《产业竞争分析》.ppt

2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 1 产业竞争分析 骆品亮博士复旦大学创业与创业投资研究中心上海 200433 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 2 课程计划 1 产业分析的基本框2 竞争与绩效3 价格歧视4 竞争战略5 R D与企业核心能力6 网络产业分析 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 3 第一讲产业分析的基本框架 一 市场与市场力量二 企业与企业目标三 波特的五种力量分析四 SCP范式五 国有企业的产业分布六 新经济与全球化对竞争的影响 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 4 一 市场与市场力量 市场的定义 生产厂商和消费者从事有关产品交易的场所和空间市场边界的确定 替代性 Robinson 1933 从既定产品开始 寻找其替代品 再找替代品的替代品 直至有明显差异 如 A 可口可乐 B 百事可乐 C 汽水 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 5 市场边界的确定 产品价格的相关性 产品A价格变动引起产品B销售量的变动 5 原则 美国司法部 QB QB PA PA 5 市场力量 企业在市场中的地位 或将价格制订在竞争性水平 边际成本 之上的能力度量方法 抬高价格能力 P MC P 1 其中 为弹性 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 6 例子 中国电信的抬价能力 以市话资费为例 P 0 18元 3分钟 据统计 每次通话1分钟以内的占60 2分钟以内的占30 3分钟以内的占10 则每分钟的平均支付 成本 为 0 18 60 0 09 30 0 06 10 0 14元 分钟资费改革 以分钟计费 P1 0 10元 分钟 另外 对每次通话收取连接手续费P2 0 10元 次 则每分钟的平均支付为0 17元 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 7 资费改革 市话 前三分钟 0 2元 三分钟后 每分钟0 1元长话 2001年2月21日起 长话以6秒为计量单位 每6秒0 07元 每日0时到7时打6者 即每6秒0 04元消费者福利如何变化 原来 800公里以外 夜间或节假日 若打5分钟 资费 1 00 5 1 2 半价 120 附加费 3 00元 新资费标准下 资费 0 07 10 5 3 50元 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 8 资费改革 若打30秒 原来 1 00 1 2 120 0 60元 现在 0 07 5 0 35800公里以内 夜间或节假日 若打5分钟 资费 0 08 1 2 5 120 2 40元 现在 0 07 10 5 3 5元若打30秒 原来是 0 80 1 2 120 0 48元 现在 0 07 5 0 35元 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 9 度量方法 市场集中度 CR4 I 14 Si 或CR8 I 18 Si 其中Si 为企业i的市场份额 i 1 2 n 且有S1 S2 Sn 荷芬达指数 HII I 1n Si2 Max HII 10 000Min HII 10 000 nHII指数用于指导企业兼并行为 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 10 HII指数与企业兼并 若兼并后 HII 1000 兼并不破坏竞争 若兼并后 1000 HII 1800 则兼并行为值得关注 若兼并后 HII 1800 且兼并使得HII指数上升至少50个点 则应对兼并行为实行干预 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 11 例子 1999年全国电风扇市场份额 美的 25 5 格力 16 7 艾美特 10 4 海尔 6 4 华生 3 3 发达 3 1 长城 2 7 唐峰 2 7 CR4 59 CR8 70 8 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 12 例子 HII与兼并 设行业中有10个企业 市场份额均等 即S1 S2 S10 10 则HII 1000企业1与2 3 4兼并 则S1 40 S2 S7 10则 兼并后HII 2200 1800 且 HHI 1200 50 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 13 二 企业与企业的目标 企业的本质 NatureoftheFirm 降低交易成本 特别是当存在专用性投资时 纵向一体化 本质上是一种 长期合同 企业是 一系列契约的联结点 供应商 资本所有者 股东 劳动力所有者 机器设备所有者 土地所有者 政府部门等之间的契约关系 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 14 企业的边界 契约关系与代理关系代理问题 逆向选择 AdverseSelection 与道德风险 MoralHazard 激励机制与代理成本Coase定理 1937 企业边界扩大 规模经济性 至最后一笔交易的成本 边际交易成本 与通过市场交易的成本一样为止 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 15 企业的目标 非赢利性与赢利性企业赢利性企业的目标 销售收入最大化 人均收益最大化 利润最大化企业目标对企业行为的影响 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 16 利润最大化的支持观点 产品市场 充分 竞争资本市场完全 Take over的威胁对经营者恰当的激励 激励相容 IncentiveCompatible 期权激励约束机制 合理设计经营者的货币收入 以约束经营者追求非货币收入的行为经营者对 职业发展 的考虑或被解雇的威胁 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 17 多产品厂商的成本概念 规模经济 