企业资信评估样本报告.doc

sinorating 企业信用风险评价是以企业所处细分行业特性因素为着眼点 充分考虑了企业所处细分行业对其产生的影响 从 分析企业信用风险产生的内 外部环境及原因的角度出发 通过多个维度对企业所处的信用风险整体水平进行评估 从而对企 业的信用等级作出科学的判断 合理的评价 具体模型框架如下图所示 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 2 样本报告样本报告 公司公司 信信 用用 评评 级级 报报 告告 信用等信用等级级 aa 评级编评级编号 号 chnoooooooo1 评级单评级单位 中国出口信用保位 中国出口信用保险险公司公司 资资信信评评估部估部 分析分析师师 评级时间评级时间 2007 年年 4 月月 3 日日 sinorating sinorating sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 3 北京市西城区丰汇园 11 号丰汇时代大厦 100032 电话 8610 传真 8610 66516097 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 4 目目 录录 一 信用评价级别一 信用评价级别 3 3 二 综合结论二 综合结论 3 3 1 swot 分析 3 2 发展前景 4 三 被评企业信用评价三 被评企业信用评价 5 5 1 外部因素 5 2 内部因素 5 3 经营状况 7 4 财务分析 9 5 信用风险管理现状 12 6 行业特性因素 12 7 信用状况 12 附录 财务报表附录 财务报表 1313 sinoratingsinorating 企业信用风险评企业信用风险评价价级别的符号及释义级别的符号及释义 1717 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 5 一 信用评价级别一 信用评价级别 aaaa 评级观点评级观点 实力强 偿债能力高 经营状况良好 具有较高的信用风险管理水平 抗风险能力高 资信状况良好 二 综合结论二 综合结论 利用 swot 分析方法 从政策支持 政治经济环境 市场竞争等外部因素 以及资金实力 组织管理 销售采购 资质等级等内部因素两个角度出发 对影响被评企业信用风险的因素 进行评述 同时对被评企业的发展前景做出简要预测 1 1 swot swot 分析分析 优势优势 strength strength 劣势 劣势 weaknessweakness 品牌优势 被评企业是国内唯一一家拥 有三个国际顶级质量认证的医药企业 具有很强的品牌优势 股东支持 被评企业的控股股东 公 司颇具实力 被评企业能够获得很大的 支持 信用管理 被评企业信用管理体系健全 运作有效 2006 年 被评企业业务收入 增长率和应收账款增长率基本持平 被 评企业对长期应收账款的管理尤为有效 销售网络 被评企业销售网络主要集中 在华东地区 相对于主要竞争对手 公司 其在全国其他市场的占有率相对 较低 部门划分 被评企业内部职能部门的划 分并不是很合理 部门之间的业务存在 竞合现象 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 6 机会 机会 opportunityopportunity 威胁 威胁 threatthreat 政策机会 国家即将出台医疗卫生体制 改革方案 建立覆盖城乡居民的医疗服 务体系 药品市场需求增长旺盛 被评 企业市场空间进一步扩大 行业机会 随着 2006 年医药行业反商 业贿赂力度的加大 医药流通环节中不 法经营个体退出市场 为被评企业扩大 纯销业务 提高毛利率提供机遇 业务机会 海外 oem 订单 麻精药批发 牌照的获得都将为被评企业业务增长起 到拉动作用 社保支付 虽然医保预付制的试行有利 于医药商业企业应收账款回笼 降低被 评企业经营成本 但受社保支付能力有 限 商业集中度偏低 药品持续降价等 因素影响 被评企业所属行业继续呈现 微利化趋势 同业竞争 2005 年 我国医药流通市场 对外资企业开放 对被评企业的经营带 来一定的威胁 2 2 发展前景发展前景 在药品经营方面 被评企业于 2007 年年初获得麻醉药品的经销牌照 成为精麻药品一级 经销商 目前全国麻醉药品市场大约 5 亿元的市场份额中 被评企业具有绝对优势的华东地 区占 40 且未来的年均增长率在 15 这块业务的开展将给被评企业带来巨大的发展良机 在药品生产方面 被评企业旗下的天平制药厂已具备为国外厂商生产口服片剂的资格 生产能 力为 50 亿片 年 被评企业与多家外企洽谈 oem 加工 其中和英国瓦特公司 20 亿片的订单 已经落实 此外 被评企业和国外商业巨头的合作有望在 07 年有所突破 根据被评企业的介 绍 目前可能性较大的方式是出让子公司的股权给外方 预计转让的溢价至少在 2 3 倍以上 能为公司带来一次性的收益接近 1 亿元 总体来看被评企业的发展呈明显的上升趋势 销售 业务与生产业务及外资合作均有良好的前景预期 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 7 三 被评企业信用评价三 被评企业信用评价 对被评企业外部因素 内部因素 经营状况 财务情况 信用风险管理现状 行业特性因素 信用状况 进行综合分析和评价 1 1 外部因素外部因素 结合政策环境因素 行业发展现状及趋势等方面 对被评企业经营环境进行评价 