我国上市公司会计舞弊问题研究--优秀毕业论文.pdf

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内部人控制理论等理论探讨会计舞弊现象产生的深刻理论根源 文章最后 结合我国上市公司的实际情况 运用理论联系实际 尝试通过解读我国上市公司 会计舞弊的主要表现形式及手段 探索上市公司会计舞弊的识别方法及防治上市 公司会计舞弊的对策 关键词 上市公司会计舞弊理论根源表现形式成因分析防治对策 a b s t r a c t s i i l c em ee m e 唱e n c eo ft h es t o c km m e t p u b l i cc o m p a n ya c c o 岫t i n gm l u d a b o m l d e dw o r l d w i d ea 1 1 dc a u s e di i i l i l l e a s u r a b l el l a m lt ot 1 1 es o c i a la i l de c o n o m i cl i f e t h es u d d e nc o l l a p s eo fe n r o ns e tar e c o r do fb 2 l r i l r u p t c yi nt l l ew h o l eu 1 1 i t e ds t a t e s s i n c et l l ee s t a b l i s l l e n to fs t o c km a r k e t t h es u d d e nc 0 1 l 印s eo f t l l ew o r l d w i d ee n e 玛y g i a n tg r e a t l ys h o c k e dt h ew h o l e w o r l d s o o nl a t e r t l l ea c c o 眦i n g 删o fw o r l d c o m r e 矗e s h e sm er e c o r ds e tu p b ye n f o n a t 也es 锄et i m e t l l ea c c o 吼t i n gf a u do f 1 i s t e d c o m p a n y i no u rc o 咖o c c u r r e d 丘e q u e n t l y l i s t e dc o m p a l l y sa c c o 衄t i n gf a u d i l l i l d t0 1 1 1 ya 髓c tt l l ec o 坤o r a t ei 1 1 v e s t o r st om m 汜t h er i g h ti n v e s 衄e n td e c i s i o i l sw b j l 9 d e c i s i o nm a k i n g m o r es e r i o u s l y i t o u l dw e a k e nt h ea 1 1 0 c a t i o n 缸1 c t i o no ft h e m a d o e tr e s o u r c e鹊 w e l l2 l sn l en a t i o n a lm a c r o e c o r l o m i cc o n t r o lf u n c t i o n a i l d e n 出咀g e rt h eh e a l t ho ft h ee n t i r es o c i a la i l de c o n o m i cd e v e l o p m e m i nm i sb j s t o r i c a l c o n t e x t t 1 1 ea c a d e m i cr e s e a r c h e r sa l l lo v e rt h e o r l da r es t a n i n g t oa c c e l e r a t et h ep a c e o ft l l er e s e a r c ho fa c c o 吼t i n g 行a u di n1 i s t e dc o m p a i l y a sc l l i n a sc a p i t a lm 玳e t h a l s b e c o m ei i l c r e a s i n g l yp r o m i l l e n ti i lt l l ep r o c e s so fb m l d i n gt h em a r k e te c o n o m y m e m a r k e tr e q u i r e sm o r ea b o u tt l l eq u a l i 够o ft 1 1 ea c c o u n t i n gi 1 1 f o 珊a t i o nd i s c l o s e db yt h e l i s t e dc o