公允价值下商誉计量问题研究.pdf

兰州理工大学 硕士学位论文 公允价值下商誉计量问题研究 姓名 闫金刚 申请学位级别 硕士 专业 会计学 指导教师 牛成喆 20100429 摘要 随着全球经济的快速发展 企业间并购浪潮此起彼伏 因并购而产生的巨额 商誉成为会计界观注的焦点 商誉问题于2 0 世纪2 0 年代进入会计理论与实务研 究领域 并成为会计理论研究的几大难题之 随着知识经济和信息时代的到来 商誉在企业资产总额中所占比重越来越大 因此商誉的计量问题也显得越来越重 要 由于商誉形成的原因极为复杂 导致其价值确切计量的难度较大 对会计理 论和实务提出了挑战 公允价值的提出 引起了诸多会计观念的变革 其中从成 本计量变为价值计量便是重要变革之一 本文通过对商誉价值本质和公允价值价 值计量内在一致性的探讨 将公允价值理论应用于商誉的计量研究中 本文首先解决论文研究的基础性问题 阐述研究的背景和意义 回顾国内外 公允价值和商誉计量的研究现状 简单介绍了本文的研究方法和技术路线 其次 先对会计计量和公允价值的意义 特征等进行了简介 然后对会计计量属性和公 允价值的计量属性进行了分析 为公允价值作为商誉的计量属性做出铺垫 再次 在对商誉的内涵 特征和分类加以介绍 界定的基础上提炼出商誉的本质 并深 入探讨公允价值计量属性作为商誉计量属性的必然性 第四 在解决公允价值作 为商誉计量属性的问题之后 分别对公允价值在我国自创商誉 外购商誉和负商 誉计量中存在的问题及对策进行了研究 最后是论文结论部分 对以公允价值计 量商誉研究的发展趋势做了展望 并提出本文的创新点和不足 关键词 公允价值 商誉计量 计量属性 a b s t r a c t a l o n gw i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to fe c o n o m ya l lo v e rt h ew o r l d m e r g e ra n d a c q u i s i t i o na m o n ge n t e r p r i s e si sp o p p i n gu p h u g eg o o d w i l lb e c a u s eo fm e r g e ra n d a c q u i s i t i o nh a sb e c o m et h ef o c u si nt h ea c c o u n t i n gf i e l d i tp u ti nt h ea c a d e m i ca n d p r a c t i c a lf i e l d so fa c c o u n t i n gr e s e a r c hi n 19 2 0a n db e c a m eo n eo ft h ef o c a lp r o b l e m s a l o n gw i t ht h ec o m i n go ft h ek n o w l e d g ee c o n o m ya n di n f o r m a t i o na g e t h er a t i oo f g o o d w i l l i nt o t a la m o u n to ft h ea s s e t si sm o r ea n dm o r e h i g h a n dg o o d w i l l m e a s u r e m e n ti sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t t h er e a s o no fg o o d w i l li ss oc o m p l e xt h a ti ti st o od i f f i c u l tt oc a l c u l a t eg o o d w i l l a c c u r a t e l y w h i c hi sac h a l l e n g et ot h ea c a d e m i ca n dp r a c t i c a lf i e l d so fa c c o u n t i n g r e s e a r c h t h ea d v a n c i n go ff a kv a l u ec a u s e dc h a n g e si na c c o u n t i n gi d e a t r a n s f o r m i n g 筋mc o s tm e a s u r i n gt ov a l u em e a s u r i n g t h i sa r t i c l ep r o b e si n t ot h ei n t r i n s i co n e n e s s b e t w e e nt h ev a l u ee s s e n c eo fg o o d w i l la n dt h ev a l u em e a s u r e f n e n to ff a i rv a l u ea n d a p p l i e st h ef a i rv a l u et h e o r yi nt h er e s e a r c ho fg o o d w i l lm e a s u r e m e n t t h i sa r t