中央银行复习资料

一、中央银行体制1、单一型中央银行制度2、复合型中央银行制度 复合中央银行制度的两种形式 一体式中央银行制度中央银行几乎集中中央银行和商业银行的全部业务和职能于一身 混合式中央银行制度一国既设中央银行，又设专业银行，中央银行兼办一部分专业银行业务a3、准中央银行制度4、跨国中央银行制度二、中央银行独立性与通货膨胀的相关性分析国外学者的研究成果： V格里利、D马希安达罗和G塔贝利尼：“我们的结论证实了其他作者以前的发现，这些发现是通过采取不同样本国家并对其独立性进行不同程度的分级而得出的。” A布施：“几个学者验证了中央银行独立性与通胀率反向关系这一假设，并提供了实际的经验支持。” S埃吉芬格和J哈恩：“足够证据已表明中央银行独立性与通胀呈负相关。” conclusion： 中央银行独立性与通货膨胀呈现反方向变化关系。三、中央银行的职能（一）概括来说1.服务职能 为政府服务经理国库，为财政筹资，作为政府的金融顾问 为金融机构服务为金融机构提供清算，作为最后贷款人2.调节职能 总的来说，调节货币流通、货币供给 具体来说，可以通过调节存款准备金和再贴现率实现3.管理职能 体现在中央银行制定金融法规，管理银行和金融机构，规范其经济行为。（二）传统职能 1.发行的银行 国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，成为国家唯一的货币发行机构（有些国家硬辅币的铸造与发行由财政部负责），其发行的纸币为无限法偿的货币。 中央银行集中与垄断货币发行权是其之所以成为中央银行的最基本、最重要的标志，是中央银行定义特征的精髓2.银行的银行 中央银行的服务对象不是一般企业和个人，而是政府和商业银行等金融机构，其地位超然于商业银行和其他金融机构，是他们的监督者和管理者。 职能主要体现在三个方面 集中存款准备金。 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。 组织、参与和管理全国的清算。 3.政府的银行 代理国库，向政府融通资金 制定和执行货币政策 持有和管理国际储备 代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动四、现代中央银行的职能演进 从发行的银行考察，中央银行更多的承担了促进经济增长和充分就业的职责，使货币供给总量和结构与经济发展相适应，保证货币稳定。 从银行的银行看，存款准备金更多的作为宏观调控的重要工具，调控货币供应量。 从政府的银行看，中央银行的调控经济和管理金融业的职能加强，并作为政府的代言人参加国际金融组织和金融活动五、中央银行的独立性中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。包括组织独立性 政策独立性 人事独立性 融资独立性1组织独立性有三种类型、中央银行直接对国会负责，具有较强的独立性，如美联储和德国中央银行2、名义上隶属于财政部，具有一定独立性，如英格兰银行3、隶属于财政部，独立性较小，如日本中央银行4、独立性较强的跨国中央银行，如欧洲中央银行第二章一、中央银行的业务：负债业务存款业务、货币发行业务、其它负债业务(发行债券、对外负债)和资本业务资产业务-再贴现和贷款业务、证券买卖业务和黄金外汇储备业务支付清算业务（三大基本业务）组织票据交换清算、异地跨行清算、提供跨国清算服务其他业务-经理国库业务、会计业务和调查统计业务二、货币发行的含义：货币发行具有双重含义：一是指货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。货币发行是中央银行主要的负债业务，通过这项业务，中央银行既为商品流通和交换提供流通手段和支付手段，也相应筹集了社会资金，满足中央银行履行其各项职能的需要。 三、货币发行分经济发行 和财政发行。经济发行是指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币供应。财政发行是指中央银行因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。四、货币发行的原则：（1）垄断性原则：有利于避免发行银行券分散的诸种弊端，有利于对货币流通进行统一、规范的管理，避免多头发行的混乱，有利于增强中央银行的实力，有利于实现国家货币金融政策的推行，有利于增加货币发行的收益。 （2）信用保证原则：要有发行准备制度，要有一定的黄金或有价证券作保证，以保证中央银行独立发行。 （3）弹性发行的原则：货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性。既要充分满足经济发展的要求，又要严格控制货币发行量。五、货币发行准备制度：（1）现金准备发行制。指货币的发行必须以100%的包括黄金、外汇等在内的现金做准备。（2）证券保证准备之制。指货币发行必须要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等作为发行准备。（3）弹性比例制。指增加发行的钞票数超过了规定的现金比率时，国家对超过法定现金准备部分的发行征收超额发行税；如果钞票回笼或准备现金增加，且达到规定比例，则免收发行税。（4）保证准备限额发行制。指在规定的发行限额内，可全部 用政府债券作为发行准备，但超过限额的任何发行，必须以十足的现金作为发行准备。（5）比例准备制。指规定货币发行准备中，现金与有价证券各占一定比重。 六、准备金存款业务：规定存款准备金率，即为法定存款准备金。存款准备金的内容：第一准备和第二准备，第一准备是银行为应对客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存 的现金及存放在中央银行的法定准备金。第二准备是指银行容易变现而又不致遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保证准备”。存款准备金率的确定与调整。（1）按存款的类别规定准备金比率。存款期限越长，货币性越强，存款准备金率越高，反之越低。一般顺序：支票的存款准备金率最高，活期存款次之，定存再次，储蓄最低。（2）按银行规模、经营环境规定。规模大，环境好，比率高。七、银行的支付清算体系：清算机构，为金融机构提供资金清算服务的中介组织。支付系统：由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成。其职能是实现债权债务清偿及资金转移。支付清算制度：中央银行与有关部门关于结算活动的规章政策、操作程序、实施范围等的规定和安排。同业间清算，又称行间清算或联行清算，是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。中央银行支付清算业务的主要内容：组织票据交换清算、异地跨行清算、提供跨国清算服务、为私营清算机构提供差额清算服务、提供证券和金融衍生工具交易清算服务。八、中央银行对支付系统的风险管理：1、支付系统风险类型信用风险在支付过程中，因一方无法清偿债务而使另一方或其他当事人受损。【赫斯塔特风险】流动性风险资金不能如期到位而造成不能按期履约支付而给对方带来的损失。系统风险某一用户无法履行债务义务，而造成系统陷入困境。法律风险支付系统统一的法律规范与各国支付系统运行的冲突带来的风险。其他风险突发事件或其他因素造成的支付系统非正常运行带来的损失。2、中央银行对支付系统风险的防范与控制对大额支付系统透支进行限制对大额支付系统进行管理对银行结算支付活动进行监督发展RTGS（全额结算模式）支付系统加强支付清算领域的法规建设加强支付系统现代化建设与改造控制外汇交易清算风险的新举措CLS（Continuous Linked Settlement持续联结清算）九、国库制度的分类：国库制度分为独立国库制和委托国库制。独立国库制，指国家特设经营管理国家财政预算的职能机构，专门办理国家财政预算收支的保管、出纳工作。委托国库制，指国家不单独设立经营管理国家财政预算的专门机构，而是委托银行（主要是央行）代理国库业务，银行根据国家的法规条例，负责国库的组织建制业务操作及管理监督。多数国家采用尤其是实行中央银行制度的国家实行委托国库制。美国，英国等。十、中央银行的调查统计业务：中央银行的调查统计包括金融统计和经济调查统计，其中金融统计处于核心地位。其中，货币供应量统计是核心。方法是三级汇总：第一级是将货币当局资产负债表与汇总的存款货币机构的资产负债表合并，编制出货币概览。第二级是将货币概览与汇总的特定存款机构的资产负债表合并，编制出银行概览。第三级是将银行概览与汇总的其他金融机构资产负债表合并，可编制金融概览。第三章1.货币政策对货币供给的影响：货币供给是内生变量还是外生变量外生观点：货币供给不是由经济变量和微观经济主体的行为决定，而是由中央银行控制的。内生观点：货币供给由经济变量和微观经济主体的行为决定，中央银行很难控制。总之，货币供给量首先应该是一个外生变量，同时，货币供给又是一个内生变量。货币供给既不完全外生，也不完全内生，而是由经济体系内各种因素共同决定。