i i l p a i l i e s 1 1 1 e r e f o r e h o wt oi i l l p r o v et 1 1 ea b i l i t o fi i l t e 印r e t a t i o l l r e c o g 匝t i o n a n df e e d b a c ko ft l l ea c c o u n t i i l gi n f o 瑚丑 t i o nb e c o m e so n eo f t h es o c i a lp r o b l e m st ob e s o l v e d 1 1 1 sp 印e r i ti s 蛐dt 0i d e n t 姆n l ei s s u e so fp u b l i cc o m p a n ya c c o u n t i i l g 五r a l j d b yd e f i n i n g t 1 1 ec o i l c e p to fa c c o m l t i n g删 i nt l l ef i r s ts e c t i o n i ti s s u m m a r i z e d b vt h ed e f l i l i t i o na 1 1 dc h a r a c t e r i s t i c so ft l l ea c c o 眦t i n g 丘a u d 1 1 1t l l e v h o l e p a s s a g ei ti sd r a 张o ne c o n o m i c s m a i l a g e m e m a c c o u l l t i n ga 1 1 do t l l e rt l l e o r i e s t m s s e c t i o ni s 蚍l n e dw i t l lt 1 1 eb a s i ca s s 啪p t i o na b o u tm e e c o n o m i cp e r s o n i 1 1t h e e c o n o m i ct h e o r y c o m b i n e dt h ec o n t r a c tt h e o r y a g e n c yt h e o r y p r o p e r t y g h t st h e o r y a n dt h em e o r yo fi n t e m a lc o n t r o lt oi n v e s t i g a t et h ep r o f o u i l dt l l e o r e t i c a lo r i g i n o f a c c o 岫t i n g 丘a u d a tt h ee n do f t h i sp 印e r i ti st r i e dt 0a p p l y i l l gt h e o r yt or e a l 时 析n 1 i i t 1 1 ea 曲脚s i t u a t i o no fl i s t e dc o m p a i l i e si nc 1 1 i mt oi n t e 印r e tt h e m a i l lf o n n sa i l d m e a n so ft h el i s t e dc o r n p a i l y sa c c o u l l t i i l g 丘a u di i lo u rc o u r l 仃ya 1 1 de x p l o r em e p r e v e n t i o na 1 1 dc o m r o lm e a l s u r e sf o rt 1 1 el i s t e dc o m p 砌e sa c c o u n t i i l g 行a u d i no u r c o u n n 弋 k e y w o r d s l i s t e dc o m p a l l ya c c o u n t i n g 矗a u dt h e o r e t i c a lo r i g i nm a i l i f 色s t a t i o n c a u s e sa n a l v s i sc o n t r o lm e a s u r e s i i l 目录 中文摘要 i 英文摘要 弓i言 1 一 研究背景 1 二 研究框架 2 三 研究方法 3 四 国内外研究现状 3 1 国外研究现状 3 2 国内研究现状 6 一 会计舞弊理论分析 9 一 会计舞弊的概念 9 1 会计舞弊的定义 9 2 会计舞弊的特征 9 二 会计舞弊的理论分析 1 0 1 经济人假设理论 1 0 2 有限理性理论 1 1 3 契约理论 1 2 4 委托代理理论 1 4 5 内部人控制理论 1 5 二 上市公司会计舞弊的表现形式 1 7 一 关联交易 18 1 关联购销 18 2 关联方企业承担债务和费用 18 3 虚构关联交易 1 8 4 资产的转让 置换和出售 