在国家政策方面 中共中央关于制定十一五规划的建议 中提到 深化医疗卫生体制改革 合理配置医 疗卫生资源 整顿药品生产和流通秩序 国家发改委 2006 年 9 月 5 日在 医药行业十一五发展指导意见 中提到 对国家确定的重大医药科技项目以及产业化项目继续给予财政支持和税收支持 对涉及重大卫生安 全的医药研发 工业投资项目给予重点支持 对医疗器械国产化 中药材资源开发利用 重大疾病药物产业 化以及现代中药等专项给予一定的财政支持 国家在制定一系列鼓励药品企业研发 生产药品的同时 加 强了药品流通领域规范 整顿 另外 我国新的卫生体制改革目标是 2010 年实现我国对 who 人人享有卫 生保健 的承诺 所有居民全部享有基本医疗保障 可以预计 在社会保障体系的不断完善 医疗卫生体制 改革加速进行 我国经济水平和生活水平的不断发展的推动下 我国的医药市场必将有更大的发展空间 从行业运行情况来看 据国家统计局统计数据显示 2006 年 全行业累计实现工业销售产值 5064 14 亿 元 同比增长 18 87 全国医药工业累计实现销售收入 4999 20 亿元 同比增长为 17 17 产销衔接方面 2006 年医药工业平均产销率为 95 12 比 2005 年同期提高了 0 83 个百分点 医药工业生产 销售增长较快 生产与流通环节保持了紧密的衔接 整体保持了良好的运行态势 从行业发展趋势来看 医药行业将进入平 稳增长期 2007 年 在药品终端市场需求旺盛 国家深入展开整顿与规范药品市场秩序专项行动和治理医药 购销领域商业贿赂专项工作的大环境下 医药行业经济效益水平将维持在 10 12 水平 2 2 内部因素内部因素 对于被评企业基本信息及发展历史 股权结构及股东背景 关联企业情况 公司治理 人员情况等加 以评价 公司基本信息及发展历史公司基本信息及发展历史 被评企业的前身 厂成立于 1952 年 于 1993 年初进行股份制改造 更名为 公司 1994 年 1 月 18 日 公司以全资子公司 公司 公司和 厂的优质资产等额置换了 公司的全部资产组建成 被评企业 被评企业于 1998 年 9 月 9 日在上海证券交易所复牌上市 股票代码为 截至 2006 年 12 月 31 日 被评企业注册资本为 万元 被评企业资产总额为 万元 净资产 万元 股权状况股权状况 被评企业的实际控制关系图如下 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 8 被评企业的最大控股股东一直为 公司 公司是中国规模最大的集科 工 贸于一体的大型医药 企业集团 成立于 1996 年 11 月 4 日 注册资本为 万元人民币 是中国产业链基础最完整 分销零售体 系最完善的大型医药企业 并跻身中国工业企业一百强 下属企业情况下属企业情况 被评企业下辖全资 控股 参股公司 68 家 境外公司 办事处 7 家 销地公司 3 家 合资 全资和海外 制药企业 8 家 零售连锁药房 1000 余家 加盟店 400 余家 进行药品分销 现代物流 药品制造 国际贸易 药品零售五大业务 人员情况人员情况 被评企业在职员工共计 3036 人 离退休职工 1069 人 在职员工中 销售人员占比 26 4 具有中专以 上学历的人员占比 57 93 其中博士 3 人 硕士 63 人 综合素质较好 被评企业董事长 男 1959 年出生 硕士学历 高级经济师 负责被评企业整体管理 具有丰富的行 业经验和管理经验 被评企业董事 总经理 女 1956 年出生 硕士学历 注册会计师 负责被评企业日常管理 被评企业 20 名高级管理人员中 具有学士及以上学历的占比 85 整体素质高 且均具有一定的医药从 业经验 对于被评企业的经营及管理能够起到较高的推进作用 3 3 经营状况经营状况 结合被评企业主营业务 经营产品 销售及采购特征 贸易方式等方面 对被评企业运营现状 销售 状况 采购状况进行分析 运营现状运营现状 被评企业是一家以分销为核心业务的医药经营企业 主要业务包括 药品制造 医药批发及零售连锁 其中 医药批发及零售连锁业务为主打业务 被评企业的经营范围为 化学原料药 化学药制剂 抗生素 疫苗 生化药品 生物制品 中成药 含 参茸银耳 医疗器械 制药设备 化学危险物品 食品 日用百货 商务咨询及上述经营范围内的咨询服务 国务院国有资产监督管理委员会国务院国有资产监督管理委员会上海市国有资产监督管理局上海市国有资产监督管理局 中国华源集团有限公司中国华源集团有限公司上海华谊 集团 公司上海华谊 集团 公司上海工业投资 集团 有限公司上海工业投资 集团 有限公司 公司公司 被评企业被评企业 9 136 100 授权经营 40 30 30 39 36 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 13 自营和代理各类商品和技术的进出口 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 自有制药设备 医疗器械仪器及设备的租赁 上述经营范围涉及许可证经营的凭许可证经营 被评企业是国内最大的医药商业企业之一 经营 6000 多种药品及相关产品 2005 年销售额居国内第二 占国内医药商业销售总额的 4 2 在客户群体方面 在全国范围内拥有客户 4000 余家 全国零售连锁网络已 达 1400 余家药房 其中华东地区的医院客户达 3350 家 上海三级医院终端覆盖率 100 二级医院覆盖率 76 在供应商群体方面 被评企业依靠其强大的营销网络吸引了西安杨森 