策者或经营管理者因 有限理性或信息的不对称性，对事物的状态不能做出正确的判断，由 此形成的交易活动的行为结果与预期收益之间的偏离。这种不确定性 往往是主观的不确定性或内生于商业银行经营管理过程之中的不确 定性，可以通过制度的完善、管理方法、手段与技术的改进等，加以 克服和控制的。如对于信息的不对称而潜在的贷款风险，一方面可以 通过提高信息收集、加工和处理的能力以及完善信用分析机制来加以 控制，另一方面可以通过改革审批和决策体系、建立有效的贷款抵押 和担保机制来加以防范。严格的内部控制机制、合理的资产组合、资 产的证券化等管理手段与管理技术，都有助于控制交易关系中的不确 定性。 当然，把商业银行经营过程中的不确定性区分为环境因素的不确 定性( 即客观的不确定性) 和交易关系中的不确定性( 即主观的不确 定性) ，在理论与实践上都是较为困难的，同样，商业银行风险的外 生性与内生性的区分也是十分困难的，二者的界限有时也并不是十分 清晰的。尽管如此，这种区分对于我们认识商业银行信贷资产所面临 的不确定性环境和潜在的风险因素，仍是必要的。 二商业银行信贷资产风险的特征 商业银行信贷资产风险的特征包括以下内容一 1 信贷资产风险管理水平高低是商业银行风险损失大小的关键。 银行是以信用为纽带经营货币这种特殊商品的企业，商业银行一 方面以自身的信用向存款人保证存款安全，另一方面用其大部分负债 向需要资金的个人或企业提供信用，一旦借款人失信，银行和所有的 存款人甚至整个经济都将处于极大的风险之中。因此，银行这种高负 债经营的特点决定了其风险所带来的损失远远超过一般企业的风险 损失。从近年来国外银行经营失败的案例中可以看出其风险损失的严 重性：如1 9 7 4 年美国富兰克林国民银行由于外汇业务损失造成这个 总资产5 0 亿美元的银行的倒闭。1 9 8 2 年意大利阿姆伯西诺银行由于 其设在拉丁美州的一些附属机构发放的1 4 亿美元不良贷款和严重亏 损，造成这家拥有6 0 亿美元存款的意大利最大私人银行倒闭。 2 商业银行信贷资产风险涉及面广，具有传染性和扩散性的特 征。 “金融是现代经济的核心”，银行业是市场经济的命脉，它向市 场经济的各个主体提供和输送资金血液。在现代社会中每个人都需要 与银行交往，银行通过办理信贷业务把广大存款人和贷款人联系在一 起，既是借款人的债权人又是存款人的债务人，一旦风险变成现实， 即使个别的，局部的风险也容易诱发系统性危机。由于银行间存在密 切而复杂的债权债务关系，信贷资产风险的破坏作用很容易通过金融 工具和金融机构向其他银行传导和转化，而这种破坏作用通过金融市 场的动荡又影响更多的金融机构和社会经济生活的其它方面，甚至辐 射扩散到其它国家和地区的金融市场，形成多米诺骨牌效应和恶性循 环。巴林银行倒闭事件和东南亚金融危机就是例证。 3 商业银行信贷资产风险具有风险隐蔽性和突发性的特征。银行 具有信用创造功能，可以在较长时间内通过信用循环( 如存款此取彼 存、贷款此借彼还) 和不断创造新的信用来弥补和掩盖旧的金融风险 已形成的货币资金损失，并得以把旧的风险加以推迟、累积和转化。 但当银行自身的信用循环和信用创新能力不足以弥补风险损失的时 候，或者金融风险因素不断累积，并受到外界因素刺激时，风险最终 会不可避免的以突发形式集中释放出来，对社会经济具有很大的破坏 作用，轻则造成巨额资金损失，重则引发金融市场动荡、信用危机， 甚至影响经济运行和社会稳定。 4 商业银行信贷资产风险具有可控性和可转化性的特征。人们 可以依据一定的方法、制度和规律对银行风险进行事前识别预测、防 范分析，事中控制、转化、分解和事后清算、调整，在经历了无数次 风险考验后的现代金融体系，其日臻严密的制度结构已为防范和化解 。朱晓黄主编商业银行风险管理) 中国金融出版社1 9 9 5 4 风险提供了基础。 三商业银行信贷资产风险管理的目标 信贷资产风险管理的目标是实现最大的安全保障，即通过探求信 贷资产风险发生、变化的规律，认识、估计和分析风险对经济生活所 造成的危害，选择适当的方法处置风险，尽量避免和减少损失，以保 障经济发展的稳定性、连续性和人民生活的安定。