（工商管理专业论文）完善浦发银行资本充足率管理研究.pdf

ab s t r a c t o n e o f t h e i n t e rn a t i o n a l v u l g a t e g u i d e l i n e s f o r r i s k s u p e r v i s i o n o f c o m m e r c i a l b a n k i s t h a t c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o ( c a r ) m u s t b e n o l e s s t h a n 8 % . s h a n g h a i p u d o n g d e v e l o p m e n t b a n k ( s p d b ) i s a j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a l b a n k , w h i c h g a i n e d a p p ro v a l f o r t h e p u b l i c i s s u e o f a s h a r e s i n 1 9 9 9 . a c c o r d i n g t o t h e c o m m a n d b y c b r c , c a r o f l i s t e d c o m m e r c i a l b a n k m u s t b e n o l e s s t h a n 8 % a n y d a y . t h i s ro l e i s a r e a l c h a l l e n g e t o s p d b . t h e p a p e r f ir s t i n t r o d u c e s t h e d o m e s t i c a n d i n t e rn a t i o n a l b a c k gr o u n d o f c a r m a n a g e m e n t . i t i n t r o d u c e s t h e m e a n i n g , d e s i g n p r o c e d u r e , g o a l , s e r v i c e o b j e c t o f c a r , a n d a l s o i n c l u d e s c a r s t h e o r e t i c a l p r i n c i p l e . t h e p a p e r a n a l y z e s t h e d e v e l o p me n t h i s t o r y a n d a l s o t h e c u r r e n t c a r s u p e r v i s io n s i t u a t i o n o f s p d b . m o r e o v e r t h i s p a p e r a n a l y z e s t h e c u r r e n t m a n a g e m e n t e n v i r o n m e n t a n d n e w b a s e l a c c o r d s i n f l u e n c e t o s p d b . f i n a l l y , t h e p a p e r p u t s f o r w a r d s t h e me t h o d s t o i n c r e a s e c a r o f s p d b u n d e r t h e c u r r e n t s i t u a t i o n . t h a t is t o r a i s e c a p i t a l a m o u n t , t o l o w e r r i s k a s s e t ， k e y w o r d s : s p d b a n k c a p i t a l a d e q u a c y r a t i o m a n a g e m e n t 声明 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果，尽我所知，在本 学位论文中，除了加以标注和致谢的部分外，不包含其他人己经发表或 公布过的研究成果，也不包含我为获得任何教育机构的学位或学历而使 用过的材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均 己在论文 中作了明确的说明。 研 究 生 签 名 : 洲互o o 年 月 3 / 日 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档，可以借阅或 上网公布本学位论文的全部或部分内 容， 可以向 有关部门 或机构送交并 授权其保存、 借阅或上网 公布本学位论文的全部或部分内 容。 对于保密 论文，按保密的有关规定和程序处理。 