基础知识征信工作原理和原则讲义ppt课件.ppt

信用管理师国家职业资格考试远程培训 1 高级 中级 初级 基础知识 信用管理师知识塔 信用管理师 新兴的职业 有着显著的跨学科特征 对于从事该职业的人员来说 对基础知识的把握显得至关重要 没有坚实的基础 信用管理人员就像空中楼阁 经不起考验 总体原则 基本概念基本原理基本常识 万丈高楼平地起 2 全书共十章 第一章信用管理从业人员职业道德 第二章社会信用体系 第十章法律法规知识与信用监管 第三章企业信用管理概述 第四章企业信用政策 第五章客户管理 第六章企业信用风险转移 第七章征信工作原理与准则 第八章资信评级 第九章专业信用风险管理服务 3 信用管理师 基础知识 第一章信用管理人员从业人员职业道德 信用管理师国家职业资格考试远程培训 4 本章要点1 监管方面对信用管理从业人员的职业道德规范2 行业自律对信用管理从业人员的职业道德规范3 企业信用制度对信用管理从业人员的职业道德规范 信用管理师国家职业资格考试远程培训 5 信用管理师 职业定义 在企业中从事信用风险管理和征信技术工作的专业人员职业等级 1 助理信用管理师 国家职业资格三级 2 信用管理师 国家职业资格二级 3 高级信用管理师 国家职业资格一级 2005年3月 国家劳动社会保障部正式颁布 2006年1月 职业建设正式启动 6 第一章信用管理人员从业人员职业道德 来自监管方面的要求 法律法规要求政府信用监管的要求 基本精神与原则企业信用管理人员应具备职业道德 企业信用制度对职业道德的要求 行业自律 行业从业人员自律国内外行业组织对职业道德的要求 7 第一节来自监管方面的要求 信用管理师国家职业资格考试远程培训 8 第一节来自监管方面的要求 法律法规的要求遵守信用方面的法律法规 不得从事违法违规活动 政府信用监管的要求服从政府信用监管部门的监督与管理适当保存原始信息资料 以备政府信用监管部门查证 9 第二节行业自律 信用管理师国家职业资格考试远程培训 10 信用管理从业人员行业自律同业之间要相互尊重同业之间要加强交流与合作不得在两家及以上的信用服务机构执业不能采用恶性竞争的手段国内外行业组织提出规范要求 减少业务风险 第二节行业自律 11 国外行业组织 信用经理的职业组织 国家信用管理协会 NationalAssociationofCreditManagement 美国银行家协会 AmericaBankersAssociation 美洲收账者协会 AmericanCollectorsAssociation 国家信用合作社联盟 CreditUnionNationalAssociation 注册信用管理者学会 SocietyofCertifiedCreditExecutives 国际信用协会 InternationalCreditAssociation 美国金融服务协会 AmericanFinancialServicesAssociation 消费者银行家协会 ConsumerBankersAssociation 12 国内外行业组织提供许多服务 提供教育 法律 技术 工作方法组织游说活动 影响立法的方向创办刊物 介绍新方法 改善信用管理工作信息交流 共同话题或客户交流意见和信息 13 保密性 最高原则不得泄露委托人名称不得透漏资料来源客观性 最基本原则提供真实信息不做不当交易专业性 最本质原则 知识专业化 技能专业化 方法专业化 国内外行业组织对职业的道德要求 14 第三节企业信用制度对职业道德的要求 信用管理师国家职业资格考试远程培训 15 第三节企业信用制度对职业道德的要求 最大可能促进企业营销产品 最合理控制信用风险 提高服务质量 一 基本精神与原则 16 第三节企业信用制度对职业道德的要求 恪守基本精神与原则接受所属机构管理履行所属机构的责任与义务 二 职业道德 17 信用管理师 基础知识 第五章客户管理授课教师 许进 信用管理师国家职业资格考试远程培训 18 本章要点1 客户资信调查的时机2 客户档案的建立和维护3 企业客户的分类管理4 信用评估方法和模型 信用管理师国家职业资格考试远程培训 19 第五章客户管理 客户资信管理 资信调查的概念资信调查的时机资信调查的内容 客户评价的主体和客体客户评价的方法和模型 企业资信评级 消费者信用评分常用的信用评价模型 客户评价 客户档案管理 客户档案的概念建立客户信用档案的原则和程序客户档案管理的注意问题 20 第一节客户资信管理 信用管理师国家职业资格考试远程培训 21 第一节客户资信管理 资信调查概述 收集被调查方信用要素信息 客观反映被调查方信用特征的活动台湾 征信调查或征信 收集并验证 1 资信调查概念 22 2 资信调查的特性 第一节客户资信管理 资信调查概述 真实性客观公正 力求真实综合性资信调查工作要衡量的因素众多 个人 企业 前瞻性着眼点在于被调查对象未来的还款能力合作性横向联系机密性对客户的调查资料进行保密差别性针对不同的调查对象 采用不同的标准 23 第一节客户资信管理 帮助选择信誉良好的客户 提出风险较大的客户保护对企业有较大交易价值的客户维护企业的客户资源在一个较高的水平维护企业整体利益 3 客户资信管理的目的和功能确保债权并减少逾期帐款与呆账损失挑选出优质客户 创造利润 24 资信调查时机 第一节客户资信管理 资信调查时机 1 与客户第一次交易 2 定期调查 3 