i c l ef i r s t l ys u m m a r i z e st h ef o u n d a t i o no ft h et h e s i s t h a ti s b a c k g r o u n d s i g n i f i c a n c ea n dc u r r e n tr e s e a r c ha b o u tf a i rv a l u ea n dg o o d w i l lm e a s u r e m e n t g i v e sa b r i e fi n t r o d u c t i o na b o u tr e s e a r c hi d e a sa n dt e c h n o l o g yr o u t e s e c o n d l y g i v e sab r i e f i n t r o d u c t i o na b o u tt h es i g n i f i c a n c ea n dc h a r a c t e r i s t i co ff a i rv a l u ea n da c c o u n t i n g m e a s u r e m e n t t h e na n a l y s e st h ev i r t u eo ff a i rv a l u ea n da c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t w h i c hm a d eab a s ef o rn e x ts t e p t h i r d l y i nf o u n d a t i o no fi n t r o d u c i n gt h em e a n i n g c h a r a c t e r i s t i ca n dc l a s s i f i c a t i o no fg o o d w i l l e x t r a c t st h ei n t r i n s i cq u a l i t yo fg o o d w i l l a n dt h e np r o b e st h en e c e s s i t ya n dp r o b a b i l i t yo ff a i rv a l u ea st h ev i r t u eo fg o o d w i l l m e a s u r e m e n t f o u r t h c a r r i e so nt h ec h o i c e so fm e a s u r i n gm e t h o d si ni n t e r n a l l y d e v e l o p e dg o o d w i l l p u r c h a s e dg o o d w i l la n dn e g a t i v e g o o d w i l lb a s e do nf a i rv a l u e s e p a r a t e l y f i f t h p r o p o s e sc o n s u m m a t e sa b o u tg o o d w i l lm e a s u r e m e n tb a s e do nf a i r v a l u ei no u rc o u n t r y f i n a l l y s u m m a r i z e sc r e a t i v ep o i n t sa n dl a c ko ft h et h e s i s p u t f o r w a r d st h er e s e a r c hd i r e c t i o no ft h eg o o d w i l lm e a s u r e m e n tb a s e do nf a i rv a l u e k e yw o r d s m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e f a i rv a l u e g o o d w i l lm e a s u r e m e n h 兰州理工大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明 所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研 究所取得的研究成果 除了文中特别加以标注引用的内容外 本论 文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写的成果作品 对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体 均己在文中以明确方式标明 本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担 作者签名 t q 篆 瓜 7 日期 年多月尸日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 即 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电 