研究生签名:- 呱 l - d o o 年 1a 3 日 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 1 绪论 商业银行是国 民经济的 重要组成部分， 是经营国民 经济“ 血液” 货币资 金的 特殊企业。 商业银行经营的 好坏， 直接关系到国民 经济健 康运行与否。 因 此， 搞好商 业银行的经营管理，不断提升商业银行素质， 对国民经济健康、持续、 高速发展具有 十分重要的意义。 作为中国商业银行的重要组成部分， 股份制商业银行虽然设立时间都不长， 但已 成为中国银 行业不断 成长的力量。根 据中国 银行业 监督管理 委员 会的统计， 2 0 0 3年 末，股份制商业银行资产占银行业金融机构的 1 3 . 8 %, 2 0 0 4 年末为 1 4 . 9 %, 2 0 0 5年 末则增加到1 5 . 5 % . 商业银行作为特殊的企业， 具有社会影响面广，负债率高，资本较少等特点。因 此， 如何加强商业银行的资 本管理， 使资 本充足率等 指标始 终符合监管的 要求， 在资 本约束条件下 探索有效发展的途 径，是摆在商业银行 经营 管理者面前的一道重要课 题。 上海浦东发展银行股份有限公司，以下简称浦发银行，是 1 2家全国性股份制商 业银行之一。1 9 9 3 年 1 月9 日 正式开业。到2 0 0 5 年末， 该行总资产5 , 7 3 5 亿元， 在 2 0 0 4年中国资产最大的5 0 家商业银行中排名第 8 ，除去4 家国有股份制商业银行， 在股份制商业银行中排名第 4 。根据 银行家杂志 2 0 0 6年 3月公布的 2 0 0 5 - 2 0 0 6 年度中国商业银行竞争力排名结果，浦发银行位列第 6 。作为一家经营较好的股份制 银行， 加强对其资本充足率管 理的研究， 对其自 身发 展具有十 分重要的 意义， 同 样对 其他股份制商业银行乃至全国的银行业都有一定的借鉴意义。 1 . 1 背景概述 鉴于本文所要 研究的 是浦发 银行的资本充 足率 管理问 题， 因此有必要首先对目 前 商业银行资本充足率管理的背景做简要分析。 1 )国际背景 1 9 8 8 年7 月， 国际清 算银行 b i s ) 发 布 统一资本 计量与资 本标准的国际协 议 ( 简称巴 塞尔 协议) ，统一了国际 银行业资本充 足率的监管 标准，成为国际银行业管 理的 “ 神圣条约” 。巴 塞尔协 议所规定的资 本充 足率标准己 成为 包括中国在内 的许多 国家共同遵守的标准。 1 9 8 8 年协 议规定的 主要内 容: 明确了 银 行资 本的组成。 核 心资 本 ( 股本金和从 税后留存 收益中 提取的公开 储 备)不低于5 0 %;补充资本最高可相当于核心资本; 明确了 银行表内 资产和表外项目 的风险权重。对于不同风险等级，确定了 5 i 南京理工大学硕士学位论文 完警浦发银行资本充足率管理研究 个 权数， 分别为: 0 %, 1 0 % , 2 0 % , 5 0 % 和1 0 0 % ; 明 确 银行的最低资本比 率为8 %( 其中核心资本至 少为4 % ) e 许多国 际知名银行在资本充足率管 理方面， 取得了 卓著的成绩， 明显高于中国国 内 银行， 使得它们的海外扩张和 参股其他银行 成为可能. 如 1 9 9 9 年末， 花旗银行的 资本充足 率为1 2 .4 3 % ， 美洲银行为1 0 .8 8 % ，瑞士 信贷集团为1 9 . 1 0 % . ( 2 )国内背景 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日， 中国 正式加 入世界贸易组织 ( wt o ) ， 金融作为服务贸易的 一 项， 过渡 期为5 年，到2 0 0 6 年1 2 月1 1 日 。过渡期结束以 后， 外资银行将享受国 民待遇， 与中资银行在同一起跑线上竞争， 地域的、 行业的、币种等限制竞争的因素 将消失，中资银行面临前所未有的竞争压力。 中华人民共和国加入议定书附件 9 服务贸易具体承诺减让表中，“ 银行及其他金融服务”部分列明，加入 5 年内， 将取消所有地域限制，允许外国金融机构向所有中国客户提供服务。 中国目 前国内的银行 业金融机构中， 四 大国 有银行由 于财政部 通过中 金公司的注 资， 成立资产 管理公司剥离 大量的不良 资 产，目 前只有农业银 行的资 本充足率较低， 未达 8 %。 股份制商业银行中，广发银行、深圳发展银行和光大银行的资本充足率较 低，其他股份制商业银行的资本充足率基本达标，但也只是略高于 8 %，低于通常的 稳健标准 1 0 %. 2 0 0 5年 1 2 月末， 浦发银行的资本充足率为 8 .0 4 % ， 民生银行为 8 . 2 6 %, 招商银行为9 . 0 6 %，华夏银行为 商 业银行对未并表金 融机构的资本 投资; 商业 银行对非自 用不 动产和企业的资本投资。 计算核心资 本充足率时， 应从核心资 本中 扣除以下项目 : 商 誉; 商业银行 对 未并表金融机 构的 资本投资的5 0 % ; 商 业银行对非自 用不 动产和企业的资本投资的 5 0 %. 2 .2 资本充足率管理的目 标及服务对象 要建 立对商业银行资 本充足率管 理的 完整认识， 有必要弄清资本 充足率管理的 管 理目标及服务对象。 ( 1 ) 资本充 足率管理的目 标 商 业银行资 本充 足率管理的目 标是始终 符合监管的最低 要求，即8 %。 这也是按 照商 业银行法的 要求， 合法经营的 基础。 商 业银行资本充 足率 管理的 长远目 标应该是 使资本充足率达到 1 0 %，即通常认为的稳健标准。 资本充足 率管理是整 个银行资本管 理的 重要组 成部分， 是否达到8 % 是 监管者、 股东、 投资 者、 社会公众判断 一家银行是否 稳健经 营、 风险管理是否 成功的 主要指标。 是社会大 众对一家银行 信心的基础， 是一家银 行持续稳健经营的基 础。 ( 2 )资 本充足率 管理的服务 对象 商 业银行的发 展战略中， 业务 经营战略是 重中之重。 业务 经营战略中， 有一个重 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足卑管理研究 要的 组成部分是资 本管理战略。 资本充足率管 理是服从 和服务于资本管理战略， 进而 从根本上保证银行的长期有效发展。 商业银行日 常经营过 程中， 资 产的构 成每天都在 变化， 加权风险资产总额也每 天 处在变化之中。 而日常资产业务的增减影响到资本充足率。 为使资本充足率指标始终 符合要求，就必须使资本充足率管理贯穿于日常业务的全过程。 商业银行始终是处于 发展之中的， 其资产、 负 债、 资本的规 模处于 增长之中。 资 本充足率管理是如何处理好银行发展对资本充足性的要求。 2 3 资本充足率管理简介 商业银行资本充足率应不低于 8 %，这只是一个具体的可执行的比率，是一个监 管的 经验数 值. 其本质上是 银行的 资本到底要保持 多大的 数量， 银行的 资本才是充足 的 。 这就 有 一 个资 本 充 足 性 ( c a p ita l a d e q u a c y ) 的 概 念 。 银 行 资 本 充 足 性 又 称 作 资 本适度性或资本适宜度， 它是指商业银行的资本金应保持在既能承受风险损失，以保 护存款人和 债权人的 利益， 又能保障正常营 运以 获取盈 利的 水平上 。银行的资本充 足率是 衡量 和评价其资本充足性的 核心指标。 资本充足率是资本与加权 风险资 产的比 率。 因 此， 资本 充足率是由 两个因素决定 的，即资本和风险资产。 2 3 . 1 商业银行资 本构成 商业银行也是企业法人，因此，其资本构成具有一般企业的特点。企业资本不仅 包括自 有资本， 而且还 包括 借入资本。自 有资 本又称权 益资本或所有者权 益， 是 企业 赖以自 主经营、自 负盈亏的 本钱， 也是企业获 得借入资 本的 前提， 因 而企 业首 先必须 要具有一定规模的自有资本。 从企业角度看，自 有资本就是资本金。 借入资本又称债 务资本或他人资本. 企 业合 理使用借入资 本， 可以 扩大 企业的生产 经营规模， 提高自 有资本的经营效益。 ( 1 ) 权益资本的概 念与特征 我国 企 业会计 准则 第三 十八条“ 所有者权益 是企业 投资人对企业净资产的所 有权， 包括企业投资人对企 业的 投入资本以 及形成的资 本公积金、 盈余公积金和未 分 配利润等气 我国 企 业会计 制度 第七十九条“ 所有者权益， 是 指所有者在企 业资 产中 享有 的 经济 利益， 其金 额为资 产减去负 债后的余额. 所有者 权益包括实 收资 本( 或者股 本) 、 资 本公 积、 盈余公积和未分 配利润等” 。 2 0 0 2 年起首先在上市金融企业中实施的 金融企业会计制度第七十八条 “ 所 陈浪南主编: 商业银行经营管理 ，北京，中国金融出版杜，2 0 0 1 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发恨行资本充足率管理研究 有者权益， 是指所有者在企业资 产中享有的经济利 益， 其金 额为 资产减去负 债后的余 额. ” 金融企业的所有者权益，主要包括实收资本 ( 或股本) 、资本公积、盈余公积和 未分配利 润等。 从事存贷款业务的 金融企业计提的一 般准备也是所 有者权益的组 成部分。 从 权益资本( 所有者权益) 的 定义中可以看出， 权益资本具有以 下几个基本特征: 一 是权益资本实质上是一 种财产权利( 简称产权) ， 包括所有者对投 入资产的所有权、 占 用权、 处置 权以 及收益分配权等。 二 是权益资本是一种 权利， 但这种权利来自 于投 资 者投入的 可供企业长期使用的资 源。 三是 从构成 来看， 权益资 本包括所有者的投资、 资产增值以及企业的经营利润。 ( 2 ) 债务资本的概念与 特征 债务资本 ( 负债) 又称债权人权益或借入资本， 就是将来要在一个固定的或可以 确定的日 期 ，用现金、劳务、或 其他资产 予以偿 付的 那些对企业提出的 要求权。 我国 企业会计准则第三十四条 “ 负债是企业所承担的能以货币计量、需以资 产或劳务偿付的债务. 我国 企业会计制度 第六十 六条 “ 负 债， 是指过去的 交易、 事项形成的现时义 务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业” 。 