创业板发行审核与信息披露ppt课件.ppt

1 创业板发行审核与信息披露 中国证券监督管理委员会CHINASECURITIESREGULATORYCOMMISSION 2 内容提纲 一 创业板发行审核与信息披露二 创业板公司申请文件准则三 创业板公司招股说明书准则四 针对创业企业特点做好信息披露五 需要说明的几个问题 3 创业板发行审核与信息披露 一 创业板发行审核与信息披露 4 创业板发行审核与信息披露 信息披露载体招股说明书是信息披露的主要载体其他申报材料起辅助 支持作用 5 创业板发行审核与信息披露 信息披露的要求 一 真实 准确 完整是信息披露的基本要求主板发行人信息披露存在的主要问题 6 创业板发行审核与信息披露 信息披露的要求 二 与发行条件相关问题的描述重大风险的揭示核心竞争能力 优势逻辑一致 7 创业板发行审核与信息披露 提高信息披露质量的作用有利于投资者决策有利于发现和解决问题有利于发行人的规范运作 长远发展 8 创业板发行审核与信息披露 二 创业板公司申请文件准则 9 创业板公司申请文件准则 起草原则总体框架与主板一致针对创业板特点 强化相关主体责任发行人董事 监事 高级管理人员发行人控股股东 实际控股人保荐人发行人律师等 10 创业板公司申请文件准则 总体框架 11 创业板公司申请文件准则 主要特点及考虑 一 发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事 监事 高级管理人员的确认意见发行人全体董事 监事 高级管理人员对发行申请文件真实性 准确性和完整性的承诺书 12 创业板公司申请文件准则 主要特点及考虑 二 发行人控股股东 实际控制人对招股说明书的确认意见相关内容真实 准确 完整不存在指示发行人违反规定披露信息不存在指示发行人披露有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏的信息的情形 13 创业板公司申请文件准则 主要特点及考虑 三 保荐人发行保荐书 附 发行人成长性专项意见 发行保荐工作报告 14 创业板公司申请文件准则 主要特点及考虑 四 发行人律师关于发行人董事 监事 高级管理人员 发行人控股股东和实际控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见 15 创业板发行审核与信息披露 三 创业板公司招股说明书准则 16 创业板公司招股说明书准则 一 起草原则保持主板框架 突出创业企业核心优势披露强化风险提示 加强信息披露主体责任意识提高可读性 减少重复内容边披露边分析突出针对性 强调根据自身实际情况编制体现灵活性 增加募集资金运用安排情形 17 创业板公司招股说明书准则 二 结构 18 创业板公司招股说明书准则 三 主要特点及考虑核心竞争优势及成长性 自主创新披露方式强化风险提示公司治理财务会计信息与管理层分析募集资金运用未来发展与规划 19 创业板公司招股说明书准则 核心竞争优势及成长性 自主创新 一 在概览中列示核心竞争优势的具体表现发行人应扼要披露其核心竞争优势 列示核心竞争优势的具体表现 20 创业板公司招股说明书准则 核心竞争优势及成长性 自主创新 二 创业板公司的业务模式情况包括 采购模式生产或服务模式营销及管理模式说明独特性 创新性及其持续创新机制 21 创业板公司招股说明书准则 核心竞争优势及成长性 自主创新 三 核心技术及核心技术人员包括 主要产品或服务的核心技术情况技术储备情况核心技术人员 研发人员情况 22 创业板公司招股说明书准则 披露方式 一 不再编制招股说明书摘要招股说明书 申报稿 中国证监会网站招股说明书全文 指定网站和公司网站提示性公告 指定报刊 23 创业板公司招股说明书准则 披露方式 二 股本的情况的披露 第37条 招股说明书正文 本次发行前的情况发行前一年内新增股东的情况招股说明书附件 历史股本演变情况财务会计信息边披露边分析 24 创业板公司招股说明书准则 披露方式 三 提高信息披露决策相关性风险因素根据自身特点披露财务会计指标归属于发行人股东的净利润归属于发行人股东扣除非经常性损益后净利润归属于发行人股东的每股净资产基本每股收益 稀释每股收益 25 创业板公司招股说明书准则 强化风险提示强化板块和发行人的风险提示 第9条 第31条 重大事项提示结合风险因素整章阅读 第10条 加强风险因素的影响说明 第30条 26 创业板公司招股说明书准则 公司治理审计委员会 第65条 对外投资 担保事项 第69条 投资者权益保护 第70条 27 创业板公司招股说明书准则 财务会计信息披露和管理层分析 一 会计政策和会计估计的披露税务情况的披露与分析部分项目的财务状况分析 28 创业板公司招股说明书准则 财务会计信息披露和管理层分析 二 会计政策和会计估计的披露发行人应结合业务特点充分披露报告期内采用的对公允反映公司财务状况和经营成果有重大影响的主要会计政策和会计估计 29 创业板公司招股说明书准则 财务会计信息披露和管理层分析 三 税务情况的披露与分析主要税收政策 税种 税率 税负减免递延所得税资产 负债 的财务状况分析关于税项的盈利能力分析 30 创业板公司招股说明书准则 财务会计信息披露和管理层分析 四 部分项目的财务状况分析第八十六条财务状况分析一般应包括下列内容 增加了存货 应收帐款和所有者权益变动等财务资料和管理层分析 包括披露最近一期末的情况以及分析报告期内的变动情况及原因 31 创业板公司招股说明书准则 募集资金运用 一 用于提升核心竞争力的安排围绕主管业务进行包括 提升业务能力 拓展市场营销 改进技术或管理 扩充人力资源等 并披露具体投资安排说明对发行人未来经营成果的影响 32 创业板公司招股说明书准则 募集资金运用 二 用于偿还债务的安排披露偿债的总体安排说明对发行人财务状况 偿债能力和财务费用的影响 33 创业板公司招股说明书准则 募集资金运用 三 用于补充营运资金的安排披露补充营运资金的管理运营安排说明对公司财务状况及经营成果的影响和对提升公司核心竞争力的作用 34 创业板公司招股说明书准则 未来发展与规划 一 发行人应该披露未来三年的发展规划及发展目标 说明发行人在增强成长性 增进自主创新能力 提升核心竞争力优势等方面拟采取的措施 35 创业板公司招股说明书准则 未来发展与规划 二 发行人应当结合募集资金运用 审慎分析说明发行人的未来发展及在增强成长性和自主创新方面的情况 36 创业板公司招股说明书准则 未来发展与规划 三 发行人的披露的规划 目标 措施以及相应的分析 应与招股说明书其他相关内容相衔接 37 创业板发行审核与信息披露 四 针对创业企业特点做好信息披露 38 针对创业企业特点做好信息披露 创业企业的特点行业分析技术分析团队分析会计分析 39 针对创业企业特点做好信息披露 创业企业特点平均规模相对较小创新活跃成长性突出 业绩不稳定性高公司治理和内部控制相对薄弱无形资产 人力资本等对企业影响大 40 针对创业企业特点做好信息披露 行业分析目前的规模 成长性 可持续性集中程度政策和环境处于上下游的行业的位置和是否处于强势地位潜在的竞争 41 针对创业企业特点做好信息披露 技术分析技术先进性 创新性 实用性根本性的技术变革技术应用的时机技术壁垒核心技术的来源 42 针对创业企业特点做好信息披露 团队分析执行能力应变和创新能力团队凝聚力学习能力 43 针对创业企业特点做好信息披露 会计分析在新企业会计准则下 会涉及更多的会计判断事项特殊商业模式下的收入确认问题无形资产的确认和计量问题资产减值等 44 针对