客户要求扩大交易额度或改变交易方式 4 出现订单异常现象 5 客户状态异常 债务债权 兼并改组 健康不良债权增加企业改组 经营者易人经营者健康欠佳 25 资信调查内容 第一节客户资信管理 资信调查的内容 行业行业的整体前景企业在同业中的地位 成长态势和发展趋势企业基本信息 成立时间 经营范围 注册资本 企业性质 商标等 人力资源信息 股东 经营者 员工等 物力资源 自然条件 能源供应 设备等 外联纪录关联企业 相互控股 关系存在的理由 银行信用记录 26 第一节客户资信管理 资信调查途径 资信调查途径 1 直接索取受信者 协会 2 查询 工商管理部门 银行 政府机构 票据交换所 3 调查 客户的往来企业 4 公开发表资料官方公开资料行业协会资料专业及一般新闻报纸杂志 5 购买或委托专业资信机构 27 第一节客户资信管理 资信调查的注意问题 资信调查的注意问题 1 资料必须不断收集 不断更新利用最新资料进行正确的判断 2 资信调查是企业合理正当的行为和要求索取客户资料是企业内部管理制度的完善资料并不是多多益善 减少客户不必要的麻烦 3 信息采集人员工作态度 4 不要随意泄露客户的商业信息 5 信用管理人员要有很强的学习能力 6 认清调查工作的艰苦性 7 不应向受信企业轻率发表个人意见 28 第二节客户档案管理 信用管理师国家职业资格考试远程培训 29 1 客户档案的概念 第二节客户档案管理 是指一个企业将其客户的各种信息进行集中收集 记录整理 并对每个客户的资信状况进行定期分析 评估 从而为企业的各级管理人员提供决策支持的客户资信的纪录 是企业信用管理部门的基本建设工作 是企业信用管理工作的起点 是企业信用决策的依据 30 2 客户档案的内容 客户的原始资料在对客户档案资料进行保管分析的过程中 各类原始资料的保管和整理是最基本的工作 常见的客户档案原始资料主要有 交易过程中的合同 谈判记录 客户的法人营业执照 营业执照的副本复印件 客户的法定代表人或合同承办人的个人身份证明 授权委托书的原件或复印件 客户担保人的担保能力和主体资格证明资料的复印件 双方签订或履行合同的往来电报 电传 信函 电话记录等书面材料和视听材料 签证 公证等文书材料 标的的验收记录 交接 收付标的 款项的原始凭证复印件 客户资信调查报告客户资信调查报告是客户档案的核心内容 它是对客户档案原始资料进行整理和分析基础上形成的综合反映客户资信情况的档案材料 它是由企业资信调查人员撰写的一种反映客户信用动因和信用能力的综合报告 是详细记录客户资信信息的载体 资信调查报告的主要内容有 被调查公司的概况 股东及管理层情况 财务状况 银行信用 经营情况 实地调查结果 关联企业及关联方交易情况 公共记录 媒体披露及评语 对客户公司的总体评价 给予客户的授信建议等 31 按照操作方式不同 3 客户档案的分类或管理模式 书面档案电子档案 按照载体不同 简单的客户档案管理形成电子化文档资料 通过WORD EXCEL等办公自动化软件进行简单的编辑 统计等操作成本比较低 对管理人员的技术水平要求不高 缺点是对于客户资料的分析效果不是很好 资料整合和再利用的可能性不是很大 客户量不是很大客户档案数据库管理客户的数量有一定的规模 必须建立客户档案库才能更好地对客户进行管理数据库的建设采用两种模式 一种是单独的客户信用档案数据库的建设 另一种是融合在企业的信息化管理系统中 其中的某一部分是客户信用档案数据库 考虑 训练有素的信用管理人员 预算 数据挖掘技术 32 第二节客户档案管理 集中管理由于许多资料公开会直接影响与客户的合作关系 不宜流出企业 只能供内部使用 所以 客户档案应由专人负责管理 并确定严格的查阅和利用的管理办法 动态管理 长期积累 是指对于客户档案信息要不断进行更新需要根据客户情况的变化 不断地加以调整 消除过旧资料 及时补充新资料 不断地对客户的变化 进行跟踪记录 分类管理对客户档案进行恰当的分类 主要是基于客户对企业的重要性和客户档案管理费用进行考虑 企业客户规模的大小不一 对企业销售额的贡献程度也相应不同 理应区别对待 另一方面进行客户档案管理也要考虑到成本效益原则 尽量使有限的资源发挥最大的经济效用 建立客户档案的原则 33 客户档案的集中管理 企业客户资料分散化通常有两种情况 一是分散在业务人员手中 二是分散在企业各个部门 如果是第一种情况 就可能导致客户是业务人员的客户而不是企业的客户 所以当业务人员离开企业后 客户及业务也随之离去 给公司造成重大的经济损失 如果是客户资料分散在各个部门的情况 虽然可以杜绝个人掌握企业客户资源的问题 但也会引出部门之间 部门与整个企业之间利益平衡关系的问题 同样的情况还可以发生的总公司和分公司之间 针对客户资料分散化的问题 企业惟一的解决办法就是对客户档案进行集中管理 集中管理客户档案后 公司可以进行统一授信 全面跟踪 及时抑制可能出现的问题 在集中管理的模式下 企业仍然要注意加强信用管理部门的工作人员的职业道德教育 使其意识到客户档案是企业的特殊资产 也是企业商业秘密的重要内容 34 客户档案的动态管理 客户本身的情况是在不断变化的 就客户的资信报告来讲 它是一份即期的客户档案 有效期一般在三个月到一年 当客户的基本情况发生变化 信用额度也要随之进行调整 长期积累客户信息也非常关键 通过完整的历史记录可以看到客户发展趋势 更好地对客户的发展潜力进行分析 