国有商业银行不良资产处置对策研究硕士论文.pdf

浙江大学 硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 姓名 李淑平 申请学位级别 硕士 专业 经济学 指导教师 戴志敏 20031212 摘要 我国国有商业银行的1 良资产问题 直是困扰我国金融事业顺利发展的问 题 为提高我国银行的资产质量 确保我国改革开放顺利进行 1 9 9 9 年以来 我国对工农中建四大银行共计1 4 0 0 0 亿元的不良资产进行了剥离 成立了华融 信达 东方 长城四家资产管理公司 1 9 9 9 年中国人民银行开始推广对所有银 行信贷资产进行五级分类管理 四大国有商业银行近几年也不断加强内部管理 加大不良资产的清收力度 据中国人民银行统计 从2 0 0 0 年开始 我国网大同 有商业银行不良贷款首次出现了增幅下降 2 0 0 0 年第四季度开始出现了不良余 额净下降 2 0 0 1 年底 四家银行不良贷款余额和比例酋次出现双下降 2 0 0 2 年 以来 四家银行不良贷款余额和比例继续保持双下降势头 但是我们也应该看到 与西方发达国家相比 四大国有商业银行目前的不良资产无论是绝对数字还是相 对比例都是比较高的 大量不良资产的存在 对银行来说直接影响银行收益能力 导致银行资信下 降 影响银行自身的稳定 对国民经济来说会减少国家税赋收入 诱发通货膨胀 影响社会经济信用制度 严重的甚至引发国家金融危机 因此 研究我国国有商 业银行不良资产处置成为现实而迫切的课题 本文讨论的不良资产是指银行信贷资产中的不良资产 本文通过对我国国有 商业银行不良资产的现状 形成原因 管理模式分析 结合与国外银行的比较 提出银行最大化地实现不良资产回收的管理模式 事后对不良资产的管理 及对 不良资产的具体处置方式 探讨了从根本上解决国有商业银行不良资产应该建立 的授信风险管理体系 事前控制不良资产 希望对我国国有商业银行的改革与 发展有所帮助 关键词 国有商业银行不良资产处置对策 a b s t r a c t t h e a r g ea m o u n to fb a da s s e t si sas e t i o u sp r o b i e mt h a tp r e v e n t so u r c o u n t r y sf i n a n c i a li n d u s t r yf r o mm o v i n gf o r w a r ds m o o t h l y s i n c e1 9 9 9 f o ri m p r o v i n gt h eq u a l i t yo fb a n k i n gs e c t o r sl o a n s 1 4 0 0 0b i l l i o n y u a n b a da s s e t sh a v eb e e nt a k e nf r o mi n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko f c h i n a a g r i c u l t u r eb a n ko fc h i n a b a n ko fc h i n aa n dc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kt o c h i n a h u a r o n g a s s e t m a n a g e m e n tc o r p o r a t i o n c h i n ag r e a tw a 1a s s e t m a n a g e m e n tc o r p o r a t i o n c h i n ao r i e n ta s s e tm a n a g e m e n tc o r p o r a t i o na n d c h i n ac i n d aa s s e tm a n a g e m e n tc o r p o r a t i o nr e s p e c t i v e l y s i n c e 1 9 9 9 t h e p e o p l e sb a n ko fc h i n ah a sc l a i m e da l lc o m m e r c i a lb a n k st oc l a s s i f v f i v ec l a s sc l a s s i f i c a t i o n m a n a g e m e n tm o d e t om a n a g el o a n s f o u r s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa l s oc o n t i n u o u s l ye n h a n c ec r e d i t m a n a g e m e n t a n dt r yt h e i rb e s tt ow i t h d r a wn o n p e r f o r m i n gl o a n s t h e yh a v em a d eg r e a t p r o g r e s s t h et o t a la m o u n to fb a da s s e t sa n dt h ep e r c e n t a g eo fb a dl o a n s i na l ll o a n sh a