（金融学专业论文）第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究.pdf

0 苏州大学学位论文使用授权声明 i i i ii i 1i i i iii i ii ii ii il 17 3 2 6 3 0 本人完全了解苏州大学关于收集 保存和使用学位论文的规定 即 学位论文著作权归属苏州大学 本学位论文电子文档的内容和纸 质论文的内容相一致 苏州大学有权向国家图书馆 中国社科院文献 信息情报中心 中国科学技术信息研究所 含万方数据电子出版社 中国学术期刊 光盘版 电子杂志社送交本学位论文的复印件和电子 文档 允许论文被查阅和借阅 可以采用影印 缩印或其他复制手段 保存和汇编学位论文 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索 涉密论文口 本学位论文属 在 年一月解密后适用本规定 非涉密论文口 论文作者签名 导师签名 期 期 l 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究中文摘要 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 中文摘要 时间跨入2 1 世纪 信息经济已成为全球经济发展的核心 近几年 我国电子商 务市场得到了突飞猛进的发展 第三方支付在其中功不可没 2 0 0 9 年 中国中小企 业电子商务发展报告 显示中小企业电子商务交易规模达1 9 9 万亿 同比增速达到 2 0 3 其中内 外贸交易规模分别为1 1 3 万亿和0 8 6 万亿 分别相当于2 0 0 8 年 全国国内商品销售总额和出口总值的6 和8 9 占中国g d p 的1 5 拉动中国 g d p 增长0 1 3 这在一定程度上都有赖于第三方支付的信用中介和支付网关作用的 放大 2 0 0 5 年以来 以支付宝为代表第三方支付在国内得到了迅猛的发展 在网络交 易过程中一方面扮演着信用中介的角色 另一方面担当着支付网关的重任 突出解决 了当下电子商务发展的两大困境 诚信和支付 促进了电子商务市场的繁荣发展 成 为当下金融清算体系有效的补充 但与此同时它对我国的金融体系也产生了一定的影 响包括对原有的货币市场 信用体系的影响 并由此产生一系列的沉淀资金问题 洗 钱问题 套现问题等 对国内金融市场的稳定产生了潜在的威胁 尽管国家在0 5 年 以来先后出台了 电子签名法 支付清算组织管理办法 征求意见稿 等试图规 范第三方支付的发展 但迄今为止 仍未对第三方支付的金融属性和业务范围进行定 性 第三方支付游走在政策和法律的灰色地带 前景扑朔迷离 本文便是在第三方支付这种尴尬的发展境地下产生的 文章先后介绍了第三方支 付的概念 应用流程及其对社会经济的推动作用 接着着重分析了第三方支付的资金 清算功能 从电子货币和网络信用等角度探讨了第三方支付对我国金融体系的冲击 并由此提出了第三方支付在发展过程中面临的突出问题 法律地位 监管问题及业内 竞争问题 而后本文通过对国外第三方支付发展经验及其法律监管形式的对比借鉴 提出相应建议 一方面国家要明确其的法律地位 经营业务 完善其监管体系 另一 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 三方支付机构要明确其发展方向 塑造其核心业务 提高企业盈利能力 希望 为国内第三方支付的蓬勃发展指明方向 能为国内经济发展做出更大的贡献 键字 第三方支付 支付清算组织 电子货币 网络信用 作者 王利锋 指导老师 万解秋 t h es t u d yo nt h ed e v e l o p m e n to f t h et h i r d p a r t yp a y m e n t sa n di t si m p a c to nt h ef i n a n c i a ls y s t e ma b s t a r c t t h es t u d yo nt h ed e v e l o p m e n to ft h et h i r d p a r t yp a y m e n t s a n di t si m p a c to nt h ef i n a n c i a ls y s t e m a b s t a r c t i nt h e21s tc e n t u r y t h ei n f o r m a t i o ne c o n o m yh a sb e c o m et h ec o r eo fg l o b a l e c o n o m i cd e v e l o p m e n t i nr e c e n ty e a r s e c o m m e r c em a r k e ti nc h i n ah a sb e e nr a p i d d e v e l o p m e n t 2 0 0 9 c h i n a ss m e e c o m m e r c ed e v e l o p m e n tr e p o r t s h o w st h es i z eo f s m e si ne c o m m e r c et r a n s a c t i o n sr e a c h e d1 9 9t r i l l i o n u p2 0 3 y e a ro ny e a rg r o w t h w h