1 9 5 利用资产重组 1 9 二 钻会计制度的漏洞 1 9 1 变更折旧政策 2 0 2 滥用资产减值准备 2 0 3 变更坏账损失核算方法 2 0 4 收入确认方法不当 2 0 5 费用确认方法不当 2 1 三 虚增资产隐藏债务 2 1 四 虚构交易事项 2 2 五 上市公司会计舞弊的主要危害 2 2 1 错误会计信息误导社会经济行为 2 2 2 不利于上市公司有序 健康发展 2 2 3 消u 弱市场资源配置功能 2 3 三 我国上市公司会计舞弊成因分析 2 4 一 我国典型上市公司会计舞弊案分析 2 4 1 琼民源会计舞弊案 2 4 2 红光实业会计舞弊案 2 4 3 银广厦会计舞弊案 2 5 4 广东科龙电器会计舞弊案 2 5 二 上市公司会计舞弊的成因分析 2 6 1 公司治理结构不完善 2 6 2 我国会计监管机制存在缺陷 2 7 3 法律制度建设仍不完善 2 8 四 防治上市公司会计舞弊的对策 2 9 一 有效识别会计舞弊行为 2 9 二 完善公司内部治理机制 2 9 1 完善董事会制度 3 0 2 规范上市公司内部控制制度 3 1 三 加强会计职业道德建设 3 3 2 3 建立会计职业道德评价体系 3 4 四 完善政府监管体系 3 4 五 建立健全法制制度 3 5 结束语 3 6 参考文献 3 7 后记 3 9 引言 一 研究背景 从国际背景来看 会计舞弊是一个全世界共同关注的难题 同时也是一个由 来已久的问题 自有证券市场以来 全世界各个国家都不同程度的存在着会计舞 弊的现象 据我国史料纪载 早在我国西周时期 周礼 已有纪载 宰夫要按 照朝规考核百官府郡都县的政绩 对于奢侈浪费 支出不当和虚列帐册者应根据 治朝之法报请家宰加以诛罚 对于节省开支 财政充足 库府盈余又善于理财者 则加以奖赏 可见 在我国西周时就有了 支出不当和虚列帐册 一类的会计舞 弊 而且有了专司审计职责的宰夫 早在股份公司刚刚出现时 1 7 2 0 年的英国 就爆发了有史以来世界上首例上市公司会计舞弊案 南海公司事件 这一事件 直接导致股份公司被禁1 0 0 年之久 回顾我国年轻的资本市场 从我国证券市场最初建立开始 上市公司的会计 舞弊案就屡见不鲜 在上个世纪9 0 年代初 先后发生的深圳原野 长城机电 海南新华三起重大的虚假验资案件揭启了我国上市公司会计舞弊的序幕 随后 1 9 9 7 1 9 9 8 年又发生了红光实业 琼民源 东方锅炉三起重大的恶性会计舞弊案 件 进入2 1 世纪以来 新千年的黎明股份 郑百文 猴王股份案件的余音尚未 消尽 2 0 0 1 年爆发的麦科特舞弊案件及其后发生的银广夏风暴将我国上市公司 的会计舞弊推向了一个新的高潮 然而更为令人不寒而栗的是 有人评价 这一 系列事件的爆发还仅仅只是会计舞弊的冰山一角 还有更多的会计舞弊公司仍未 浮出水面 然而 国际市场上在这一时期也并不太平 随着2 1 世纪初纽约世贸中心大 楼轰然倒塌 人们惊魂未定之时 2 0 0 1 美国曝光了能源巨擎安然公司超过1 2 亿 美元的会计舞弊事件 安然公司的轰然倒塌揭开了席卷整个美国的会计舞弊丑闻 风波的序幕 2 0 0 2 年 曾为全世界第二大电信公司的世界通信公司被确认为虚 增收入3 8 亿美元并虚构利润高达1 6 亿美元 这一案件成为美国历史上利润造假 的最大案件 随后 曾为美国第一大复印机制造商的施乐公司作为全美国最值得 消费者信赖的5 0 家公司之一 其会计舞弊案终于大白于天下 美国在线时代华 纳 泰科国际 甲骨文等等一系列令世人震惊的会计舞弊案件 形成了多米诺骨 牌效应 在安然和世界通讯会计舞弊丑闻爆发后不久 美国国会于2 0 0 2 年7 月 颁分了萨班斯 奥克斯利法案 决心严厉打击会计舞弊现象 根据萨班斯法案 如果是因为任何不正当行为造成美国公司被要求重新编制财务报表 那么公司的 首席执行官所得的奖金和证券投资收益都将被全额没收 该法案还加强了对财务 报表舞弊行为的法律处罚力度 规定对违法编制财务报告的刑事责任最高可判处 5 0 0 万美元罚款或2 0 年监禁 而对于证券欺诈的法律责任 最高则可判处2 5 年 监禁 国内国际一连串的上市公司会计舞弊案件的揭露 在一定程度上动摇了人们 对于资本市场最初的信心 人们开始对上市公司所提供的会计信息的真实性和有 效性产生了怀疑 由此引发了全球范围内的会计信任危机 会计信息的本质属性 是其决策有用性 它是会计信息使用者作出决策的重要依据之一 由此可见 上 市公司向外披露的会计信息的质量好坏会直接关系到会计信息使用者的决策及 一系列后果 上市公司采取会计舞弊的后果将是误导会计信息使用者作出正确的 经济决策 削弱政府的宏观调控效力 造成社会经济资源无效配置 从而干扰资 本市场的正常运行 最终将使整个社会陷于严重的经济危机之中 鉴于全世界范 围内会计舞弊现象的严重性和这一行为对全球经济造成的严重危害性 对我国上 市公司会计舞弊的探讨和研究有着十分重要的理论意义和现实意义 二 研究框架 上市公司会计舞弊问题是一个十分复杂的问题 因此 治理上市会计舞弊 