也就是在风险一定 的条件下，追求收益最大化；在收益一定的条件下，追求风险最小化。 商业银行信贷资产风险管理要求银行一方面采取多种有效手段改 善资产质量，另一方面应探索多种压缩不良贷款的科学管理方法。我 国商业银行信贷业务风险已成为抑制商业银行尤其是国有银行发展 的一大障碍，这也是本文对信贷资产风险管理进行研究的目的。 第二节加强国有商业银行信贷资产风险管理意义和作用 面对挑战和机遇，不探索不行，不创新不行。 从宏观上看加强国有商业银行信贷资产风险管理是国民经济持 续、稳定、协调发展的必然要求，国有商业银行作为国民经济的“神 经中枢”，其风险程度的大小不仅直接影响金融业自身的稳定健康发 展，还影响着整个经济的健康运行和各项改革的深化。加强银行的信 贷资产风险管理可以提高社会资金的运行效率，使筹资和投资活动高 效稳定地运转；加强银行的信贷资产风险管理可以优化资源配置，促 进国民经济产业结构调整；加强银行的信贷资产风险管理可以保证融 通的资金安全，减少社会不稳定因素，防范和化解金融危机。 从微观上看，加强国有商业银行信贷资产风险管理是银行业自身 发展的要求。加强银行信贷资产风险管理可以提高银行业的经营效 益，是银行盈利的客观前提。加强银行信贷资产风险管理是银行稳健 经营的要求，也是银行生存发展的根本基础，也是我国商业银行走向 国际，与国际惯例接轨的要求。 最近一段时期，按照国务院深化改革、加强管理的政策和人民银 行要求强化国有商业银行信贷资产风险管理的要求，四大国有商业银 行明显加快了改革步伐。对此提出六大改革措施：提高经营效益、调 整信贷结构、调整市场定位、精简机构和人员、加强内控和建立激励 约束机制。在中国加入w t o 之后，金融业逐步对外开放，国外金融 巨头正名正言顺地进入中国这块令他们垂涎已久的热土，以国有商业 银行目前的实力和机制与他们竞争无疑显得底气不足，所以变是迫不 得已之举，也是迫在眉睫之举。针对银行资产风险的暴露，贷款质量 低下，亏损问题严重的现状，为了解决四大国有商业银行不良贷款问 题，国家成立了华融、长城、东方、信达四大资产管理公司对四大国 有商业银行不良资产进行剥离，在诸多不良资产剥离给了资产管理公 司后，近期国有商业银行的不良资产( 主要是不良贷款) 仍有增长之 势，所以，国有商业银行在寻求上市、做大规模的同时，提高资产质 量应是改革的核心任务之。种种情况表明加强国有商业银行信贷 资产风险管理，压缩不良贷款，改善资产质量已成为当前国有商业银 行金融创新和金融改革当务之急。在国家实施“十五”跨世纪发展蓝 图和银行业面对加入w t o 后的挑战和机遇的特殊环境下，加强国有 商业银行信贷资产风险管理具有重要意义。 一，加强国有商业银行信贷资产风险管理能改善银行经营效益。 打开国有商业银行的资产负债平衡表，目前的可盈利资产主要还是信 贷资产，只要信贷资产质量较高，不出大的问题，能正常循环周转， 灾难性的风险就不会发生，但我们目前恰恰是这方面的情况不妙。从 动态上来看，1 9 9 3 年以来，国有商业银行的不良贷款率几乎是每年 都以翻番的速度上升；从结构上来看，“双呆”贷款在全部不良贷款 中超过1 4 ，其中的呆滞贷款估计有一半以上属于事实上的呆账贷款， 而一般逾期贷款中，估计也有至少半左右属于事实上的“双呆”贷 款。按这个比例进行计算，国有商业银行现有的“双呆”贷款存量远 远超过实收资本金。如果不强化国有商业银行信贷资产风险管理，而 让不良贷款数额随意攀升，贷款利息收入将被不良贷款的本金逐步吞 噬，银行经营效益根本无从谈起，而我国银行利润主要来自贷款利息 收入。 二，加强国有商业银行信贷资产风险管理能促进金融业的稳定。 弱化国有商业银行信贷资产风险管理的必然结果将是银行资产质量 的恶化，系统风险、经营风险、操作风险随之而来，国有商业银行的 资本金将被逐步侵蚀，银行信贷资金的流动性大大折扣，这将直接危 机金融业的稳定发展。一 三，加强国有商业银行信贷资产风险管理能建立新型的“银、政、 企”合作关系，促进国民经济协调发展。