子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权兰州理工大学可以将本学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文 同时授权中国科学 技术信息研究所将本学位论文收录到 中国学位论文全文数据库 并通过网络向社会公众提供信息服务 作者签名 阀墨刚 导师签名 f 蹄 代鼠 i 日期 工吖矿年 日期 立叼 年 占月 尸 日 b 月f 日 第1 章绪论 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 第1 章绪论 商誉是企业的一项特殊经济资源 对企业的现实收益与未来发展均产生重要 影响 商誉于2 0 世纪2 0 年代进入会计理论与实务研究领域并作为一个专门的研 究对象 随着知识经济和信息时代的到来 商誉在企业资产总额中所占比重越来 越大 企业间并购浪潮的涌现 出现了巨额的外购商誉 因此商誉的计量显得尤 为重要 由于商誉具有不可确指性 依附胜 整体性 风险性等特性 导致其价 值确切计量的难度较大 对现代会计理论和实务提出了挑战 在我国新颁布的企业会计准则中 公允价值的再次引入成为亮点 并应用于 非共同控制下的企业合并中 这对商誉的计量产生了重要的影响 公允价值引起 了会计观念的很多变革 从成本计量变为价值计量 能够提供反映未来预期 风 险及更具相关性的会计信息 公允价值作为商誉的计量属性是商誉本质的内在要 求 由于商誉的特征和公允价值本身的复杂性和操作上的技术难度 以及我国公 允价值形成机制的不完善 使得以公允价值计量商誉成为理论界和实务界普遍关 注的问题 1 1 2 研究意义 商誉会计理论一直是充满争议的领域 因此也一直是会计界的热门话题 而 商誉计量问题又是其中的难点 开展基于公允价值的商誉计量研究有以下意义 1 从计量属性选择的角度来重新认识同一经济业务或事项的多种不同理 论和方法及其争论 本文将公允价值理论纳入商誉计量体系之中 既是由商誉本 质决定的 也是公允价值理论的一种应用 拓展了公允价值理论 2 通过研究基于公允价值的商誉计量问题 完善现值技术 可以提供更 具决策相关性的会计信息 引导企业注重商誉构成要素的投入和管理 也可以指 导我国企业合并的实践 3 丰富了无形资产的计量 商誉是企业的一项特殊的无形资产 商誉的 计量可以为其他无形资产计量提供借鉴 第l 章绪论 1 2 文献综述 1 2 1 公允价值和商誉计量的国外研究回顾 国外关于商誉计量的研究成果主要体现在相关的会计准则中 许家林在 商 誉会计研究的八十年扫描与思考 上 l 对各国有关商誉计量的准则作了梳理 1 美国的相关准则规定 美国是世界上最早对商誉会计规范处理的国家 在美国商誉会计准则的变迁 历史上 有两个关键的公告 一是1 9 7 0 年美国会计原则委员会 a p b 颁布的 第1 6 号意见书 a p b l 6 企业合并 2 1 和第1 7 号意见书 a p b l 7 无形资产 p j 规定企业合并可以同时采用权益联合法和购买法 并且要求在购买法下确认 的商誉须在不少于4 0 年内摊销 二是2 0 0 1 年美国财务会计准则委员会 f a s b 财务会计准则 f a s 第1 4 1 号 f a s l 4 1 企业合并 4 1 和第1 4 2 号 f a s l 4 2 商誉及其他无形资产 5 j 规定取消权益联合法 要求企业合并统一采用购买 法 并且改商誉的系统摊销为减损测试 商誉减损 确认为损失 未减损则不予 摊销 这两个公告分别标志着商誉会计处理的定性和转折 自1 9 7 3 年f a s b 取代了a p b 以后 截至2 0 0 3 年 f a s b 共发布了5 项与商 誉密切相关的f a s 其他关于企业合并的会计准则 如f a s 3 8 被购企业被购前 或有事项的会计处理 f a s 7 2 银行或储蓄机构特定购并活动的会计处理 f a s 7 9 非公开上市企业在企业合并中某些披露的取消 以及f a s l 4 7 金融机 构特定并购的会计处理 等 这些会计准则都涉及了商誉的会计处理 2 英国的相关准则规定 英国是较早对商誉问题制定专门规范的国家 1 9 8 4 年1 2 月 英国会计准则 委员会 a s c 发布了第2 2 号标准会计实务公告 s s a p 2 2 商誉会计 刚 其中规定对外购商誉可采用以下两种会计处理方法 将商誉直接从储备金中 冲销 将商誉确认为一项资产 然后按系统基础将其摊销 并计入各期损益中 1 9 9 0 年 a s c 发布了第4 7 号征求意见稿 e d 4 7 商誉会计 和第5 2 号 征求意见稿 e d 5 2 无形资产会计 建议应对商誉和无形资产分别予以 确认并在它们的估计使用年限 一般为2 0 年 最长不超过4 0 年 内进行摊销 1 9 9 0 年8 月 英国会计准则理事会 a s b 成立 它代替a s c 继续制定英国的 财务报告准则 1 9 9 7 年1 2 月2 3 日 a s b 正式发布了从1 9 9 8 年1 2 月2 3 日 起开始生效的f r s l 卜 商誉与无形资产 并以此取代了s s a p 2 2 一 商 誉会计 f r s l 0 适用于所有旨在真实和公允地向报表使用者提供某一时日财务 状况以及特定时期内的损益情况的会计信息的报告主体 f r s l 0 主要由概述 准 则正文以及五个附录等三大部分组成 