EconomicsofScale 平均成本递减的区域 生产函数 f 2L 2K 2f L K 平均成本 边际成本 AC MC 1范围经济 EconomicsofScope 与柔性制造系统 FMS 两种不同的产品由同一个企业生产的成本小于分别由两个不同的企业生产的成本 C q1 q2 C q1 C q2 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 18 例 租一台机器的成本100 可用于生产红汽球 又可用于生产蓝汽球 成本函数为 C q1 q2 100 q1 2q2 则 MC q1 1 MC q2 2射线平均成本RAC q C q1 q2 q1 q2 C 1q 2q q令 1 2 1 2 则RAC q 3 2 100 q 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 19 例 续 规模经济性 s C q1 q2 q1dC dq1 q2dC dq2 1 100 q1 2q2 1范围经济性 SC C q1 0 C 0 q2 C q1 q2 C q1 q2 100 100 q1 q2 0 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 20 三 波特的五种力量分析 驱动产业发展的力量 潜在进入者 产业竞争对手 竞争策略 供方 买方 替代品 互补品 市场进入与反进入 客户关系管理 供应链管理 产品兼容与差异化策略 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 21 三 波特的五种力量分析 潜在竞争对手 反进入策略产业内竞争对手 竞争战略替代品 兼容与差异化决策供应商 供应链合同管理 第三方物流客户 客户关系 市场营销管理 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 22 例 CN与 COM的战争 COM是国际域名 而 CN是国内域名 1994年5月我国正式运用自己的域名系统后 大多数网络公司在 CN下注册域名 到了1999年初 CN与 COM平分秋色 到1999年中 CN下降至33 到2000年 降至20 预计将很快降至10 2000年7月 我国境内注册国际域名达477900个 其中 COM公司410900个 CN企业99734个 而其中 COM CN78878个 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 23 例 续 注册国际域名的弊端 挤占国际信息资源 导致大量外汇流出国门 损害国家凝聚力与国际地位 威胁国家安全 损害企业利益国内域名管理措施 放宽命名限制 简化注册手续 降低收费标准 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 24 例 Airline的竞争策略 Fees DiscountsServicesSafetyScheduleConnections 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 25 四 SCP范式 基本条件 需求 弹性 替代品 季节性 增长率 购买方式 生产 技术水平 产品生命周期 规模经济性 范围经济性结构 Structure 买 卖者的数量 进入壁垒 产品差异 多元化 垂直一体化行为 Conduct 广告 R D 定价 投资 产品选择 兼并 维持协议 RPM Cartel 绩效 Performance 技术进步 公平 生产与分配效率 价格 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 26 五 国有企业的产业分布 产业的涵义 一组提供同一或有密切替代关系的产品的企业的集合 广义 等同于行业 社会经济系统中的各行各业 具体而言 指一群具有相似的生产技术结构 生产并提供在技术上可相互替代的商品或服务的生产性或经营性企业或机构 狭义 等同于工业部门 整个工业活动领域及其内部分工领域的综合总和 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 27 产业的类型 国家统计局 4大类39小类工业产业 自来水 煤气 电力等 烟草加工 医药制造等 采矿业 食品加工 纺织业等增长率分类 成熟产业 成长产业 发展产业 衰退产业功能分类 基础设施 加工业 新兴产业 先导产业 瓶颈产业 主导 支柱 产业 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 28 产业组织理论的分类 可竞争行产业 无进入与退出障碍 无价格歧视 价格关于质量有弹性 无串谋 如小麦 玉米等大宗农产品行业 垄断竞争性产业 垄断性行业 自然垄断性行业 资源稀缺或规模 范围 经济性造成 固定成本大 社会公益性产业 高风险性产业 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 29 国有企业的产业分布与重组 国有企业 SOEs 存在的理由 市场失灵公共产品 PublicGoods 的提供外部性 Externality 自然垄断产业资源稀缺性经济技术特征 规模经济性 市场不确定性与技术不确定性过高 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 30 典型产业的分布 I 电讯业中的国有企业 1999 国内 国际长途电话与本地电话 国营1家 全国垄断 电报 国营1家 全国垄断 数据传输 民用通信卫星转发器 国营1家 全国垄断 900兆赫蜂窝式移动通信 2家 双头垄断 无线电寻呼 在线数据处理 450兆赫无线电移动通信 竞争 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 31 典型产业的分布 II 汽车工业中的国有企业 1999 上海打众 230836 辆 中国一汽 189769 长安汽车 168197 东风汽车 162223 天津汽车 140052 北京汽车 120292 哈尔滨哈飞汽车 84314 跃进汽车 71409 江铃汽车 24070 中汽客车 11900 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 32 国有企业产业重组的障碍 退出障碍 专用性资产推出障碍 固定成本退出障碍 沉淀成本 劳动力安置成本 违约费用等 行政主管部门的阻碍 企业 