现象是一项十分艰巨的系统工程 本文试图从会计舞弊的概念出发 分析上市公 司会计舞弊的理论渊源及其表现形式 借鉴了西方发达国家如美国对于会计舞弊 治理的措施 进而探讨适合我国的治理上市公司会计舞弊的对策 本文研究的基本框架如下 引言 主要提出了本文研究背景与研究意义 介绍本文研究内容及研究框 架 回顾了国内 国外研究现状及文献综述 第一章 会计舞弊的概念及理论分析 该部分阐述了会计舞弊的概念 并 2 从经济学 管理学的理论角度分析了会计舞弊产生的理论渊源 第二章 我国上市公司会计舞弊的表现形式 该部分介绍了我国上市公司 会计舞弊的几种主要手段 第三章 我国上市公司会计舞弊成因分析 该部分列举了四起较为典型的 我国上市公司会计舞弊案件 分析了我国上市公司实施会计舞弊的主要成因 并 阐述了上市公司会计舞弊的危害 第四章 防治我国上市公司会计舞弊的对策研究 提出了防治我国上市公 司会计舞弊的方法及相应对策研究 一 一 第五章 结论 三 研究方法 上市公司会计舞弊行为存在一定的复杂性 因此 对其理论的分析涉及到多 学科之间的交叉研究 在研究我国上市公司会计舞弊问题时 本文综合运用了会 计学 经济学 管理学等学科的相关理论 从经济人假设出发通过对有限理性理 论 契约理论 委托代理理论 内部人控制理论的研究 探索上市公司会计舞弊 现象产生的理论渊源 本文综合运用了规范分析法 从理论上进行规范分析 充 分结合了我国上市公司会计舞弊的现实状况 理论联系实际提出了防治我国上市 公司会计舞弊行为的有效对策 在界定会计舞弊相关概念时 本文通过比较研究 运用归纳研究法分析了国内外针对上市公司会计舞弊治理的理论和方法 从而揭 示上市公司会计舞弊的内涵及形成原因 四 国内外研究现状 1 国外研究现状 会计舞弊的征兆研究 国外学术界对于会计舞弊识别的分析主要集中在对于会计舞弊的 红旗 标 志即征兆的分析 会计舞弊的 红旗 标志也被称为企业会计信息 舞弊风险因 素 具体是指会计舞弊公司的经营特征和舞弊征兆 1 9 7 4 年 c a t l e t t 提出 上市公司的会计舞弊行为通常是于由其公司内部控 制的失败造成的 而造成企业内部控制失败的原因则是企业管理方面的失误 企 业内部控制的失败即是会计舞弊的 红旗 标志之一 1 9 8 6 年 a l b r e c h t r o i l l n e y 通过实验证明了8 6 个红旗具有显著指示作用 他们设计调查问卷并证实了 红旗 可以作为企业会计舞弊的征兆 会计信息使 用者可据此结论判断公司会计舞弊可能性 同时 研究认为 诸如 公司经营显 著恶化 等针对公司的指标并不显著也不可测 1 9 8 9 年 l o e b b e c k e e i n i n ga n dw i l l i n g h a m 的共同研究表明 上市公司 的会计舞弊现象比其实施资产盗用更为普遍 上市公司比一般的普通公司更容易 出现会计舞弊现象 从行业划分来看 交通运输业 制造行业 技术通讯业比其 它行业更易产生会计舞弊行为 而教育业及公共事业则较少出现会计舞弊现象 研究同时指出 能够提前预示会计舞弊风险增大的因素包括有 难以审计的交易 事项和内部控制不力等因素 上市公司的管理层可能存在会计舞弊动机的征兆包 括有 重大的合同义务 利润有限 行业走下坡路等 1 9 9 5 年 w i l l i 锄sa n dw l b r c h tw e m z 的研究表明 通过对上市公司所披 露的财务报告的分析 人们可以发现一些征兆 例如 如果财务报告中出现一些 无法解释的变化包括非同寻常的大额交易及获利异常丰厚的交易 企业经营收益 质量降低或出现了其它一些现金流量的问题 同时 收入增速低于费用增速 频 繁的更换外部审计 关联交易异常 与客户或供应商之间的关系不寻常等也是会 计舞弊的征兆之一 1 9 9 5 年 g r o v e m a n 研究结论中把企业采用不恰当的收入确认方式和激进的 会计处理方法披露会计信息 高估存货 低估成本或费用 少计资产减值准备以 及进行非正常经济交易或关联方之间的交易视为企业实行会计舞弊的征兆 1 9 9 5 年 s w e e n e ya n ds u 姗e r s 通过对企业的内幕交易进行实证研究 分 析其与企业实施会计舞弊行为之间的关系 研究结论表明 在企业实行会计舞弊 行为的前一年 会计舞弊企业有明显较快的销售增长现象 与正常企业相比存货 周转率和总资产报酬率较高 1 9 9 5 年 p e r s o n s 研究发现 从行业划分来看计算机及数据处理行业 科 技制造行业 家庭用电器制造行业等的会计舞弊比较集中 因此说明行业会影响 会计舞弊 他的研究同时发现 实行会计舞弊的公司比其它公司有更高的财务杠 杆和更低的资本周转率 其流动资产比率较高 且大部分都是存货和应收账款 4 1 9 9 7 年 b e n e i s h 采用比较研究方法对实施会计舞弊的上市公司和非会计舞 弊公司进行对比分析得出以下结论 企业的财务杠杆程度和股价的表现情况可以 做为判定上市公司是否实施会计舞弊的重要风险因素之一 