其中正文部分又由目的 定义 范围 商 2 第1 章绪论 誉与无形资产的初始确认 商誉与无形资产的摊销 商誉与无形资产的减值 重 估价与过去损失的恢复 负商誉披露等内容所组成 7 1 a s b 于1 9 9 8 年7 月正式 发布了f r s 2 固定资产和商誉的减值 对有关固定资产和商誉减值的会计 处理做出了规范 并从1 9 9 8 年1 2 月2 3 日起开始生效 其中主要涉及关于商誉 减值的认定 商誉减值损失的确认和计量 可变现净值的计算 使用价值的计算 减值损失的分配 现金流量的随后监测 已发生减值的恢复 呈报和披露等问题 8 a s b 发布的其他准则中也对商誉问题作了规定 3 国际会计准则的相关规定 国际会计准则委员会自1 9 7 3 年成立以后 曾经发布了一系列有关商誉与无 形资产的国际会计准则 有关内容主要体现在三个相关的准则中 企业合并 准则对商誉问题的规定 i a s 2 2 企业合并 于1 9 8 3 年 1 1 月批准后曾多次修改 1 9 9 8 年1 2 月 i a s c 发布了修改后的i a s 2 2 该准则 对购买时和购买后形成的商誉或负商誉进行会计处理 并在第4 1 9 l 段中对合并 商誉及负商誉的确认与披露问题进行了规范 9 j 无形资产 准则对商誉问题的规定 1 9 9 8 年1 0 月 i a s c 发布了修订后 的i a s 3 8 无形资产 本准则对如何计量无形资产的账面金额作了规定并 就无形资产的特定披露提出了要求 并在第3 6 3 8 段中对自创商誉的确认问题进 行了规范 l o 资产减值 准则对商誉问题的规定 1 9 9 8 年7 月 i a s c 发布了 i a s 3 7 一资产减值 该准则目的是确保将适当的确认标准和计量基础运用于准备 或 有负债和或有资产 并确保在财务报表的附注中披露充分的信息以让使用者能够 理解它们的性质 时间和金额 在第7 9 8 3 段中对商誉减值的确认与分摊问题进 行了规范 1 1 1 在2 0 0 4 年3 月签署了一项新的国际财务报告准则 规定所有实体 必须停止摊销商誉 取而代之的是年度测试商誉的减值 国际会计准则的最新进展 2 0 0 8 年1 月 i a s b 发布新修订的i f r s 3 企 业合并 1 2 1 和i a s 2 7 啥并的和单独的财务报表 1 3 1 在i f r s 3 2 0 0 4 下 1 4 1 商 誉是由两个数字组成的 即主并方的合并成本与被并方可辨认净资产公允价值之 差 而在i f r s 3 2 0 0 8 下 商誉的计算是由四个数字组成的 即支付的对价 非控制性权益 取得控制权以前母公司已拥有的子公司权益的公允价值一被并 方净资产的公允价值 通过对i f r s 3 2 0 0 8 和i a s 2 7 2 0 0 8 的总结我们可以 发现 i f r s 3 2 0 0 8 不但吹响了从母体观向主体观进军的号角 而且在商誉的 计算模式上开始有意向完全商誉法靠拢 为解决商誉计量这一难题做了有益的尝 试 这无疑是令人振奋的 公允价值这 计量方法虽然还不能象历史成本法那样 准确 但由于其所具备的先天优势 在新版合并准则中被更多地使用 1 5 1 3 第l 章绪论 公允价值的定义最早出现于1 9 7 0 年美国a p b 公布的会计原则委员会报告书 第4 辑中 指出 在包括货币价格的交易中收到资产时所支付的货币金额 或在 不包括货币或货币要求权的转让中交易价格的近似值 美国财务会计准则委员会 f a s b 1 9 8 4 年发布的专门讨论会计计量的财务 会计概念公告第5 辑 企业财务报表项目的确认与计量 中尚未使用公允价值 1 6 1 随着经济环境的变化 尤其是1 9 9 0 年前后复杂衍生金融工具的日新月异 公允 价值计量属性得到前所未有的重视 f a s b 于2 0 0 0 年发布的财务会计概念公告 第7 辑 s f a c 7 在会计计量中运用现金流量信息和现值 及一系列文献表明 自1 9 9 0 年以来 国际会计界和有关政府和职业界十分重视与公允价值计量和报 告有关的具体技术问题 其难点为现值的计量 并已取得大量重要的研究成果 1 7 l o 2 0 0 4 年6 月2 3 日 f a s b 发布了 公允价值计量 的征求意见稿 f v m f v m 的出台将对财务会计理论和实务界产生深远影响 对推动财务会计计量的 改革和发展有重要作用 首先 f v m 对公允价值定义进行了修订 其次 对公 允价值计量的目的进行了阐述 在非实际交易情况下 对资产或负债的交易价格 进行估计 这种估计是参照当前模拟市场交易信息确定的 另外f v m 还将公允 价值根据其估价所依据的信息不同分为三个等级 建立了公允价值估价的层级系 统 最后 还提出了估价前提理论 认为 持续经营 和 在用 是公允价值估 价的一般前提i l 引 从i a s c 和f a s b 财务会计发展动向看 公允价值从金融工具入手 而后扩 展至长期资产 长期负债 长期投资 并逐步向其他资产和负债项目推广 从国外研究情况总的来看 国外相关研究文献的研究主要侧重于 公允价值的定义 确认 计量 报告和审计公允价值的原则和方法 某些领域 如金融工具 自创商誉 企业合并 人力资本 股票期权等 中公允 价值的应用问题 运用的可靠性及其实证研究等 1 2 2 公允价值和商誉计量的国内研究回顾 2 0 世纪8 0 年代初期 