i c h w i t h i nt h es c a l eo fd o m e s t i ca n df o r e i g nt r a d ew e r e1 13t r i l l i o na n d0 8 6t r i l l i o n w e r ee q u i v a l e n tt o2 0 0 8n a t i o n a ld o m e s t i cg o o d sa n de x p o r t so ft o t a ls a l e sv a l u eo f6 a n d8 9 a c c o u n t i n gf o r1 5 o fc h i n e s eg d p c h i n e s eg d p g r o w t ho f0 13 d r i v i n g w h i c ht os o m ee x t e n t a r e d e p e n d e n to nt h er o l eo fp a y m e n tg a t e w a ya n dc r e d i t i n t e r m e d i a r i e sf r o mt h et l l i r d p a r t yp a y m e n t s t h et l l i r dp a r t yp a y m e n t l i k et h ea l i p a y s i n c e2 0 0 5h a sb e e nr a p i dd e v e l o p m e n ti n t h en e t w o r kt r a n s a c t i o np r o c e s s i te f f i c i e n t l yh a ss o l v e dt w op u z z l e so fe c o m m e r c e i n t e g r i t ya n dp a y m e n t p r o m o t e dt h ed e v e l o p m e n to fe c o m m e r c em a r k e t i th a sb e e na s u p p l m e n to f t h ef i n a n c i a l p a y m e n ta n d s e t t l e m e n ts y s t e m m e a n w h i l e t h e d e v e l o p m e n to f i t sa l s oh a dac e r t a i ni m p a c to no u rf i n a n c i a ls y s t e m i n c l u d i n gt h em o n e y m a r k e t c r e d i ts y s t e m s op r e c i p i t a t i o nf u n d i n g m o n e yl a u n d e r i n g c a s hp r o b l e m sa r i s e o n ea f t e ra n o t h e r i ta r eap o t e n t i a lt h r e a tt ot h es t a b i l i t yo fd o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e t s w h i l et h es t a t eh a si n t r o d u c e dt h e e l e c t r o n i cs i g n a t u r el a w p a y m e n ta n ds e t t l e m e n t o r g a n i z a t i o na n dm a n a g e m e n ta p p r o a c h d r a f t a n ds oo ns i n c e2 0 0 5 b u ts of a rn o ty e t b e e np a i df o rt h i r d p a r t yb u s i n e s ss c o p eo ff i n a n c i a la t t r i b u t e sa n dq u a l i t a t i v e w a l ki nt h e t h i r d p a r t yp a y m e n tp o l i c i e sa n dl a w so f t h eg r a ya r e a s t h ep r o s p e c t sc o n f u s i n g t h i sa r t i c l ew a sw r i t t e ni nt h ed e v e l o p m e n to fat h i r dp a r t yt op a yf o rs u c ha n e m b a r r a s s i n gs i t u a t i o n f i r s t i th a s i n t r o d u c e dt h ec o n c e p to ft h i r d p a r t yp a y m e n t a p p l i c a t i o nv a l u e sa n dt h ep r o m o t i o no fs o c i o e c o n