基金公司讲稿：如何在波动市场环境下理财—基金定投(客户经理版).ppt

卓越展示 如何在波动市场理财 广发基金管理有限公司上海分公司 3 不投资就没有风险吗 4 实际存款利率为负 5 通货膨胀对财富的侵蚀 假定通胀率为5 6 一生能积累多少钱 不取决于你赚了多少钱 而取决于你如何投资理财 钱找钱胜过人找钱 沃伦 巴菲特 7 基金的风险真的很高吗 8 基金是长期理财的有效工具 不同种类基金的风险收益特征不同 投机或短炒将带来很大的损失 中国证券业协会 基金 多数人知道 少数人了解 9 2004年的熊市 1517 1266 1266 1500 10 数据来源 wind资讯 2004 12 20 1 08 2 35 2004年的熊市 17 09 11 2003年 2004年的股市 1320 1266 12 2003年 2004年的股市 上证指数 4 09 2003 1 2上证1320点 2004 12 31上证1266点 其间2004 4 7最高1783点2年间股票型基金累计收益率17 58 当时1年期定期存款利率1 98 13 基金的确有风险承受一定的风险是值得的造成投资基金亏损的原因 往往不是因为亏损而放弃 而是因为放弃而亏损 关于投资基金的风险 14 14 投资的三种策略 买入并持有策略择时买入策略分批买入策略 市场的长期偏向性 股票价格的偏向性特征指股票价格总体上具有不断向上增长的长期历史趋势 这是基金长期投资能够赢利的重要理论依据 市场的长期偏向性 道琼斯工业指数 1970 2009年 上证指数 1990 2009年 长期向上的 偏向性 短期的波动性 短期来看 市场会受诸多因素影响而波动 美国股市在过去70年中发生过40次超过10 的大跌 其中13次属于超过33 的跌幅 期间还经历1929 1933年的股市大崩盘 但最终股价也涨回来了 而且涨得更高 19 我们能够找到市场的高点和低点么 资料来源 ici 威尔夏5000指数为美国股市上5000家上市公司组成的股票指数 基金持有人能把握最好时间买基金吗 不 全球通病 风靡全球的基金定投 基金投资的反思 为什么大部分基民股民没能赚钱 上证综指2004年1月 2008年12月 数据来源 wind资讯 基金销售情况与市场走势高度相关 基金投资中人性的弱点 追涨杀跌 贪婪与恐惧 22 如果投资人尝试选时 十年的投资期间 平均年回报 如果你一直都投资着 8 9 如果你错过表现最好的那十天 4 7 如果你错过表现最好的那二十天 1 4 如果你错过表现最好的那三十天 1 4 如果你错过表现最好的那四十天 3 8 根据标准普尔tsx指数过去十年的资料 截止至2005年2月28日 2609个交易日 23 在别人都贪婪的时候你要恐惧 在别人都恐惧的时候你要贪婪 巴菲特名言 沃伦 巴菲特 24 基金的今天 25 基金的昨天 26 投资大师彼得 林奇对于时点 markettiming 的研究 如果一名投资者在1965 1995年这30年中每年投资1000美元 并且有幸在每年的低点建仓 那么这30年的投资回报年复合增长率为11 7 如果另一位投资者在同样时间段内很不幸在每年的高点建仓1000美元 那么他这30年的投资回报年复合增长率为 10 6 27 尝试选时是投资者可以犯下的最大错误 正确的理财方式应该是 长期投资资产配置定期定额 每个人都想择时 高抛低吸 但事实上择时却是很难的 28 28 美国学者gibson吉伯森的研究表明 投资收益的91 5 由资产配置决定 中国市场因为市场有效性不及美国市场 相关研究的结论大多支持70 左右的投资收益来自于资产配置 资产配置最大功用在于通过分散投资于不同品种的资产 来确保财富不会受到单一市场波动而带来全军覆灭的风险 