我国即有学者开始涉足无形资产这一研究领域 并取 得了比较丰硕的成果 但对于商誉问题的专门研究成果却相对较少 许家林在 商誉会计研究的八十年 扫描与思考 下 2 0 0 6 分别从专门 论著 专门课题 学位论文 会议交流 专门论文五个方面进行了统计 l 引 国内关于商誉会计问题研究的专门论著主要有三本 杨汝梅先生的 无形资 产论 2 0 阎红玉博士的 商誉会计 2 q 邓小洋博士的 商誉会计论 1 2 2 而研究的内容主要包括商誉的本质 确认和计量 会计处理 商誉评估 商誉摊 4 第1 章绪论 销 商誉准则 关于商誉的计量研究 会计实务界普遍采取只确认外购商誉 而 对自创商誉不予确认的做法 在全国第二届无形资产理论与实务研讨会上 就有代表提出 遵循会计可靠 性和谨慎性原则就不应确认自创商誉 而另一部分代表认为 从相关性角度考虑 应该确认自创商誉 不应过分强调可靠性和谨慎性 随着知识经济时代的到来 自创商誉确认呼声日益高涨 对自创商誉的计量 与会代表提出了采用超额收益 法 剩余价值法 预期的商誉价值法等多种计量方法 杜兴强从交易费用角度 运用科斯定理对负商誉的性质和客观存在性及其存 在的条件进行了理论求证 并对负商誉的确认与计量进行了初步探讨 2 3 j 李明辉指出考虑我国的目前条件 应采用摊销与减值并用的处理方式1 2 4 j 盛颖逾对新经济时代自创商誉的确认与计量问题进行了探讨 认为在现阶 段 由于法规 制度不完善 不能保证自创商誉评估的真实可靠性 以及由于对 未来盈利的预测能力不够强 对自创商誉不宜进行会计处理 只可作表外披露 但对其确认是不容质疑的1 2 5 j 韦德洪 吴娜指出现值技术的运用可以使商誉价值最大程度的反映其真实价 值 2 6 1 张晓莹认为自创商誉的计量是函待解决的问题 认为既然把自创商誉归类到 无形资产 那么它就应该得到确认和计量 而关于合并商誉的计量焦点主要在于 后续计量方法的选择上暖7 黄菊珊指出 理论上最优的方法是每期期末对商誉重新评估入账 次优的方 法是合并商誉的减值测试法 目前我国最恰当的方法是合并商誉进行系统摊销并 增加摊销年限幽j 我国公允价值的相关研究始于1 9 9 5 年前后 国内关于公允价值研究的文献 很多 但研究的内容相对比较集中 文献对公允价值的含义 公允价值会计产生 和发展的历史背景 发展现状和未来展望等宏观层面的研究较多 对公允价值在 具体操作层面运用的研究较少 我国会计学界近几年来专题研究现值的文献也屈 指可数 在公允价值方面取得突破性研究的是湖南大学谢诗芬教授 在其专著 公 允价值 国际会计前沿问题研究 中独创性的研究了公允价值的理论渊源 理论 基础 概念及概念框架 系统归纳了最新的国际趋同的公允价值会计与审计方法 体系 总结比较了中外公允价值研究应用的简史 环境特征和经验教训 提出了 在我国会计标准中正确应用公允价值的政策建议 在该书结论中还指出有待进一 步研究解决的问题 其中之一便是可以从计量属性选择的角度或财务会计发展趋 向角度来重新认识现有会计教材中所介绍的对同一经济业务或事项的多种不同 理论和方法及其争论r 9 这 点为公允价值的研究拓宽了视野 并且能给人以 5 第l 章绪论 启发 总体来看 商誉计量的研究比较分散 或散落于各会计准则中 或对某类商 誉进行专门探讨 还没有系统的研究 商誉的不同计量会产生不同的经济后果 对企业有不同的引导作用 由于商誉的价值本质和公允价值的价值计量具有内在 统一性 加之商誉本身价值的难以确定 以及公允价值在操作上的困难 使二者 的结合值得理论界和实务界进行研究和探讨 本文亦试图在这一方面有所突破 1 3 研究方法和思路 1 3 1 研究方法 本文采用的主要方法有 1 规范研究法 收集国内外关于商誉和公允价值研究的文献 并进行梳 理和归纳 为论文的研究提供学术基础和理论依据 2 比较分析法 在分析商誉计量属性选择时 对五种计量属性进行比较 分析 总结其异同 3 系统分析法 根据系统论思想分别对各类商誉计量方法进行了探讨 1 3 2 研究思路 本文拟在分析 研究传统商誉会计理论和公允价值理论基本内容的基础上 以经济学 会计学 资产评估学为指导 通过从一般到特殊的研究思路 从分析 商誉 公允价值的研究背景开始 在对商誉的定义 本质和特性进行界定及对公 允价值的计量属性在商誉计量中应用的必然性进行分析的基础上 就自创商誉 合并商誉和负商誉的计量问题进行分析和探讨 提出完善我国以公允价值计量商 誉的相关措施 以期进一步完善商誉计量理论 6 第2 章公允价值计量属性的理论分析 第2 章公允价值计量属性的理论分析 2 1 会计计量相关理论 2 1 1 会计计量的意义 众所周知 会计作为一个信息系统 由确认 计量 记录和报告四个环节组 成 每个环节有不同的功能 交易或事项只有经过确认才能进入会计信息系统 进入会计信息系统的交易或事项还要经过计量才能转换为可靠 相关的会计信 息 进而进行记录和报告 四个环节形成一个环环相扣的链条 紧密结合在一起 在这四个环节中 计量无论在理论上还是在实务中都是会计的核心 由于会计及 其理论的发展总体上一直受制于计量理论和方法的发展 所以可以毫不夸张地 说 整个会计的发展史就是会计计量的发展史 正如著名会计学家井尻雄士 y u j iij i r i 所言 会计计量是会计系统的核心职能 3 0 j 2 1 2 会计计量的含义 我国关于会计计量的定义是 用货币或其他量度单位计量各项经济业务及其 结果的过程 其特征是以数量 