v eb o t h d r o p p e ds i n c e2 0 0 1 b u tb o t hf i g u r e sa r esl i l r e l a t i v e l yh i g h e rt h a nw e s t e r na d v a n c e dc o u n t r yb a n k s f i g u r e s t h ee x i s t e n c eo fl a r g ea m o u n to fb a da s s e t sh a s m a n yn e g a t i v ee f f e c t s t ot h e b a n k i n gs e c t o r i tr e d u c e sb a n k sp r o f i t sa n di n f l u e n c e st h e s t a b i l i t yo fb a n k i n gs y s t e m t ot h ec o u n t r y i tr e d u c e st h ec o u n t r v s f i s c a lr e v e n u ea n dm a yc a u s ei n f l a t i o na n df i n a n c i a lc r i s i s t h e r e f o r e i t i sa nu r g e n tp r o b l e mt h a ts h o u l db es o l v e da s s o o na s p o s s i b l e i nt h i sd i s s e r t a t i o n b a da s s e t sm e a nb a dd e b t so fb a n k l o a n s t h e a u t h o rh a s c a r e f u l l ya n a l y z e dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fb a da s s e t si n t o d a y ss t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s t h er e a s o nw h yl a r g eb a da s s e t s g e n e r a t e da n dt h em a n a g e m e n tm o d ef o rb a da s s e t s t h ea u t h o rh a s a l s o c o m p a r e dt h es c a l eo fb a da s s e t si nb a n k i n gs e c t o rb e t w e e nc h i n aa n d w e s t e r nc o u n t r i e s b a s e do nt h ea b o v ea n a l y s i s t h ea u t h o rh a sa d v i s e dt w om a n a g e i e n t m o d e st or e d u c et h ea m o u n to fb a da s s e t s t h ef i r s to n ei sh o wt oc o n t r o l t h ec r e d i tr i s kb e f o r eg r a n t i n gl o a n s t h es e c o n do n ei sh o wt od i s p o s e o fb a da s s e t sa f t e rt h e ya r o s e a tt h es a m et i m e t h ea u t h o rh a sa t s o s t u d i e dd i f f e r e n tm e t h o d st od e a lw i t ht h ee x i s t i n gb a da s s e t s k e yw o r d s s t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s b a da s s e t s d i s p o s i t i o n s t r a t e g i e s 浙江大学硕士学位论文 国有商业银行爿i 良资产处置对策研究 1 银行不良资产的内涵和分类 1 1 银行不良资产的内涵 1 1 1 资产 资产是指能以货币计量的经济资源的总和 它包括各种财产 债权和其他权 利等 是决定生产力的基本要素 是人类劳动的凝结 具有获利能力 可以用货 币计量并且能够变换成货币 资产按其存在形式 可以分为有形资产和无形资产 有形资产包括设各 房产 办公用品等 无形资产包括专利权 商标所有权等 它没有实物形态 但同样是能够创造收益的资产 按其在社会资本运动中的地位 和作用 可以划分为金融资产与非令融资产 金融资产包括货币以及有价证券 非金融资产 般有实物构成 按其流动性 可以划分为流动资j 2 和固定资产 流 动资产是能够迅速转化成现金的资产 固定资产是 1 能迅速转化成现余的资 1 1 2 银行资产 银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产 它主要包括以下 五大类 一是现金 