上市公司实施会计舞 弊的征兆包括 财务报表中所表现的企业应收账款的增幅加大 产品毛利的变动 异常 销售利润增长异常及资产质量大幅下降等等 2 0 0 0 年 c o o p e r s l y b r a n d 会计师事务所研究总结得出2 9 面 红旗 当 上市公司的财务报告出现这些红旗标志时 就预示着需要格外关注该公司的管理 层是否有实施会计舞弊的可能性 这些 红旗 标志主要包括 企业经营过程中 出现现金短缺甚至出现负现金流的情况 企业的营运资金及信用出现短缺状况 融资能力比以前有所下降 企业进行营业扩充的资金只能依赖于其盈余 企业的 经营成本增长速度超过其收入的增长速度 企业正在遭遇低价进口品的竞争 存 货大量增加且超过销售所需 因全球或地区性经济环境原因或其他情况导致企业 的产能出现过剩 企业现有的借款合同对额外借款 偿还时间及流动比率缺乏弹 性等等 会计舞弊识别模型分析 普通会计信息使用者如果要完全侦查出企业管理者是否实施会计舞弊是很 有难度的 因为普通人对于会计舞弊的征兆了解非常少并且大多数报表使用者没 有这方面经验 而会计舞弊的识别模型则能够起到帮助审计人员和其他会计信息 使用者加强其对于企业会计舞弊的识别能力 1 9 9 4 年 c a l d e r o na n dg r e e n 及1 9 9 8 年c o g l i t o r ea n db e e r y m a n 研究得 出相同结论 a n a l y t i c a lp r o c e d u r e 作为最简单的分析程序却能够最明显的发 现上市公司操纵利润的情况 运用利率分析法等能够揭示企业财务报告项目的显 著变化和异常关系 1 9 9 7 年g r e e na n dc h o i 运用a n n 人工神经网络技术 构造了会计舞弊判别 模型该模型是建立在原始财务数据基础上的 从这一模型分析中可以发现 该模 型在以选取随机样本进行试验时效果十分显著 1 9 9 8 年 f a n n i n ga n dc o g g e r 采用人工神经网络a n n 构造侦察上市公司管 理层实施会计舞弊行为的模型 此模型中包含了八个识别变量 通过这个模型可 以准确的判别被观察企业是否存在会计舞弊现象 同时审计人员根据此模型增加 要输入大量的数据及要求较长的练习时间而在应用上受到一定的限制 2 0 0 0 年 b e l la n dc a r c e l l o 构造了一个l o g i s t i c 回归模型 该模型选取 了7 7 个实施会计舞弊的上市公司和3 0 5 个未实施会计舞弊的上市公司进行分析 在此模型中构建了以下重大风险因素 企业的内部控制不力 企业的获利水平与 长期经营目标不一致 企业经营业绩超常增长 管理当局过分强调短期内实现盈 利 管理层向审计师传递虚假的企业经营信息甚至躲避审计师的询问等 通过回顾国外有关企业会计舞弊识别的研究文献 可以看出 国外对于会计 舞弊识别的研究展开得比较早 从研究方法方面来看国外的研究既有规范研究也 有实证研究 从研究内容方面来看 国外的研究把上市公司会计舞弊的征兆和特 征作为一种经验分析引入到识别会计舞弊的模型中来 这就使得识别研究的预警 功能增强 国外对于上市公司会计舞弊的各项研究成果对本文研究我国上市公司 会计舞弊识别 防范与治理具有十分重要的借鉴意义 通过回顾也可以看出 国 外的研究也存在着其固有的局限性 因为这些研究是建立在发达国家的成熟资本 市场和完善的法律框架背景基础之上 因此其对于研究我国上市公司会计舞弊问 题的应用能力受到一定程度的限制 2 国内研究现状 会计舞弊征兆与特征研究 2 0 0 0 年 阎达五 王建英通过分析可能出现操纵利润情况的上市公司的总 体财务指标特征 分析结果表明 投资者可以通过以下指标来分析上市公司是否 存在会计舞弊的情况即 企业的应收账款周转率 毛利率 折旧率 资产负债率 销售额增长指标 资产质量指标等指标 2 0 0 1 年 郑朝晖选取我国十大上市公司管理舞弊案件作为研究对象 根据 这十家上市公司的会计舞弊情况作为经验 结论表明如下一些标志可以作为企业 实施会计舞弊的征兆 具体包括 企业的资本运作和关联交易频繁 业绩波动及 股价波动十分严重 整个行业都处于亏损状态或出现行业竞争过度现象 2 0 0 2 年 章美珍以银广夏会计舞弊案为例 分析得出具有以下特征的公司 最有可能会发生会计舞弊行为即 整个行业的政策变化十分频繁 企业经营实现 的盈余减去经营活动所产生的现金流量的差值为负数 年末出现一些非同寻常的 6 大额和获利丰厚的关联交易 企业的内部控制机制混乱或内控不力等 2 0 0 3 年 曹立通过对我国上市公司的财务报告舞弊特征的实证研究得出结 论 具有以下特征的上市公司可能发生财务报告舞弊 公司治理结构薄弱 财务 状况表现异常 高级管理人员尤其是上市公司董事会成员持股比例较多 同时研 究表明 现有的研究证明不了高科技行业及受保护的企业容易发生会计舞弊现 象 会计舞弊识别研究 2 0 0 1 年 