张五常佃农理论.ppt

张五常著 佃农理论 应用于亚洲的农业和台湾的土地改革 报告人 张洁懿2019年12月28日 2 张五常简历 1935年出生在香港1959年洛杉矾加州大学经济系本科 师从现代产权经济学创始人阿尔奇安 1961年洛杉机加州大学经济研究院硕士研究生 1963年洛杉机加州大学经济研究院博士研究生 1967年获得博士学位 1967年芝加哥大学 师从科斯做博士后研究 1969 1982年美国西雅图华盛顿大学经济学教授 1982年至今香港大学经济金融学院教授和院长 1967年 张五常的博士论文 佃农理论 获得芝加哥大学政治经济学奖 在华盛顿大学期间 张五常曾五次获得美国科学基金会研究资助 从事交易费用 合约理论 香港租屋合约及发明专利的研究 3 目录 一 写作背景二 需解释的经济现象三 隐藏其后的经济学问题四 前人文献综述五 佃农理论六 主要贡献七 后人的理论进展 4 博士后三年未找到满意的论文题材执着地拿着三个基本原理导师阿尔奇安教我写文章得到芝加哥大学博士后奖学金斯蒂格勒Stigler工作室的激烈讨论与弗里德曼Friedman讨论问题 一 写作背景 5 1 传统观念中分成制会导致无效率 为什么分成租佃制广泛存在 2 为什么同样的私人产权制度下 人们会选择不同的合约安排 3 为什么在 台湾 政府强制减租后 分成租佃的产出会显著提高 二 需解释的经济现象 6 三 隐藏其后的经济学问题 1 分成租佃是否无效率运用新古典经济学中的生产函数概念和均衡理论 讨论生产要素 资本 土地和劳动 在约束条件下的收益最大化问题 2 合约选择在产权明确 土地是地主的私产 劳动力是佃农的私产 和充分竞争条件下的 从降低交易费用和分散风险来获得最大收益的合约选择问题 3 减租后的变化在政府价格管制稀释产权 使资源配置无效率后 市场各方努力将落入公共领域价值最小化的问题 如 佃农提高耕作的集约度 7 四 前人文献综述 代表人物 一 古典观点1 亚当 斯密 1776 2 琼斯 1831 3 西斯蒙第 1815 4 穆勒 1857 二 新古典观点1 马歇尔 1920 2 沙克尔 1941 和墨迪 1947 3 约翰逊 1950 8 四 前人文献综述 古典观点 1 亚当 斯密 分成制下的佃农并不是真正的农民 而更像是奴隶 分成佃农与奴隶的不同在于其能拥有财产 分成制如同一种高额税收 会阻碍佃农改良土地和投入更多的劳动 因为佃农的努力成果一部分会为地主无偿占有分成2 西斯蒙第 分成制的地主 分成制能使分成佃农与地主和睦相处 因为契约总是根据惯例来处理 几乎没什么可争议的3 穆勒 分成佃农的劳动积极性要低于自耕农 效率低 习惯支配着合约的订立 在同一地区分成合约几乎一样 不会引起找工作农民间的竞争 9 四 前人文献综述 新古典观点 1 马歇尔 用税收对等方法证明 分成制使佃农不愿意多投入资本和劳动 于是 所以耕作的集约程度就会低于定额租约下的集约程度 图12 约翰逊 地主在分成制下的地租往往高于定租制下的地租 因而分成租佃的效率有可能等于定租制 他指出 地主可以通过多种办法提高佃农的劳动投入以增加产量 比如地主只与佃农签订短期合约 根据佃农的业绩决定是否续约 这样就可以避免佃农劳动投入不足的问题 10 四 前人文献综述 关于佃农理论讨论的两个焦点 1 分成租佃制在资源配置方面是否有效率 前人大多认为分成租佃制会导致资源配置的无效率 并把税收分析应用于分成租佃制 2 分成租佃制为什么会长期存在 大部分认为分成租佃制长期存在是传统习惯而非市场竞争的结果 11 研究对象 产权经济学 农业租约 分成租佃制研究内容 在交易费用为零的条件下 不同的合约安排其效率相同 在交易费用为正的条件下 不同合约安排其效率不同 选择不同的合约安排 是为了在交易成本的约束条件下 从分散风险中获得最大收益 在法律强制减租的约束下 由于地主的土地收益权被弱化 进入公共领域 且没有被排他性地转让 造成资源配置无效率 并引起耕作集约度的提高 五 佃农理论 12 五 