主要是以货币单位表示的价值量 关系来确定物 品或事项之间的内在联系 或将数额分配于具体事项 其关键 是计量属性的选 择和计量单位的确定 美国会计师协会 a a a 发表的 会计计量基础委员会的报告 中的定义 计量是按照规则 在观察和记录的基础上 将数字分配给一个主体的过去 现 在或未来的经济现象 或者说会计计量是建立在过去或现在观察和按规则记录 的基础上 对一个企业的过去 现在或未来经济现象予以数字分配 3 可以认 为 会计计量是根据特定的规则把数额分配给物体或事项 2 1 3 会计计量的属性 会计计量作为履行会计基本职能的一种确定价值运动量值的技术手段 一般 由三个计量要素构成 1 计量尺度 即会计计量时所采用的标准量度 主要是 货币计量尺度 2 计量单位 即货币自身的度量单位 可分为面值货币单位即 流通中的名义货币单位和固定币值单位即按一定时点的货币实际购买力换算后 的一般购买力货币单位 3 计量属性 即被计量客体的特性或外在表现形式 具体到会计要素就是可以用货币量化表述的方面 7 第2 章公允价值计量属性的理论分析 按照f a s b 在1 9 8 4 年发布的第5 号财务会计概念报告 企业财务报表的确 认与计量 中的表述 计量属性一般可归结为历史成本 现行成本 现行市价 可变现净值 未来现金流量现值等五种 历史成本就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金及其等价物 历 史成本原则要求对企业资产 负债 所有者权益等项目的计量 应当基于经济业 务的实际交易价格或成本 而不考虑随后市场价格变动的影响 历史成本主要用 于初始确认和以后各期的摊销或分配 历史成本具有可靠性 可验证性和有用性 等优点 因而历史成本在目前的会计计量中一直占据着主导地位 但是历史成本 也有其缺陷 它代表的是过去的信息 与未来联系较少 而且在物价剧烈变动的 情况下 资产价值的变动不能反映在报表中 使其可靠性大打折扣 使得历史成 本这一计量属性越来越受到各方的质疑 现行成本通常指重置成本 即现在重新购置同样的资产或重新生产同样的产 品所需的全部成本 现行成本的主要优点是 能避免物价变动的虚计收益 确 切反映生产耗费的补偿 有利于资产的保全 会计计量的结果所揭示的是现实 的财务状况而非历史的状况 与决策的相关性较强 现行成本和现行收入的配 比具有内在的统一性 有利于计算真实收益 能明确区分经营收益和资产损益 从而正确评价企业的经营管理业绩 但是 现行成本也有其局限性 主要是现行 成本的确定比较困难 会影响会计信息的可靠性 现行市价是在正常的清算过程中 出售一项资产所能获得的现金或现金等价 物 现行市价的主要优点是 现行市价作为销售资产的现实变现价值与决策相 关性更强 现行市价作为一种变现价值 能够评价企业的财务变现能力 变现 价值越大 变现能力越强 现行市价无需根据资产寿命分期地把资产成本转为 费用 能消除费用分摊的主观随意性 但是 现行市价很难确定 因而对某些资 产只能凭估计测算 或取其平均价格作为市场价格 这就导致了极强的主观性 可变现净值是在正规的业务中 一项资产可望换得的 未经折现的现金或现 金等价物 扣除转换时可能发生的直接成本 3 2 1 可变现净值只适用于计价那些 为销售而持有的资产 可变现净值的主要优点是 资产负债表能如实反映资产价 值 与决策具有较强的相关性 能评价企业财务应变能力 但是 可变现净值既 难操作又难确定 未来现金流量的现值是指企业在正常的生产经营活动过程中 以估计的未来 现金流入扣除未来现金流出后的余额 用恰当的折现率予以折现而得到的价值 未来现金流量现值计量属性的优点是 最能反映资产的经济价值 考虑了货 币的时间价值 会计信息的决策相关性最强 最有利于财务决策 未来现金流 量现值的主要缺点是会计信息的可靠性较差 因为未来现金流量 贴现率和贴现 8 第2 章公允价值计量属性的理论分析 期都存在着不确定性 都需要人的主观估计 在性质上是不可验证的 上述几种计量属性各有自己的优缺点 究竟采用哪种计量属性要根据其依存 的经济环境和会计环境做出恰当的选择 如过去到现在相当长一段时间 历史成 本一直是占主导地位的计量属性 随着经济的快速发展 尤其是衍生金融工具 商誉等的出现使得历史成本不再适合计量这些业务 公允价值 主要是采用现值 技术 计量属性成为计量这些业务的主要属性 并且有不断扩大的趋势 尽管如 此 某种计量属性的选择 并不一定排除其他计量的选择 在相当长的一段时期 内 对于会计计量而言 仍然需要综合运用各种会计计量属性 同时 各种会计 计量属性的综合运用并不抹杀 相反更应该突出 各种会计计量属性的特点 3 3 j 随着会计系统所处的社会经济环境的变化 未来应是多种会计计量属性并存择优 的局面 3 4 j 2 2 公允价值的相关理论 2 2 1 公允价值的定义 公允价值产生于2 0 世纪8 0 年代的美国 1 9 9 0 年9 月 美国证券交易委员 会 s e c 主席理查德 c 布雷登指出了历史成本财务报告对于预防和化解金 融风险于事无补 并首次提出应当以公允价值作为金融工具的计量属性 后来经 过协商 f a s b 于1 9 9 1 年1 0 月正式制定了这方面的准则 随后 越来越多的资 产计价选择了公允价值这一计量属性 f a s b 从1 9 9 0 年1 2 月至1 9 9 9 年1 2 月间 共发布了3 2 份财务会计准则 公告中有1 5 份涉及确认与计量问题 