同时 通过资产配置来获取新的财富 资产配置 确保财富安全的投资策略 资产配置三种方式 配置方式之一 分散大类资产权益类与固定收益类主动型与被动型大盘与小盘配置方式之二 分散投资时间分批投资定期定额投资配置方式之三 分散投资市场境内市场与海外市场 对市场的理解 上证50 399101 基金定投业务介绍 33 基金定投的定义是指投资者在约定的时间间隔内 由销售机构于每期扣款日在投资者指定的账户内自动完成约定金额的资金扣款及基金申购的一种行为 分批投资 分散风险长期投资 积少成多自动扣款 省心省力 基金定投的三大优点 基金定投的误区 我已买了基金了 还要做定投吗 正确做法 闲置资金分为现有资金 每月节余两部分 基金定投主要针对节余部分 让你的薪水涨起来 一次性申购是对现有资产进行规划 而定投是对未来现金流进行理财 两者结合才能对自有金融资产实现合理配置 定投不是简单的低端业务仅因为我们没有发现定投的潜力和滚雪球效应请跟我们来算一算 误区 定投单笔业务量太少 收益少 第一年 支行全行22个网点1 如果每个网点 每天完成10户 户均按500元计算单月定投扣款 10 500 30 22 330万元全年定投扣款 330 1 2 3 11 12 330 78 2 58亿元全年中间业务收入 2 58亿元 1 5 386 1万元 第二年 支行全行22个网点1 如果每个网点 每天完成10户 户均按500元计算单月定投扣款 10 500 30 22 330万元两年累计定投扣款 330 1 2 3 23 24 330 300 9 9亿元全年中间业务收入 9 9亿元 1 5 1485万元 客户赢 弱化市场短期的不稳定因素 获得稳定收益 客户经理赢 以稳定的情绪面对客户 保持稳定的销售业绩 银行赢 拥有稳定的客户群 稳定增长的业务收入 基金公司赢 获得稳定的基金规模 利于长期稳定发展 结论 四赢八稳 如何推广基金定投 彻底培训 员工做起 阵地战 高柜低柜一起配合 全员营销 游击战 代发工资户 信用卡客户 42 营销经典小故事 老太太买李子 一条街上有三个水果店 一天 有位老太太来到第一家店里 问 有李子卖吗 店主见有生意 马上迎上前说 老太太 买李子啊 您看我这李子又大又甜 还刚进回来 新鲜得很呢 没想到老太太一听 竟扭头走了 店主纳闷着 哎 奇怪啊 我哪里不对得罪老太太了 老太太接着来到第二家水果店 同样问 有李子卖吗 第二位店主马上迎上前说 老太太 您要买李子啊 啊 老太太应道 我这里李子有酸的 也有甜的 那您是想买酸的还是想买甜的 我想买一斤酸李子 于是老太太买了一斤酸李子就回去了 43 营销经典小故事 老太太买李子 第二天 老太太来到第三家水果店 同样问 有李子卖吗 第三位店主马上迎上前同样问说 老太太 您要买李子啊 啊 老太太应道 我这里李子有酸的 也有甜的 那您是想买酸的还是想买甜的 我想买一斤酸李子 与前一天在第二家店里发生的一幕一样 但第三位店主在给老太太秤酸李子时 边聊道 在我这买李子的人一般都喜欢甜的 可您为什么要买酸的呢 哦 最近我儿媳妇怀上孩子啦 特别喜欢吃酸李子 哎呀 那要特别恭喜您老人家快要抱孙子了 有您这样会照顾的婆婆可真是您儿媳妇天大的福气啊 哪里哪里 怀孕期间当然最要紧的是吃好 胃口号 营养好啊 是啊 怀孕期间的营养是非常关键的 不仅要多补充些高蛋白的食物 听说多吃些维生素丰富的水果 生下的宝宝会更聪明些 是啊 哪吃哪种水果含的维生素更丰富些呢 很多书上说猕猴桃含维生素最丰富 那你这有猕猴桃卖吗 当然有 您看我这进口的猕猴桃个大 汁多 含维生素多 您要不先买一斤回去给您儿媳妇尝尝 这样 老太太不仅买了一李子 还买了一斤进口的猕猴桃 而且以后几乎每隔一两天就要来这家店里买各种水果了 