强化国有商业银行信贷资产 风险管理与建立新型的“银、政、企”合作关系之间应相互联系、相 互配合，不能割裂开来谈。处理好“银、政、企”合作关系，有助于 防范金融危机，韩国金融危机成因的启示说明了“银、政、企”关系 协调和融合的重要性。国有商业银行信贷资产风险管理的强化能促进 新型的“银、政、企”合作关系的建立，借以调整经济结构，促进国 民经济持续、快速、健康发展。 四，加强信贷资产风险管理能提高国有商业银行的竞争力。根据 与有关w t o 会员国达成的协议，中国加入w t o 后，外资银行正逐步享 有与内资银行一样的国民待遇。因而加入“世贸”在给我国银行业带 来机遇的同时，也构成了一定的挑战和冲击。日前，引发中国金融高 层关注的“南京爱立信”事件就是例证。目前我国金融机构不良贷款 比例已经高居国际银行业前列，甚至超过某些发生金融危机国家的不 良贷款比例，如果不及时处理好金融机构不良贷款问题，中国金融机 构体系便会面临严重困难。此外，与国外通行做法相比较，中国金融 机构不良贷款呆账准备金提取较少。国外不良贷款中次级、可疑、损 失分别按2 5 、5 0 、1 0 0 的比例提取呆账准备金，而中国金融机 构呆账准备金统一按年末贷款余额的1 的差额提取，呆账准备金明 显不足，不利于解决不良贷款问题。在贷款质量管理方面，外资银行 不良贷款比例较低。据估计，到1 9 9 9 年9 月底，外资银行正常贷款 占比为7 4 9 ；关注类贷款为1 2 9 ；不良贷款为1 2 2 ，其 中损失类贷款不足0 6 ，中国银行业不良贷款比例远远高于外资 银行的有关比例。加强国有商业银行信贷资产风险管理能减缓外资银 。中国人民银行统计报告1 9 9 9 年3 季度 7 行的进入将对中资银行的风险管理体制和运作机制形成冲击，一使我国 商业银行在激烈的竞争中立于不败之地。 第二章我国国有商业银行在信贷资产风 险管理方面存在的问题 第一节我国国有商业银行信贷资产风险管理工作的状况 我国商业银行的风险管理是在改革开放后逐步发展起来的，十 一届三中全会后，人民银行“大一统”的金融体制被打破，分设了专 业银行( 后变为商业银行) 和非银行金融机构，商业银行享有一定的 自主权，相应也要承担一定的风险，银行的风险意识开始形成，随之 也建立了一些信贷资产风险防范制度和风险控制机制。1 9 8 8 年为了 强化对信贷风险的管理，确立了贷款呆帐准备金制度，它是为了防备 未来可能出现的贷款损失而设立的。1 9 8 9 年，为了加强对支付信贷 资产风险的控制，提出了最低备付金的要求，即支付准备金制度，从 8 9 年开始支付准备金比例为5 - 7 。1 9 9 4 年，建立了资产负债比例 管理制度，这种制度作为金融企业的一种微观管理制度，在市场经济 国家已经有了较长的历史，并普遍作为金融风险控制的一种重要方 法。1 9 9 8 年1 月1 日起取消对商业银行贷款规模的限额控制，逐步 推行资产负债比例管理和信贷资产风险管理，促使商业银行提高集约 经营水平，向真正的商业银行转化。而后出台了商业银行法、贷 款通则、票据法、借款合同条例、担保法等与信贷资产风险 管理相关的法律、法规，规范了商业银行的经营管理，降低风险。1 9 9 9 年我国相继组建成立四大金融资产管理公司( a s s e tm a n a g e m e n t c o r p o r a t i o n 。 简称a m c ) ：于1 9 9 9 年底基本结束了对国有独资商业 银行不良资产的接收工作，接收金额达1 3 0 0 0 多亿元，这标志着银行 不良资产的剥离工作基本完成，此外通过债转股、债务重组等对不良 资产管理与处置的工作已全面启动。 第二节我国国有商业银行信贷资产风险管理存在的问题 虽然我国国有商业银行在信贷资产风险管理方面已取得明显的 成绩和进步，但问题仍然较多，主要表现在以下几方面： 第一、在银行信贷风险管理制度中，我国目前呆账准备金制度严 重滞后于信贷风险管理的要求，大大降低了国有商业银行防范信贷风 险的能力。