佃农理论 分成效率 本章讨论的前提 1 私人产权明晰 土地是地主的私产 劳动力是佃农的私产 资源具有排他性和可转让性2 签约成本为零 交易费用 0 3 当事人可以自由达成协议4 追求财富最大化5 佃农的分成收入需高于其它可选收入 佃农才会继续在分成租佃的土地上耕种 约束条件 13 五 佃农理论 分成效率 地主追求财富最大化的两种途径 提高地租率 将土地分给多个佃农耕种 佃农收入减少 土地边际生产力 边际地租额 最大化 地租比例降低 在 佃农收入 其它可选收入 处达到均衡 注 分成合约应同时包括地租率 土地面积和非土地投入与土地投入的比率 14 五 佃农理论 分成效率 数学上的验证 假设 1 两种同质的生产要素h 每个佃农的土地量 和t 每个佃农的劳动量 2 每个佃农的生产函数相同 q q h t 要验证的结论 分成租佃与定额地租和工资合约的效率相同 定额地租 单位耕地的地租 土地边际产量工资合约 工资率 佃农劳动的边际产出 15 五 佃农理论 分成效率 地租总额 R m r q h t 求max R m r q h t m r t 约束条件 Wt 1 r q h t 二元函数求条件极值 利用拉格朗日乘数法L m r q h t Wt 1 r q h t 上式分别对m r t和 求偏导 得到 单位耕地的地租 土地边际产量工资率 佃农劳动的边际产出 出租的佃农数m H h 地租率 每个佃农的产出 16 五 佃农理论 分成效率 分成制下如何把土地规模和地租比例等定在均衡点 1 现行市场价格下 存在佃农投入 地租比例和土地规模的组合 2 只要土地权可转让 如果地租率 利息率 地主会卖土地或租借土地给他人如果佃农收入 其他收入 佃农会找其他地主或改用工资合约佃农间的竞争会使佃农承担合约规定的耕作投入结论 只要合约安排本身是私人产权的不同表现形式 不同的合约安排对资源使用的效率相同 17 五 佃农理论 合约选择 人们选择不同合约的原因 交易费用 产权转让 生产中各种投入要素的协调 都是要花费成本的 其中包括商定和执行合约的费用 市场上的竞争会降低交易费用 自然风险 自然或现实世界的状况对产品价值方差 或标准差 所起的作用合约选择的假说 人们选择不同的合约安排是为了在交易成本约束下 从分散风险中获得最大收益 18 五 佃农理论 合约选择 三种合约的交易费用和风险比较 19 五 佃农理论 合约选择 分散风险选择合约的实例 1 保险 第三方给预期的平均产量保险 法国有中间商 日本有强制保险制度 2 种小麦的分成合约比稻谷多 小麦产量方差 稻谷产量方差3 地主实际得到的 分成地租额 定额地租额 其中有地主分担风险的费用 20 五 佃农理论 合约选择 定额合约分散风险的实例 1 定额合约中的免责条款 荒年地租可按当地惯例用免责条款来想象分成合约 分成合约可以看成是隐含了多重免责条款 2 实物合约 83 比货币合约 63 免责条款比率高 货币合约中 荒年粮食价格的上涨会使佃农收入得到补偿 3 定额合约中的免责条款和分成合约中的最低地租保证是定额和分成合约的中间状态 21 五 佃农理论 合约选择 交易费用影响租约期限选择的实例 1 选择较长租期 原因 为了保护佃农的 固定 投资 减少土地监管成本永久性租约的情况 佃农开垦地主的荒地 佃农对土地进行了永久性改良 在劳动力稀缺土地充裕地方 地主为了吸引远处佃农 佃农一次性支付获取永久耕种权 农民卖掉田底所有权 保留田面耕作权2 选择较短租期 原因 便于重新谈判重新谈判内容包括 资源配置 改变作物 用新的耕种方法等 收入分配 22 五 佃农理论 合约选择 结论 在交易费用为正的条件下 不同合约安排其效率不同 产权约束条件下 合约的选择取决于交易费用和风险水平 交易费用还取决于各种法律制度的安排 23 五 佃农理论 减租管制 法律约束下的合约选择 台湾的 三七五改革 1949年4月起 分成地租率从平均56 8 降到37 5 减租使原来分成制下明晰的产权关系 土地归地主 劳动归佃农 被弱化了 