包括库存现金 代理行存款 托收中现金和在央行的存款等 二是证券投资 即银行为交易目的持有的证券 如债券 票据等 三是客户贷款 主要是银行对企业或机构的短期贷款和中长期贷款 四是同业拆放和回购协议下 购买的证券 包括对其他银行的短期贷款 向借款银行购入的合格票据等 五是 其他资产 包括银行物业和设旋等固定资产 附属机构投资 预付保险费用和其 他相对不重要的资产项目等 1 1 3 银行不良资产 银行不良资产 般指的是非良好经营状态的银行资产 主要是不趋贷款 资产 即银行不能按时 按照事先约定的期限 足额 按照事先约定的利率 得到 利息收入和收回本金的资产 从我国的情况看 国家银行的不良资产主要是不良 贷款 也可以表述为 在现实条件下 银行不能实现预期收益的资产 由此定义 可以得出以下几点 i 不良资产是从银行角度而言的 不良资产是指银行的资产 是从银行自 身的角度来判断的 而不是从贷款项目或企业的角度 银行贷款的项圈i i j 能处于 非良好经营状态 但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷苏本息的偿 还 那么 银行这部分贷款资产就是良好资产 浙江火学硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 2 不良资产是在现实条件下做出的一种判断 即针对某一时点的资产状况 而言 银行资产总是处于动态过程巾 不同时期 时点 会有不同的状况 过去 属于不良资产现在仍是不良资产 反之 过去属于优良资产不等于现在仍是优良 资产 3 资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的 资产处于不良状态会 有嚣种表现 评定不良资产的方式方法也可能多种多样 但最终衡量不良资产的 标准是资产收益水平 即贷款本息的回收程度 包括当期本息回收率与根据现有 资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率 尽管过去的收益指标是判断未来 收益的根据之 但过去不等于未来 4 不良资产是相对的 资产的优劣是相对的 没有绝对统一的划分标准 所峭 银行不良资产是不能实现预期收益的资产 其中 预期收益 是综合考 虑备种因素后设定的 不同的资产 不同的时期 不同的经蓠环境 不同经薷战 略的银行 司能有不网的收益期勰 各银行都足以自l 设定蛉资产 收益标准束判 断其资产 是否处于才i 良状态的 j 资产主要发生在银行的第三类资产中 第一类资产几乎没有风险 其预 期收益基本都能实现 第二类与第四类资产一般风险比较小 银行在一定程度t 可以控制 并且在银行资产中所占的比例也比较小 第五类资产与银行经营业务 不直接相关 没有必要从资产优劣的角度进行分析与管理 因此 银行1 i 良资产 主要是针对第三类资产 即通过银行信贷形成的资产 本文中指的不良资产是指 银行信贷资产中的不良资产 本文将从银行角度分析如何处置不良资产 1 2 国外银行资产分类情况 实行资产 分类管理是世界各国的普遍要求与做法 据了解 无论发达困家如 美国 日本等 还是发展中围家如泰固 马来西眦等 都要求各商业银行实行资 产分类管珲 大部分国家的金融监管当局还制订一般性的分类标准 供银行参照 执行 所确 国际金融监管当局都通过非现场监控体系 按季度收集银行资产分类 结果 并且至少每年进行一次现场稽核 对银行资产分类方法 程序 频率和结 果做出评价 遇到特殊情况还要增女 稽核的次数和强度 多数国家和地区像美斟 澳大利亚 新西兰 新加坡 泰国 匈牙利 香港等 还不同程度地要求各银行 对外公布汇总的资产分类结果 以接受社会的监督 2 浙江大学硕士学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 各国资产风险分类方法大同小异 综观各国金融监管当局的实践 闩前围际 上主要有三种资产分类制度 第一种是以美国为代表的 五级分类法 即根据 资产的风险程度 把资产分为正常 关注 次级 可疑和损失五类 第二种是澳 大利弧 新西兰等围家的 四类法 即把资产分为正常 停止计息 重组和通 过担保物州收四种类4 9 第i 种是欧洲发达国家的做法 这些国家金融监管当局 虽然也要求备金融机构加强资产管理 但没有就资产分类做出任何具体规定 他 们倾向于依靠金融机构a 身对资产质量进行判断 并采取措施防范风险 1 3 我国不良贷款分类标准沿革 我国不良资产的分类相对于市场经济发达的国家起步较晚 随着我国经济 由计划经济向市场经济过渡 国家专业银行向商业银行转变 银行资产 贷款 分类管理才提到议事日程 随着我国金融体制改革的不断深化 银行隐性不良资 产的大量显现 加强资产质量管理的要求越来越高 银行资产管理制度逐步建立 完善 并i e 在向国际惯例靠拢 我国贷款分类标准大体经历了以下三个阶段 第一阶段 1 9 8 8 年以前 无资产分类标准阶段 这个阶段在我国还没有 银行资产分类管理的概念 国家没有提出要求 各银行也没有对资产质量分类问 题做出过较系统的规定 更谈爿 上不良资产的认定问题 第二阶段 1 9 8 8 1 9 9 7 年 一逾两呆法 阶段 这一阶段我国丌始对银 行资产进行分类管理 资产分类方法采用的是以期限为主的 一逾两采 分类法 即将贷款分为正常贷款与不良贷款两大类 不良贷款又细分为逾期贷款 呆滞贷 款和呆帐贷款三种类型 第三阶段 1 9 9 8 年至今 是 五级分类法 与 一逾两呆法 并行阶段 1 9 9 8 年4 月 