历史积累数据是进行统计分析的基础 可以帮助挤掉客户财务报表的部门 水分 提供相对比较准确的预测基础 总之 客户档案不是静态的 而是一个动态变化的集成过程 35 客户档案的分类管理 1 从时间序列来划分 包括老客户 新客户和未来客户 不能老客户而忽视对它们的风险防范 但是不应仅放在现有客户上 应更多关注未来客户或潜在客户 为企业选择新客户 开拓新市场提供资料 2 从交易过程来划分 包括曾经有过交易业务的客户 正在进行交易的客户和即将进行交易的客户 对于第一类客户 不能因为交易中断而放弃对其的档案管理 对于第二类的客户 需逐步充实和完善其档案管理内容 对于第三类客户 档案管理的重点是全面搜集和整理客户资料 为即将展开的交易业务准备资料 3 从客户性质来划分 包括政府机构 以国家采购为主 特殊公司 与本公司有特殊业务等 普通公司 顾客 个人 等 4 从交易数量和市场地位来划分 包括核心客户 交易时间长 交易量大等 一般客户和零散客户 客户档案管理的重点应放在核心客户上 一旦将某客户划入到核心客户范围 对其档案进行管理的复杂程度就会提高 对应的档案管理费用也会有所提高 费用提高的主要原因在于 对核心客户要进行深层次的资信调查 同时要保证信息的及时更新 对于核心客户的重点管理并不意味着对普通客户的管理可以放松 36 客户档案管理的注意问题 1 客户档案建设程序一步到位型建设 投资逐步到位型建设 改造原有档案 2 客户档案模式选择简单档案 档案数据库 3 客户档案模版的要求体现信用信息的动态指标 检索点设计合乎国家和国际标准 建立资信评级标准 有利于数据化管理 英文译本 4 建立档案的目的支持赊销和授信工作 5 评价客户档案管理是否合理的标准内容要达到模版要求 做好支持性的服务工作 37 第三节客户评价 信用管理师国家职业资格考试远程培训 38 客户评价的定义 客户评价的主体 客体 第三节客户评价 1 由特定的机构或部门根据公正 客观 科学的原则 按照一定的方法 程序 在对被评价对象进行考察调研和系统分析的基础上 做出有关其信用能力的可靠性 安全性的评价 并以专用符号或简单文字加以表达的一种管理活动 客户评价是授信管理制度的基础 主体 专业资信评级机构 企业信用管理部门客体 企业资信评级 消费者信用评分 39 客户评价的方法 第三节客户评价 1 传统评价方法建立在经验基础上 又称为专家打分法 其核心是 C 要素学说经验很难规模复制 并被少数人掌握现代评价方法以信用要素为基础 以数理统计为核心手段 结合经验 量化指标 比较权重 最终形成评价标准 40 第三节客户评价 1 1 要在经验和科学分析的基础上 2 要有一致的标准 3 要有量化的结果比如 信用风险指数 资信评级等 信用管理对客户评价工作的要求 41 考察客户的信用要素 C学说 F学说 P学说 M学说基本要素是一致的 第三节客户评价 1 1 5C学说Character 品质 客户履约的意愿Capacity 能力 客户支付能力 经营状况和资产状况 Capital 资本 资产净值 现金流量等Collateral 担保品 担保品作为信用媒介Condition 环境 外部因素CoverageInsurance 保险 第三方保证 42 F学说 美国人米尔顿 德里克将 要素分类 简化了要素的数量 但是评价程序没有简化 评价内容没有减少 内部要素管理要素 品质 能力 财务要素 资本 担保品 外部要素 经济要素 环境状况保险 43 学说 较为现代的学说信用要素归纳为 项 即 学说 人的因素 法人和自然人 即企业和经营者统称包含意愿和能力 经营能力 管理能力等 目的因素 动机 资金用途 信用期限是否合理还款因素 信用额度到期时财务状况 资金来源保障因素 内部保障和外部保障展望因素 短期偿债能力和中期获利能力 44 学说 将信用要素归纳为 项 即 学说 人力 财力 机器设备 销售能力 管理能力 原材料供应能力 计划能力 制造能力 方法 获利能力 45 学说 内容上与 学说大同小异将信用要素归纳为 项 即 学说 经济因素 市场经济环境技术因素 技术先进程度 获利能力管理因素 管理措施 管理者经营作风和信用状况组织因素 内部组织结构是否完善商业因素 原材料 设备 产品销售与竞争力财务因素 资金运用 资本结构 流动性 获利能力 46 第三节客户评价 2 企业资信评级 建立企业资信评级体系的基本原理 内部或外部 1 找到相关风险因素 2 定义评分指标 3 建立指标体系 4 计算客户的分数 5 分析评分结果 6 指导确定信用额度 7 调整和修改 企业资信评级的基本方法将5C原则转化为具有可操作性的计算公式 并将结论以量化的形式表现出来 47 第三节客户评价 2 企业资信评级 1 穆迪和标准普尔机构的模式 主要针对资本市场上的企业和一些公共事业单位业务重点是长期债券的发放 2 邓白氏机构的评级模式 主要针对中小企业的资信调查业务重点是信用期不超过1年的短期信用交易邓白氏评级的组成或依据是 三年数据 企业财务实力 净资产 从5A HH企业与银行和供应商的关系 1为优 2为良 3为中 4为有问题或较差 企业资信评级模式 48 表1某企业资信评级简表 49 第三节客户评价 2 企业资信评级 3 信用风险指数 RiskIndex 邓白氏针对亚洲企业财务数据不完整而设计预测企业未来1年内出现的破产 关闭 转让等的可能性完全依靠数学方法 