44 点睛 这三个水果店的店主代表了三种不同的销售人员 第一个店主是一个不合格的销售人员 只是一味的告诉客户自己的产品如何好 而不了解客户需要什么 第二个店主是一个合格的营销人员 懂得通过简单的提问 满足了客户的一般需要 而第三个店主可以说是一个优秀的销售人员 他不仅仅了解和满足了客户的一般需求 而且还挖掘创造了客户的需求 需求背后的需求 在这个阶段 销售人员已经从以前的拼价格转向做客户信赖的顾问 帮助客户分析问题 解决问题 获得客户的信任 作为回报 就会获得客户的定单 在面对客户时 应该好好思考 如何更好地做到像第三家店主一样引导和创造需求 营销经典小故事 老太太买李子 阵地战 1 提高网点拦截率 一句话 一个纸条您是否想在未来几年买车买房 为没有首付而烦恼 您是否每个月都月光很难有自己的积蓄 如何完成原始积累 您是否在寻找最合适且收益理想的孩子教育储蓄方式 您是否在担心未来退休后靠社保退休金生活质量会下降 2 使用表格营销法3 应对所有的客户问题 如何解决客户的拒绝销售 售前 1 预防拒绝是克服拒绝的最佳方法确定所有可能遭到的拒绝 把拒绝理由写下来针对拒绝理由设计应对方案开发销售工具 支持并强化你的应对方案 确定所有可能遭到的拒绝 把拒绝理由写下来 1 我对基金毫无兴趣 极度害怕风险 2 现在点位太高了3 不想买这个产品4 没钱买了 被套或者仓位已经很高了 针对拒绝理由设计应对方案 问题1 基金定投 投资必须做 定投能赚钱 问题2 用实例打破疑虑问题3 分析形势 抓住公司及产品亮点问题4 找出 松动资金 游击战 支行对公客户经理联系代发工资户 或者贷款客户 至其公司开投资交流会前期做好预热 保证上座率 当天带好宣传资料和移动pos 客户经理要到场配合营销寻找基金公司演讲定投最好的讲师宣讲定投讲后落实现场开户 定投梦工场 小批量 多批次定投说明会 组织前对于全体员工彻底的定投培训说明开始前对于参与客户做好选择 网点存量客户做好一个就锁定一个每个网点每周组织一次定投说明会每场说明会到场30人全行共200个网点一个月组织800场 24000人听说明会 按照80 人会开户 一个月起码19200人开户定投说明会的效果远好过一对一的营销 网点沙龙注意事项 事前准备事中控制事后跟踪 网点沙龙注意事项 事前准备1 组织客户 分层面分客户类型进行邀约2 准备会场的设备和话筒3 准备资料4 准备现场开户 人员引导 礼品 5 调查问卷 事中控制1 开场隆重请出讲师2 会场秩序控制3 最好能安插一个对定投有好感的客户 网点沙龙注意事项 事后跟踪1 讲师一讲好需要客户经理上台讲营销目的 直接讲出推广定投活动内容2 鼓励现场开户3 收问卷4 对没有开户的客户电话跟踪 网点沙龙注意事项 走进企业注意事项 事前邀约 对象 财务 工会 领导形式 金融课堂 党员学习 社区合作事中控制 礼品发放问题发调查问卷事后跟踪 最后当天开户 电话跟踪 广发基金提供的服务与支持 品牌 我爱我家 基金定投系列物料支持培训支持营销活动 钱袋子 项目 物料支持 客户经理手册 基金定投宝典 青年理财宝典 等 我爱我家 基金定投折页广发旗下各基金折页及海报 58 一个简单而极端的例子每月3000元的定投 3个月内大幅下跌 优点一 分批投资 分散风险 59 一个简单而极端的例子每月3000元的定投 3个月内大幅下跌 60 事实说明 基金定投做到机器帮您逢低加码 逢高减筹无需担心基金下跌 无需为何时买基金而烦恼 61 优点二 长期投资 积少成多 风险提示 基金定投并不等于零存整取 不能规避基金投资所固有的风险 也不能保证投资人获得收益 投资者应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别 