中国人民银行为了建立现代银行制度 改进贷款分类方法 加强 银行信贷管理 提高信贷资产质量 在通过多年研究并试点的基础上 参照围际 通行做法 以银发 1 9 9 8 t 5 1 号文发布了 贷款风险分类指导原则 试行 系 统地提出了贷款分类的目标 标准 基本要求 组织与实施以及监督管理 9 8 年以后 中国人民银行多次发文给各国有独资商业银行 政策性银行 其他商业 银行 城市商业银行 要求全面推行贷款风险分类工作 并对分类标准 损失类 贷款的界定 分类工作的组织管理 信息披露 监督检查 上报要求 贷款损失 准备金计提等提出了具体要求 同时 人行对 贷款风险分类指导原则 试行 浙江大学硕士学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 不断进行修改和完善 1 9 9 9 年又对该指导原则进行了修订 并要求在金融系统 推行 2 0 0 1 年以银发 2 0 0 1 4 1 6 号文的形式正式下发 贷款风险分类指导原则 在此基础上 又以银发 2 0 0 2 9 8 争f 发 银行贷款损失准备训提指引 要求各 商 l k 银行全面推行贷款质量五级分类管理 及时足额提取各类贷款损失准备金 鼓励商业银行逐步与国际通行做法接轨 由最初的人民银行指导性意见发展为目 前的全面推行 由最初的只对贷款类资产进行分类发展为对全部承担信用风险和 损失的资产进行分类 m 前部分项目尚未纳入 可以预见 风险分类方法的推 行 将有力改善中困金融业的风险镣理水平 提高银行的困际竞争力 目前 五级分类法 已在各银行普遍推行 但由于 五级分类法 还与金 融机构财务制度衔接有个过程 2 0 0 1 年底以前 五级分类法 还只作为中央银 行监控盒融机构的一干 f 哺4 度 没有纳入金融机构的财务制度 传统的 一逾两呆 法仍作为所有金融机构经营管理和财务核算及判断不良的标准 作为呆帐准备金 提取和使用依据 因此 2 0 0 2 年以前我国仍采用 五级分类法 与 逾两呆 法 两种分类方法并行阶段 根据中国人民银行2 0 0 2 年公布的 银行贷款损失准备计提指引 银行应当 根据审慎的会计原则 合理估计贷款可能发生的损失 及时讨提贷款损失准备 贷款损失准备包括一般准备 弩项准备和特种准备 一般准备是根据全部贷款余 额的 定比例计提的 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 专项准备是指根 据 贷款风险分类指导原则 对每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失 的准备 特种准备指针对某一园家 地区 行业或某一类贷款风险计提的准备 并规定从2 0 0 2 年1 月1 日起 银行应根据中国人民银行的要求 定期报送贷款 质量五级分类 贷款损失准备计提及损失贷款核销的情况 著且 根据银监会的 要求 从二0 0 四年开始 国有独资商业银行 股份制商业银行取消现在并存的 贷款 一逾两呆 分类制度 全面推行五级分类制度 根据 贷款风险分类指导原则 按照风险程度 将贷款分为 f 常 关注 次级 j i r 疑和损失五类 后三类合成为不良贷款 这即 五级分类法 或称 胍 险分类法 贷款五级分类是识别风险的重要手段 它是银行的信贷分析和管理 人员 根据审慎的原则和风险管理的需要 综合能获得的全部信息并运用最佳判 断 根据贷款的风险程度对贷款质量做出判断 4 浙江大学硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 1 4 现行分类方法的内涵 1 4 1 一逾两呆 的内涵 一逾两呆法 主要对不良贷款作了界定 不属于不良贷款的就是正常贷款 各类不良贷款的定义如f 逾期贷款系指借款合同约定到期 含展期后到期 未归还的贷款 不含呆帐 贷款和呆滞贷款 呆滞贷款 系指逾期满三个月 最初规定一年后又改为六个月 目前规定三 个月 及超过三个月仍未归还的贷款 或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经 营已停止 项目已停建的贷款 不含呆帐贷款 呆i 怅贷款 系指属于f 列情况的贷款 l 借款人和担保人经依法宣告破产 进行清偿后 未能归还的贷款 2 借款人死亡 或暂依照 中华人民共和国民法通则 的规定 宣告死l 以其财产或遗产清偿后 未能还清的贷款 3 借款人遭受重大自然灾害或意外事故 损失巨大且不能获得保险补偿 确实无力偿还的部分或全部贷款 或者以保险清偿后 未能还清的贷款 4 经国务院专案批准核销的逾期贷款 1 4 2 五级分类法 的内涵 五级分类法 是针对所有金融机构贷款 并依据其风险程度划分为五类 判断贷款风险程度主要从借款人的还款能力 还款意愿 贷款的担保 贷款偿还 的法律责任和银行信贷六个方面 各类贷款的定义分别是 1 正常贷款 借款人一直能正常还本付息或在建项目一直在按照既定用款 计划进行 各方面情况正常 不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素 银行对借款人最终偿还贷款有充分把握 到目前为止没有任何理由怀疑贷款会遭 受损失 2 关注贷款 借款人偿还贷款本息没有问题 但是存在潜在的缺陷 继续 发展下去将会影响贷款的偿还 3 次级贷款 借款人的还款能力出现明恩问题 完全依靠其 f 常经营收入 第一还款来源 无法足额偿还本息 即使执行担保 下称第二还款来源 也 可能会造成一定损失 