拜尔制药以及诺和诺德制药等 国内外知名的医药生产企业与其合作 并建立了良好的合作关系 在仓储物流方面 被评企业新建立的药品 仓储中心于 2006 年下半年开始运行 目前已将原有的 14 家仓库整合到新中心 早晚各一次送药到配送点和 医院等 在药 品生产方面 被评企业现有 50 亿片药品分装生产能力 其中 30 亿片自用 其余 20 亿片生产能力为英国瓦 特提供贴牌生产 销售情况销售情况 分销是被评企业的核心业务 目前 被评企业是国内规模最大 网络最广 实力最强的医药经营企业 连续七年中国医药商业企业利润第一 中国医药终端销售规模第一 被评企业产品绝大部分在国内市场销售 出口比例很小 2006年出口产品在其总业务中占比不足5 从图 1 中可以看出 被评企业的收入绝大部 分来自于商业领域 2006 年商业领域的业务收入 在被评企业总收入中占比达到 96 6 工业占 3 3 被评企业销售网络遍布全国绝大多数省市 以华东为主要销售区域 其中 上海及浙江两地是销售的核心区域 2006 年 上海及浙江地区的销售额占被 评企业总销售额的比例达到 95 8 如图 2 所示 2006 年被评企业在上海 浙江 山东 3 个地区的销售收入占总销售收入的比例分 别为 80 15 8 3 2 被评企业在全国范围内拥有客户 4000 余家 客户大致分为三类 医院 二级经销商 药房 截至 2006 年底 被评企业在华东地区的医院客户达到 3350 家 三级医院终端覆盖率 100 二级医院覆盖率 76 上 96 6 3 3 0 1 工业商业服务业 3 2 1 15 8 80 上海浙江其他山东 图 1 业务收入按行业分布图 数据来源 被评企业 2006 年年报 图 2 业务收入按地域分布图 数据来源 被评企业 2006 年年报 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 14 海市医疗机构覆盖率 100 被评企业在全国建立了 50 多家二级经销商 在上海拥有 200 家左右的市内零售药 房 全国零售连锁网络已扩大到 1400 余家药房 2006 年被评企业医院销售收入占总销售收入的 50 二级经销商销售收入占总销售收入 30 药房销售 占比为 20 医院一般和被评企业通过信用付款的方式结算 信用期限在 30 60 天左右 药房则一般采用月结的方式 和被评企业交易 账期在 30 天左右 二级经销商通常和被评企业采用 30 天左右的信用付款方式交易 采购情况采购情况 被评企业经销的药品绝大部分在国内市场采购 直接从国外进口的产品较少 2006 年被评企业直接进口 的比例在其总采购量中约占 10 如图 3 所示 2006 年从海外市场进口产品总金额为 42 828 712 美元 被评企业进口的产品分布较为广泛 来自于 10 多个国家和地区 其中进口量较大的 3 个地区分别为 美 国 日本 德国 海外进口的产品中 从美国 日本 德国采购 的比例较高 其余 例如马来西亚 意大利 台湾 爱尔兰等国采购比例均较小 如图 4 所示 和被评企业合作的供应商众多 其中不乏世界顶级的制药企业 例如 公司 公司 公司 公司 公司等国内的大型制药企业 基本都是被评企业的供应商 被评企业和国内的制药企业一般采用信用付款的方式结算 常见的信用账期为 30 45 天 部分药品采用 预付款的方式交易 从被评企业 2005 年至 2006 年应付账款变化的情况 2006 年应付账款为 17 48 亿元 10 90 国内国外 7 7 8 15 16 6 20 21 美国 日本德国马来西亚 意大利中国台湾爱尔兰其他 图 3 采购分布图 数据来源 被评企业 2006 年年报 图 4 进口地域分布图 数据来源 被评企业 2006 年年报 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 15 2005 年为 13 42 亿元 结合和供应商之间的付款习惯综合判断 被评企业在 2006 年采用信用付款进行交易 的比例较 2005 年有较大幅度上升 4 4 财务分析财务分析 通过比率分析法 水平分析法 对被评企业营运能力 盈利能力 偿债能力 现金流进行分析 主要财务数据主要财务数据 表 1 2004 2006 年主要财务数据 单 位 千元 项目2006 年2005 年2004 年 主营业务收入 11 410 29910 699 34110 814 950 净利润 68 71050 52389 692 资产合计 6 678 5886 376 0646 439 853 负债合计 4 611 6794 370 1854 403 067 营运资本 234 78698 621477 862 净资产 1 755 4541 757 5691 738 969 数据来源 被评企业年报 营运能力分析营运能力分析 表 2 2004 2006 年营运能力指标 项目2006 年2005 年2004 年行业平均值 应收账款周转率 6 555 817 56 21 存货周转率 8 377 8310 298 68 总资产周转率 1 751 672 021 96 数据来源 被评企业年报 被评企业 2006 2005 2004 年应收账款回收天数分别为 55 天 62 天 48 天 应收账款周转率分别为 6 55 5 81 7 5 次 应收账款周转率接近于行业平均水平 6 21 次 但被评企业应收账款管理呈下降趋势 管理水平符合行业平均水平 但值得注意的是 被评企业近三年的应收账款分别约为 18 亿 17 亿 20 