基金定投的回报率仅代表在特定市场下的回报率 并不代表其未来表现 仅供投资者参考 数据截取自ibbotson相关信息披露 长期投资的秘密 复利的魔力你想过自己也可能成为百万富翁吗 现金 有一种投资方式可以让你轻松实现 你相信吗 每年投资1万元的复利计算表 每月投资800元 假设年投资回报率10 25年后 您就是百万富翁 定投通过有纪律 程序化的简单方法帮助人们克服资本市场短期波动的影响 积累长期财富 一次办理 长期有效 自主选择投资对象 自主确定扣款金额和扣款日期 系统自动扣款 随时可以中止扣款 优点三 自动扣款 省心省力 银行自动扣款 不仅省去了舟车劳顿的辛苦 也节省您的办理时间 方便又有效率 投资优秀的基金公司旗下的基金 专家替你理财 坐享基金净值增长 股票市场涨跌变化快速 一般大众或投资新手可能没有足够的时间每日观盘 更没有足够的专业知识来分析判断市场高点低点 因此常无法正确掌握市场走势 基金定投可以让你轻松理财 无须担忧股市的涨跌 68 每两名台湾投资人就有一人定期定额 69 基金投资案例 泰国实例 在亚洲金融风暴时的投资经历 69 资料来源 franklintemplton 70 70 1985 7 31到1999 5 以美元计算泰国股票指数 泰国股票指数投资期 过往业绩不代表未来业绩 72 这类工程遭到延误 73 总投资金额23000美元 手续费3 5 基金发行面值10美元 发行日1997年6月 74 总投资份额2219 5份 投资周期 75 这次投资的结果是 76 另一个投资者定期定额投资计划 月投资额1 000美元 手续费3 5 基金发行面值10美元 发行日1997年6月 77 78 你认为投资的结果 获利 亏损 持平 定期定额投资的结果是 80 32 523 14美元1999 5 6 965美元1997 6 23 5 may 99 41 4 收益率 1985 7 31到1999 5 以美元计算泰国股票指数 泰国股票指数陈先生的投资期 过往业绩不代表未来业绩 84 投资方式不同带来不同效果 85 不同市场下的定期定额投资 每月投资额1 000元一年以后如何 86 不同市场下的定期定额投资 每月投资额1 000元一年以后如何 87 不同市场下的定期定额投资 每月投资额1 000元一年以后如何 案例证明 箱体整理的市场环境中进行基金定投的最终收益最大 88 过去两年在中国a股市场做定投的情况 上证指数2008年1月1日 5272点 至2010年1月4日 3243点 下跌38 48 89 过去两年广发小盘基金定投情况 25 26 90 过去两年广发聚丰基金定投情况 23 6 当市场一路上涨 定投的回报率比一次性投资略差 当市场一路下跌 定投的回报率一定比一次性投资好 当市场先跌后升 定投的回报率大大高于一次性投资 当市场波动频繁 定投的回报率也可能比一次性投资高 定投的回报率不比一次性投资差 未来 基金还会上涨吗 即怕套牢又怕踏空 该如何投资 基金定投让你踏空套牢两不忧 广发旗下基金6124点以来定投收益率 数据来源 广发基金管理有限公司 数据截至2009年12月31日 风险提示 基金定投并不等于零存整取 不能规避基金投资所固有的风险 也不能保证投资人获得收益 投资者应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别 基金定投的回报率仅代表在特定市场下的回报率 并不代表其未来表现 仅供投资者参考 95 定投并非 懒人投资 而是 聪明投资 财富人生 从定投起步 广发基金 基金定投的领跑者 2005年1月 广发基金在国内首次推出广发聚富基金定投业务 风险提示 基金定投并不等于零存整取 