o m i cr o l e t h e n i n t r o d u c e dat 1 1 i r d p a r t yt op a yaf i n a n c i a ls e t t l e m e n tf u n c t i o n s f o c u s e do na n a l y s i so ft h i r d p a r t yp a y m e n t i i i a b s t a r e t t h es t u d yo nt h ed e v e l o p m e n to f t h et h i r d p a r t yp a y m e n t sa n di t si m p a c to nt h ef i n a n c i a ls y s t e m i i l i l 一 i m p a c to nt h eo r i g i n a l f i n a n c i a ls y s t e m f i n a l l y i td r a w sac o n c l u s i o n 1 1 1 ed e v e l o p m e n t o f t h i r d p a r t yp a y m e n td e p e n d so nt w op o i n t s o n ei st oe n d o w 1 1 1 et h i r d p a r t yp a y m e n ta c l e a ri d e n t i t ya n db u s i n e s s a n di m p r o v es u p e r v i s i o n t h eo t h e ri st oe n h a n c et h el e v e lo f t h e i rb u s i n e s s k e y w o r d t l l i r dp a r t y p a y m e n t p a y m e n ts y s t e m e m o n e y n e t w o r k c r e d i t w r i t t e n b y w a n gl i f e n g s u p e r v i s e db y w a nj i e q i u 目录 第一章绪论 l 1 1 研究背景及研究意义 1 1 2 研究框架与研究方法 2 1 3 文献综述 3 1 4 文章的创新点 一4 第二章第三方支付概述 6 2 1 第三方支付概述 6 2 1 1 第三方支付的概念 6 2 1 2 第三方支付的交易流程和应用价值 7 2 1 3 第三方支付的发展现状 8 2 2 第三方支付对社会经济的推动作用 9 第三章第三方支付的金融清算功能剖析 1 2 3 1 现代金融清算系统 1 2 3 2 电子支付与第三方支付 1 3 3 3 第三方支付机构的资金清算功能 1 4 第四章第三方支付对我国金融体系的影响探讨 1 6 4 1 电子货币的发展给传统货币市场的稳定带来了潜在的威胁 1 6 4 1 1 第三方支付电子货币运营成本低 17 4 1 2 第三方支付电子货币具有高流通性 现金替代性强 1 8 4 1 3 第三方支付电子货币流通给金融市场稳定带来了潜在的威胁 1 9 4 2 第三方支付网络信用对传统信用体系的冲击 1 9 4 2 1 第三方支付作为网络信用中介有效推动了商业信用的发展 2 0 4 2 2 第三方支付信用风险分析 2 2 4 3 第三方支付机构对传统支付结算体系的影响 2 4 4 3 1 第三方支付机构有效的弥补现代支付结算体系的不足 2 4 4 3 2 第三方支付机构给现代支付结算体系带来的新问题 2 5 4 4 第三方支付机构发展过程中亟需解决的问题 2 5 4 4 1 第三方支付机构的法律地位及监管问题 2 5 4 4 2 第三方支付机构所面对的的外患内忧 2 6 第五章第三方支付国外发展经验及其监管借鉴 2 8 5 1p a y p a l 概述 2 8 5 2 国外第三方支付的监管形式分析 2 9 5 2 1 美国对第三方支付机构的管理现状 2 9 5 2 2 欧盟对第三方支付机构的管理现状 3 0 5 3 美国和欧盟对p a y p a l 不同监管模式比较 3 1 5 4 国外第三方支付发展模式启示 3 l 5 4 1 确立第三方支付明晰的法律地位和监管体系 3 1 5 4 2 坚持市场主导与鼓励创新原则 3 2 5 4 3 注重第三方支付自身能力的培养 3 3 第六章第三方支付发展的相关对策建议 3 4 6 1 完善第三方支付机构的法律监管体系 3 4 6 1 1 明确第三方支付机构的法律地位和经营业务 3 4 6 1 2 建立高效的第三方支付机构监管体系 3 4 6 1 3 建立安全可靠的客户结算资金管理机制 3 5 6 1 4 健全第三方支付机构内部控制机制 3 5 6 1 5 增强第三方支付机构交易系统的安全性 3 6 6 2 第三方支付机构自身发展建议 3 7 6 2 1 以小额支付为主 塑造核心竞争力 3 7 6 2 2 加强与产业链的业务合作 提高自身盈利能力 3 8 结论 3 9 参考文献 4 0 攻读学位期间公开发表的论文 4 3 致 射 4 4 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究第一章绪论 第一章绪论 1 1 研究背景及研究意义 随着国内互联网应用的普及化 我国电子商务得到了蓬勃发展 