浙江大学硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 4 可疑贷款 借款人无法足额偿还贷款本息 即使执行担保也肯定要造成 较大损失 即 贷款已经肯定要发生定的损失 只是因为存在借款人重组 兼 并 合并 抵押物处理和未决诉讼等待定因素 损失金额还不能确定e 5 损失贷款 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后 本息仍 然无法收回 或只能收回极少部分 1 4 3 两种分类方法的利弊 从上可知 逾两呆法 是以贷款本息到期是否归还为依据来划分贷款的 方法 这种方法的优点在于简单易行 便于操作 其不足之处主要有以f 几点 一是滞后性 按照这种方法 只要贷款未到期就属于正常贷款 其实有些贷 款特别是长期贷款 在贷款未到期时借款人可能已经丧失了还款能力 对于这种 情况 一逾两呆法 就不能及时发现 暴露问题 防范风险 凶此 在识荆风 险上具有滞后性 二 是不真实性 逾期贷款与呆滞贷款足严格按本息逾期时间来划分的 贷款 逾期一天就划为逾期贷款 贷款逾期三个月就算呆滞贷款 对于前者 可能贷款 处于良好的状态 无论从借款人的偿债能力还是偿债愿望 银行都有充分把握收 回贷款 只是借款人一时资金周转团难或其他原因延迟了偿还期 将其划为不良 贷款 显然不切实际 对于后者 逾期贷款已超过三个月 其风险已经显露 并 且可以断定已经到了相当严重的程度 有的银行损失已成必然 只是作为呆滞贷 款 显然失之过宽 对于呆帐贷款 只有符合四项条件的才能划为呆帐 而这四 项条件是根据十几年前的情况制定的 今非昔比 企业在改革 调整中发生了巨 大变化 有相当部分银行信贷资产虽不符合四项条件 但实际已经沦为呆帐贷款 可是不能作为呆帐贷款处理 三是缺少分析 按照 逾两呆法 无须刑借款人和担保人的实际状况分 析 就可以对贷款进行分类 这样就不利于银行加强管理 失去了制度的约束性 五级分类法 是根据风险程度来划分贷款的 该方法以借款人的还款能力 为核心 并兼顾贷款方式 要求运用多维标准 全面 系统分析借款人和担保的 实际状况 评价资产风险程度和实际价值 如果作为一种制度坚持下去 就能够 真实 全面 动态地反映信贷资产的质量 消除 一逾两呆法 的局限性 同时 以此为基础 可以建立起符合审慎会计原则的银行准备会计提与冲销制度 但是 五级分类法 一定程度地依靠分类人员的主观判断 需提高人员素质 实行 五 浙江大学硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 级分类法 有利于鉴别各家银行的经营管理水平 有利于及时发现贷款发放和使 用巾存在的问题 促使银行管理人员主动防范和化解信贷风险 维护银行债权 提高信贷资产质量 有利于判断呆帐准备金是否充足 促使银行实行稳健经营 并为中央银行实施监管提供条件 同时 便于与国际接轨 7 浙江人学倾士学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 2 我国国有商业银行不良资产现状及产生原因和影响分析 2 1 国内外商业银行不良资产现状对比分析 2 1 1 国内外银行不良资产比较 2 0 0 3 年中 全球同业相继披露了各自的2 0 0 2 年年报 成为一次重要的国际 银行界信息展示 下表搜集了花旗集团 c i t i g r o u p 摩根大通 j e m o r g a nc h a s e c o 美洲银行 b a n ko f a m e r i c a 三家美国银行 英国的汇丰集团 h s b c h o l d i n gp l c 瑞士的瑞士银行 u b s 法国的巴黎银行 b n pp a r i b a s 德国 的德意志银行 d e u t s c h eb a n k 荷兰的荷兰银行 a b na m r o 五家欧洲银行 共计八家国际知名大银行的年报 同时结合国内同业年报 通过横向比较中国国 有商业银行 中国上市银行与八家国际知名大银行的不良资产状况及呆帐准备金 的情况 可知我国国有商业银行的资产质量状况 具体详见表2 1 l 表2 1中外银行不良资产比较表单位 百万美元 不良资产 呆帐准备金 余额比率 余额覆盖率 中国国有 平均 5 7 8 4 12 1 43 9 4 96 8 3 中国上市 平均 9 8 85 6 95 2 75 3 3 4 国外同业 平均 7 9 6 72 56 5 7 38 2 5 0 花旗 9 9 9 5 摩根大通 4 5 9 01 3 95 3 5 01 1 6 5 6 美洲 5 2 6 21 5 4 6 8 5 1 1 3 0 2 0 汇丰 1 0 5 2 32 9 16 6 0 6 6 2 7 8 瑞士银行 4 3 5 71 54 0 6 39 3 2 5 巴黎银行 1 4 0 1 15 6 71 0 8 5 67 7 4 8 德意志 1 0 5 9 44 5 2 94 2 7 5 荷兰银行 6 4 3 41 9 74 3 3 26 7 3 3 由以上数据可以看出 中国国有商业银行的不良资产余额高于八家国外同业 很多 不良率方面 表现最好的是摩根大通 为1 3 9 中国国有商业银行的不 良率按一逾两呆口径统计平均为2 1 为八家国外同业平均值的8 5 6 倍 若 按照五级分类统计口径 则不良率高达2 6 1 为八家国外同业平均值的1 0 4 4 l 熊茸 缪妙 2 0 0 2 年全球同业年报比较 国际金融 2 0 0 3 1 0 3 94 2 8 