不能规避基金投资所固有的风险 也不能保证投资人获得收益 投资者应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别 基金定投的回报率仅代表在特定市场下的回报率 并不代表其未来表现 仅供投资者参考 广发基金定投 百万投资人的选择 截止2008年12月31日 广发基金的定投客户已经超过100万户 人的一生需要三份定投 基金定投的几点经验 4 经验一 选择合适产品进行定投 不是所有基金都合适作定投弹性大 波动大指数基金主动股票型或偏股型基金广发中证500 162711 广发小盘 162703 广发稳健增长 270002 主要指数近三年来的涨幅 最近三年 截止2010年3月31日 主要指数的收益率 数据来源 wind资讯截止时间2010 3 31 定投中证500指数的实证分析 数据来源 wind资讯 定投三年期的计算时间从2007年1月1日至2009年12月31日 每月第一个交易日为扣款日 以2009年12月31日各指数收盘价计算收益率 定投五年期的计算时间从2005年1月1日至2009年12月31日 以2009年12月31日各指数收盘价计算收益率 期间定投回报率 期末总市值 总投入金额 总投入金额 n为投资年限 计算结果是在假设每次历史扣款成功的前提下做出的实际收益计算 不作为定投收益的保证 指数基金定投手续费更省 基金定投采取跟踪指数的投资策略 管理费和交易费等低于主动型基金 各种费用的节约通过长期复利增值可以大大增加投资者的实际收益 指数型基金与普通基金的手续费比较 数据来源 各基金 基金合同 基金定投正是依据牛市 熊市交替出现而设定的投资策略 同样的资金在牛市获得较少的份额 在熊市获取较多的份额 基金定投诀窍 让获利的份额尽可能增多 在高位买得少 在低位买得多 下跌赚份额 上涨赚净值 经验二 弱市中不能停止基金定投 聚富的例子 收集廉价筹码很关键 广发聚富与广发聚丰自成立以来的累计收益率差异不大 相差仅10 但定投累计收益率差异达70 且年化的收益率差异达7 以上 数据来源 广发基金管理有限公司 数据截至2008年12月31日 差异仅10 相差达70 根本原因在于2004年开始的投资者在04 05两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码 而06年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会 低位筹码积累是定投获利关键 关键在于低位积累筹码 聚富的例子 收集廉价筹码很关键 原因在于聚富的扣款期数大部分在熊市中 上证指数在2500以下 而聚丰则刚好相反 自成立以后 基本上是处于牛市之中 数据来源 广发基金管理有限公司 数据截至2008年9月30日 熊市才是定投的好时候 成本低 有利于收集低成本的筹码 在下次市场上涨时 获利更多 熊市定投有利于长期目标的实现 1987年6月1日投资10 000美元到美洲收益基金 到2006年底 红利转投 82 895美元 累计回报率729 年均回报率10 7 现金分红 27 049美元 累计回报率174 年均回报率2 77 数据来源 www americanf 计算截至2006年12月31日 采用a级费率 不包含销售服务费 经验三 红利转投 收益更高 经验四 把握赎回时机 风险提示 由于国内证券市场运作时间较短 并不能完全反应市场的所有阶段 过往业绩并不代表其未来表现 仅供投资者参考 基金定投的回报率仅代表在特定市场下的回报率 并不代表其未来表现 仅供投资者参考 如果您即将面临资金需求时或者遇到 倒v型 市场 就要提前开始关注市场状况 并在合适的时机 尽量在市场高点 全部