作为电子商务的 一部分电子支付在推动资源调剂 商品流通等方面也起到了巨大的推动作用 而其中 最为耀眼的便是以支付宝为代表的第三方支付了 根据艾瑞咨询统计 2 0 0 8 年中国 第三方支付交易额达到2 7 4 3 亿元 2 0 0 9 年第三方支付市场交易额规模达5 7 0 0 亿元 相比0 4 年的7 2 亿有近千倍的飞跃 预测2 0 1 1 年第三方支付交易额将接近或超过 1 0 0 0 0 亿 2 0 1 2 年第三方支付交易额将超过2 0 0 0 0 亿 届时 第三方支付将成 为我国经济发展中不可或缺的力量 从19 9 9 年国内首个第三方支付机构一首信成功出世到现在 第三方支付机构在 国内已顺利走过了十个年头 经过十年的积累和酝酿 第三方支付机构得到突飞猛进 的发展 取得了骄人的业绩 目前国内第三方支付机构已发展到近5 0 家 其中有知 名的支付宝 财付通 贝宝 上海环迅等 深受广大用户的爱戴 另外 第三方支付 业务范围也由最初的b t o c 商城 延伸至现在的c t o c b t o b 甚至航空购票 生活 缴费等领域 交易规模持续上升 以支付宝为例 目前其资金日交易量已突破1 2 亿 其总裁预计2 0 1 0 年其单日交易量将超过2 0 亿 无须质疑 第三方支付的产生和发展大大方便了企业间及企业与个人间的日常交 易活动 为现代的商务活动带来了快捷和便利 也为传统银行的发展争取了更多新型 中间业务 促进了社会信用体系的建设 但与此同时第三方支付对我国金融体系产生 的冲击和挑战也不容低估 首先 第三方支付目前经营的结算业务不但有违 商业银 行法规定 其业务经营存在吸储嫌疑 同时 其运营中形成的沉淀资金安全问题 新兴网络支付引发的网络犯罪洗钱问题 信用卡套现问题 银行与第三方支付的竞争 问题等层出不穷 这些悬而未决的问题给传统金融带来了很多未知的风险 稍有不慎 第三方支付便可能导致传统金融监管失控 引发连锁经济危机 h t t p w w w i r e s c a r c h c n 艾瑞资讯集团官网 h t t p w w w a l i r e s e a r c h t o n i 阿里巴巴集团研究中心 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 单方面的阻止或限制第三方支付的发展显然是不可行 发展 是金融电子化发展的必然 是信息经济发展的必 弃第三方支付不仅会带来既得利益的损失 同时也会影 为了引导和规范第三方支付的发展 2 0 0 5 年2 月 国务院公布了 关于加快电 子商务发展的若干意见 明确指出推进在线支付体系建设 积极研究第三方支付服 务的相关法规 引导商业银行 中国银联等机构建设安全 快捷 方便的在线支付平 台 大力推广使用银行卡 网上银行等在线支付工具 2 0 0 5 年6 月 2 0 0 6 年3 月央 行先后两次发布了 支付清算组织管理办法 征求意见稿 试图在准入要求 业务 监管 保证金管理 设立风险基金等方面规范第三方支付发展 同时 业界传闻要将 把第三方支付机构列为支付清算组织 发放正式营运牌照 0 9 年4 月1 7 日 央行 又公布了名为 中国人民银行公告 2 0 0 9 第7 号 的文件 文件中规定 之前已成 立的从事支付清算业务的特定非金融机构 应于2 0 0 9 年7 月3 1 日之前办理登记手续 央行还指出 要求登记的支付清算业务包括网上支付 电子货币发行与清算 银行票 据跨行清算 银行卡跨行清算以及央行批准的其他支付清算业务 其中 网上支付即 指第三方支付 然而时至今日 第三方支付备案大限已过 支付清算组织管理办法 仍未颁布 营运牌照依然未发 第三方支付所运营的业务身处政策和法律的灰色地带 其所带来 的电子货币流通风险及沉淀资金风险与日俱增 日显迫切 第三方支付前途飘摇不定 在这种背景下 本文以第三方支付的发展前景为视角 认为无论是第三方支付在 发展过程中对货币市场的影响问题还是网络信用所带来的风险问题 要解决这些 归 根结底在于要明确第三方支付机构支付清算组织的法律身份并确定其明确的经营业 务 而后通过相应的监管制度有效规避风险 这样第三方支付才能成为金融清算体系 的有效补充 推动经济的持续发展 1 2 研究框架与研究方法 本文基本的思路是在陈述事实的基础上发现问题的所在 然后再分析问题原因和 本质 并结合现实提出对策建议 本文由六部分构成 按照递进的关系 第一部分作为文章的绪论部分 主要介绍 2 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究第一章绪论 了本文的研究背景 研究意义以及国内外研究动态和研究思路 第二部分简要阐述了 第三方支付发展现状及对经济发展的促进作用 第三部分作为文章理论基点 着重分 析了第三方支付的资金清算功能 第四部分站在金融的视角深入分析了第三方支付发 展所带来的货币风险 信用风险及对传统支付结算体系的挑战 并由此提出第三方支 付的法律身份 监管问题和其内外交困的竞争问题是其发展过程中亟待解决的重点 第五部分借鉴国外相关领域的发展经验及监管经验 提出相应的解决思路 第六部分 通过建议明确第三方支付机构支付清算组织身份 通过制定相应的监管制度来保障第 三方支付在国内顺利发展 为此 本文采用的分析方法有 历史分析法 比较分析法 实证分析法等 其一 历史分析法 本文在介绍第三方支付的发展现状 应用价值及相关政策发展的时候采用了历史 分析法 通过对第三方支付历史发展脉络的把握 