亿 占流动资产的比例较大 分别为 41 13 39 12 41 33 一旦出现坏账 将较大影响公司偿债能力和运营 能力 如果被评企业的应收账款管理水平进一步提高 其将获得更多的流动资金 更有利于企业降低风险和 更好的发展 被评企业 2006 2005 2004 年的存货周转天数分别为 43 天 46 天 35 天 存货周转率分别为 8 37 次 7 83 次 10 29 次 呈下降趋势 存货管理水平接近行业平均水平 8 68 次 说明被评企业销售渠道较畅通 管理水平较好 被评企业近三年总资产周转率分别为 1 75 1 67 和 2 02 近两年低于行业平均水平 1 96 正是由于企 业销售收入没有明显增加 资产没有得到充分利用 出现剩余生产力 致使该公司绝对利润减少 加之该公 司近三年净值周转率也呈现出逐年下降态势 综合来看被评企业的营运能力一般 盈利能力分析盈利能力分析 表 3 2004 2006 年盈利能力指标 项目2006 年2005 年2004 年 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 16 主营业务收入 千元 11 410 29910 699 34110 814 950 销售净利率 0 6020 4720 829 净资产收益率 3 912 875 16 数据来源 被评企业年报 如图 5 所示 2006 2005 2004 年的销售收入分别为 114 亿 107 亿 108 亿 呈缓慢上升态势 同期销售净利率分别为 0 602 0 472 0 829 公司盈利能力呈波动态势 由 于该产品主营业务成本较高 而且成本每年递增 加之 各项费用支出较大 所以该公司盈利能力较弱 如图 6 所示 被评企业 2006 2005 2004 年净资产收益 率分别为 3 91 2 87 5 16 在同期公司净资产呈缓慢增 长 所以公司净资产收益率随之销售收入净额的增减而增减 综合起来 被评企业盈利水平较低 如果今后公司不能扩大外 省市的销售 降低成本和费用 作到节源开流 预计公司收益 率将不能保持良好发展态势 偿债能力分析偿债能力分析 表 4 2004 2006 年偿债能力指标 项目2006 年2005 年2004 年行业平均值 流动比率0 951 021 111 14 速动比率0 690 70 830 82 资产负债率69 0568 5468 3772 58 数据来源 被评企业年报 被评企业 2006 2005 2004 年负债总额分别为 4 611 679 4 370 185 4 403 067 其中短期借款截止 到 2006 年为 2 148 260 占负债总额的 46 83 应付帐款为 1 747 545 占负债总额的 37 89 被评企业流 动比率分别为 0 95 1 02 1 11 由于该公司流动资产近三年保持比较平稳 而流动负债呈逐年上升趋势 所以流动比率也随之下降 并处于行业水平 1 14 之下 而且短期负责占负债总额比重较大 接近负债总额的 一半 如果企业短时间内较为集中的偿还短期借款 会给企业造成资金周转困难 速动比率分别低于行业水 平 0 82 说明企业短期内变现能力较差 长期借款 1 240 占负债总额的 0 03 被评企业资产负债率分别为 69 05 68 54 68 37 近三年比较平稳 并处于行业水平 72 58 之下 说明该公司长期偿债能力较好 被评企业应付帐款周转天数分别为 52 52 42 天 近三年发展趋于优化态势 0 1 2 3 4 5 6 200420052006 销售净利润率净资产收益率 图 6 2004 2006 年销售净利率及净资产收益率 数据来源 被评企业年报 图 5 2004 2006 年销售收入及净利润 数据来源 被评企业年报 数据来源 被评企业 2006 年年报 050000001000000015000000 2004 2005 2006 销售收入净利润 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 17 总体来看 被评企业存在短期偿债压力 长期偿债能力压力较小 现金流量分析现金流量分析 表 5 2005 2006 年主要现金流量情况 现金流量情况 千元 20062005 销售商品提供劳务收到的现金 7 058 83912 540 690 营业收入净额 11 410 29910 699 341 经营现金流量净额 333 94973 002 数据来源 被评企业年报 被评企业近两年年销售商品提供劳务收到的现金流量较好 说明公司销售获现能力比较稳定 主营业务 对现金流起到了良好的支撑作用 该公司有效利用了举债经营的财务杠杆作用 适当的融通资金 使企业运 营资金周转顺畅 5 5 信用风险管理现状信用风险管理现状 从供应商及采购管理 客户及应收帐款管理两个角度考察被评企业信用风险管理的意愿和能力 着重 评价被评企业信用管理体系是否健全 运作是否有效 供应商及采购管理供应商及采购管理 被评企业对供应商使用专门的软件系统进行管理 如 通过上海医药信息增值服务系统 shaphar infoservice v2 0 为供应商 销售客户提供销售 库存 物流的相关信息服务 通过上海医药供应商在线 库存管理及补货系统为供应商管理提供相关支持 客户及应收帐款管理客户及应收帐款管理 被评企业专门成立了风险管理委员会负责信用销售制度的制定及客户信用管理体系的建立 具体信用控 制工作由财务部门负责 被评企业针对不同客户 如 医院 二级销售商 制定不同的信用政策 并选择了 适当的坏账计提政策 