特别是数理统计分析方法 采集一些包含影响信用风险评价重要因素的征信数据邓白氏风险指数的权重和含义 见表2 表3 国内某机构的对企业的信用风险等级划分 见表4 企业资信评级模式 续 50 表2影响风险指数值的主要因素及其权重 51 表3风险指数的含义 52 表4国内某机构信用风险类别划分 53 第三节客户评价 2 企业资信评级 1 预测模型 预测客户前景 衡量客户破产的可能性比如 Z模型和马萨利模型 2 管理模型 解释客户信息 衡量客户实力比如 营运资产分析模型和特征分析模型 企业资信评价常用模型量化的过程使得评价人员的主观性淡化了 但是模型的难度在于系数的测算 54 一 Z模型通过关键的财务比率来预测机构破产的可能性 由美国著名财务学教授爱德华 奥特曼 EdwardAltman 创建 第一代模型 1 模型 针对上市公司其中X1 流动资产 流动负债 资产总额X2 未分配利润 资产总额X3 利润总额 利息支出 资产总额X4 权益市场值 负债总额X5 销售收入 总资产对于值与信用分析的关系 Altman认为小于1 8 风险很大 大于2 99 风险很小 55 第一代模型 2 模型 针对非上市公司其中X1 流动资产 流动负债 资产总额X2 未分配利润 资产总额X3 利润总额 利息支出 资产总额X4 权益 负债总额X5 销售收入 总资产Altman认为小于1 23 风险很大 大于2 9 风险很小 3 模型 适用于非制造企业Altman认为小于1 23 风险很大 大于2 9 风险很小 56 第二代模型又称为ZETA信用风险模型 主要变量有7个 分别是 资产报酬率收入稳定性利息倍数负债比率流动比率资产化比率规模 57 二 马萨利模型 亚历山大 马萨利 是在 模型基础上发展起来的 广泛应用于各行业易于计算 据调查准确率可达到 最终得分取决于以下五项比率总和 税前利润 折旧 递延税 流动负债 衡量机构业绩税前利润 营运资本 衡量营运资本回报率股东权益 流动负债 衡量股东权益对流动负债的保障程度有形资产净值 负债总额 衡量扣除无形资产的净资产对债务的保障程度营运资产 总资产 衡量流动性如果得分低或者出现负数 均表明机构前景不妙 58 三 营运资产分析模型 20世纪80年代 该模型主要用来评价客户的资金和信用实力 并核定客户具体信用限额 因为没有全面考虑信用要素 只能作为赊销参考 模型的计算分成四个步骤 1 营运资产 营运资产 净资产 2其中 营运资本 流动资产 流动负债 净资产 自有资本或股东权益 2 资产负债比率 四个常用的资产负债比率流动比率 流动资产 流动负债 A速动比率 流动资产 存货 流动负债 B短期债务净资产比率 流动负债 净资产 C债务净资产比率 负债总额 净资产 D其中 A B衡量客户的资产流动性 比率越高 表明客户的短期偿债能力越高 债权人越安全 C D衡量客户的资本结构 比率越高 说明客户的净资本相对越少 债权人的风险越大 反之 3 评估值 A B C D综合考虑了资产流动性和负债水平 评估值越大 表示客户的财务状况越好 风险越小 评估值代表了信用等级 4 信用限额 营运资产 营运资产百分比率营运资产百分比率 是经验性的数字 见下表 59 表评估值与营运资产百分比率等 60 四 特征分析模型 是对客户的特征 财务和非财务 进行区分和描述的方法将客户的信用信息分为三大类特征 18个项目 见表 特征分析模型的计算过程 分为四个步骤 1 给每一特征打分 1 10分 一般分为好 中 差三个层次不同层次对应的分值为 好8 10分 中4 7分 差1 3分 没有信息0分 2 全部的最大可能值 每项指标权数 10 3 全部加权评分值 每项指标评分 该项指标权数 4 特征模型百分率 全部加权评分值 全部加权评分值 61 表影响企业资信的18个因素 62 四 特征分析模型 用途 得出的百分率即为对该客户的综合分析结果 百分率越高表示该客户的资信程度越高 越具有交易价值 见表 调整赊销额度 与营运资产模型相比 特征分析模型更全面 可以在营运资产模型分析基础上 根据最终百分率调整赊销额度 见表 对客户进行评级 Z计分模型 马萨利模型和营运资产模型主要以财务分析为主特征分析模型考虑非财务因素 既考虑了付款能力 也能考虑付款意愿广泛采用的方法 63 表特征分析模型最终百分率分类 64 表根据特征分析模型调整赊销额度 65 信用评分发展史 20世纪30年代 在美国阿尔登斯公司 Aldens Inc 工作的著名统计师亨利 威尔士首先创立了用数量化方法对消费者的申请进行打分 1941年出版的 消费者分期付款信贷的风险因素 一书中 正式系统地提出使用数理统计模型辅助消费者授信决策的观念 并给出一些利用统计方法处理消费者个人信用信息的计算方法 其著者是美国全国经济研究局的大卫 杜兰德 DavidDurand 在1956年 美国工程师菲尔 BillFair 和数学家埃塞克 EarlIsaac 成立一家专业公司 该公司研发出一系列的算法 用于消费者信用评分 公司的主要业务是替授信机构和信用报告机构建立用于信用评分的数学模型和工具 公司总部设在被加利福尼亚州的圣拉斐尔 SanRafeal 公司名以创始人个人的名字命名 即 菲尔 埃塞克公司 Fair IssacInc 广泛使用的FICO评分就是由菲尔 埃塞克公司制作的 信用评分产品的出现 极大地提高了授信机构处理信用申请的速度 第三节客户评价 2 