1 1 份涉及 到现值技术问题 为了系统地说明这一计量属性的运用 2 0 0 0 年1 2 月f a s b 专 门发布了第7 号概念公告 为在初始确认和新起点计量中使用公允价值会计 主 要是现值会计 提供了一个比较完整的指导基础和系统的理论阐释 最终 将会 计计量的最佳选择定位于公允价值会计上 3 5 1 时至今日 国际会计准则中涉及 公允价值计量的具体准则已有十几个之多 公允价值会计在各国会计理论和实务 的发展中显示了蓬勃生机 国际会计准则委员会 美国和中国对公允价值的定义如下 国际会计准则委员会的定义是 公允价值 指在一项公平交易中 熟悉情况 自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金别刈 美国财务会计准则委员会的定义是g 公允价值 指在当前交易中 自愿的双 方买入 承担 所使用的金额 换言之 该项资产 负债 是在非强迫或清算拍 卖的情况下买入 承担 或卖出 清偿 的 3 7 3 剐 我国的会计准则基于与国际会计准则和世界上主要国家会计准则对公允价 9 第2 章公允价值计量属性的理论分析 值类似的理解 将公允价值定义为 在公平交易中 熟悉情况的交易双方自愿进 行资产交换或债务清偿的金额 3 9 j 综观上述对公允价值的定义可以发现 所有的定义都是在交易的基础上制 定的 在近些年发表的有关公允价值的学术论文中 大家无一例外地引用的也都 是诸如 在公平交易的市场环境下 熟悉情况的双方 自愿进行资产交换或债务 清偿的金额 等等 极少有人对现在所使用的公允价值的定义提出过质疑 本 文以为 目前对公允价值的定义是不全面的 传统财务会计为了保证会计信息的客观 可靠和可验证 往往只对交易活动 所产生的结果进行确认 凡不存在交易活动的 一般不予确认 如自创商誉 一 些已形成的权利和义务 由于没有相应的交易活动而往往无法确认 因此 传统 的财务会计 是以交易为基础的 只确认已发生的交易 而不确认尚未履行的合 约及其他事项 因此 现行实务通常叫做交易驱动型或历史成本型 在交易驱动 型财务会计下 当期交易是实务的基础 韧始及最终的确认和计量都是基于交 易进行的 中间的变化一般都被忽略 资产的最初确认通常是一次交换行为的结 果 当资产被确认时 是用其历史成本也即取得资产时的公允市价计量的 虽然 在资产取得以后 其历史成本与公允市价通常不相同 但是在实务中常常忽略这 个差额 所以资产在取得后的计量往往就是其历史成本或是以历史成本为基础的 其他金额 通常直到该项资产通过另外一次交换活动 即出售或清理 时 才能 确认该项资产的利得或损失 现在 会计学家越来越认识到 只要能够相对可靠地确认价值及其变动 即 使没有发生交易 也可以进行确认和计量 也就是将确认的基础由单纯的交易基 础转变为事项基础 就公允价值而言 在传统的交易基础会计下 在初始确认时 公允价值与历史成本近似相等 而在初始确认后 如果资产的公允价值可以相对 可靠地确定 就应当确认公允价值的变动 这就是所谓的后续确认和后续计量 因此 公允价值会计体现了从交易基础会计逐渐向事项基础会计转变的趋势 加j 从以上分析可知 公允价值的确认基础不仅交易一个 现在公允价值的定义 都只看到了交易这一基础 而忽略了事项基础 这显然有失偏颇 本文认为 在 衍生金融工具和商誉出现以前 由于大部分业务的发生是有交易基础的 公允价 值的定义能够基本涵盖定义的内容 但在衍生金融工具和商誉出现之后 这一定 义就让人有些困惑了 因为在商誉的计量中经常要采用公允价值对资产和负债进 行计量 而计量时并没有交易发生 此时使用的公允价值并不符合现今公允价值 的定义 而公允价值的使用又是客观存在且是必不可少的 所以解决这一问题最 好的办法就是修改公允价值的定义 使之满足经济环境的需要 为完善公允价值的定义 促进公允价值计量属性的发展 本文提出一个新的 1 0 第2 章公允价值计量属性的理论分析 公允价值的定义 即 公允价值是指在公平的经济环境下 资产的交换 负债的 清偿和其他事项的发生 可以获得合理的 现在的资产或负债价值 此价值为广 大熟悉情况者认可和接受 此定义既包涵了交易活动 又包涵了未发生交易的 事项 且表达的是在公平的环境下为大众所接受的价值 另外 此定义还考虑到 了公允价值的时间范围 传统的公允价值的定义并没有界定时间范围 因而使得 公允价值的时点选择非常模糊 既可以是过去 历史成本 又可以是现在和未 来 好像公允价值计量属性包括了从历史成本到未来现金流量的现值等所有计量 属性 让人理解起来摸不着头脑 应用起来更无从下手 所以此定义将公允价值 的时间范围定为现在 以和历史成本属性相区别 同时考虑到未来价值也需要通 过折现转换为现在的价值 因此时间范围定为现在也可以包涵未来 综上所述 本文认为此定义是适应当前和未来一定时间内经济发展需要的 2 2 2 公允价值的特征 公允价值具有公允性 全面性 动态性 估计判断性 相关性 不可加性等 六个特征 1 公允性 公允性是公允价值所具备的最基本的特征 而这种特征又源 于公允价值实现的基础一公平交易 大部分公允价值都是在公平交易中形成的 交易时买卖双方不仅是自愿的而且是熟悉情况的 并且交易的金额也是公平的 对于没有交易基础的会计事项 其价值也要由独立的第三方在科学方法的基础上 进行评估 公允性也是可以保证的 2 全面性 一是计量对象的全面性 既包括资产的计量 又包括负债的 计量 二是交易市场的全面性 