更好的认识和理解第三方支付在电 子商务发展中所起到的支付网关和信用中介的作用 清晰的认识到第三方支付在当前 经济及政策法律中的地位 其二 比较分析方法 文章在第五部分借鉴国外第三方支付发展和监管经验的时候采用了比较分析法 通过对欧盟 美国等国家第三支付法律身份和监管模式的对比分析得出 要引导第三 方支付在国内健康发展 首先要解决的就是第三方支付法律地位和监管措施问题 其三 实证分析法 文章在多处采用实证分析法 包括第三方支付概述部分 第三方支付电子货币对 货币市场的影响部分 希望能够借助于真实数据的列举有力的表现第三方支付对现代 经济的推动作用及对我国金融体系的影响 1 3 文献综述 电子金融是新兴事务 第三方支付更具前沿性 金融学界将焦点更多的集中于政 府金融领域 而对于民间金融特别是网络的民间金融业务关注不足 对第三方支付的 研究尤少 许多相关的基础理论问题没有权威结论 实务领域摸索前进 难以把握常 态 没有现成的规律与实务模型可供研究 主要资料为原始数据 新闻材料或会议资 料 学术研究成果零碎地分散在各种关于电子商务 电子支付 金融学等专著或论文 第一章绪论第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 之中 既不丰富 也不系统 国外关于在第三方支付系统的研究主要包括 z i q il i a o 和m i c h a e lt o w c h e u n g 2 0 0 1 研究了欧盟对电子商务第三方支付的政策与监管 l c i n d yc l a y c o m b 2 0 0 5 预测了b 2 b 第 三方支付电子商务对工业市场的影响 2 d a nj k i m 2 0 0 5 指出电子商务的在线交易包含了 许多第三方信用机构的服务 包括 银行 信用卡授权机构 消费者在线隐私保护机构和 消费者信心组织等 并介绍了e b a y 公司电子商务的第三方支付服务 e b a y 公司鼓励用 户参加互联网第三方契约公司的服务 在买方收到物品前公司不会支付货款给卖方 契约 服务通常按照每笔交易金额的5 计算 由买方承担这笔费用1 3 j 所以 综上所述 西方国家关于第三方支付的研究大多都是围绕着无形的电子支 付工具等方面的业务开发和创新方面 或者是从更高程度上的进行研究 包括有关技 术法律制度的完善更新和公司自身业务内容的创新等方面 我国关于第三方支付系统的研究主要集中在以下两个方面 一是从理论和实践中 证明第三方支付系统的有效性 二是结合第三方支付运营的模式 分析我国第三方支 付系统存在的运行和监管等方面的问题 给出一些建设性的建议 王晓燕 2 0 0 5 用一 个进化博弈模型分析了电子商务中的信任问题1 4 蔡涵和姜锦虎 2 0 0 7 应用不完美 信息动态博弈模型来分析我国c 2 c 电子商务中有效第三方机制建立问题 研究发现 有效的第三方机制比仅仅依靠交易双方脆弱的自觉性带来的市场均衡更有利于成功 建立c 2 c 电子商务市场1 5 1 陈力行 2 0 0 6 阐述了第三方支付模式的交易流程和基本 特点 分析了第三方支付模式存在的法律风险和资金风险 提出作为目前最适合我国 电子商务发展的支付方式 第三方支付应该得到相应的引导和支持1 6 j 在关于网上支付的相关政策法规的研究方面 我国于2 0 0 4 年颁布并实施了 电 子签名法 确认了电子签名的法律效力 2 0 0 5 年1 0 月2 6 日 央行公布 电子支 付指引 第一号 对电子支付活动做出了指导性要求 2 0 0 5 年国务院出台的 关于 加快电子商务发展的若干意见 中 明确提出要推进在线支付体系建设 我国电子商 务发展在诚信和支付两个关键环节上取得了重大的突破 但我国网上支付发展所需的 法律环境仍未形成 还需要不断的健全和完善 1 4 文章的创新点 第三方支付目前已经成为推动我国金融变革 经济发展的突出力量 有效的引导 4 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 第一章绪论 和规范第三方支付的合理发展 不仅将有利于推进国内金融体制创新 繁荣国内电子 商务市场 而且可以防患于未然 避免第三方支付无序的扩张和盲目发展所导致金融 秩序混乱 通货危机乃至高科技犯罪所带来的种种遗患 基于此 本文从金融的视角 着重分析了第三方支付的资金清算功能 并在此基础上探讨了第三方支付电子货币和 网络信用对我国金融体系产生的影响 最后明确 解决第三方支付发展的关键问题是 明确其支付清算组织的法律地位 监管措施 而后 第三方支付才可以明确其日后业 务发展方向 政府相关部门才能够对它进行有效引导 使第三方支付在经济发展中的 价值最大化 第三方支付概述第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 第二章第三方支付概述 从国内首度产生到现在群雄纷争 不过十年时间 第三方支付已经渗透到了日常 商务活动的方方面面 企业间贸易活动 大众网络购物 订购机票 生活缴费等 以支付宝为例的第三方支付不但快速的实现了网络商务活动中的资金往来问题 而且 还有效的解决了网络贸易中买卖双方的诚信问题 作为一种新生的金融力量 第三方 支付在推动整个社会经济发展的同时 也对传统金融的变革和发展产生了深远的影 响 为了全面的认识第三方支付对传统金融的影响和冲击 有效处理第三方支付在发 展过程中遇到的种种问题 本章节内容首先对第三方支付做一个概述性介绍 2 1 第三方支付概述 2 1 1 第三方支付的概念 