金融 企业会计制度 第六十 一条“ 金融企业的负 债按其流动性， 可 分为流动负 债、应付债券、长期准备金和其他长期负债等气 从负债的定义可以看出，负债具有以下特征:一是负债必须是现时存在的义务; 二是负 债必须是一项强制性的义务 和责任; 三是负 债在将来必须以 债权人能够接受的 经济资 源来清 偿; 四 是负债能够用货币 确切地计量或合理 地估计的债务责 任; 五是负 债一般都有确切的受款人和偿付日期。 金融企业的长期负债偿还期限长， 因而这种借入资金可供较长时期的使用， 成为 金融企业的重要的长期资金来源。 从这点来说， 长期负债与股东投入的资本金是相似 的。 长期负债可以解决金融企业的长期资金需求， 短期内不可能成为流动性的压力来 源， 是一种 “ 类资本金o ( 3 ) 银行资本的构成与 特点 普通工 商企业， 不论短期债务、 长期 债务， 都是 负债， 资产负债率高了， 我们会 认为它财务不稳健。 银行的资本构成有其特殊性。 按照国际银行业广为接受的 巴塞尔协议 的规定， 银行的 资本结 构包括核心资本 ( 权益 资本) 和附属资 本 ( 含部分债务资本). 商业银行资本充足率管理办法 第十二条 “ 商业银行资本包括核心资本和附属 资本气 核 心 资 本 包 括 实 收 资 本 或 普 通 股 、 资 本 公 积 、 盈 余 公 积 、 未 分 配 利 润 和 少 数 股 权。 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。 核心资 本是 构成银行全部资本的基础， 在银行经营正常 情况 下， 应当占资本 总额 的大部分 ( 5 0 % 以上) 。 普通股一般不能赎回，只能 转让，因 而这部分资本具有长期 稳定性; 普通股及经营过程中形成的公积金和留存盈余可以抵补经营性亏损， 可以保 护债权人权益。 附 属资 本中， 重估储备一 般不 会出 现; 一 般准备对银行来说主 要是指根据正常贷 款余额的一 定比 例 ( 1 % ) 提取的 准备金。在 一笔贷款正常收回时， 这部分准备金即 可转作利润。所以，一般准备具有资本性质;目前浦发银行无优先股;可转债和长期 次级债对银行的收益和资产要求权列于银行的一般存款和其他负债之后， 但优先于股 权资本。 对商业银行来说， 用发行次级债务的形式筹集资本有一些优点: 一是相对于一般 企事业单位、 个人存款 ( 商业 银行的 主营业务之一) ， 附 属债务不必缴纳 存款准 备金， 可以 全额用于日 常经营， 扩大了 盈利的 基础; 附属债务的 发行成本较低， 通常是定向 募集或招标发 行， 发行费 用较发行股票低: 只要运用 这种资金带来的税前收 益超 过附 属债务的利息支出， 对于股东来说即可获得额外的收益，同时，股东的控制权也不因 此而分散。 ( 4 ) 影响商业银行资 本需要量的因素 银行资本是保证银行正常经营的必要条件。影响银行资本需要量的因素主要有: 宏观经济发展状况。 经济处于景气周期时， 银行的负 债规模会稳步增长， 资产 安全收回的比例就高，同等规模的资产需要的资本就低; 相反， 在经济处于下降通道 时， 银行的坏帐比例 上升， 需要更多的资本来 抵御风险。 银行自 身的 信誉状况。 银 行资 本充足 是树立自 身信 誉的 重要指标。 反过来， 信 誉的高 低也影响到商 业银行需要持有的资本 数量。 当 危机降临时， 信誉高的银行受到 的冲击一般会小于其他银行。 银行的负 债结构。 流动 性负 债比 例高 的银行， 负 债规模的波动性强， 需 要保持 高额的资本， 以 应对支 付的 需要; 长期( 定期) 存款比 例高的 银行， 负 债的 稳定 性好， 银行可以保持较少的资本。_ 银行的 资产质量。 银 行的资产质量高， 遭受 损失的可能 性较小， 银行只需较少 的资本量即可 维持正常经营。 反之， 银行为了 抵御风险， 需 要更多 的资本才能维持持 续经营。 银行业务规模。 通常， 银行业务经营规模越大， 需要持有的资 本量就越多。 因 为 银行资 本用于固定资 产的比 例是 有限 制的， 规模大的 银行需要更多的资金用于固定 资 产， 因 而需要维持 较高 的资本 存量: 次之， 在一定的 资产组 合结 构下， 大银 行的 加 权 风险资产总额 较大， 维持同 样的资 本充足率需要更多的 资本。 南京理工大学硕士学位论文 完普浦发银行资本充足率管理研究 法律 和监管 部门 对资本充 足性的规定. 股东在一定的资 本量的情况， 希望 充分 发挥财务杠 杆的作 用， 尽可能 地提高 投资 回报率。 而监管部门 希 望保护存款人的利益， 希望金融体系平稳运行，设定最低的资本充足率要求。 商业银行法和 商业银行 资本充足率 管理办法规定资 本充足率 不得低于8 % . 2 3 .2 风险理论 一定量的资本是否充足， 是相对于一定量的风险资产而言的。 所以有必要对风险 理论加以介绍。 商业银行风险是指商业银行在经营中由于各种不确定因素的存在而导致经济损 失的可能 性。 商业银行风险 管理是指商 业银行通过风险识别、 风险估计、 风险处理等 方法， 预防、 规避、 分散或转移 经营中的 风险， 从而 减少或避免经 济损失， 保证经营 资金安 全的 行为。 。 按照 巴 塞尔新资本协 议 ， 商业 银行面临的 风险主要分三大 方面: 信用风险、 市场风险、 操作风险。 就银行个体而言， 经营过程中还须面对汇率风险、 流动性风险、 资 本风险、 法 律风险、国 家风险等。 