内部人 Insider 的阻碍 社会保障体系 劳动力市场 资本市场不健全的阻碍 进入障碍 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 33 上海将形成新六大支柱产业 电子信息业 十五 目标 年均增长30 以上汽车制造业 年均增长18 电站设备及大型机电产品制造业 年均增长12 石油化工及精细化工制造业 年均增长12 精品钢材制造业 年均增长6 7 生物医药制造业 年均增长30 以上 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 34 中国产业发展的八大趋势 工业仍将保持较快增长速度 在国民经济增长中占主导地位 但比重将有所下降 工业化发展的一般规律及体制与政策变化造成的 国有经济的战略性改组将取得重要进展 在工业布局中 国有经济将会在重点突出的同时缩短战线 与居民消费结构和产业结构升级相关的产业将呈现较快增长的态势 高新技术产业前景广阔 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 35 中国产业发展的八大趋势 续 城市化将成为产业增长的重要拉动力量 装备工业在技术改造 结构升级的基础上而获得重振机遇 竞争性行业的企业分化仍将持续 集中度逐步提高 行政垄断性行业将更多引入竞争 大企业规模将继续扩大 与中小企业开始形成新的专业化分工协作关系 重点发展有比较优势和国际竞争力的产业 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 36 六 新经济与全球化对竞争的影响 新经济是时代的热点 将挑战中国 网络 信息和高新技术是新经济的核心 新经济的根本是资源配置效率的提高 网络不是新经济的代名词 网络对新经济有推波助澜的作用 但促进新经济尚有其他许多关键因素 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 37 新经济的影响 新经济是创新的结果 而创新将是新经济的灵魂 互联网将从根本上改变中国企业的经营思路和管理方法 由此进入一个崭新的发展时期例 数字化整合中国彩电业 电子技术包装传统零售业 新经济向传统产业送 秋波 德国用虚拟现实技术改造传统产业 建筑 汽车 机械 制药业 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 38 全球化 全球一体化与全国一体化国内竞争国际化我国大企业的国际竞争力 管理竞争力 据IMD对46个国家的排名 1995至1999年 平均为33 4名劳动生产率劳动力成本公司绩效管理有效性公司文化 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 39 中国企业的国际竞争力 总体竞争力 38位 环境竞争力 40位 内在竞争力 掌握的资源 表现出的能力 31位 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 40 全球化对竞争的影响 国际竞争观念的转变 从比较优势到规制竞争 反不正当竞争与反垄断 从对抗性竞争 零和博弈 到合作性竞争 多赢 COD或RJV 从有形资产到无形资产价值的提高 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 41 全球化下我国竞争政策的选择 国家创新体系的构建对外经济贸易政策 对外经济 为产业结构调整服务 从全球化的新视野出发 优化出口商品结构 全面参与国际贸易 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 42 第二讲竞争与绩效 1 市场结构概述2 市场进入障碍3 完全竞争4 垄断行为5 案例 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 43 一 基本市场结构 竞争 农产品 股票市场垄断 Monopoly 电力 电信 有线电视买方垄断 Monopsony 劳动力市场双边垄断 BilateralMonopoly 足球俱乐部寡占 Oligopoly 汽车工业 石油生产国买方寡占 Oligopsony 报社集团垄断竞争 CompetitionMonopoly 农产品 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 44 二 市场进入障碍 Bain 1956 进入障碍 BarrierstoEntry 结构性进入障碍 BlockadedEntry 在位者控制了稀有的原材料 如体育明星 歌手等人力资源有俱乐部 唱片公司控制在位者的成本优势 范围经济性与规模经济性 在位者的营销优势 CustomerLoyalty 广告与新产品开发的沉淀成本 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 45 进入障碍 续 在位者的反进入障碍掠夺性定价 PredatoryPricing GeneralFoodVsP G限定性定价 LimitPricing Xerox公司的定价策略 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 46 市场进入博弈 价格战的威胁E I 不进入 进入 容让 反击 0 2 2 1 3 1 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 47 连锁店悖论 潜在进入者是否进入 潜在进入者是否担心进入后在位者反击 上述博弈重复100次 结果如何 重复无穷多次呢 实际中 在位者不知道是否还有下一次 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 48 三 完全竞争 假设条件 同质产品 信息完全 对称 无市场力量 价格接受者 无交易成本 无外部性 无进入与退出障碍 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 49 完全竞争 续 代表性厂商的决策 面临水平的剩余需求曲线 供给曲线 边际成本曲线自停产决策点以上的部分市场均衡 短期均衡 有利润 长期均衡 自由进入导致利润为零福利经济学第一定理 完全竞争的市场是Pareto有效的 2019 12 23 产业竞争分析 骆品亮 50 四 垄断行为 1 垄断的形成2 垄断厂商的决策3 垄断的成本4 垄断与市场效率5 对垄断的管制 2019 12 23 产