到目前为止对于第三方支付的概念还没有非常准确的定义 简单地说 第三方支 付平台就是一个信用平台 一个货款中转机构 准确的说第三方支付是以非银行机构的第三方支付机构为信用中介 以互联网为 基础 通过与各家商业银行之间签订协议 使得其与商业银行间可以进行某种形式的 数据交换和相关信息确认 最终实现持卡人或消费者与各个银行以及最终的收款人或 者商家之间建立一个支付流程的交易支持平台 第三方支付也称为第三方网上支付 是马云在2 0 0 5 年瑞士达沃斯世界经济论坛 上首先提出来的 他在会议中表示电子商务首先应该是安全的电子商务 一个没有安 全保证的电子商务环境是没有真正的诚信和信任而言的 而要解决安全问题 就必须 先从交易环节入手彻底解决支付问题 第三方支付通过整合多种卡基支付工具 或借助新兴的网上支付工具 虚拟货 币 为买卖双方代管交易资金 转换支付指令 并提供增值服务的网络支付中介渠 道 简单来说 它的功能就是为电子商务网站的交易者以及其他网络交易的双方乃至 线下交易者提供代收代付的中介服务或第三方担保服务 比如国际上比较知名第三方 支付机构有美国的p a y p a l 国内比较知名的有阿里巴巴的支付宝 腾讯的财付通 6 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 第二章 第三方支付概述 中国银联的c h i n a p a y 2 1 2 第三方支付的交易流程和应用价值 l 第三方支付的交易流程 1 客户在电子商务网站上选购商品 最后决定购买 买卖双方在网上达成交 易意向 2 客户选择利用第三方作为交易中介 客户用信用卡将货款划到第三方账户 3 第三方支付机构将客户已经付款的消息通知商家 并要求商家在规定时间 内发货 4 商家收到通知后按照订单发货 5 客户收到货物并验证后通知第三方 6 第三方将其账户上的货款划入商家账户中 交易完成 下图2 1 为第三方支付支付宝交易流程图 图2 1 支付宝交易流程图 2 第三方支付的应用价值 1 提供买卖双方资金的网上支付与划拨中介服务支付中介服务 即第三方支 付在互联网用户和银行间建立支付网关 促进网上资金支付和划拨的服务 上世纪9 0 年代末随着电子商务在国内兴起 消费者通过电子商城网上购物 企 业与企业间通过网络进行交易已逐步为市场所接受 然而基于金融数据安全乃至成本 问题 资金支付划拨的电子支付问题一直局限在传统银行内网 网络支付迟迟未曾向 大众开放 于是 为解决网络购物 网络交易资金的支付问题 实现互联网与金融内 7 第二章第三方支付概述第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 网的接口问题 国内首信 上海环迅等一系列的第三方支付相继产生 通过建立外网 与银行内网之间的支付网关 通过一系列安全技术 数字证书 数字签名 第三方 支付机构不但有效的帮助大众乃至企业实现了资金在网络上的低成本 快速支付划 拨 同时实现互联网上银行系统之间数据的加密传输 以确保客户账户安全 进而极 大促进了国内电子商务市场的繁荣发展 同时也为银行争取了更多的中间业务 促进 了银行业务的网络化进程 2 提供买卖双方的信用担保服务 2 0 0 3 年以支付宝为代表的担保支付型第三方支付机构的出现 意味着第三方支 付功能服务向信用担保方向靠近 从上述第三方支付的交易流程可以看出 第三方支付平台在充当网上支付中介的 同时也担当着信用担保的角色 由于网上交易的虚拟性 再加上国内信用体系的不健 全 这些问题都给国内电子商务发展带来障碍 第三方支付平台采用买家确认后再付 款的模式 有效的解决了信用难题 拿钱不给货或拿货不付款 在目前中国金融服 务及网络信用体系不完善的环境下 能够在最大程度保证网上交易的安全 促进中国 电子商务的健康稳步发展 2 1 3 第三方支付的发展现状 据c n n i c 第2 4 次中国互联网络发展状况调查统计报告 显示截至2 0 0 9 年6 月3 0 日 中国网民规模达到3 3 8 亿人 网上支付用户占2 2 4 达到7 4 0 0 万 而其 中多数都是通过第三方支付机构完成的 据艾瑞咨询 2 0 0 9 年第三季度中国网上支 付市场监测报告 显示 2 0 0 9 年第三季度网上支付市场交易额规模达1 5 6 0 亿元 环 比上涨2 6 2 同比上涨1 1 7 3 网上支付全年交易规模有望达到5 7 0 0 亿元 据相关统计 目前提供第三方支付服务的企业有近5 0 家 较有名气的第三方支 付机构有近2 0 家 主要集中在北京 上海 杭州 广东等发达地区 第三方支付的 蓬勃发展 已涉及越来越多的企业与社会公众 并形成巨大的资金规模 但其在法律 资金 监管等方面存在的风险隐患也逐渐凸显 并引起了管理当局的重视 h t t p w w w c n n i c n e t 中国互联网管理中心 回h t t p w w w i r e s e a r c h c l l 艾瑞咨询集团官网 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究第二章第三方支付概述 下表2 1 是在国内十大领先第三方支付平台 国内十大领先第三方支付平台 平台实力 支付宝国内首创第三方担保在线支付模式 为当今国内最大的第三方支付 具 银联支付国内唯一一家拥有政府背景的第三方支付企业 拥有国际背景 全球最高水平的风险控制模型和技术服务团队 最先提出 直接 贝宝 支付 财付通依托腾讯庞大的3 亿用户资源 