消费者信用评分 66 1 信用评分的定义 第三节客户评价 2 消费者信用评分 信用评分是指帮助授信机构的决策模型及其支持技术 信用评分的技术 论述很多 统计学和运筹学最成功的应用领域之一 信用评分只有50年的历史 80年代 两大技术支柱是逻辑回归和线性规划近年 人工智能技术 比如专家系统和神经网络信用评分的使用比如 信用卡 住房抵押贷款 小企业贷款 等等 信用分析师成为一个发展性的职业 67 2 信用评分的哲学基础 第三节客户评价 2 消费者信用评分 实用主义和经验主义任何有助于预测的特征变量都应包括在预测系统中表明稳定性 住址使用时间 单位就业时间等表明财力 居住状况 就业状况 配偶就业状况等表明潜在支出情况 子女人数 需抚养人数等有些特征变量是有效的 但是法律禁止种族 宗教 性别有些特征变量 虽然法律没有禁止 但文化上难以接受 实践中也没有使用健康状况 不良记录 驾驶违规等信用评分对特征变量与信用表现之间的关联不做解释 68 第三节客户评价 2 消费者信用评分的发展基础 实践基础 二战后 消费信贷在欧美的蓬勃发展宏观层面 微观层面 信用风险管理成为消费信贷管理的核心领域 需要解决授信机构对消费信贷的自动化审贷问题 提高效率 减少损失科技基础 数据库技术 数理统计技术和计算机技术制度基础 健全的信用法律制度和监管机构信息基础 社会征信体系的形成和健全1956年 菲尔 艾塞克机构开发出第一个商业用途的信用评分模型 69 消费者信用评分模型的发展阶段 第一阶段是以客户分类为核心的信用分析对客户信息简单分析 并分门别类20世纪50 60年代是主流描述性统计方法 如均值 方差 频率 概率分布等 和探索性统计方法 如类聚分析 因子分析 相关性分析等 第二阶段是以预测模型为核心的信用评分模型提炼出大量的反映消费者资信的衍生变量 系统地对消费者未来的信用表现作出预测20世纪70 80年代至今是欧美信贷管理中使用最广泛 发展最完善的技术第三阶段是以决策模型为核心的信用评分模型不仅是消费者特征的函数 也是决策的函数 利率 20世纪90年代中后期 70 第三节客户评价 2 消费者信用评分的基本类型 基础信用评分设置核准信用申请的 门槛 或 及格线 采用排除法 简单区分最好和最不好的潜在授信对象细分类型的信用评分 预测违约风险 对介于信用最好和最不好之间的消费群体进行细分建模技术要求非常高 可以将信用评分细分成成百上千个档次发展趋势 从预测违约到帮助企业实现利润最大化 嵌入到企业管理活动中 71 第三节客户评价 2 FICO信用评分模型 广泛使用的FICO评分模型 菲尔 艾塞克机构开发 打分范围是 325 900FICO信用评分的正确性较高 据统计 信用分低于600分 借款人违约率为1 8 信用分介于700 800分 违约率为1 123 信用分高于800分 违约率为1 1292FICO信用评分的计算方法至今未向社会完全公开 FairIsaac只公布了其打分法的一部分 见表 72 表FICO个人信用评分表 73 74 信用管理师 基础知识 第七章征信工作原理与准则授课教师 许进 信用管理师国家职业资格考试远程培训 75 本章要点1 征信服务的种类和形式2 征信服务的目的和功能3 企业信用信息的采集和处理4 企业征信产品与服务5 企业资信调查报告的主要栏目6 消费者 个人 信用信息的采集7 常见的消费者 个人 征信产品与服务 信用管理师国家职业资格考试远程培训 76 第七章征信工作原理与原则 征信概述 征信概念征信服务的种类和形式征信服务的目的和功能 企业信息采集的内容和渠道企业资信调查的产品与服务 资信评级企业资信调查报告的模式和主要栏目 消费者信息采集的内容和渠道消费者信用调查数据的征信方式消费者信用调查的主要产品和服务 企业资信调查 消费者信用调查 77 第一节征信概述 信用管理师国家职业资格考试远程培训 78 征信 概念和征信业务的划分 征信 的意思是征求他人的信用 或者验证他人信用 求证他人的信用价值 对于征信机构而言 征信是受委托的专业资信调查业务活动 征信的委托方通常是授信机构 被征信的一方则是信用交易的受信方 征信 是海外华人对 企业资信调查 和 消费者信用调查 的习惯说法 79 第一节征信概述 1 征信的内涵 概念 了解企业资信和消费者信用为目的的调查 在操作上 征信包括信用信息的采集 核实 处理 合法传播的全过程 征信对象 企业法人或自然人 这样就产生了两种信用调查 企业资信调查和消费信用调查依托大型征信数据库 存在合法且商业化的数据供应 80 征信作业的基本方法 在方法上 征信作业明显分为两种 即 现代征信方法和传统征信方法 现代征信作业方法 借助大型征信数据库建立起海量数据的联合征信平台 采取主动征信的方法操作 可为每个企业和个人建立信用档案 传统征信作业方法 通过下现场调查 观察 数据采购 取得被调查对象的全套信用信息 比较类似经济侦探的作业方法 采取被动征信方法操作 广义而论 一些非征信机构也提供少量的个案资信调查服务 例如一些律师或会计师事务所 但不能被定义为现代征信服务 81 开展征信服务的社会 市场条件 征信机构能否在一国开展征信业务活动 取决于该国的征信数据环境 存在合法且商业化的数据供应 征信机构生存的条件是 在一国范围内 征信机构能够快速 真实 完整 连续 合法 公开地采集用于制作基础征信产品的信用信息 政府以法律法规形式保证征信市场的开放 