中央银行可以通过政策对货币供给量产生影响。2.货币政策对经济的影响：1.货币政策对产出、就业和通胀的影响。2.货币政策对经济波动的影响。经济过热-紧缩的货币政策；反之反之。3.货币政策对金融稳定的影响。适当的货币政策有利于金融稳定；反之反之。3.三大法宝优缺点：l 公开市场业务：优点：主动性强、操作灵活、精巧、较强的伸缩性、可逆性、操作迅速。缺点：政策的告示作用弱、对证券市场的要求高。l 法定存款准备金：优点：对所有银行的影响是平等的，并且对货币供应有很强的影响。缺点:首先，灵活性不够，不容易进行小幅度的货币供应量调整，对经济的振动太大。其次，对超额准备很低的银行，提高准备金率可能立即引起流动性问题。l 再贴现政策：优点：履行最后贷款人的作用。缺点：首先，调整贴现率的告示效应是相对的，有时可能导致对央行意向理解的混乱；其次，当央行把再贴现率定在某一特定水平上时，市场利率和再贴现率的差额将会随市场利率的变化而发生较大波动，使货币供应更难控制；最后，主动性不强，不能强迫商业银行借款，不容易掉转方向。4.货币政策的有效性和适应性分析。1）政策的有效性比较。1.约束机制比较。资金来源的约束：财政政策-政府自身资金来源的约束；而货币政策无这种约束。自身均衡机制的约束：财政政策-政府对债务的承受能力的约束。弥补收支差额的约束：财政政策-政府财政弥补自身收支差额的资金能力的约束。2.财政扩张的“挤出效应”和适应性货币政策。2）政策的适应性分析。1.对不同经济管理体制的适应性：计划经济中使用财政政策，市场经济中使用货币政策。2.对不同经济周期的适应性：萧条时期使用财政政策，恢复快，膨胀时期使用货币政策。3.货币政策抵御经济波动效应。为了控制利率，保证民间投资，就要采取货币政策。5.为什么我国常用法定存款准备金政策？1）其他工具都有局限性。2）提高存款准备金率是中央银行回收流动性的有效工具。3）存款准备金制度、存款保险制度此本充足要求创建目的之一都是防范金融风险。存款准备金制度一定程度上兼具资本充足和存款保险的职能。4）我国具有该制度有效发挥功能的隐含假设。6.货币政策的作用时滞是什么？1）含义：也被称为货币政策的时滞或时差，指货币政策从研究、制定到实施后发挥实际效果的全部时间过程。2）类别： l 内部时滞，指中央银行从制定政策到采取行动所需要的时间。内部时滞又分为认识时滞和决策时滞。l 外部时滞，指中央银行采取行动到这一政策对经济过程发生作用所需要的时间距离。外部时滞可分为操作时滞和市场时滞。7.货币政策作用时滞对货币政策实施效果有何影响？货币政策时滞的客观存在对货币政策效应的影响依不同的政策效应而不同。就产出效应而言，货币政策时滞始终是一种抵消因素。就价格效应而言，货币政策时滞的存在有积极的作用。第四章一，金融监管的理论基础：金融风险论、公共利益论 1，金融风险论：金融业具有不一般的特点：第一，金融业是经营以信用为基础的货币和证券的行业，信用的不确定性决定了其内在风险很大。第二，金融业具有极强的外部性。金融业的特性决定其对社会经济体系的影响力之大，必须靠外部力量加以协调。 2，公共利益理论的基本观念是法律应当反映“公意”，代表全体人民，或者“最大多数人民的最大利益。” 二，金融监管的必要性：1，金融是金融是现代经济的核心，金融体系是全社会货币的供给者和货币运行及信用活动的中心，金融的状况对社会经济的运行和发展起着至关重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。2，金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，又关系着千家万户和国民经济的方方面面。3维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。4，金融监管是实施货币政策和金融调控的保障。三，金融监管体制： 1，集中监管体制：是指吧金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家有中央银行来承担。 2，分业监管体制：是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制，一般由多个今日监管机构共同承担监管责任。四，金融监管的基本原则：1，监管主体独立性原则；2.依法监管的原则；3内控与外控相结合的原则；4；稳健经营与风险预测的原则；5，母国与东道国共同监管的原则。五，金融监管国际协作的必要性：1，金融全球化加剧金融风险和金融危机: a, 国际资本流动规模的扩大和国际投