整体而言 被评企业信用风险管理体系健全 信用额度授权得当 客户资质审查严格 更新及时 应收 账款管理方法科学 运作有效 应收账款回收及时 控制有力 被评企业对于逾期债权有整套的处理方案 包括信用险投保 委托第三方催收 诉诸法律等方式 6 6 行业特性因素行业特性因素 根据行业特点设定相关影响因素 对行业内特有因素进行考察 被评企业已于 2002 年通过了 gsp 认证 2006 年先后通过了美国 fda 三类处方药原料认证 澳大利亚 tga 水针剂认证 英国 mhra 固体制剂认证 成为同时拥有三个国际认证的唯一中国企业 被评企业拥有较为完备的计算机管理信息系统 可通过计算机系统实现对供应商库存的查询 及时发送 补货申请 并可通过系统向供应商提供其他增值服务 客户方面 目前医院客户的网上要货系统已实现 客 户可通过网络便捷 快速的提交要货申请 实现了客户管理的电子化 2006 年被评企业借助现代物流的建成并投入运行 大大提高了竞争优势 传统的分散的仓储向专业化 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 18 自动化 信息化的现代物流转变 实现了公司仓库集约管理 同时 第三方物流正式启动 产品供应体系向 着精细化 高效化进一步发展 7 7 信用状况信用状况 结合银行 供应商 诉讼等第三方信息 对被评企业的信用情况给出评价 银行评价银行评价 通过对被评企业主要借款银行的采访得知 被评企业在该行授信额度为低 10 位人民币 其中信用借款占 较大比重 银行给与被评企业的级别较高 被评企业结算量大 还本付息正常 属于银行的优质客户 供应商评价供应商评价 由于被评企业的供应商数量较多 分布较广 我们从中抽取了具有代表性的 5 家供应商进行了采访 其 中有 4 家供应商表示其与被评企业具有长期稳定的合作关系 年交易金额均在 1 12 亿元人民币以上 其中 80 以上为信用贸易 由于被评企业销售渠道畅通 经营范围较广 付款记录优秀 这些供应商通常会给予被 评企业相对较长的信用期限 较高的信用额度 诉讼记录诉讼记录 我们没有查到被评企业重大讼诉仲裁事项 综上 结合银行 供应商 诉讼第三方信息 我们认为被评企业信用正常 无不良记录 附录 财务附录 财务报表报表 资产负债表资产负债表 千元千元 2006 12 312005 12 312004 12 31 合并合并合并 数据来源被评企业被评企业被评企业 货币资金 501 516314 205430 450 短期投资 62 496115 89892 272 应收票据 56 13160 915149 043 应收股利 1 2431 411 应收账款 1 790 5091 698 7111 963 467 其他应收款 491 410562 392714 385 预付账款 240 653214 169169 173 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 19 应收补贴款 15 30621 4882 468 存货 1 191 4111 351 0521 222 995 待摊费用 2 3741 9736 283 流动资产总计流动资产总计 4 353 0494 342 2144 750 536 长期股权投资 763 636962 429461 479 长期投资合计长期投资合计 763 636962 429461 479 固定资产原值 1 522 967991 3711 177 984 减 累计折旧 379 551263 235299 754 固定资产净值 1 143 416728 136878 230 减 固定资产减值准备 3 0023 5393 611 固定资产净额 1 140 414724 597874 619 在建工程 44 188254 981158 507 固定资产合计固定资产合计 1 184 602979 5781 033 126 无形资产 366 13573 668146 871 长期待摊费用 11 16618 17547 841 无形资产及其他资产无形资产及其他资产 377 30191 843194 712 资产总计资产总计 6 678 5886 376 0646 439 853 短期借款 2 148 2602 309 9402 057 210 应付票据 314 270307 713255 970 应付账款 1 747 5451 342 8601 567 141 预收账款 142 763133 397130 179 应付工资 6 4766 2638 798 应付福利费 15 06414 11028 727 应付股利 6 7154 7369 369 应交税金 18 072 58 937 31 204 其他应交款 1 1939 1388 506 其他应付款 176 408170 227234 733 预提费用 8 1524 1463 245 应付利息 2 843 1 年内到期的长期负债 73 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 20 流动负债合计流动负债合计 4 587 8354 243 5934 272 674 长期借款 1 240103 242102 123 长期应付款 22 56023 35028 270 其他长期负债 44 长期负债合计长期负债合计 23 844126 592130 393 负债合计负债合计 4 611 6794 370 1854 403 067 少数股东权益 311 455248 