银行的风险具有 客观性。 因 为经济 运行过程中不确定性因素 是客观存在的。 银行 风险 具有一定的 “ 潜伏期” ， 因为银行的 资金运用都有一定的 期限， 在作出资金运用 决策时， 所考虑的 风险因素随 着时间 的推 移而发生变化， 最终可能 导致某一笔、 某一 类的资产状况恶化， 2 3 3 资 本管理原则 资 本管理是商业 银行经营管理的 一项基 础工作， 资产的 规模、 结构的 分布都要受 到资本的约束。资本管理应遵循以下原则: ( 1 ) 资本数量充 足适度原则。 数量充足，是指银 行资本的 数量必须满足监管当 局所规定的，能 保障正常经营并 足以 维持较 高信誉的最低限 度。 ( 2 ) 资 本构成合理原则。以 核心资 本为主，以附属资本为 辅。 ( 3 ) 资本保全原则。实收资 本一般 不得随意增减变 动。 ( 4 )资 本增值原则。 通过日 常经 营， 达到资 本增值的目的 。 ( 5 ) 流动性原则. 要求资本的7 0 % 以上 用于流动性资产，固 定资 产净值不能超 过实收 资本的3 0 0 /4 . 2 0 0 6 年1 2 月7 日 财政 部发布将于2 0 0 7 年 1 月1 日 起实施的 金 融企业 财务规则 规定这一比 率不能超过4 0 % . 这一原 则体现了 稳健经营的要 求。 2 .4 新 巴 塞尔协议 对商业银行资本充足率的要求 杨宜主编: 商业银行业务管理， ，北京，机械工业出版社，2 0 0 4 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 新巴 塞尔协议( 2 0 0 4 . 6 发布) 代 表了 监管理论中的 先进理念和发 达国 家商 业银行 逐 渐 完 善 的 风险 管 理 最 佳 实 践 。 虽 然 新 协 议 主 要 是 针 对 国 际 活 跃 银 行( in t e r n a tio n a ll y a c t i v e b a n k s ) ， 但具 有很好的借鉴意义。 虽 然中国 银行业 监督委员会表示， 暂不实施 新巴塞尔协议，但银监会将借鉴新协议，不断提升监管水平。 浦发银行 2 0 0 3年定下了 “ 把该行建成国际上较好的商业银行”的发展目标。因 此， 有必要了 解新巴 塞尔协议的 基本内 容， 汲取新协议的 精髓， 改进风险管理 水平， 以不断适应监管的要求。 ( 1 ) 三大 支柱 新巴塞尔协议确定了三大主要内容， 即所谓三大支柱，包括最低资本要求、 监管 当局的监督检查和市场纪律。 除了资本充足率， 新协议尤其强调了监管部门的监督检 查和市场约束， 作为对最低资本要求的补充， 这是新协议不同于老协议的主要标志之 一，体现了定量定性管理的组合，标志着单一的资本监管向全面风险管理过渡。 最低资 本要求是第一 支柱， 新协议仍 然规定 最低资本 充足率的 要求是8 %以 上， 但增加了分母的计算内容， 分母包括所有加权风险资产、 1 2 . 5 倍的市场风险和操作风 险的资本金。市场风险主要是由于市场条件 ( 如汇率、利率、 宏观经济指标、股市行 情等) 变动给 商业银行可能带 来的损失， 操作 风险是指由于 不适当 或错 误的内部 操作 程序、人员、系统或外部事件导致损失的风险。 第二支柱是 监管 部门 的监督检查， 即 监管当局 应该检查和 评价银 行内 部资 本充足 率的情况和战略， 检查商业银行监测和确保监管资本比例的能力， 如低于最低监管比 例，监管当局应及早进行干预，要求其采取补救措施。 第三支柱市场约束就是市场参与者在了解银行经营状况的基础上所采取的相应 行动， 从而 对银行产生激励 和制裁效果， 要求 银行必须建 立信息披露制度，以 提高 透 明度，便于市场能够准确判断银行的资本运行是否合理，达到强化监管的目的。 ( 2 )内部评级法 ( 新协议的最主要的创新) 新协议规定，对于信用风险的衡量，可以采取标准法和内部评级法。 标准法运用 外部评级机构 ( 如穆迪、 标准普尔等评级 公司) 或者出口 信贷机构的 评级结果来对债 务人的 信用等级进行 评定， 按照既定的标准确 定债务人的 风险权重， 改变了 原来按照 债务所在国是否为o e c d ( 经合组织)国家划分的做法。 内 部 评 级 法 ( in te rn a l r a tin g s - b a s e d a p p r o a c h . 简 称ir b 法 ) 是 新 协 议 的 核 心， 内 部评级法具 体来讲就是商业 银行通过自 身的 信贷信息系统， 构建自己 内 部的风险评估 体系， 从借款人 和债项两个角 度衡量和评价信用风险， 以 准确反映借款 人无法按期归 还本息而造成的损失。在内部评级法中，风险加权资产二 违约率 ( p d ) x违约损失率 ( l g d ) x 违约风险暴露 ( e a d ) 。违约 率是指借 款人发生违约的 概率，违约 损失率 则是发生 违约后导致损失的比率，资产风险 权重则 等于违 约率 ( p d ) 和违约损失率 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 ( l g d ) 相乘之积， 另外还需 考虑期限、贷款 集中 度等因素。 ( 3 )信用风险的权重和风险缓释技术 新协议在企业信用风险权重方面变化很大， 对银行在新协议中的信用风险标准法 的 计算中， 规定了0 , 2 0 % , 5 0 01 o , 1 0 0 % , 1 5 0 % 的风险 权重，比 原来的档次多且高， 按照外部评级公司的评级结果， 对国家及中央银行、金融机构、 企业等的风险权重最 高可以 达到1 5 0 % ， 这表明按照8 % 的资本充 足率计算， 1 0 0 元资产的信用风险占 用的 资本最高己经达到了 1 2 元，而不是原来的8 元的概念。 新协议在提高 风险权重的同 时， 也给予商业银行 利用各 种手段和措施降 低风险 权 重的方法，即风险缓释手段。 所谓风险缓释手段就是通过抵押、 信用衍生工具、 担保 以及净扣等方法减少风险， 这一点在商业银行的信用风险管理业务中非常重要，即对 于风险权重高的资 产， 如果能 够有效利用缓 释手 段， 通过信贷资产管理 信息系统 计算 出 这类信息， 则可以 有效降 低风险加 权资 产总 量， 具有风险缓释作用的 主要是 质押品、 保证和抵押。 ( 4 )使 用范围 从新巴塞尔协议的适用范围来看， 主要是针对国际活跃银行， 但其基本原则适用 于所有银行。 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 3 新巴塞尔资本协议对浦发银行资本充足率的影响 3 . 1 浦发银行的发展历程与经营环境 ( 1 )浦发银行的发展历程 浦发银行，全称 “ 上海浦东发展银行股份有限公司” ，1 9 9 2年 8月 2 8日经中国 人民 银行总行以 银复【 1 9 9 2 3 5 0 号 文批准设立的区域 性、 综合性、 股份制的商业 银行. 1 9 9 3 年1 月9日 正 式开业。 公司 所属行业: 金融业。经营 范围: 经中国人民银 行批 准的商业银行业务。 1 9 9 9 年9 月2 3 日 ， 经中 国 证 券 监督 管 理 委员 会以 证 监 发 行 字 1 9 9 9 第1 2 7 号 文 批准，向 社会公众公开 发行境内 上市内资股 ( a股) 股票4 亿股， 并于1 9 9 9 年1 1 月 1 0日在上交所上市交易。股票代码:6 0 0 0 0 0 . s h . 1 9 9 5 年7 月1 日， 中华 人民 共和国商业银行 法开始 施行. 浦发银行是在商业 银行法颁布施行前成立的。 该行成立早期， 定位于区域性股份制商业银行， 主要面向 长江流域， 分支机构亦沿长江三角洲和长江流域分布. 商业银行法第十三条规定设立 全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。只要符合注册资本的最低要 求， 在 有能 力向 异地分支行拨 付营运资本的条件下， 即可向 其 他省 市布点， 辐射范围 渐广。 在商业银行法的框架下， 浦 发银行根据经济效 益和经 济区划原则， 确立了“ 立 足上海，服务全国”的发展战略。到 2 0 0 5 年末，浦发银行有 2 6 家直属分支行，3 5 0 个分 支机构， 全国 性商业银行的 机构布局基本建成。 其他规模 较大的 股份制商业银行 也是如此。金融市场显得生机勃勃。 浦发银行上市以 后， 资 本得到有 效补充， 浦发银行发展 速度明显加快， 主要表 现 在总资产的增长 和分支机构数量的增 长。1 9 9 9 上 市当年 年末， 总资产为1 , 0 3 2 亿元， 2 0 0 1 ) 年末总资产为1 , 3 0 7 亿元， 2 0 0 1 年末总资产为1 , 7 3 7 亿元， 2 0 0 2 年末总资 产达 到2 , 7 9 3 亿元。 直属分支行2 0 0 0 年末为 1 3 家，2 0 0 1 年 末为1 6 家， 2 0 0 2 年末为2 0 家。 ( 2 )浦发银行面临的产业环境 中国 银行业的经营环境正发生 着急剧变化。 对中国 银行业来讲， 无论是监管环境 还是市 场环境、客户需求环 境， 都在发生急剧变 化。 我国的 银行业伴随 着改革 开放而不断成长.改 革开放近3 0 年来， 我国的经济总 量 持续不断的增长，人民 生活水平不断 提高， 对金融业的服 务需求不断 提升。 金融是现代经济的 核心。 金 融在社会资源配置中 发挥着核 心作用， 是调节 宏观经 济的重要杠杆，是国家经济安全的核心。 经济现代化离 不开 金融现代 化。 随 着社会 经济的发展 和市 场竞争的加 剧， 新技术 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 不断涌现作支撑， 使金融资本向大银行不断集聚， 大银行掌握了更多的资源，其触角 和影响力深 入到社会的每 个层面 和角落。 国内 商 业银行面临的 竞争不 断加剧。 竞争对手 既有国内的中资 银行， 又有不断涌 现的外资 银行。 银行同业之间， 在市 场占 有率、 存贷 款规模、 服务、 品 牌等方面展开 了强烈的竞争。 浦发银行属于金融业。 随着我国经济持续快速的增长， 与全球经济的融合程度的 提高， 金融业作为 服务业， 其市场前景是 广大的。 在激烈的市场 竟争面前，国内 股份制 商业银行在增 加资 本 ( 引进战略股东) 、开 拓市场、壮大规模和提升盈利能力等方面展开了 “ 群雄逐鹿” ，银行业进入了 “ 战国 时代n ( 3 ) 浦发 银行的 优势和劣势 浦发银行 作为 新兴的股份制商 业银行， 成立时间 较短， 经营 产生的 历史包袱较小， 盈利能力较强. 