陈晓翔从理论分析的角度提出了较为实用的会计舞弊的识别方法 具体为 合并报表分析法 关联交易剔除法 偶然性因素排除法等 研究同时表 明 分析上市公司财务报表时 应该谨慎看待企业的或有事项 仔细分析重点会 计科目 重视审计师对企业出具的审计报告等 2 0 0 3 年 陈亮 王炫从实证分析的角度 选取了1 5 家因操纵营业利润被公 开处罚的上市公司作为其研究样本 用单因素方差分析模型建构了针对营业利润 操纵的识别模型 该模型对会计舞弊公司和正常公司的识别分辨率分别达到了 8 0 和9 3 这说明该模型在分辨上市公司实行营业利润操作舞弊方面具有显著 的效果 2 0 0 5 年 秦红萍在论文 会计舞弊的市场反映与识别 理论分析与经验数 据 中通过选取了2 7 个能够识别我国上市公司会计舞弊的财务指标和非财务指 标进行实证分析 并以1 9 9 8 2 0 0 4 年间 沪深股市中的3 9 家实行会计舞弊的上 市公司的多达5 1 份会计年报为研究样本 运用l o g i s t i c 回归分析法 构建了会 计舞弊行为识别模型 该模型预测上市公司会计舞弊的正确率达到9 0 2 2 0 0 5 年 张长海 陈险峰 吴顺祥选取上市公司的2 9 个舞弊财务报告和2 9 个非舞弊财务报告作为其实证研究样本 采用了单变量和多普通量统计技术建立 了部分识别上市公司会计舞弊行为的模型 并发现该模型的正确识别率可以达到 或超过7 5 2 0 0 5 年 朱敏选取了资本市场中截至2 0 0 5 年2 月份6 8 家实行会计舞弊的 上市公司作为其实证研究样本 分别采用线性概率模型 单因素方差分析法 多 元判别分析法和l o g i s t i c 回归分析法对上述样本进行实证分析 并建立了财务 舞弊的识别模型 研究结果发现 l o g i s t i c 回归模型的识别效果是最好的 回顾国内关于会计舞弊研究的相关文献 我国学术界对会计舞弊识别问题进 行了 系列的研究 在研究上市公司会计舞弊特征和舞弊征兆方面 我国学术界 大部分的研究都直接借鉴了国外的研究成果 综合运用了归纳法 规范分析法 实证研究等研究方法进行分析 其中 大多数学者对实施会计舞弊的上市公司采 用了分析财务指标的异常状况进行识别研究 以上这些研究成果对于我国上市公 司会计舞弊的识别提供了十分有力的理论依据 但同时也可以看出 我国会计舞 弊的识别研究仍有诸多不足 在国内研究方法中 针对个案研究较多 综合性统 计研究较少 规范研究较多 实证研究少 一 一 会计舞弊理论分析 一 会计舞弊的概念 1 会计舞弊的定义 国内外对于会计舞弊的定义从不同的角度有着不同的理解 至目前为止 对 于会计舞弊这一概念学术界尚未有一致的定义 根据我国2 0 0 1 年7 月发布的 独 立审计具体准则第8 号 错误与舞弊 中对 会计舞弊 的定义为 导致会计 报表产生不实反映的故意行为 包括会计人员或有关当事人为了谋取经济利益采 取非法手段进行会计处理的不法行为 中国注册会计师审计准则第1 1 4 1 号 将 会计舞弊定义为 被审计单位的管理层 治理层 员工或第三方使用欺骗手段获 取不正当或非法利益的故意行为 国际内部审计师协会i i a 使用特定术语 不正 当行为 来表示会计舞弊行为 美国注册公共会计师协会a i c p a 将 不正当行为 定义为 任何对财务信息的有意错误表述或故意忽略 实质上即特指 会计舞弊 由此可见 会计舞弊是指财务造假主体为获取不正当经济利益采取非法手段故意 的 有目的的谎报具有重要性质和实质性财务事实的违法行为 从经济学角度解释 会计舞弊行为是相关当事人在对利弊得失权衡后做出的 选择 从而将会计舞弊分为管理舞弊和非管理舞弊 管理舞弊特指上市公司管理 层蓄意造假行为 其目的主要是通过虚增资产 收入 利润等虚假会计信息对会 计信息使用者进行欺骗 非管理舞弊则是指上市公司内部员工 非管理人员 以 欺诈性手段获取公司财产的行为 本文所研究的上市公司会计舞弊是指由上市公 司管理层授意或指使 公司会计人员和经营者合谋编造虚假会计信息从而欺骗企 业外部会计信息使用者以此为企业谋取额外收益的会计舞弊行为 2 会计舞弊的特征 上市公司是否具有会计舞弊行为 通常可具有以下特征来判断 第一 会计舞弊是违反国家法律 法规 制度和规章的行为 第二 会计舞弊行为人主观上是故意的 非法的且有预谋有针对性的做出 虚报 谎报或瞒报重大财务事实 9 第三 会计舞弊是违背会计信息可靠性原则的行为 第四 会计舞弊通常是隐蔽性的行为 行为人以各种手段掩盖 粉饰真实 会计信息 使会计信息使用人很难发现真像 二 会计舞弊的理论分析 任何一种现象都有其深刻的理论背景和理论上的诠释 上市公司会计舞弊作 为一种复杂的经济现象和重要的会计行为也有其深刻的理论渊源 过去 学术界 通常会从会计理论角度或证券市场角度分析上市公司会计舞弊的问题 然而 上 市公司会计舞弊行为是一种经济行为 而因这种经济行为会对企业和社会公众产 生极其有害的后果 所以我们从经济学角度分析我国上市公司会计舞弊问题目的 就是要有效地分析其产生的理论渊源 