310297 817 实收资本 474 311474 311474 311 资本公积 679 130678 819672 374 盈余公积 331 814325 447325 009 未分配利润 301 103278 992267 275 其他所有者权益 30 903 所有者权益合计所有者权益合计 1 755 4541 757 5691 738 969 负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计 6 678 5886 376 0646 439 853 利润表利润表 千元千元 fy2006fy2005fy2004 数据来源被评企业被评企业被评企业 主营业务收入 11 410 29910 699 34110 814 950 减 主营业务成本 10 618 2839 997 3089 794 001 税金及附加 12 51715 79022 418 主营业务利润 779 499686 243998 531 加 其他业务利润 26 97523 52628 880 减 管理费用 259 780252 706396 592 营业费用 357 669363 475506 185 财务费用 107 93825 46618 450 营业利润 81 08768 122106 184 加 投资收益 32 838 6 90640 483 补贴收入 4 9588 5325 340 营业外收入 20 48236 77847 977 减 营业外支出 8 5437 80312 628 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 21 利润总额 130 82298 723187 356 减 所得税 40 28125 88952 291 减 少数股东损益 21 83122 31145 373 净利润净利润 68 71050 52389 692 主要财务数据主要财务数据 千元千元 2006 12 312005 12 312004 12 31 数据来源被评企业被评企业被评企业 主营业务收入 11 410 29910 699 34110 814 950 净利润 68 71050 52389 692 资产合计 6 678 5886 376 0646 439 853 营运资本 234 78698 621477 862 负债合计 4 611 6794 370 1854 403 067 净资产 1 755 4541 757 5691 738 969 主要财务指标主要财务指标 行业平均值2006 年2005 年2004 年 数据来源 sinorating 被评企业被评企业被评企业 流动比率 1 14 951 021 11 速动比率 82 69 7 83 应收账款周转期 天 58556248 应付账款周转期 天 54525242 存货周转期 天 41434635 总资产周转率 次 1 961 751 672 02 资产负债率 72 5869 0568 5468 37 净资产负债率 410 19262 71248 65253 2 总资产收益率 2 491 03 791 39 净资产收益率 11 733 912 875 16 毛利率 8 296 946 569 44 净利率 1 2 6 47 83 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 22 报告结束报告结束 本报告是在 sinorating 的信誉保证与专业操守的约束下完成的 绝无杜撰 本报告仅供商业决策参考 sinorating 不承担任何责任 未经 sinorating 的许可 不得向第三方透露本报告的任何内容 亦不得依此作为 法律诉讼之依据 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 23 sinorating 企业信用风险评价级别的符号及释义企业信用风险评价级别的符号及释义 等级符号等级符号释释 义义 aaa实力雄厚 抗风险能力很高 资信状况优秀 aa实力强 抗风险能力高 资信状况良好 a实力较强 抗风险能力较高 资信状况正常 bbb实力一般 抗风险能力一般 资信状况尚佳 bb实力欠佳 抗风险能力欠佳 资信状况欠佳 b实力较弱 抗风险能力较低 资信状况尚可 ccc实力弱 抗风险能力低 资信状况较差 cc实力很弱 抗风险能力很低 资信状况差 c企业濒临破产 基本无信用 nr因成立未满 1 年 歇业或征信资料不全等特殊情况 不予评级 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 24 下面是赠送的下面是赠送的 excel 操作练习操作练习 不需要的下载后可以编辑删除不需要的下载后可以编辑删除 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 25 excel 2003 部分 1 公式和函数公式和函数 1 1 打开当前试题目录下文件 excel 10 xls 2 利用函数计算每个人各阶段总成绩 并利用函数计算各阶段的平均成绩 3 平均成绩 行数字格式都为带一位小数 例如 0 0 格式 4 同名存盘 步骤 a 文件 在各阶段总成绩单元格内 点插入 点函数 在对话框中选择求和函数 sum 在对话中 number1 内点右侧的按钮 将出现另外一个对话框 在文件中选择需要求和的单元格 然后点该对话框 的右侧按钮 点确定 完成一个总成绩求和后 利用填充柄完成其他的总成绩求和 