作为一家 a股上市公司， 其公 司治理结 构不断完善， 透明 度较高。在五家在国 内 上市的银 行中， 属于规模发展较 快， 资 产质量较 好的 银行。 在国内金融 市场上， 已 成为一家口 碑不错的银行。2 0 0 5 年被英国 银行家杂志评为 “ 全球银行 1 0 0 ) 家” ， 列第 2 7 0 位。 目 前， 浦发 银行在国内 大中城市的网 点布局已比 较合理， 在全国的影响 越来 越大。 在发展的过程中， 浦发银行作为规模相对较小的商业银行， 其经营的限制性因素越来 越明显:资本规模较小， 2 0 0 5 年末股份总额只有 3 9 . 1 5 亿股， 所有者权益总额 1 5 5 . 2 6 亿元，资本总 额 2 8 4 . 3 5 亿元. 受资本总 规模的限制， 异地分支行的开 办数量受到限 制， 信贷资产的大规模扩张受到限制。随着规模的扩张，对资本的要求越来越高。有 特色的为百姓所熟知的金融产品品牌还没有真正建立。 市场经济的高速发展要求金融业的稳步快速发展。 经济全球化必然导致竞争的全 球化。经济和竟争的全球化使得中国银行业的生存和发展呈现出下列新特点: 中国的 银行业将 越来越多的直面 外资 银行的竞 争。 外资 银行大多实力 雄厚， 发展 历史 较长， 管理技术 先进， 创新能 力强， 在争 取大客户， 承接复 杂银行业务方面具有 得天独厚的优势。 国内中 资 ( 控股) 银行相互 之间 竟争日 趋白 热化。 中国 银行业的 业务同 质性决定 了银行与银行之间业务大同小异， 差别不明显。 这是国内商业银行竞争力提高的 “ 软 肋” .甲 银行能做的 业务乙 银行也能 做， 只有业务 规模的差异没有 性质上的差异。 而 且，某一银行寻求差异化的竞争的成本太高。 股份制商 业银行虽然发 展较快， 但大多资 本充足率刚 够合格， 长期受资本不足的 难 题 困 扰 。 在目 前 国 内 金 融 环 境 的 约 束 ， 资 本 补 充 渠 道 狭 窄 ， 给 业 务 规 樟 的 扩 张 带 来 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 一定的限 制， 进而 给盈利能 力带来限 制。 因此， 为了 浦发 银行的 长远发展考虑， 加强 资 本管理， 特别是资 本充足率管理，寻求 低资本扩 张路 径， 是当务 之急。 3 .2 浦发银行的资 本充足率管理现状 3 .2 .1 浦发银行资本充足率管理现状 十五期间， 我国 经济实 现了 持续快速发展。 这给 银行业的发展提供了良 好的 外部 发展环境。 浦发银 行近几年 抓住机 遇，加 快发展， 资产 规模急 剧增加。 2 0 0 1 年末， 浦发 银行的 总资产为1 ,7 3 7 亿元， 2 0 0 5 年末总资 产达到5 , 7 3 5 亿元。 浦发 银行资 产规 模的 增长， 既体现了 宏观经济整体向好的 趋势， 也体 现了 浦发银行 利用有限的资 本发 展本行业务的能力。 从资本充足率管理的角度来看， 资产规模的快速扩张对浦发银行 的资本提出了较高要求， 反过来说，资本的有限增长限制了资产的高速扩张. 在目前 的经营模式下，资产规模的快速扩张， 通常伴随着加权风险资产净额的快速增长， 这 将浦发银行的资本充足率推向了监管红线8 %的边缘， “ 资本饥渴” 成为一个长期的趋 势 。 衰3 . 1 近三 年浦发 银行的资 本充足率情况 2 0 0 3 年末2 0 0 4 年末2 0 0 5 年末 资产总计 3 7 0 , 8 3 34 5 5 , 7 5 1 5 7 3 , 5 2 3 资本净额1 9 , 0 2 52 4 , 4 2 7 2 8 , 4 3 5 核心资本净额 1 2 , 3 0 21 2 , 8 0 61 4 , 5 9 6 加权风险资产净额 2 2 0 , 1 9 0 3 0 4 , 0 3 53 5 3 , 5 7 5 资本充足率8 . 6 4 %8 . 0 3 %8 0 4 % 资料来源:浦发银行2 0 0 3 , 2 0 0 4 , 2 0 0 5 年报. 从表3 . 1 可以 看出， 相对于资产和加权风险资 产的增长 速度， 浦发 银行的 核心资 本增长速度较慢。2 0 0 4 年核心资本比2 0 0 3 年增加了5 . 0 4 亿元，增长率仅为4 . 1 0 %, 而同期资产总额增长率为2 2 . 9 0 %，加权风险资产净额增长率为 3 8 . 0 8 %; 2 0 0 5 年核心 资本比 2 0 0 4年增加了 1 7 . 9 0亿元，增长率为 1 3 . 9 8 %，而同期资产总额增长率为 2 5 . 8 4 %，加权风险资产挣额增长率为 1 6 . 2 9 %. 浦发银行资本净额的 增长差强人意。 2 0 0 4 年末比2 0 0 3 年末资本净额增加5 4 . 0 2 亿元， 增长2 8 . 3 9 % ， 而同期资 产总 额增长2 2 . 9 0 % ， 加 权风险资产净额增长3 8 . 0 8 % ; 2 0 0 5 年末比2 0 0 4 年末资本净额 增加4 0 . 0 8 亿元， 增长1 6 . 