招商银行基本情况介绍.doc

对招商银行的财务报表分析班级 09金融管理与实务2班姓名 黄小飞学号 09702225 2011年5月21日目 录一、 招商银行基本情况介绍二、 对招商银行偿债能力分析（一） 短期偿债能力分析1、流动比率与速动比率（二） 长期偿债能力分析1、 资产负债率2、 资本充足率三、 盈利能力分析1、 净利润率2、 总资产收益率3、 净资产收益率4、 每股净资产5、 每股收益四、 营运能力分析1、 应收账款周转率2、 总资产周转率五、 自我认识一、招商银行基本情况介绍1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿-深圳经济特区成立。2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。2009年以来，招商银行先后被波士顿咨询公司列为净资产收益率全球银行之首；荣膺英国金融时报“全球品牌100强”第81位、品牌价值增幅全球第一名，福布斯“全球最具声望大企业600强”第24位，以及华尔街日报（亚洲版）“中国最受尊敬企业前十名”的第1位；荣获欧洲货币、亚洲银行家等国内外权威媒体和机构授予的“中国最佳零售银行”、“中国最佳私人银行”、“中国最佳托管新星”等。2011年3月末，招商银行资产总额达258472300.万元人民币。主营收入同比增长35.59% ，净利润同比增长38.96% ，对应每股收益0.38元，分配元为10派2.9元(含税)，一季度贷款环比增加6%，达15173亿，环比增长858亿。由于加息因素利差扩大，总资产利息净收益率上升0.06个百分点（考虑去年底今年初四次加息叠加效应）。利息净收益186亿。手续费收入环比增长20%，一季度收入38.6亿。投资收益8亿。营业收入共232.5亿。二、公司还债能力分析招商银行坚持稳健经营，招行资本充足率为11.47%，较年初提高1.02个百分点，核心资本充足率为8.04%，较年初提高1.41个百分点。 偿债能力分析偿债能力比率20102009资本充足率11.47%10.45% 2010年招商银行的资本充足率相对较高，其对抗风险的能力较强（一） 短期还债能力分析短期偿债能力是企业用流动资产偿还流动负债的保证能力。通过对企业的流动比率和速动比率的分析小结企业发展状况。1、 流动比率流动比率=流动资产/流动负债 流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用的指标，反映企业短期偿债能力的强弱。2、 速动比率速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 由于，商业银行并没有存货，所以流动比率与速动比率一样。短期还债能力指标200520042003流动比率0.770.770.76 从表中可以看出，招行2003-205年，流动比率连续四年处于平稳状况。（二） 长期还债能力分析长期还债能力是企业偿还长期负债的现金保障程度。通过对资产负债率的反洗来研究企业的状况。通过对资产负债比率的分析来观察长期还债。能力资产负债比率（负债比率）=总负债/总资产长期还债能力指标2011第一季度20102009资产负债比率94%94%96%从表中看出，招行2008-2011年第一季度的负债率呈下降的趋势。在国际金融下，招行管理层对企业资产总额不断增加，负债也略有增加，可以反映出该公司管理水平的提高，企业的资产负债比率下降，企业偿债能力较强。对于该行业来讲，该比率该 是比较正常的。三、公司盈利能力分析 公司的获利能力是与公司的利益相关的各种经济主体了解企业，一下对该公司的销售利润率和净资产收益率的分析来观察企业的盈利能力。1、 利润率销售净利润率=净利润/销售收入净额2、 资产报酬率（投资盈利率），表明公司资产总额中平均每百元所获得的纯利润，可用来衡量投资自愿所获得的经营成效，原则上比率越大越好。3、 净资产收益率4、 每股净资产额 每股净资产额=股东权益/股东总数 这个指标反映每一普通股所含的资产价值，一般而言，经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然大于其票面价值。5、 每股收益盈利能力指标2011第一季度20102009利润率39%36%35.45%资产报酬率0.3408%1.42%1.00%净资产收益率6.17%19.23%19.65%每股净资产6.626.214.85每股收益0.411.230.95从表的总体数据来看，招行2009-2011年第一季度的盈利能力指标投资报酬率与净资产收益率的下降，导致投资者不看好此公司的未来发展前景招行的每股收益处于上升的状况，每股净资产也处于上升的阶段。由此看来，近两年来，该公司的盈利能力还是比较好的，但是投资报酬不被看好的原因，该公司可以调整经营策略，求得更好的公司盈利。四、公司的营运能力分析 企业的营运能力是影响企业财务状况稳定是否和获利能力强弱的关键环节。以下通过对应收账款周转率和应收帐款周转天数，总资产周转率的分析来研究招行的营运能力。1. 应收续航款周转率 应收续航款周转率=销售收入净额/平均应收账款可以反映企业的应收账款在一定时期内周转次数 应收帐款周转天数=360/应收账款周转率营运能力指标200920082007应收账款周转率2.043.463.48应收账款周转天数152106105从表中可以看出，招行在2007-2009年的应收账款周转率有所下降，说明该公司在赊账业务方面没有处理好。2. 总资产周转率 营运能力指标2011年第一季度20102009从表中可看出，招行的总资产周转率在今年来处于平稳状态。五、自我认识目前该公司业绩成长可期、A股估值水平仍具吸引力以及流动性还好的局面，宏观调控方面，尽管