市场准入门槛设置合理 开放对各类信用调查业务的营业许可 82 第一节征信概述 1 征信内容 征信数据 信用信息征信产品与服务 报告 软件 评级 信用管理咨询 商账追收等征信机构 见图1 征信行业 见图2 征信市场 见图3 征信作用 克服信息不对称 降低风险 提高信用交易成功率 失信惩戒 副 83 图1征信机构及其类型 84 企业征信 企业资信调查个人征信 消费者信用调查财产征信 主要是自然人个人 家庭的资产状况调查和价值评估 财产征信 一般属于个人征信范畴 鉴于我国的法律约束 我国的征信机构一般不提供财产征信服务 85 第一节征信概述 1 征信内容 征信数据 信用信息征信产品与服务 报告 软件 评级 信用管理咨询 商账追收等征信机构 见图1 征信行业 见图2 征信市场 见图3 征信作用 克服信息不对称 降低风险 提高信用交易成功率 失信惩戒 副 86 图2征信行业分类 87 第一节征信概述 1 征信内容 征信数据 信用信息征信产品与服务 报告 软件 评级 信用管理咨询 商账追收等征信机构 见图1 征信行业 见图2 征信市场 见图3 征信机构提供征信服务的目标市场 征信作用 克服信息不对称 降低风险 提高信用交易成功率 失信惩戒 副 88 图3征信市场的划分 89 第一节征信概述 1 征信内容 征信数据 信用信息征信产品与服务 报告 软件 评级 信用管理咨询 商账追收等征信机构 见图1 征信行业 见图2 征信市场 见图3 征信作用 克服信息不对称 降低风险 提高信用交易成功率 失信惩戒 副 90 二 征信业务操作准则 1 保密性原则严守客户的征信资料 基于合作基础 彼此建立保守机密的相互信赖关系2 真实性原则保障基础数据和基础资料的真实 准确 避免主观和武断 力求公正3 一致性原则所采用的基础数据 指标口径 评估方法 标准前后一致4 独立性原则不受征信对象及其他外来因素影响 根据基础数据和资料独立作出评判5 稳健性原则下结论要谨慎 特别是给定性指标打分时 对某些指标的极端情况要进行深入分析6 持续性原则提供完整数据 是征信结果具有历史性 时效性和前瞻性 91 三 征信服务种类 1 按照服务模式 可分为企业资信调查和消费者信用调查 2 按照服务对象 可分为信贷征信 商业征信 雇佣征信以及其他征信 3 按照征信形式 可分为同业征信和联合征信 4 按照征信的地域 可分为国内征信和国际征信 5 按照征信时机 可分为主动征信 积极争取优良客户 事前征信 筛选新近往来的赊销客户 确定对客户的授信额度 定期征信 监控长期往来的客户 特别是在临近一期授信结束之前 临时征信 发现客户出现不寻常情况 或者临时需要增加客户的授信额度 事后征信 科学地诊断逾期账款 92 三 征信服务的模式 1 欧洲模式代表国家 法国 德国 比利时特点 央行建立信贷登记系统的全国数据库和网络系统 登记内容包括企业信贷信息和个人消费信贷信息2 美国模式代表国家 美国 英国 加拿大 澳大利亚特点 全国的企业和个人征信 评级 调查等信用中介机构都是私人所有 市场化运作 全方位向社会提供有偿的商业征信服务 3 日本模式代表国家 日本特点 银行业协会建立会员制征信机构 会员银行有义务如实提供客户的信用信息 93 两类征信机构服务模式的比较 94 旧中国征信行业发展史 在北洋政府财政部颁布的 银行公会章程 中 第一条就要求银行公会设立征信机构 在1920年 上海 银行周报 总编辑徐沧水 留日学生 曾经受上海银行公会的委托 起草过征信机构设立方案 包括征信机构的章程和可行性研究 在1932年6月6日 中国大陆最早的征信公司成立于上海 名称为 中国征信所 它是由浙江实业银行的章乃器和上海商业储蓄银行的资耀华先生所代表的4个金融机构共同创办的 聘请潘仰尧为总经理 注册在上海圆明园路133号 员工数目曾达到90人 经营采用会员制 有30多家商业银行是会员 在台湾省 第一家征信公司出现于日本占领时期的1931年 它的名字为 新高征信所 95 2008年中国征信市场状况 美次贷危机后 社会各界认识到征信业务及其监管的重要性 促进征信规范发展和加强征信监管的外部环境明显改善 征信管理条例 进入征求意见阶段 成为2009年第一类立法计划中2008年7月 国务院将人民银行 管理信贷征信 推动社会信用体系建设 的职责改为 管理征信业 推动建立社会信用体系 2008年底 企业征信系统收录企业及其他组织1447万户 个人征信系统收录自然人数6 4亿人 其中信贷记录1 4亿人 应收帐款质押登记公示系统运行一年 登记用户1772家 总体业务呈稳步上升趋势 96 第二节企业资信调查 信用管理师国家职业资格考试远程培训 97 1830年 世界第一个征信机构创立于英国伦敦 是企业征信类公司 美国 法国 德国的第一家企业征信机构分别创建于1837 1857 1860 1893年 亚洲第一家征信机构创建于日本 也是企业征信类公司 日本帝国数据银行成立于1900年 1847年 美国的企业征信 巨无霸 企业 邓白氏公司 Dun Bradstreet 的前身TheMercantileAgency成立 企业征信发展史 98 第二节企业资信调查 俗称 企业征信 生产企业资信调查报告的业务流程 量化指标 现地现认 组装报告 质量检验 产品出库 接受委托 采集数据 核实数据 整理数据 报表分析 现地现认 是企业征信作业要坚持的重要原则之一 