浙江大学硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 倍 总体而言 中国银行业的资产质量较差 与国外同业存在较大差距 在呆帐准备金方面 八家国外同业的平均余额水平高于中国国有银行1 6 6 倍 国外同业的呆帐准备金覆盖率 呆帐准备金余额与不良资产余额的比例 为 8 2 5 是中国国有商业银行的1 2 0 8 倍 以上两项数据显示 我国国有银行改善资产质量的任务仍十分艰巨 虽然与 前几年相比 我国银行的不良资产经过剥离和各家银行不断加强信贷管理的努 力 的确有了大幅下降 也实属不易 但不可否认的是 占全部贷款总量四分之 一的各种不良资产比例对我国银行业来说仍然是一个严峻的事实 且由于各家银 行具体经营情况不同 不良资产的比率也不尽相同 事实上 个别银行不良资产 的比率要比平均水平高出一些 一些基层银行不良资产剥离以后 不良资产数额 并没有相应地成比例下降 新的不良资产仍有攀升之势 且增势不减 反映 我 国一些银行存量贷款质量恶化的势头没有得到有效遏制 经营风险仍然很大 降 低不良资产的任务依然非常艰巨 2 1 2 国有商业银行不良资产现状分析 按五级分类口径统计 2 0 0 2 年底中国的银行不良资产总额大约为4 1 3 9 0 亿 人民币 其中 四大国有商业银行总体不良资产为2 2 0 6 0 亿人民币 不良资产率 为2 6 1 一个可比的数字是 2 0 0 2 年中国国内生产总值为1 0 2 3 9 8 亿元 如果 这些国有银行不良资产无法收回 相当于近三个月的国内生产总值没有了8 图2 1 我国四大国有商业银行不良资产率比较图 1 t 2 1 安永会计师事务所2 0 0 3 年度报告 中国的不良资产 中国金融家 2 0 0 3 l o 3 8 4 l 浙江大学硕士学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 消除不良资产 防范和化解金融风险是当前国有商业银行向纵深改革的关键 和突破口 也是金融理论界关注的焦点 2 2 国有商业银行不良资产产生原因分析 银行不良资产形成的原因是多方面的 既有制度的因素 也有市场的因素 银行不良资产可分为经营性不良资产和政策性不良资产 银行在信息不完全 信 贷评估失误以及内部控制不严所导致的不良资产是经营性不良资产 政策性不良 资产是由于政府行为在信贷分配中过度介入 因政策不合理所形成的不良资产 一类是在长期实行计划经济体制下银行资金财政化使用所造成的不良资产 譬如 短贷长用性质的 流动资金不足性质的固定资金贷款和中长期技改贷款 财政补 贴式的各种农副产品收购贷款和赈灾贷款等 这些贷款长期难以收回 成为不良 资产 另一类则是因膨胀性经济政策所累积的不良资产 譬如房地产热 股票热 国债期货热中出现价格信号上的泡沫 促使银行资金流入这些领域 当泡沫消失 后 银行的信贷成为不良资产 2 2 1 财政性的银行不良资产 从商业银行信贷分配理论要求看 贷款必须建立在信用评级 风险评估的基 础上 长期以来 我国的商业银行并不是按照这一套科学的信贷管理原则和标准 进行贷款分配的 在传统的财政金融体制下 商业银行缺乏自主权 信贷资金分 配是计划体制下资本计划分配的一个组成部分 改革开放以来 银行成为国民收 入分配的主渠道 但由于银行和财政关系未理顺 企业资本积累机制不健全 受 旧观念和1 e l 体制的影响 造成大量银行信贷资金被当作财政资金使用 形成财政 挤占银行的信贷资金 信贷资金财政化的倾向主要表现为 一 财政资金由银行信贷资金填补 在计划经济体制下 企业的资金供应渠道只有财政和银行两条渠道 银行统 管企业流动资金后 因财政不拔 企业少补 导致大量银行信贷资金被迫垫支企 业铺底流动资金 长期物资储备资金和本应有预算支出的重点建设资金 银行信 贷资金财政化 必然造成银行大量短期信贷资金被长期占用 贷款不能按期收回 流动性差 除流动资金贷款外 银行还存在较大数量固定资金贷款 填补财政对 企业资本金的拨付不足 由于这两类贷款带有财政资金的性质 长期固化 成为 银行不良贷款的重要组成部分 l o 浙江人学硕士学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 二 企业改制 重组 破产过程中的政策措施不配套 给银行信贷资产带来 极大风险和损失 国有企业进行改制 重组 是建立现代企业制度 搞好国有企业的有效途径 之一 但是 由于国家的有关政策措施尚不配套 企业重组 破产过程中出现了 比较严重的逃废银行债务现象 据统计 截至2 0 0 0 年底 在四家国有独资商业 银行开户的改制企业6 2 6 5 6 户 贷款本息5 7 9 2 亿元 经过金融债权管理机构认 定的逃废债改制企业3 2 1 4 0 户 占改制企业的5 1 2 9 逃废银行贷款本息1 8 5 1 亿元 占改制企业贷款本息的3 1 9 6 三 地方政府对银行贷款的行政干预 也是导致不良贷款的一个重要因素 改革伊始 为改变过去中央集权的状况 调动地方政府积极性 中央对地方 分权 止利 地方政府在国家经济生活中作用越来越明显 地方政府作为当地利益 的代表者 当银行利益和地方利益无法同时兼顾时 往往首先维护地方利益 使 银行利益受损 如为了加快发展本地经济 突出 政绩 地方政府总是取各种办 法对银行经营进行行政干预 鼓励企业上项目争投资 支持企业搞大而全 小而 全 结果使一些企业脱离实际 盲目上基建 搞技改 对项目的布局是否合理 市场潜力和未来效益等缺乏科学的论证 导致低水平重复建设 为保住 