并探讨其形成规律 从而能够更加接近问 题的实质并且为有效的预防和治理这一问题提供依据 1 经济人假设理论 经济学研究总是离不开一些基本假设前提 这些前提是经济理论体系赖以建 立和开展的逻辑起点 在经济学研究中有些假设是通过归纳现实状况得出的 有 些则仅仅是人为设定的目的是为了研究方便而 理论分析结论是否具有说服力取 决天假设与现实的契合程度 研究会计舞弊的经济学理论对经济学假设更为敏 感 因为会计舞弊对经济活动中人的相互关系的体现更为直接和充分 因此 本 文将从经济人假设出发 研究上市公司会计舞弊的经济学理论根源 大多数经济学家把人类视为经济动物 即 经济人 经济学研究问题的出 发点即是对 经济人 自身效益最大化行为的分析 本文的研究对象 上市公 司会计舞弊问题 也是会计信息利益相关者 经济人 从其自身效用最大化 出发 进行长期博弈后作出的选择 经济人 的概念在亚当 斯密的 国富论 中就已经提到 而亚当 斯密的整个经济理论体系正是从 经济人 出发建立起 来的 在 国富论 中 亚当 斯密认为 经济人只有在互利互惠的基础上才会 相互帮助而绝不会白白地帮助其他人 原因是每个人都只考虑自身的经济利益 同时每个人也都需要其他人的帮助 但因此 在社会经济生活中产生了交换关系 有了交换才产生了分工及其他一系列经济范畴和经济规律 j o h nm u l l e r 在其论述中首次提出经济人的假设即 经济人就是使市场得以 l o 运行的人 即会计算 有创造性 能寻求自身利益最大化的人 所有人均为经济 人 对于经济人的假设暗含了人是理性的假设 即人在经济活动中是受利己的 动机所驱使的 经济人在做事的时候通常会通过成本 收益分析法 运用趋利 避害的原则对各种可选择的机会及其能够实现目标的手段进行权衡取舍 从而为 自己带来最大限度的利益 其具体体现为 生产者追求利润最大化 消费者追求 效用最大化 生产要素所有者追求收入最大化 等等 在经济学理论研究中 经 济人的利益最大化行为被认为是以完全理性为条件的 但也有些经济学家认为 由于信息的不完全性以及人类认识能力的有限性加之环境的复杂性和不确定性 人们在做决策时不可能有精力把所有的价值统一考虑起来 因此 做出决策的过 程中人们并非总是在寻求最优解 而是只要达到满意解即可 2 有限理性理论 经济学家西蒙在其研究中得出结论 人的理性认知能力是十分有限的 这种 有限性主要表现在人在接受 存储 检索 传递 处理信息等方面的能力是有限 的 因此 西蒙在其论述中提出所谓 有限理性理论 该现论认为 经济人在决 策过程中寻求满意解就是在发现符合某一需求水平的备选方案 但随着人们所处 的环境和对于备选方案的体验情况的不断变化 人们的欲望水平也是不断变化 的 从长期看来 在做出决策之前考虑到搜索成本 根据人们动态调整的欲望水 平而作出的抉择 可以等价于最优抉择 制度学派的经济学代表人之一w i l l ia i l l s o n 接受了西蒙的有限理性假说 继 而提出经济人的自利行为常常会走到机会主义上去 即经济人是自利的 且只要 利己则不惜损害他人的利益 机会主义可分为机会主义倾向和机会主义行为 既 然人是自私自利的经济人 就会有损人利己的倾向 当这种倾向变成了行为就是 机会主义行为 有机会主义倾向是一种常态 而是否有这种行为则取决于各种因 素 如制度的约束力 经济主体对这种行为将承担的风险认识 成本 收益计 算等等 机会主义的假设是对利益最大化假设的重要补充 使其更接近现实 相 比之下亚当嘶密的经济人没有损人之心 所以主观为己能达到客观为他的效果 w i l l i a m s o n 的经济人只要能够利己就不惜损人 一有可能就会呈现机会主义行 为 从而主观为己未必能达到客观为他的效果 制度学派的另一代表人诺斯承认有限理性假设 同样也承认机会主义假设 但他强调意识形态对人的约束作用 他认为特定的意识形态对经济人的机会主义 具有淡化作用 诺斯在 制度 制度变迁与经济绩效 一书中指出 人类行为 比经济学家模型中的个人效用函数所包含的内容更加复杂 许多情况不只是一种 财富最大化行为 而是利他的和自我施加的约束 它们会根相改变人们实际作出 选择的结果 诺斯把诸如利他主义 意识形态和自我施加的约束等其他非财富最 大化行为引入个人预期效用函数 建立了更为复杂的且更加接近现实的经济人假 设 他提出意识形态是决定个人观念转化为行为的道德和伦理的信仰体系 它对 于人的行为具有十分强大的约束意识形态通过提供给人们一种世界观而使行为 决策更加经济 本文所指的经济人假设包括三个基本含义 第一 效用最大化 经济人在交 易过程中往往追求自身效用的最大化而不是他人效用最大化 第二 有限理性 由于经济人面对的市场环境是信息不对称和不确定的 同时经济人的认知程度是 有限的 所以其选择行为不可能是完全理性的 而只是有限理性的 由于人是有 限理性的经济人 那么人们在追求自身效用最大化的过程中就可能存在机会使其 在交易中使用不正当手段 如造假 偷懒等机会主义倾向从而谋取自身利益 其 结果是这种有限理性为会计舞弊提供了可能性 