不适用于个人征信的作业 1900年 日本帝国数据银行的创始人后藤武夫提出 很快就被企业征信行业的广大机构所接受 传统执行方式 调查为主现代的执行方式 核实为主 99 企业资信调查报告生产流程 接受委托 销售或客户服务部门接受委托 通过管理规定的渠道 下任务单给生产部门 采集数据 从征信数据库检索调查对象的档案或历史记录 或从数据供应商处采购 以及调查员根据采集单进行调查 配上被调查对象最近的财务报表 核实数据 调查员通过电话核实各数据源的基本数据 提别核实那些逻辑不合理的数据 整理数据 剔除不可靠的逻辑不合理的数据和假数据 在形成变量时 尽可能排除财务报表的虚假成份 做出系统性修正 报表分析 分析财务报表 并做出评价 量化指标 根据数学模型 进行资信评级和求出风险指数 现地现认 调查员下现场调查 取得现场调查实录 组装报告 按照标准格式 将基于事实的记录 量化分析结果 分析结论等 原料 拼装进去 对于不同的工作流程 这项工作程序也可以提前进行 质量检验 根据标准进行产品检验 产品出库 向有关客户服务人员发出 提货 通知 或者发送给客户 100 下现场实地调查是调查人员的基本功 调查内容是5W和1H1 What 被调查企业属于什么行业 是否从事与营业执照规定相符合的业务 2 Where 办公场所或生产场地在什么地方 是否有物业的产权 是否有研发中心 3 Who 法人是否就是经营者 法人与经营者之间有什么关系 是否是家族企业 企业有什么特殊的背景 4 When 被调查企业是什么时间成立的 从事现在的业务多久了 所在行业发展的展望如何 5 Why 经营者的专业背景情况 为什么进入这个行业 动机是什么 6 How 被调查企业的经营状况 该企业是怎样经营的 经营业绩怎样 员工人数多少 上下游是什么样的企业 与银行是怎样往来的 调查得到的数据 记录到 征信工作底稿 上 101 企业征信工作底稿 工作底稿 也称信用信息 采集单 是企业资信调查项目的集合 采用列表形式 工作底稿 是征信机构调查人员工作的必备工具 不同征信机构的 工作底稿 不一定相同 工作底稿的设计考虑到征信数据库的能力 水平 也受征信数据处理技术水平和调查成本等因素的影响 对于一家征信机构 工作底稿 不只有一种 有可能分成初次征信 补充信息和核实信息等不同种类 因操作不同而有不同的设计 102 第二节企业资信调查 内容要点 企业资信调查内容的要点 1 宏观经济发展环境国内经济状况 国际经济环境 行业状况 公共政策2 企业信用信息 经营要素 财务要素 基本信息银行信用信息关联信用信息商业信用信息媒体披露信息 自愿披露信息资质信息所有者 经营者信息财务信息公众信用信息 103 第二节企业资信调查 信息渠道 企业资信调查的信息采集渠道 1 宏观信用信息来源 2 微观信用信息来源 1 宏观经济状况 统计年鉴 信息传播媒体 宏观经济研究报告 2 行业经济状况 行业年鉴 主要经济刊物 产业研究报告 相关经济信息 1 直接向受信者索取 2 购买征信报告 3 银行往来账务信息 4 第三方机构 5 工商 税务等行政机构 6 媒体的有关记录 104 第二节企业资信调查 产品与服务 报告产品 信用评级 普通版企业资信调查报告后续报告企业基本信息企业资深调查报告专项问题调查报告国家风险调查报告 风险指数报告企业家族调查报告国际供应商评价报告付款分析报告行业状况调查报告 咨询服务 帮助企业建立部分或全部信用管理功能服务的主要模式 传统式顾问 专业计算机软件工作外包服务和全球服务 105 第二节企业资信调查 报告栏目 企业资信调查报告的主要栏目 1 欧洲风格的企业资信调查报告栏目 企业资信调查业务的发祥地2 美国风格的企业资信调查报告栏目 主流报告版式 内容翔实 技术含量较高 符号系统复杂 需要专业训练3 亚洲风格的企业资信调查报告栏目 内容细腻 便于阅读 技术含量不及美国 量化指标少 106 一份典型的征信报告 一 1 2 107 一份典型的征信报告 二 3 4 108 一份典型的征信报告 三 5 6 109 一份典型的征信报告 四 8 7 110 第三节消费者信用调查 信用管理师国家职业资格考试远程培训 111 第三节消费者信用调查 1 1860年 世界上第一家个人征信机构在美国纽约市的布鲁克林成立 向消费者个人提供的消费信贷服务起源于珠宝行业 1878年 美国第一家专门提供消费信贷的金融机构成立 1906年 美国的联合信用局 ACB 在纽约成立 它是世界第一家业务覆盖全国的个人征信机构 1916年 美国国会颁布了 统一小额信贷法 1928年 美国的商业银行开始开办个人信贷业务 纽约国民城市银行率先开办这种业务 第二次世界大战后 非银金融机构纷纷与制造商联手 以制造商财务公司的面目出现 向消费者个人提供消费信贷服务 消费者信用调查的发展史 112 第三节消费者信用调查 1 消费者信息采集的内容 个人辨识信息个人信用交易信息公共记录信息查询纪录 113 美国典型的个人信用报告 114 商业银行 个人消费贷款信息 信用卡信息 特别信息 欺诈性的信息 账户注销信息 征信机构 新开户的信息 更新的老客户信息 新开户的信息 更新的老客户信息 图4官方信息来源 图5银行信息来源 消费者信息采集的渠道 官方信息 图4 银行信息 图5 公共媒介信息第三方调查信息 115 个人信用信息基础数据库系统结构 116 消费者信用调查数据的征信方式 