吃饭财 政 千方百计向银行要贷款保企业交税 发工资 对地方政府的干预 银行地 方分支机构只能被动配合 四 国有商业银行承担着大量的政策性任务 如果把政策性贷款定义为凡是受政府干预而营运的信贷资金 在1 9 9 1 年国 家银行体系政策性贷款余额总计有近7 0 0 0 亿元 占当年全部贷款余额的比例高 达3 8 直到1 9 9 4 年政策性银行成立之前 国家专业银行的全部贷款余额中三 分之一以上仍是政策性贷款 国家专业银行的政策性贷款有固定资产贷款和流动 资金贷款 固定资产贷款的投向往往由政府部门指定 流动资金贷款主要有农副 产品收购和出口商品收购贷款等 此外还有支农 扶贫 支持地区开发和科技开 发贷款 上述贷款中 多数都实行优惠利率 其中对农副产品收购贷款的优惠利 率与基准利率之间的差额 由中央银行给予部分补贴 其余利息差额均由专业银 行自己承担 这类政策性贷款本该由财政给予贴患 以支持产业政策的实施 出 于财政困难 政府给不出钱 就把贴息负担转嫁给专业银行 引起专业银行经营 的困难 同时 还易形成专业银行以政策性亏损的理由来掩盖经营性亏损 使银 浙江 擎f 匾 学位论文 国有而 监银行不良资产处置对策研究 行的经营状况不透明 政策性贷款是以财政支持为基础 如运用发行财政担保债务来筹集资金 运 用财政贴息与优惠利率楣结合引导贷款投向 支持政府产业政策实麓的政策手 段 在我国 在政策性银行未成立前 政策性贷款由四家专业银行承担 由于我 国在扩大再生产领域原有的计划经济的管理体制滞后 专业银行的固定资产贷款 般都由政府部门指定贷款项目 指令性计划管理的弊病容易引起投资决策失 误 后果是形成了银行的不良资产 同时 对政策性贷款实行的优惠利率 或财 政贴息不足 或不给予贴息 影响了专业银行的经营效益 而对困难企业的安定 团结贷款以及承担优惠利息的贴息 实际上是财政直接转嫁给银行的负担 五 企业亏损性的银行不良资产 银行不良贷款也有很大一部分主要是由国有企业转嫁而来的 正是由于国有 企业经营困难 导致银行不良资产大幅上升 沉淀 呆滞贷款大橱增加 在计划 经济条件下 国有企业的信贷资金供给制 使国有专业银行与国有企业之问形成 了超信用的经济关系 同时也使专业银行成为国有企业的最大债权人 在近几十年中 由于国民收入分配格局发生了很大变化 收入向个人倾斜 国内储蓄的主要来源由政府转为居民个人 但是国家并没有相应减少政府的投资 项目 社会总投资也在不断膨胀 据统计 国有单位固定资产投资的资金来源中 国家预算内投资所占份额从1 9 8 0 年的4 4 5 下降到1 9 9 4 年的4 9 国内贷款等 投资所占份额从1 9 8 0 年的1 9 上升到1 9 9 4 年的4 6 5 其中仅国内贷款占全部 投资额的比重就达2 5 3 在国有企业流动资金来源中 银行贷款的比重从1 9 8 0 年的4 8 7 上升到t 9 9 4 年的9 5 6 企业的流动资金基本上依赖银行解决 据剐 1 2 4 万户国有企业调查 1 9 9 4 年的资产负馈率达7 5 1 其中主要是对四家专 业银行的负债 因此 国有商业银行是国有企业的最大债权人 国有企业与国有银行这种胶着的借贷关系 使得国有银行的改革与国有企业 的改革紧紧地绑在一起 当国有企业躺在政府 躺在计划经济体制上 实际上就 是躺在国有商业银行身上 因此 国有企业改革不能推进 国有企业不能走向市 场 国有商业银行商业化改革也难以推进 国有银行也难以走向市场 六 银行承担高税负和呆帐准备金提取严重不足 造成补充资本金的能力微 弱 1 9 9 3 年财务管理体制改革前 银行利润6 2 交国家 3 8 留银行增补信贷资 浙江 人学硕上学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 金 1 9 9 3 年后 银行利润5 5 交所得税 银行按税后利润一定比例提取公积金 和公益金 其余未分配利润全部归财政 银行增补资本金的比例反比1 9 9 3 年以 前少了 目前 银行税率调为所得税3 3 但营业税由5 提高到8 银行税负 进一步加重 利润将会相应减少 靠税后利润增补资本金非常困难 七 政策变动的随意性加大了投资风险 从国家政策方面看 经济体制改革不至h 位 政策不稳定 经济运行忽冷忽热 投资体制表现为以行政性投资为主要特征的多元投资主体格局 无法形成有效的 投资约束机制 加之资金市场及证券市场发育不完善 尚不能形成有效的储蓄向 投资转化的市场机制 投资结构难以改善 投资效益低下 最终导致银行资产损 失 2 2 2 经营性的银行不良资产 银行不良贷款除财政性以外 还包括经营性的不良贷款 它是由银行自身管 理不善而形成的银行不良贷款 如果有健全的商业银行管理制度 实行严格的内 控机制 则可以在一定程度上消解和阻止银行不良贷款的增加 同国有企业一样 国有银行内部未能建立有效的风险约束与激励机制 由于 银行产权属国家 国家以股东身份任命银行行长 往往从行政需要考虑的较多 而经营业绩却较少考虑 而且 各层银行经营管理者的权力 利益和责任极不对 称 经营得好 不良资产少 个人得不到应有的激励 资产流失 风险大了 也 只是国家受损 自己分毫也不少 在此背景下 只要地方政府稍有压力 大量达 不到信贷条件的高风险贷款便会应运而生 由于缺乏有效的风险约束与激励机制 在地方政府的贷款需求压力下 银行 地方分支机构的经营理念发生扭曲 不惜以牺牲银行信贷资金的安全 流动和效 益为代价 过度追求贷款规模和存款规模 并盲目扩大职工队伍 乱增网点 造 成成本费用急剧上升 也加大了经营风险 