第三 机会主义行为 经济人在 交易中一旦有机会就可能为了自己利益的最大化而损害他人的利益于是会计舞 弊就有机会产生 3 契约理论 一 契约理论是2 0 世纪3 0 年代以来形成的一种企业理论 近2 0 年以来发展成 为主流经济学理论 现代契约理论认为 企业是一组契约的结合体 j e n s o na n d m e c k l i n g 1 9 7 6 在这一契约结合体中 与企业有利益关系的股东 债权人 经理人 供应商 消费者 政府 职工等利益相关者都成为企业契约的缔约者 其中股东 向企业投入权益性资本 要求其权益资本得以保全并取得满意的回报 债权人 为企业提供资金 要求企业按期还本付息 经理人 运用其丰富的管理 知识和熟练的管理技术对企业的生产经营进行管理 要求能够得到满意的报酬 等 政府 包括各级政府和政府各部门 政府和企业的关系具体体现在监管 审 批和税收等方面 供应商 提供给企业原材料 劳务和产品 要求得到相应的价 款 消费者 将款项交给企业 要求企业提供满意的产品和服务 职工 则为企 1 2 业提供劳动 要求得到其满意的报酬等 企业的性质可以概括为 在交易成本为 正的情况下 要素所有者为节约交易成本在人力资本与物质资本所有者之间签订 的一组契约 所有的利益相关者之间订立企业契约并将其生产要素投入到企业经 营过程中去 其目的是实现其投资资本的增值 他们为企业提供运营所需要的各 项资源 并按照契约的规定分享企业的经营成果 企业的利益相关者订立并履行契约的过程中 会计的在其中发挥的主要作用 是为企业相关要素进行确认 计量 记录 报告 披露与监督 作为有关各方签 订契约基础的会计报表也成为企业评价契约履行情况的重要依据之一 在做出缔 结企业契约的决策之前 利益相关者都必须依赖市场上己有的会计信息决定是否 愿意缔结该契约 与谁缔结 例如 企业缔结契约前 首先要确认并计量各利益 相关者投入的生产要素和其在企业里所享有的各项权益 在履行企业契约过程 中 为使契约缔结各方能够掌握企业契约的履行状况 从而决定是否继续履行该 契约 会计的作用是通过对契约各要素的确认 计量 记录j 报告和披露 对契 约的履行程度和履行效果进行实时的反映 因此说 会计可以作为一种度量企业 契约履行效果与程度的工具 由于信息不对称情况的存在 其他利益相关者很难 直接确认经营者是否依法履行契约 是否损害了其他契约缔结者的利益 因此就 要求会计信息的披露即对契约的履行状况加以说明 由此可见 会计是约束企业 契约的一部分 是企业契约签订与履行的前提和基础 任何交易都可视为交易双方签订 履行和实施合约的过程 由于交易费用的 存在 有限理性的限制 机会主义行为的存在 行为的不确定等现实环境的复杂 性 导致计量和评价契约主体的多样性投入和回报存在一定难度 以及缔约主体 各方信息的非对称性 经济生活中的企业契约一般都并不完备 即不可能在契约 中把参与契约主体的所有权力和义务都规定下来 在我国当前的法律制度状况 下 合同在中国并不完全 因此不完全的契约给会计舞弊提供了可能 契约理论中最具影响的是交易费用理论和代理理论 会计与企业中的代理关 系存在十分紧密的联系 在企业的代理关系中 根据有关法规的要求 受雇于代 理人的会计人员或会计机构为向委托人报告受托经济责任的履行情况 需要对企 业的经营过程及结果进行确认 记录 计量和报告 以披露企业财务报表的方式 向委托人报告受托责任的履行情况 然而 在代理关系中 委托人 代理人及会 计人员或会计机构之间利益倾向各不相同 当会计人员与委托人之间存在利益冲 突时 由于受自利主义倾向影响 若会计人员认为会计舞弊于已有利 则必然会 实施会计舞弊行为 同样出于对自身利益的考虑 当代理人与委托人之间存在利 益冲突时 委托人可能会通过暗示或命令的方式控制会计人员实施舞弊行为 4 委托代理理论 委托代理理论是制度经济学契约理论的主要内容和重要的发展之一 它是 2 0 世纪6 0 年代初一些经济学家深入研究企业内部信息不对称和激励问题发展起 来的 其主要研究内容 委托代理关系 是指一个或多个行为主体根据一种明示 或隐含的契约 指定 雇佣另一些行为主体为其服务 同时授予后者一定的决策 权利 并根据后者提供的服务数量和质量对其支付相应的报酬 这里 授权者就 是委托人 被授权者就是代理人 在委托代理关系中 代理人 是指拥有相对优势信息的市场参与者 委托 人 则指处于信息相对劣势的市场参与者 在上市公司 委托人是指企业的所有 者 股东 代理人是企业的受托者 管理层 经济交易是一系列契约的组合 委托代理关系的形成也即是一种契约的订立和执行 在上市公司通过契约的订 立 股东将其对企业的剩余控制权委托给董事会 董事会将这一部分权利委托给 经理人 上市公司正是通过这种契约安排 实现了代理成本最小化和代理效益最 大化 在委托人和代理人之间存在着一定的风险 委托人的风险是他支付了高额 的薪水却有可能得不到受托人的努力工作 因此激励机制不可避免 代理人的风 险在于 即使他努力工作了未必能够得到相应的报酬 所以他将热衷于追求额外 消费 委托代理