既包括活跃市场 又包括非活跃市场 有人认为 只有活跃市场中的交易才是公平交易 非活跃市场中的交易不能保证公平性 活 跃市场中的市价是公允价值的最好证据 但并非唯一证据 即使不存在活跃市场 只要符合公平交易 那么这时形成的交易价格就可以认为是公允价值 3 动态性 公允价值是动态的 同一交易在不同的时间发生 其价格的 公允性可能不同 同一交易虽然在同一时间 但由于交易地点不同 其价格的公 允性也会不同 某一时间交易的价格是公允的 但一段时间之后就不一定是公允 的了 这就是公允价值的动态性 公允价值计量是对会计信息的动态计量 它使 得会计信息能更及时 全面地反映真实的经济环境及其变化 4 估计判断性 估计判断性是指除计量日与实际交易日重叠外 公允价 值一般都不是实际发生的交易价格 而是根据同类资产的市场价格或采用某种估 价技术得到的 事实上 计量日与实际交易日是同一天的情况很少出现 绝大多 数资产 负债的公允价值都是靠估计得出的 而会计本身就包含着不确定性与估 1 1 第2 章公允价值计量属性的理论分析 计性 因此 估计判断性是从实际操作的角度体现了公允价值的本质特征 5 相关性 由于公允价值是以市场定价为基础的 又是面向现在和未来 的 所以其决策价值要明显优于历史成本 通过公允价值的动态计量 既为会计 信息的外部使用者提供相关可靠的决策信息 又可以全面反映管理层的决策水 平 6 不可加性 公允价值计量具有不可叠加性 整体价值不一定等于各部 分相加之和 计量的不可加性是对市场评价的真实反映 符合市场经济的要求 无 形资产就是一个最明显的例子 具有这种特征的公允价值是经济真实的 2 2 3 公允价值和其他计量属性的关系 关于公允价值与其他会计计量属性的关系 到目前为止 学界还没有统一的 看法 一般都认为 公允价值是和历史成本相对的一个复合计量属性 除历史成 本之外 公允价值包括现行成本 现行市价 未来现金流量现值等几种计量属性 f a s b 则指出 s f a c 5 中所描述的某些计量属性也许和公允价值是一致的 在 初始确认时 除非有相反证据证明这不是一项正常交易 否则 己收或己付的现 金或现金等价物 即历史成本或历史收入 通常被假定近似为公允价值 现行成 本和现行市价都符合公允价值的定义 因为它们都是可以观察的市场确定金额 而可变现净值和现值 如s f a c 5 所述 与公允价值不一致 同时 s f a c 7 指出 企业在会计计量中使用现金流量时 通常并不清楚其他市场参与者在评估该资产 或负债所使用的假设 在这种情况下 除非有相反的证据 否则采用企业自己对 未来现金流量的假设进行估计就与公允价值不相矛盾 但如果有相反证据存在 企业就应该调整自己的假设以便与市场保持一致 这里的关键在于 采用公允价 值作为现值计量的目标并不排斥使用特定个体价值 谢诗芬教授根据s f a c 7 并 结合自己的研究 指出公允价值是一种复合的会计计量属性 其表现形式有 历 史成本 历史收入 现行市价 现行成本 短期应收应付项目的可变现净值和 以公允价值为计量目的的未来现金流量的现值 那么上述三种说法到底哪种更有道理呢 要想得出明确答案 首先要看一下 确认公允价值的标准 可定义性 即计量属性要符合公允价值的定义 可计量性 即足以充分可靠地予以计量 相关性 即有关信息在用户决策中有举足轻重的作 用 可靠性 即信息是反映真实的 可核实的 无偏向的 同时符合这四条标准 的计量属性才是公允价值 这是目前理论界普遍认同的观点 但本文认为还应该 加上时间性 之所以要加上时间性是因为 根据本文前面对公允价值的定义 公 允价值应该有其时间范围 即面向现在和未来 随着知识经济时代的到来 受托 责任观已经越来越不适应经济发展的需要 而决策有用观则能满足投资者对企业 第2 章公允价值计量属性的理论分析 信息的需要 而历史成本所反映的信息对投资者来说并没有多大价值 他们需要 的是现在和将来的信息 所以从决策有用观出发 应该加上时间性这一标准 历史成本 历史收入 现行市价 现行成本 可变现净值和未来现金流量 的现值与公允价值到底有何种关系需要按照上述五条确认公允价值的标准逐一 进行分析 1 公允价值与历史成本 历史成本满足可定义性 可计量性和可靠性 这是历史成本的优势所在 在 决策有用观下 从时间角度出发 历史成本不能为投资者提供现在和未来的信息 因而其不符合相关性和时间性的要求 2 公允价值与现行市价 现行市价无疑满足确认公允价值的所有标准 与公允价值在内涵上最为接 近 f a s b 认为市场价格是公允价值的最好表现形式 但现行市价不强调市价的 公允性 对交易市场是否公开 活跃也无特定要求 同时 现行市价由于需依靠 可获得的价格 固其只适合计量部分资产负债项目 3 公允价值与现行成本 现行成本又称重置成本 是由市场确定或有可观察的市场价格 其与现行市 价类似 是公允价值最主要的两种表现形式 4 公允价值与可变现狰值 可变现净值是未经贴现的现金或现金等价物 只要时间不长 物价稳定 一 些短期的应收 应付项目由于不考虑货币的时间价值 符合公允价值的确认标准 其可变现净值亦可视为公允价值 5 公允价值与未来现金流量的现值 f a s b 在2 0 0 0 年2 月颁布的第7 号 财务会计概念公告 s f a c 7 中明确 指出 未来现金流量现值只是一种资产或负债的摊销方法 是在某项资产或负债 已经按历史成本 现行成本或现行市价确认并计量之后 用于摊销这些成本和价 值的方法 s