1 同业征信 2 联合征信 3 金融联合征信 117 常见的个人信用报告 第三节消费者信用调查 3 消费者信用报告版式 信用记录型报告 基于客观事实信用调查型报告 补充主观评价 消费者当事人信用报告 基于调查纪录购房信贷信用报告就业报告商业报告销售支援报告消费者信用评分报告 FICO评分 从征信项目看 分为一般性项目和特定项目 内容依据的是5C和1S stability 原则 118 世界征信业现状 私营模式 服务于个人征信业务的全国性征信机构有三家 即全联 TransUnion 艾奎法克斯 Equifax 和益百利 Experian 三家征信机构分别存储着大约两亿人的信用信息记录 其征信系统的日均处理数据量超过了1TB 月均处理记录超过20亿条 每年产生10亿份信用报告 三家征信机构所使用的征信系统都采用全国集中的数据中心方式进行数据的加工和处理 119 中国人民银行征信中心 个人信用报告 120 温馨提示 个人如何查询 地点 人民银行征信服务中心 北京 地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦 复兴门百盛购物中心后面 电话 010 66199216持本人身份证向中国人民银行征信服务中心或中国人民银行分支机构的征信管理部门提出查询申请经过身份查验后 征信服务中心可以提供信用报告 121 信用管理师 基础知识 第八章资信评级授课教师 许进 信用管理师国家职业资格考试远程培训 122 本章要点1 资信评级的对象与分类2 资信评级的主要内容3 资信评级的业务流程 资信评级的应用与影响 信用管理师国家职业资格考试远程培训 123 资信评级发展史 资信评级服务出现于19世纪末期的美国 1890年 普尔手册 出版 它涵盖了对权益证券和债务证券的评价 1909年 约翰 穆迪出书 评价北美的铁路公司及其发行的债券 并形成了评级符号系统 这种评级服务向投资人提供简要的风险评估 帮助投资人选择债券 决定购买债券的价格 穆迪投资服务有限公司成立于1914年 1916年 标准普尔公司成立 1922年标准统计公司加入 1924年 费奇印刷公司进入资信评级行业 1935年 美国的 银行法 禁止商业银行购买非投资等级的证券 1970年 美国成立了 国家认可统计评级组织 NRSRO 从此 美国政府建立起投资与资信级别联系的制度 124 第八章资信评级 资信评级概述 资信评级的内涵资信评级的作用资信评级的分类 主要评级业务主要评级方法主要评级机构 在资本市场银行体系在国际商务与投资领域 资信评级的主要对象及内容 资信评级的应用与影响 125 第一节资信评级概述 信用管理师国家职业资格考试远程培训 126 第一节资信评级概述 1 资信评级内涵 CreditRating 信用评级 资信评估专门从事信用评估的独立中介机构通过定量与定性相结合的方法 确定科学的指标体系和量化标准 对各类经济组织和金融工具的履约程度进行客观公正的分析和判断 并运用明确的文字符号来标明等级的一种经济活动 资信评级业起源于美国 发展契机是20世纪30年代的经济大萧条 大众投资风险意识提高 127 第一节资信评级概述 1 资信评级内容 对债务偿还能力的评估能力是客观的产生现金流的能力与偿还债务的比较对债务偿还意愿的评估意愿是主观的偿还债务的主观想法 是否愿意及时偿还债务是否有赖账的历史 128 第一节资信评级概述 1 资信评级特性 信用评级的目的是揭示特定的信用风险 而不是所有的投资风险 降低获取信息的成本 提供监管信息 信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同的能力 而不是经济主体的价值或业绩信用评级是就经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的专家意见 评价债务人能否及时偿付利息和本金 不同于股票推荐 股票推荐则是根据每股盈利 EPS 和市盈利率 PE 作出的 是对股价本身的走向作出判断 129 资信评级的客体 第一节资信评级概述 2 资信评级的主体 1 债务融资主体2 提供担保的主体3 经营活动中承担资信责任的主体 银行 保险公司 独立 中立 并具有审计和评价能力的法人级中介机构信用分析师是从事信用分析和评级的专业人士 130 第一节资信评级概述 1 3 资信评级的服务对象 1 投资者利用资信评估减少因信息不对称而产生的投资风险 2 融资者资信等同于经济身份证 进入资本市场融资的通行证中小企业可以利用资信评估拓宽融资渠道 降低费用 3 行政当局利用资信评估作为监管机制中的有效手段 131 4 资信评级的要求 1 简洁性 简洁的字母数字组合揭示资信状况 2 可比性 同样的标准下 昭示受评对象的资信地位 3 广泛性 利用资信评估作为监管机制中的有效手段 4 全面性 综合反映企业的整体状况 5 公正性 由独立的专业机构作出 6 监督性 投资者 大众媒体 金融监管部门 7 形象性 身份证 通行证 8 基础性 带动社会信用价值观的确立 构筑社会信用基础 132 国际三大评级机构 垄断了国际评级行业 都已进入中国市场 133 二 主要评级机构 穆迪机构 1 穆迪机构 Moody s 创始人 约翰 穆迪 开创了用简单的资信评级符号来分辨250家机构发行的90种债券的做法 正式将资信评级机构与统计机构区分开来邓白氏的子机