由于国有商业银行追求利益的动机与信贷支配权的扩大使 信贷风险与收益发生对抗，这种风险与收益相隔离的产权结构是产生 国有商业银行商业性贷款风险的基本原因。因此在风险管理策略中， 在难以消除或降低商业银行的政策性贷款风险的前提下，增强商业银 行自身承担风险的能力是防范信贷风险的最可行的途径。目前世界各 国都已将建立完善、合理的呆账准备金制作为商业银行体系抵御信贷 风险的重要前提。所以应大力借鉴国外商业银行记提呆账准备金、坏 帐准备金的比率和范围，提高我国国有商业银行抗风险能力。 第二、对商业银行不良资产的定价和处理方式不尽合理，不良 资产总量的认定不应该取决于对不良资产的定价和处置方式。目前对 商业银行不良资产的处理方式主要是由财政出资冲销呆账，或者由国 家出面成立不良资产管理公司，其结果将导致国有商业银行的行为动 机更加倾向于将自己的不良资产的严重情况夸大，摆脱包袱，并且造 成银行没有动力去改善经营情况。假如将不良资产都集中起来处理， 如何给不良资产定价成为一个难以解决的问题。在现行的缺乏竞争的 金融市场上，金融资产的定价机制是以国家垄断定价为主。定价过高， 将不会吸引投资者；定价过低，将造成国有资产的流失。对于那些潜 在的投资者而言，由于没有形成市场价格，提供比较，他们会更加怀 疑不良资产中所可能蕴含的价值。其结果是，一方面没有投资者愿意 进入市场；另一方面公开的不良资产在政府手上越积越多，进一步给 国有金融机构的信用带来负面影响。没有竞争，没有通过市场比较， 也就无法对资产进行合理的定价。事实上，2 0 0 1 年四大资产管理公 司通过处理不良资产所获取的现金数量并不理想。 第三、国有商业银行由于体制等原因较难解决好激励机制。如何 把防范信贷资产风险与激励机制结合起来，这是一个重要问题。转 轨中的国家银行，与国外商业银行有一个很大不同，后者在很大程度 上是私营的，或股份的。因此，后者生存要靠存贷差，靠服务质量， 这就要求银行必须要有存有贷，否则生存和发展都成问题，这可能是 一种天生的激励机制，但国有商业银行生存的危机感和发展的急迫感 是天然不足的。在这样的基础上，我们看到，当我们要求国有商业银 行防范金融风险时，当国有商业银行自己也正在采取各种办法防范内 部的风险时，会出现一种社会现象，即人们讲的“银行惜贷”，其根 本原因就是我们的金融风险防范与激励机制不对称。我们只讲金融风 险防范，不解决激励问题，就会出现有些信贷员讲的“不贷没风险， 少贷小风险，多贷大风险”的心态，也会使下级行或基层行因授权不 足而不能从实际出发贷款发放，从而影响经济的发展，最终也影响银 行发展。在防范银行的金融风险时，还需要指出的是，既使银行再努 力，也不可能实现无风险的贷款。银行业本身是具有一定金融风险的 行业，每一笔贷款都存在着程度不同的风险性，因此，把握住一个度 是重要的，这就是正常的金融风险与非正常金融风险的度。我们常讲 收益与风险对等，对银行而言，经常在高收益高风险与低风险低收益 之间作选择，而事实上，四大国有银行均把2 0 0 2 年坚决杜绝新增逾 期贷款作为工作重点来抓，然而从银行信贷资产风险性特征来看，是 不可能实现的。 第四、在我国解决银行不良资产中，银行、财政、国企之间的关 系难以协调早已成为信贷风险管理矛盾的焦点之一。国有企业因资本 金不足，希望财政注资清偿一些过度负债，而财政能力不足，为企业 更多的注资将造成国家财政紧张和赤字扩大；国有企业需要取得新贷 款以发展生产，也期望银行注销和减免更多的债务，而国有银行需要 进行资本重置，没有能力有效地冲销坏账和减免债务，同时银行也是 企业法人，没有义务对这么多高负债的国有企业进行扶持，银企各自 都面临诸多困难。 第五、在防范银行业来自内部和外部的道德风险方面，也存在较 大的困难。我们很难界定银行人员向关系人提供优惠信贷的界限，这 里面存在道德风险。同时，在资产管理公司处置不良资产的过程中， 所要解决的一个问题是如何防止资产管理公司内部工作人员或承包 商和买主勾结舞弊，将资产以低于其真实价格的价格出售，使国家蒙 受损失。与此同时，还必须保证程序的公正性和透明度，杜绝操作中 的随意性。