是最具增长潜力 最具竞争力的电子支付企业 快钱支付产品最丰富 覆盖人群最广泛的创新性电子支付企业 环迅支付国内最早成立的 售价支持国际信用 实时支付的独立第三方支付平台 百付宝目前支持银行最多的第三方支付平台 与中国联通合作中脱颖而出 为移动通信运营商和金融机构核心业务的发展起到了 易宝支付 推动作用 国内首家实现跨银行跨地域提东多种银行卡在线交易的网上支付服务的营销服务 易支付 商 根据中国b t o b 研究中心资料整理 表2 1 国内十大领先第三方支付平台 尽管第三方支付在国内发展迅速 但其发展还处于跑马圈地的初期阶段时期 经 营业务同质化 同行竞争还处于低层次的价格竞争阶段 如果不继续创新服务要想在 短期内盈利比较困难 在基于银行网关的支付模式中 支付的服务费绝大部分被银行 收取 第三方支付的利润空间受到限制 因此如何扩大服务范围 提供更多增值服务 成为下一步企业要思考的问题 另外 从外在环境上来说 国家对第三方支付法律身 份尚未明确定位 第三方支付业务处于政策与法律的灰色地带 总的来讲 第三方支付发展迅速 前景看好 经营模式也处在不断探索中 但新 模式带来的风险还有待时间去解决 如何监管第三方支付在发展过程中带来的风险问 题是成为目前研究的焦点 2 2 第三方支付对社会经济的推动作用 2 2 1第三方支付激活电子商务市场 从上世纪九十年代 电子商务也逐渐在我国生根发芽 然而直至本世纪初电子商 务都未能发挥其应有的优势 影响其发展的原因有多个方面 而支付问题和信用问题 首当其冲 见下图2 2 然而随着国内第三方支付市场的产生 发展 电子商务交易过程中支付问题不但 9 第二章第三方支付概述 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 得到了有效的缓解 而且交易过程中的信用问题也迎刃而解 网购市场日渐繁荣起来 2 0 0 6 年 中国b t o b 电子商务报告 就显示2 0 0 6 年中国b t o b 电子商务中国电子商 务交易额就达到了1 2 8 万亿 2 0 0 9 年中国中小企业电子商务发展报告 显示 2 0 0 9 年中小企业电子商务交易规模将达1 9 9 万亿 同比增速达到2 0 3 这些数据无一 不在证明第三方支付对电子商务市场支付环节和信用环节的完善 在有力的推动着国 内电子商务 国内经济的迅猛发展 用户不打算同上购物的原因 不7 解产品匪呈 厂商信用得不到保障 胃上交易不安全 送货不及时 不鼋试用 t 价格不优童 不蜃童在同上选暑个人信皂 其他 一 5 1 0152 02 53 03 54 0 一百分比 誓 图2 2 中国网民网上购物发展中的不利因素 2 2 2 第三方支付促进了银行网络业务的开展 增加了银行中间业务 众所周知 随着国内市场化程度的不断提高 金融业开放程度也在不断提高 对 我国银行业而言依靠传统存贷差的银行业务利润已经过去 现阶段 我国银行业一方 面要面对国内金融业混业经营模式的激烈竞争 另一方面又要面对外资银行进入的挑 战 要生存下来就必须开发更多的中间业务 而有效的利用第三方支付资源与其合作 不仅可以促进银行网络业务的开展 同时也有利于帮助银行开发更多中间业务 h t t p w w w i r c s c a r c h c r l 艾瑞资讯集团官网 1 0 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究第二章第三方支付概述 第三方支付的出现 不但改观了网络用户对网银使用安全的顾忌 帮助银行有效 的开发了网银市场 而且帮助银行有效的整合了中小型商户的网络支付 带动了企业 个人业务的发展 艾瑞统计显示 2 0 0 9 年第三方支付市场规模达到5 7 0 0 亿 其中8 5 的第三方支付是通过网络银行完成的 第三方支付帮助银行整合个人注册用户超过1 亿 整合中小型网络商户超过1 6 0 万 目前和第三方支付合作的国内银行除了工农商 建还包括中小型银行超过6 0 家 另外 第三方支付信用卡支付功能的开通也有效的促进了网络用户办理信用卡的 热情 据易观国际 中国信用卡市场用户调研报告2 0 0 8 显示 5 2 9 9 的信用卡用 户使用信用卡在网上购物 大家熟知的支付宝 财付通 环迅支付 快钱 易宝支付 等都支持信用卡 而且环迅支付甚至推出了国际信用卡支付产品 由上可见第三方支付在促进现代银行业务发展方面做出了不可磨灭的贡献 2 2 3 第三方支付重构现代信用体系 信用是金融体系生存的基石 在货币市场 货币能够正常流通是赖以信用得以维 系的 传统银行业中存贷业务也是基于银行 企业的商业信用得以维护的 而国内 传统的信用建设资源有限 第三方支付的出现不但帮助买卖双方起到了信用中介的作 用 降低了交易风险 同时由于第三方支付记录了大量的个人用户 乃至企业用户的 交易记录 因此形成了一种新型的信用资源 有效的利用这些信用资源不但能弥补传 统信用体系的不足 而且能更大程度的促进金融资源的融通 如阿里巴巴公司与工商银行 建设银行开展的中小企业联保信贷就是银行业与第 三方支付机构信用合作的产物 其借助于阿里巴巴有效的客户信用记录帮助一些优质 的中小企业获得了信用贷款 h t t p w w w i r c s c a r c h c n 艾瑞资讯集团官网 第三章第三方支付的金融清算功能剖析第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 第三章第三方支付的金融清算功能剖析 十年间 