信托知识培训.pptx

理财是战略投资是战术 银行 保险 证券 信托 基金 现代金融体系的构成 信托知识介绍 信托的基本概念信托的历史及国内外的发展现状信托的分类信托公司的排名信托的基础模式如何挑选信托产品产品举例 信托的基本概念 什么是信托 我国 信托法 对信托的定义 信托是指委托人基于对受托人的信任 将其财产 财产权 委托给受托人 由受托人按照委托人的意愿以自己的名义 为受益人的利益或者特定目的 进行管理或者处分的行为 信托的定义 成立前提 委托人对受托人的信任成立基础 信托财产及财产权的转移信托关系 委托人 受托人 受益人信托职能 受人之托 代人理财信托是一种由他人进行财产管理 运用 处分的财产管理制度 关键词 基于信任 财产权转移 按委托人意愿 以受托人自己名义 委托人 受托人和受益人 信托客体就是信托财产 信托行为是指信托当事人在约定信托时 为使信托具有法律效力而履行的一种手续 信托的含义 构成要素 委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人 法人或者依法成立的其他组织 委托人需要让渡一定的财产权 受托人应当是具有完全民事行为能力的自然人 法人 受让信托财产并允诺代为管理处分的人 其主要形式为法人即信托机构 受益人是在信托中享有信托受益权的人 可以是自然人 法人或者依法成立的其他组织 委托人 受托人 受益人 信托的含义 构成要素 信托财产的独立性 信托财产与委托人的其他财产相互独立 信托财产与受托人的固有资产相互独立 不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信托财产相互独立 信托的含义 构成要素 信托客体就是信托财产 信托公司是信托财产的名义所有人 对信托财产进行管理和运用 投资者是信托财产的实际所有人和由运用信托财产所获收益的受益人 信托的含义 构成要素 1 信托财产与委托人的其他财产相互独立比如 建立信托后 当委托人 是个人投资者 死亡或 当委托人是机构投资者时 依法被解散 被撤销或宣布破产时当委托人是唯一受益人时 信托就终止了 信托财产作为其遗产和清算的财产处理 当委托人不是唯一的受益人时 信托继续存在 信托财产不作为其遗产和清算的财产 2 信托财产与受托人的固有资产相互独立受托人必须将投资者的信托财产与其固有的财产分别管理记账 不能归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分 如果受托人死亡或者依法解散 被依法撤销 被宣告破产而终止 信托财产不属于其遗产或者清算财产 3 不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信托财产相互独立 信托的含义 构成要素 信托行为 是指以设定信托为目的而发生的一种法律行为 也就是信托当事人在约定信托时 为使信托具有法律效力而履行的一种手续 通过信托行为 确立了信托当事人之间的信托关系 从而明确了信托当事人各自的权利和义务 有利于保护信托当事人的正当合法权益 信托行为的书面形式一般有三种 信托契约或合同个人遗嘱法院的裁决命令书 信托的历史 现代信托起源于英国 距今已有800多年的历史美国是信托业最为发达的国家 无论是信托资产的规模 还是信托产品的丰富 抑或是监管体系的完善 美国信托业都处于遥遥领先的地位 美国是当今世界信托业最为创新的国家 在美国的金融体系中 信托机构与商业银行享有同等地位 从资产拥有情况来看 美国的信托资产 银行资产和保险资产三分天下 我国最早诞生于20世纪初 当时得以生存发展的经济基础极其薄弱 难以有所作为1979年10月第一家信托机构 中国国际信托公司 信托的发展历史及现状 起源 发展 混乱 重组 再次发展 信托的发展历史及现状 我国信托业发展的五个进程 信托资产10000亿元 信托的发展现状 信托的分类 信托的分类 三 根据信托利益是否归属于委托人本身 自益信托与他益信托四 根据信托投资收益的确定程度分为 信托的分类 六 信托产品按产品募集资金投资方向可分为 房地产类信托基础设施类信托工矿企业类信托股权投资类信托证券投资类信托 信托计划的关联方 投资者 委托人 信托公司 受托人 银监局 融资方 银行 保管人 投资者合格投资者 