4 1 % ， 而同期 资产总 额增长 南京理工大学硕士学位论文 完警浦发银行资本充足率管理研究 2 5 .8 4 % ，加 权风险资产净 额增长 1 6 . 2 9 % 。 浦发银行资 本净额的增长很大 程度上得益 于附 属资本的增加， 该 行的 年度报告显 示， 2 0 0 4 年该行发 行了6 0 亿元次 级债券， 2 0 0 5 年发行了 2 0亿元次级债券。 浦发银行加权风险资 产净额占 总资 产的比 例相对 较高. 2 0 0 3 年 末为5 9 . 3 8 % , 2 0 0 4 年末为 6 6 . 7 1 % n . 2 0 0 5年末为6 1 . 6 5 %。这一数据的变化说明 2 0 0 3 年增发新股以后， 浦发银 行注重的是外延 扩张， 高风险 权重资 产增加较快， 2 0 0 5年受资本充足率的 约 束，不得不放缓加权风险资产增长速度，否则资本充足率就无法达标。2 0 0 4年一年 增加加权风险资产 8 3 8 . 4 5 亿元， 相当于 2 0 0 3 年末全部加权风险资产的3 8 . 0 7 %， 直接 导致了 2 0 0 4年末的资本充足率降到了 8 .0 3 %，接近监管底线 8 %. 2 0 0 5年加权风险 资产净额增加有所放缓，为4 9 5 . 4 0 亿元，由于当年发行 2 0 亿元次级债及经营积累， 资本充足率仍维持在较低的水平 8 . 0 4 %。 浦发银行加权风险资产净额占总资产的比例 相对较高，既说明传统的贷款业务 ( 一般风险权重为 1 0 0 %)仍然是浦发银行资金运 用的主渠道， 也说明浦发银行在拓宽经营范围， 发展低资本耗用业务方面存在较大的 空间。 浦发银行核心资本净额占全部资本净额的比率 2 0 0 3 年末为6 4 . 6 6 %. 2 0 0 4 年末为 5 2 .4 3 % . 2 0 0 5 年末为5 1 . 3 3 % . 按照 监管要求， 这一比 率应超过5 0 01 0 。说明浦发银行 在 商业银行资本充足率管理 办法 颁布后， 连续两 年核心资本增加 速度较慢， 核心 资 本补充成为当 务之急。 从浦发银行在资本市场上两次融资和两次发行次级债券的情况来看， 浦发银行尚 未走出规模迅速扩张资本金不足补充资本金规模继续扩张的传统发展 模式。 2 0 0 5年， 上市公司的 股权分置改 革启动， 在股权分置改 革未完成之前，通过 股市再融资受限， 浦发 银行的 增发 计划不得不推迟。 值得欣慰的是， 浦发银行的股权 分置改革已 于2 0 0 6 年5 月完成，为再 融资打开了大门。 3 .2 .2 浦发银行现有资本管理模式 浦发银 行实行 一级法人体制， 采用总分 行制。 浦发 银行总行负责资 本的筹 集和分配。浦发银行的资 本筹 集主要考虑三个方面 的因素: 资本结构尽量合理、 资 本筹集 成本尽可能低和 提高 资本回报 率。 浦发银行根 据不同时期的资本需要量、 现有资本结构等因素确定阶段性的筹资方式。 资本的筹集 分内源性和外源性两部分。内 源性资本筹集由 股东大会决定的 年度利润分配方案决 定， 体现 在盈余公 积的 提取额和 未分配利 润额的多 少。 外源性资 本筹集主要是增发股 份和次 级债券的发行，由 股东 大会或 董事会决定， 且需得到证监 会或银监会的 批准。 浦 发 银 行 总 行 根 据 各 分 行 上 一 年 度的 经 营 规 模 、 资 产 质 量 等 指 标 确 定 各 分 行 本 军 度的 南京理工大学硕士学位论文 完善浦发银行资本充足率管理研究 资本占用规模。分行在一定的资本占用量下，根据总行的年度经营计划，追求规模、 质量和效益的协调增长。 浦发银行总行负责应对监管部门的资本充足率监管.中国银行业监督管理委员 会对商业银 行的 监管是以 法人为单位的。 浦发 银行总行根 据 商业 银行资 本充足率管 理办法 ，对内监测资本充足率的动态变化，发现分行存在的问题，及时采取纠正措 施，并在全行范围内进行指标调节，以保证各项监管指标均能符合要求。 在现代商业银行监管框架 下，资 本能力大小决定了银行的规模 增长能 力、 风险 抵御能力和市 场竞 争能力。 资本管理成为当 今国 际先进银行经营管理的 核心内 容之 一。 浦发银行作为一级企业法人，已初步建立起资本管理体系，包括资本的预算、分 配、监控、考核等相关制度。 3 3 新巴塞尔协议对浦发银行的 影响 以资本充足率、 监管部门监督检查和市场纪律为三大支柱的新协议代表了国际银 行业监管的发展趋势和方向。 2 0 世纪 9 0 年代以来的实践证明，单靠资本充足率管理 无法保证单个银行乃至整个银行体系的稳定性。自从 1 9 8 8 年资本协议问世以来，一 些国家的监管部门就已经在不同程度上同时使用这三项手段强化资本监管， 以实现银 行稳健经营的目标。巴塞尔委员会明确提出， 新资本协议的各项基本原则普遍适用于 全世界的所有银行， 并预计非十国集团国家的许多银行将使用标准法计算最低资本要 求。此外，巴 塞尔委员会还希望， 经过一段时间， 全世界所有的大银行都能遵守新协 议。 浦发银行虽然是发展中国家的银行，但在国内股份制商业银行中排名比较靠前， 资产总 额已 近6 , 0 0 1 ) 亿元，因 此有必要认真 研究新资 本 协议 对浦发银行的影响。 ( 1 )新