银行作为特殊的金融企业 是以负债取得资金来经营的风险企业 必须建立 一套防范风险的管理控制制度 以实现资产的安全性 保证存款人的利益 长期 以来 我国的银行作为国家分配资金的渠道 并没有建立风险意识和与风险意识 相对应的内控机制 管理制度也极不完善 首先 从组织架构体系上讲 商业银 行没有设立进行有效风险控制 监测 预警和消化的机构 也没有制订与风险评 审相配合的信贷管理程序和工作流程 缺乏对信贷活动的审慎调查 其次是缺乏 浙江人学硕f 学位论文 国有商业银行不良资产处置对策研究 健全的贷款管理制度 目前国有独资商业银行贷款质量低下 与缺乏健全的授信 风险管理制度有密切的关系 银行贷款以信用放款为主 但对信用却没有审慎调 查的内控制度 此外 贷款前的调查 贷款时的审查 贷款后的检查由同一部门 甚至同一人去做 把贷款决定权交给少数人 却没有贷款权力的制衡机制 有的 银行发放贷款不是看企业的经营状况 而是依据人际关系 长官意志进行 这种 贷款的管理 不可能形成良好的贷款质量 第三 没有依据资产负债管理的原则 按照盈利性 安全性和流动性的要求 制定科学的银行管理制度和方法 违规经 营 违规放款现象普遍 有的银行实行帐外经营 用信贷资金违规炒房地产或股 票等都曾给银行信贷资金造成巨大损失 再如 部分银行通过办理虚假 委托 贷款和开立虚假承兑汇票 信用证等违规放款 造成大量信贷资金被迫长期垫付 形成高风险 需要指出的是 近年来随着道德风险的凸现 银行内部人员有法不依 执纪 不严 违法不究 处罚不力 助长了少数拜金主义严重的挺而走险 银行高级管 理人员的失职甚至犯罪 也造成银行的许多不良贷款 2 3 国有商业银行不良资产影晌分析 大量积聚的不良资产 成为银行经营与发展的沉重负担 影响银行功能的 j e 常发挥 威胁整个金融体系的安全 同时 不良资产的存在和增加 又通过银 行与企业 放大作用于整个国民经济 破坏国民经济的健康发展 以f 从对银行 自身和对国民经济两个角度具体阐述不良资产的影响 2 3 1 不良资产对银行的影响 直接影响银行收益能力 不良资产是银行贷款本息不能按时足额回收甚至无法回收的资产 有多少不 良资产 就会相应减少一定比例的银行收入 即不良资产与银行收入负相关 不 良资产比率增加 并不减少银行总资产规模 银行经营成本将有增无减 翻此 不良资产越多 对银行收益能力的影响越大 甚至导致银行亏损 我圈国有银行 资产四报率低 仅在o 0 卜o 3 4 之间 的 个主要原因就是各银行都存在大量 不良资产 二 加剧银行资产业务与负债业务流动性的非对称性 银行信贷资金来源主要是通过吸收社会存款和发行金融债券方式筹集的 存 1 4 浙江大学硕士学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 款和债券期限相对较短 并且 般情况下银行允许存款人提前支墩存款 银行运 用信贷资金发放贷款 贷款期限散比较长 即所谓 短借长贷 并目 银行自 己一般不能随剥要求借款人提前偿还贷款 这就是各银行普遍存在的资产业务与 负债业务流动性的非对称性 显然 银行不良资产增加 资产收益减少 现金流 入减少 必然加剧这种非对称性 三 导致银行资信下降 银行不良资产增多 收益能力与支付能力下降 必然影响银行的信用程度 使银行在客户中的形象变差 筹资成本增加 发展到一定程度 就会发生挤兑现 象 暴露和引发信用危机 危及银行的生存与发展 叫 影响银行自身的稳定 银行经营状况优劣 收益高低 形象好坏 直接关系银行职员的自身利益 不良资产的增加 银行经营状况恶化 职员收益将会下降 职员凝聚力就会涣散 在激烈的竞争中 就会出现人才外流的倾向 导致银行职员队伍的不稳定 不良资产率 上升 银行不良资产 竿i 雾鍪墓慢 下降出现经l j 营风险i i 缺乏信贷资 金 政府干预 政府债券 银器或ip 桥良倒闭ii 企业负债率 升高 企业亏损或 倒闭 企业经营成li 复利与罚息 本上升r 叫 企业负债加 大 对行业经济 产生影响 图2 2 银行不良资产影响图 畔3 i 恽铭庆金融不良资产处置 第1 版北京 中国财政经济出版社 2 0 0 1 1 0 1 5 相关企业受 到冲击 对国民经济 产生影晌 浙江大学硕士学位论文国有商业银行不良资产处置对策研究 2 3 2 不良资产对国民经济的影响 减少国家税赋收入 银行是圈家税赋收入的主要来源之 小良资产增加 银行盈利下降 甚j 出现亏损 国家税赋收入就会减少 二 对国民经济运行产生不利影响 金融足国民经济的大动脉 银行是金融的主体 银行不良资产增加 经营状 况恶化 必然影响金融在国民经济中作用的发挥 导致国民经济运行不畅 使按 市场机制配置资源 提高效益的目的难以实现 甚至出现重大经济动荡 三 诱发通货膨胀 银行不良资产增加 贷款周转速度减慢 使生产 定供给品所需的货币增多 社会货币总需求的压力增大 同时 不良资产意味着 借款人运用信用资金未能 形成有效的供给 产 土过多的消费需求 相应增加了通货膨胀压力 因此 银行 不良资产积累到一定程度 有可能诱发通货膨胀 四 影响社会经济信用制度 银行产生不良资产 意味着借款人不能按枣先 麓订的合约履行应尽的义务 这本身就是对信用制度的破坏 另外 银行因不良 资产增多 支付能力下降 即银行作为债务人按合同履行义务的能力下降 从而 对社会信用机制产生冲击 五 引发金融危机 当银行不良资产积聚到一定程度 银行就会出现支付困 难 就可能发生挤兑现象 迫使银行倒闭 一旦银行倒闭 就会动摇整个金融系 统的稳定性 引发金融危机 东南亚金融危机的