第三方支付在我国的飞速发展有赖于其电子支付和信用中介的地位 不 管法律上其地位如何 从金融学的角度讲 其核心业务就在于金融清算职能 第三方支付是现代电子金融的一部分 是电子支付发展到互联网时代的必然产 物 在电子商务资金结算活动中 第三方支付前端直接面向网上客户 后端连接各家 银行 因此 在交易过程中承担着资金数据的接收 处理 传递 跨行结算等职能 俨然就是一个非银行支付清算组织 尽管央行尚未确定其支付清算组织的地位 但无 可否认的是 第三方支付已经在整个电子交易过程中的确扮演着支付清算组织的角 色 那么第三方支付究竟是如何与银行间进行资金结算的呢 3 1 现代金融清算系统 金融清算体系 p a y m e n ts y s t e m 也称清算体系 支付结算体系 它是一个国家或 地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间 金融机构之间的债权债务关系进行清偿 的制度安排 是由提供支付服务的中介机构管理货币转移的规则 它是实现支付指令 传送及资金清算的专业技术手段共同组成的 用以实现债权债务清偿及资金转移的制 度性安排 目前国内的支付结算体系是以中国人民银行为主导 全国各商业银行为主体 依 托人民银行组织开发支付清算网络系统 处理各银行间资金收付的电子清算系统 以 现代化支付系统为典型 各银行在中央银行支付系统国家处理中心 n p c 开设清算 账户 人民银行业自己也要开设一个清算账户 跨行支付要通过人民银行转发 这相 当于把一笔跨行支付变成了两个环节 付款行付款给人民银行 二 人民银行再 转付给收款行 清算则是所有的成员银行都与人民银行进行清算 这种模式也称为中 央对手清算模式 在这种方式下 资金转移是通过央行的清算账户进行 一方面能够 变各银行两两之间的互为对手网状清算为中央对手的星状清算 大大提高支付系统效 率 另一方面清算风险也得以化解 因为中央银行本身具有货币创造能力 商业银行 在央行拥有的存款不会产生信用与流动性风险 1 2 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究第三章第三方支付的金融清算功能剖析 3 2 电子支付与第三方支付 近十年来 由于经济的迅猛发展对支付的效率 安全提出了更高的要求 以及互 联网的普及应用 因此导致了电子支付的产生和快速发展 同时由于国内网络交易的 不断发展壮大 最终促发了第三方支付的产生 电子支付是指电子商务交易的当事人 包括消费者 厂商和金融机构 使用网络 通信 密码技术以及其他安全措施通过电子信息化手段进行的货币支付和资金流转 与传统的支付方式相比 电子支付有许多优势 第一 电子支付是通过网络以先 进安全的数字信息技术来完成的支付行为 满足现代化社会高效便捷的商务活动需 求 加快资金周转速度 降低企业的资金成本 第二 电子 网上支付使用开放的互 联网平台 使商家和消费者很方便地加入电子支付系统 电子支付系统可以跨越时空 提供全球7 天2 4 小时的服务保证 使交易者能够足不出户 随时随地在很短的时间 内进行消费支付活动 第三 电子支付通过网络和计算机实现 可以替银行节省许多 办公场地 物资和人力 有助于降低交易成本 电子支付在发展过程中经历了不同阶段 第一阶段是银行利用计算机处理银行之间的业务 办理结算 第二阶段是银行计算机通过网络与其他机构计算机之间进行资金的结算 如代发 工资等业务 第三阶段是利用网络终端向客户提供各项银行服务 如自助银行 第四阶段是通过银行卡介质利用a t m p o s 向客户提供自动取款 消费扣款服务 银行卡是商业银行向个人和单位发行的一种支付结算工具 可用于购物消费 存取现 金 并具有一定的消费信用功能 银行卡终端 各家银行的银行卡发卡系统 结算网 络系统以及中国银联的银行卡跨行交换网络组成了银行卡支付的运行环境 第五阶段是最新的阶段 即客户通过互联网随时随地实现银行的转账结算 这种 形式的电子支付又称为网上支付 目前以第三方支付为主 第三方支付机构之所以包含第三方是指网络交易中买方与卖方之外的第三方 同 时 第三方还有另一种含义 就是指在线支付客户与银行之外的第三方 即本文中提 到的支付宝 财付通等 第三方支付机构作为客户与银行间的支付网关不但有效解决了支付问题 信任问 第三章第三方支付的金融清算功能剖析 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究 题 同时还大大提高了原有电子支付的效率 第三方支付机构的特点在于多渠道 多业务 多银行 因此第三方支付机构在支 付领域中具有其特殊的生命力 它的优点如下 第 不参与买卖双方的具体业务 具有公信度 不会因触及客户商业利益而失去服务机会 第二 把众多的银行和银行 卡整合到一个页面 方便于网上客户 也降低了网民的交易成本 第三 可进行多业 务 多银行 多渠道的服务创新 第四 对商家和消费者有双向财产保护能力 有效 地限制了电子交易中的欺诈行为 因此 也就是在这样的条件下 第三方支付机构组织扮演起了支付清算组织的角 彦o 3 3 第三方支付机构的资金清算功能 目前国内出现了近5 0 个第三方支付机构 这些平台的业务模式和技术实现方法 不尽相同 但平台的结构则具有一个相似的基本点 即第三方支付机构前端直接面对 网上客户 平台的后端连接各家商业银行 或通过人民银行支付系统连接各家商业银 行 见图3 1 图3 1 第三方支付资金清算功能结构图 1 4 第三方支付发展及其对我国金融体系影响研究第三