或者重复上面的顺 序 在平均成绩单元格内 点插入 点函数 选择算术平均值函数 average 出现对话框后 采用 求和时的相同方法 完成操作 选中平均成绩行 点右键点设置单元格 点数字 在分类项下点数值 设小数位为 1 b 确定 保存 2 1 打开当前试题目录下文件 excel 13 xls 2 根据工作表中给定数据 按 合计 交通费 住宿费 补助 公式计算 合计 数 并计算交通费 住宿费和 补助的合计数 3 所有数字以单元格格式中货币类的 货币符号 小数点后 2 位数表现 如 2 115 00 格式 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 13 xls 在合计下的一个单元格内输入 交通费 在该行的单元格 假如说是 e3 住宿费 同上 补助 同上 回车 其他的合计可以采用填充柄完成 或者重复上面的顺序 利用求 和函数 参考 1 中的方法完成交通费 住宿费和补助的合计 选择文件中的所有数字单元格 点右键 点设置单 元格格式 点数字 点货币 选择货币符号为 设置小数点后为 2 位 确定 保存文件 本题完成 3 1 打开当前试题目录下文件 excel 2 xls 2 根据工作表中数据 计算 总成绩 列的数据 总成绩 一阶段成绩 0 3 二阶段成绩 0 3 三阶段成绩 0 4 3 总成绩 列数据格式为小数点后 2 位小数 例 6 20 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 2 xls 在总成绩下的一个单元格内输入 一阶段成绩 在该行的单元格 假如说 是 e3 0 3 住宿费 同上 0 3 补助 同上 0 4 回车 其他的合计可以采用填充柄完成 或者重复上面的 顺序 选中总成绩列的数据单元格 点右键 点设置单元格格式 点数字 点数值 设置小数点后为 2 位 确 定 保存文件 本题完成 4 1 打开当前试题目录下文件 excel 3 xls 2 计算 审定费 和 税后款 审定费 全书字数 1000 3 税后款 审定费 审定费 5 3 利用菜单将 审定费 和 税后款 列格式设置为货币类的 货币符号 小数点 1 位 例 1 280 0 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 3 xls 在审定费下的一个单元格内输入 全书字数 在该行的单元格 假如说是 e3 1000 3 回车 其他的审定费可以采用填充柄完成 或者重复上面的顺序 在税后款下的一个单元格内 输入 审定费 在该行的单元格 假如说是 f3 审定费 5 回车 其他的税后款可以采用填充柄完成 或者 重复上面的顺序 选中审定费及税后款列的数据单元格 点右键 点设置单元格格式 点货币 选择货币符号 设置小数点后为 1 位 确定 保存文件 本题完成 5 1 打开当前试题目录下文件 excel 8 xls 2 利用函数计算 总成绩 利用公式 平均成绩 总成绩 3 来计算 平均成绩 3 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 8 xls 在总成绩下的一个单元格 点插入 点函数 在对话框中选求和函数 sum 在对话中 number1 内点右侧的按钮 将出现另外一个对话框 在文件中选择需要求和的单元格 然后 点该对话框的右侧按钮 点确定 完成一个总成绩求和后 利用填充柄完成其他的总成绩求和 或者重复上面的 顺序 在平均成绩下的一个单元格内 输入 平均成绩 在该行的单元格 假如说是 b3 3 回车 其他平均 成绩可以采用填充柄完成 或者重复上面的顺序 保存文件 本题完成 6 1 打开当前试题目录下文件 excel 1 xls 2 利用公式计算每个项目的 合计 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 26 3 合计 列数据的格式和其它数据的格式相同 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 1 xls 在合计下的一个单元格 点插入 点函数 在对话框中选求和函数 sum 在对话中 number1 内点右侧的按钮 将出现另外一个对话框 在文件中选择需要求和的单元格 然后点该对话框 的右侧按钮 点确定 完成一个总成绩求和后 利用填充柄完成其他的总成绩求和 或者重复上面的顺序 利用 格式刷将合计的列的数据格式刷成与其他数据格式相同的格式 使用格式刷的方法是 先选中合计列外的其他任 意一个单元格 点格式刷 然后再点需要刷成该样格式的单元格即可 保存文件 本题完成 7 1 打开当前试题目录下文件 excel 6 xls 2 计算出 净资产收益率 净资产收益率 净利润 净资产总额 3 净资产收益率 行以保留三位小数的百分数形式表现 如 32 310 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 6 xls 在净资产收益率下的一个单元格 输入 净利润 在该行的单元格 假如 说是 b3 净资产总额 回车 完成一个单元格后 可以利用填充柄完成其他的单元格的操作 或者重复上面的 顺序 选中净资产收益率列下的数据单元格 点右键 点设置单元格格式 点数字 单百分比 将小数位数设 为 3 位 确定 保存文件 本题完成 8 1 打开当前试题目录下文件 excel 7 xls 2 分别利用函数计算出 总成绩 平均成绩 3 平均成绩设置带两位小数格式 例如 78 00 4 