个人 机构 信托公司组织信托计划 事前尽职调查 风险评估事中管理 运用信托资金事后与融资方 投资方清算 银监局监管资金用途融资方贷款担保 还款 本金 收益 保管银行 信托计划 信托产品 设计流程 项目接洽 尽职调查 合规风控审查 法律文件 募集成立 存续管理 清算兑付 融资需求商务谈判 调查融资方调查项目 撰写信托文件撰写交易文件 法律合规审查风险控制审查 产品发行募集客户签约打款 运营控制资金监控 到期资金清算向投资人兑付本金和收益 融资方 信托公司 信托公司 投资者信托公司 银监局信托公司 融资方 信托公司 信托的运作模式图 出资 托管银行 资金监管 银监会 监管 投资 获取收益 收益分配 签订信托合同 信托产品的风险特征 股票 银行短期保本理财 银行存款 固定收益信托 基金 浮动收益信托 期货 债券 pe投资 vc投资 常见金融产品类别及风险水平 高 风险水平 收益水平 高 信托产品风险 一 受托人的道德风险 二 风险传染 三 政策法律风险 四 受托人风险管理技术低 信托行业介绍 信托公司综合排名 排名信托公司综合力发行能力收益能力专业及创新能力信息披露能力 如何挑选信托产品 1 选择信誉好的信托公司 2 观察信托资金的投向 3 考察信托项目担保方的实力 4 从产品的风险性和收益状况来看 信托资金投向房地产 股票等领域的项目风险较高 收益也较高 比较适合风险承受能力较强的年轻投资者 或闲置资金较丰裕的高端投资者 投向政府的项目基础设施等领域的项目则安全性较高 收益相对较低 比较适合于运用养老资金和子女教育金 等长期储备金进行投资的稳健投资者 宜信的主流产品 房地产融资信托大部分是以贷款和股权投资方式运用于基础设施 房地产开发领域 产品举例 房地产融资信托模式图 产品举例 房地产融资信托 特点及优势 补充概念 五证 是指 国有土地使用证 建设用地规划许可证 建设工程规划许可证 建设工程施工许可证 建设工程开工证 商品房销售 预售 许可证 抵押率 贷款本息之和 抵押物估价 100 抵押 东西在自己手里 别人对你的东西可以主张权利 不还钱 可起诉卖 质押 把东西放别人手里 到期不还钱别人就卖了 信托产品举例 新华信托华惠68号 信托产品举例 新华信托华惠68号 信托公司以信托合同的形式将不同投资者的资金募集起来 然后通过信托贷款的方式贷给开发商 开发商定期支付利息并于信托计划期限届满时偿还本金给信托公司 信托公司对投资者清算 信托产品举例 新华信托华惠68号 信托所涉及的法律法规 信托一法三规 信托法 自2001年10月1日起施行 信托公司管理办法 自2007年3月1日起施行 信托公司净资本管理办法 自2010年8月20日起施行 信托公司集合资金信托计划管理办法 自2007年3月1日起施行 信托法 信托计划的成立 第6 11条 信托公司管理办法 第四十九条信托公司每年应当从税后利润中提取5 作为信托赔偿准备金 但该赔偿准备金累计总额达到公司注册资本的20 时 可不再提取 银监会规定 金融许可证 章程 股东 注册资本 从业人员 制度建设等等 第十条信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币 注册资本为实缴货币资本 集合资金信托管理办法 第六条前条所称合格投资者 是指符合下列条件之一 能够识别 判断和承担信托计划相应风险的人 一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人 法人或者依法成立的其他组织一个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币 且能提供相关财产证明的自然人 收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币 且能提供相关收入证明的自然人 集合资金信托管理办法 信托推介的禁止行为 以任何方式承诺信托资金不受损失 或者以任何方式承诺信托资金的最低收益 公开营销宣传 委托非金融机构进行推介 推介材料含有与信托文件不符的内容 或者存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏等情况 对公司过去的经营业绩作夸大介绍 或者恶意贬低同行