资产管理公司的运作，需要国家花费巨额资金，难免众人 瞩目；内部的廉洁以及操作的透明性和规范化，是承受和化解社会压 力的必要条件。 第六、国家通过行政手段控制新的不良资产形成，难以对新增贷 款实行严格的责任认定。在1 9 9 9 年初实施的“金融违法行为处罚办法” 中建立了银行离任工作人员的责任追究制度，这样作从表面上看防止 了不良资产的进一步形成，但实际上由于存贷款业务的风险不对称产 生了新的问题。因为对于以存贷款为主业的商业银行而言，吸收存款 是要付利息的，而现在银行经营者不敢轻易放贷，唯一的出路就是靠 债务滚动( 用新存款来还旧存款) 来维持正常经营。这种做法不仅导 致银行截留资金，金融服务效率低下，而且使银行长期处于高财务杠 杆率的经营状态，相当于从另一个方面积累了大量不良资产。回顾过 去数十年银行不良资产的形成，由正常的信贷风险所导致的只占很小 部分，试图用行政办法对信贷施压，其结果是得不偿失的。目前有一 些流行的错误观念，混淆了金融舞弊和金融风险的概念。应当指出的 是，在金融活动中，人们可以通过种种努力去消灭金融舞弊，而金融 风险却是不能够消除的，只能是通过管理来控制金融风险和分散金融 风险。银行要想获得收益，就要承担相应的：风脸i j 氆于风险和收益之 间存在替代性，只有通过市场竞争使银行规范售身瓣行为，建立风险 管理的机制，在风险和收益之间求得平衡。 j ，。” 第七、国有商业银行内控机制不健全。就目前情况来看，我国 国有商业银行在内控方面还存在着许多问题，银行业的内控还不能完 全适应防范和化解信贷资产风险的需要，不能适应银行审慎经营的需 要。其问题主要表现在：对内控的认识还不确切、不完整，从业人员 自我约束不够，存在“道德风险”。有的银行在把握内控与管理、内 控与风险、内控与发展的关系等问题上，认识有偏差，管理不规范， 把加强内控与发展和效益对立起来，在业务拓展和风险防范中，侧重 于抓规模、抓效益，不切实际地贪求发展，一味强调争取所谓的“生 存发展空间”，求得资产规模的扩张，造成违规违章现象时时发生， 以致资产质量低下。其次是对所属分支机构控制不力，不注重内部控 制和对风险的管理，致使银行资产安全性差。商业银行总行对分支机 构经营行为的管理往往是任务布置得比较多，而对分支机构完成任务 的过程和手段监督，检查得不够或较少。再次是现行的规章制度不健 全，内控制度明显滞后，不适应银行业务营运发展的需要，导致违规 问题的产生。各家银行在实行管理和经营的目标方面，沿用的内部控 制规章还是过去的指标考核法，考核指标在数量上虽然有所变动，但 考核的内容和方法明显陈旧，导致一些基层从自身利益出发，置各种 约束于不顾，违章操作。最后是风险控制系统不健全，风险控制是我 国银行业内部控制中的一个难点问题，也是一个薄弱环节。目前各银 行以整体风险控制为目标的资产负债比例管理尚处在软约束阶段，以 局部风险控制为内涵的授权分责管理还执行不严，管理制度和评估方 法也极不完善。资金交易、贷款发放、债券买卖没有实行风险度管理， 决策部门、交易部门不能据此正确决策和预警管理，使业务交易一开 始就隐藏着难以预测的风险。这样，内部控制的不健全，加上银行从 业人员的道德风险，给银行信贷资产安全带来极大的隐患。据报导， 上市公司中国民生银行( 6 0 0 0 1 6 ) 上海分行信贷员黄瑾利用银行管理 漏洞，违规操作，造成3 1 亿元的资金风险，其中绝大部分已造成损 失。案发后，引起了金融届高度关注。民生银行痛定思痛，设立“信 贷审查首席执行官”，推行“一把手”风险积分考核管理和不良贷款 “买单制”，作出了有益的尝试。 我国银行业内部控制的上述薄弱环节造成了巨大的风险隐患： 第一，银行信贷资产的安全性受到威胁；第二，银行应收未收利息不 断增加，给安全经营留下隐患；第三，一些商业银行的分支机构缺乏 自我约束能力，超规模经营、账外经营、隐瞒或虚增存贷款，严重地 干扰了金融政策的执行，致使近年来货币供应量无法得到有效控制。 o2 0 0 2 年3 月金融时报 第八、我国缺乏有利于不良贷款流动的抵押市场、证券市场，从 而不利于对不良贷款的