同名存盘 打开当前试题目录下的 excel 7 xls 文件 在总成绩对应的单元格内 点插入 点函数 在对话框中选择求和函数 sum 在对话中 number1 内点右侧的按钮 将出现另外一个对话框 在文件中选择需要求和的单元格 然后 点该对话框的右侧按钮 点确定 如果有多个总成绩项 完成一个总成绩求和后 利用填充柄完成其他的总成绩 求和 或者重复上面的顺序 在平均成绩对应的单元格内 点插入 点函数 选择算术平均值函数 average 出现对话框后 采用求和时的相同方法 完成操作 选中平均成绩对应的单元格 点右键 点设置单 元格 点数字 点数值 设小数位为 2 确定 保存文件 本题完成 9 1 打开当前试题目录下文件 excel 16 xls 2 计算出 全套优惠价 公式为 全套优惠价裸机价 入网费 送话费 3 所有数字都以单元格格式中货币类的 货币符号 小数点后 1 位小数表现 如 1 450 00 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 16 xls 在全套优惠价对应的单元格 输入 全套优惠价裸机价 在该行的单元格 假如说是 b3 入网费 同上 送话费 回车 如果有多个全套优惠价项 可以利用填充柄完成 也可以重复上 面的顺序 选中所有的数字单元格 点右键 点设置单元格格式 点数字 点货币 选择货币符号为 设 小数位为 2 位 确定 保存文件 本题完成 10 1 打开当前试题目录下文件 excel 71 xls 2 利用函数计算奖金项的值 公式是 满工作量为 40 满工作量的奖金为 800 元 工作量不足的奖金为 600 元 3 利用公式计算实发工资项的值 公式是 实发工资为基本工资加奖金 再减去住房基金和保险费 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 71 xls 选中奖金项下的一个单元格 点插入 点函数 点 if 函数 在对话框中 第一个条件格式内输入 该行工作量项下的单元格 比如是 e3 40 即 e3 40 在 true 内输入 800 在 false 内输入 600 确定 其余行可以采用填充柄完成 或重复上述的顺序 选择实发工资项下的一个单元格 输入 基本工资 在该行的单元格名 奖金 同上 住房基金 同上 保险费 同上 确认 回车 其余 单元格采用填充柄完成 或重复上述顺序 保存文件 本题完成 11 if 函数的应用 根据教师工作表教师职称确定其职务津贴 练习 excel2003p140 excel2003 电子表格的编辑操作 2 排序排序 3 1 打开当前试题目录下文件 excel 24 xls 2 在 b4 单元格内键入数字 45637 3 表格所有数字格式为带 1 位小数格式 如 23456 0 4 将 sheet1 的所有内容复制到工作表 sheet2 的相应单元格内 并以 电器 为关键字 对四个季度所有数据 递减排序 5 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 24 xls 点 b4 单元格 输入 45637 选中表格内的所有数字格式 点右键 点 设置单元格格式 点数字 设小数位为 1 确定 全选 sheet1 即当前的文件 点复制 点开 sheet2 点当 sinorating 企业信用风险评价报告 公司信用评级报告 27 前页面的左上角的单元格 点粘贴 点 电器 单元格 点表格 点排序 主要关键字下选择电器 点降序 确 定 保存文件 本题完成 4 1 打开当前试题目录下文件 excel 29 xls 2 根据工作表中数据 在 b4 单元格内键入数据 2580 3 表格数字数据设置为 0 000 0 的格式 4 以 1997 年 为关键字 对不同规格所有相应数据进行递减排序 5 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 29 xls 点 b4 单元格 输入 2580 选中表格内的所有数字格式 点右键 点设 置单元格格式 点数值 设小数位为 1 点使用千分分隔符为有效 确定 点 1997 年 单元格 点表格 点排 序 主要关键字下选择 1997 点降序 确定 保存文件 本题完成 5 1 打开当前试题目录下文件 excel 33 xls 2 根据工作表中数据 在 e4 单元格内键入数据 商务出版社 3 将 sheet1 所有内容复制到工作表 sheet2 的相应位置 并以 单价 为关键字 递减排序 4 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 33 xls 点 e4 单元格 输入 商务出版社 全选 sheet1 即当前的文件 点 复制 点开 sheet2 点当前页面的左上角的单元格 点粘贴 点 单价 单元格 点表格 点排序 主要关键 字下选择单价 点降序 确定 保存文件 本题完成 6 1 打开当前试题目录下文件 excel 23 xls 2 根据工作表中数据 在 a4 单元格内键入数据 李四 3 总成绩 列数据都设置为带一位小数格式 4 将所有内容复制到 sheet2 工作表中相应单元格 并以 总成绩 为关键字递增排序 5 同名存盘 打开当前试题目录下文件 excel 23 xls 点 a4 单元格 输入 李四 选中总成绩列的全部数据 点右键 点设置 单元格格式 点数字 点数值 设小数位为 1 位 确定 全选 sheet1 即当前的文件 点复制 点开 sheet2 点当前页面的左上角的单元格