部分价值落入公共领域 两个假说 地主通过以下方式减少地租损失 补偿性支付土地使用权安排收回部分土地 减少土地 增加给定土地投入 A补偿性合约再安排 B资源重新分配增加耕作集约度 24 五 佃农理论 减租管制 A 补偿性合约再安排一 补偿性支付法律允许的只有 对原来佃农独享的谷物进行分成太小可忽略不计 二 土地使用权重新安排1 地主收回土地自耕或雇人耕 给佃农小费购回出租权 受法律限制 只占4 2 把土地卖给佃农 只占2 2 结论 由于法律限制 补偿性合约的选择非常有限 25 五 佃农理论 减租管制 B资源重新分配 增加耕作集约度 使产出增加 部分补偿地主收入的下降 法律不限制地主要求佃农额外的耕作投入法律不限制地主在不取消租约前提下部分收回土地 地主可以诱使佃农提高耕作集约度 1 收回部分土地 使相同土地的劳动人数增加 图22 使佃农加大土地上的非劳动力投入 增加土地产量 如用好的肥料和投资购买牲畜农具等结果 表11 资源从自耕农地和农业外转向分成土地2 佃农工作时间加长 收入提高 地主收入下降 3 土地边际产出提高了 佃农投入的边际产出降低 26 五 佃农理论 减租管制 减租后的产权转让和资源配置 产权的定义 1 产权的排他性 包括使用权和收益权的排他性2 产权的可转让性立法弱化收益权排他性 地主的收入少了 给了谁 没有排他性的给谁 成了潜在佃农都可参与竞争的剩余 公共资源 减租造成资源配置无效率总有一部分剩余被消散 27 六 主要贡献 强调产权在经济运作中的重要性 主张交易费用对产权运作的重要影响 以新制度经济学的观念去研究合约问题 奠定了合约经济学的基础 本书也成了现代合约经济学的开山之作 收益分成为分析委托 代理问题提供了理论基础 减租管制方面的分析推进了价格管制理论 28 七 后人的理论推进 分成效率 1971 巴尔丹Bardhan和斯里尼瓦桑Srinivasan CropsharingTenancyinAgriculture ATheoreticalandEmpiricalAnalysis 张五常的错误在于一方面假定劳动力市场和土地租佃市场具有竞争性 另一方面却由地主单方面决定地块的大小和分成的比率 因而存在内在的逻辑矛盾 分成比率由对分成土地的供给和需求共同决定 约束条件 佃农闲暇时间和劳动收入的组合效用最大化 结论 均衡状态下 分成制与定租制相比劳动投入不足 29 七 后人的理论推进 分成效率 1976 贝尔CliveBell和朱斯曼PinhasZusman ABargainingTheoreticApproachtoCropsharingContracts 构造了一个谈判模型 地主拥有土地 佃农拥有劳动力 经营才能及某些生产资料双方充分地讨价还价 佃农和地主都可以通过选择各种合同来寻求对自己拥有的要素出价最高的合约方式 以实现均衡状态下的效用最大化 30 七 后人的理论推进 合约选择 2000 夏明方 民国时期自然灾害与乡村社会分成制的交易费用不一定大 因为 工资合约下 农业活动广泛分布 地主天天花费很大精力监督雇工的卸责行为 监督费用非常高 定租制表面监督费用低 但缴租环节的监督成本很高 分成制下的缴租是临场监分 只要分成比例一经确定 不会发生定租制下可能发生的量具大小的争执 租谷优劣的纠纷 折价多少的矛盾 缴租迟早的冲突我国农民减租 抗租斗争的兴起 是与明代中期以来租佃制度由分成制向定租制过渡并由后者占主导地位的情况同步发展起来的 31 七 后人的理论推进 合约选择 2002 刘拥军 关于分成租佃的另一种解释对于风险回避往往内化于合同中 而不构成选择合同的原因 广义交易成本有三类 1 搜寻信息的成本 2 界定产权的谈判及实施成本 3 由不确定因素及违约导致的预期调整成本 交易成本 3 是选择分成合约的主要原因地主 雇耕收入 分成收入 但对雇工的监督成本 尤其是解决双方收入悬殊的冲突成本却很高佃农 定额收入 分成收入 但收成好时 地主违约提高租金的成本 和收成不好时地主逼租与佃农抗租的成本高 32 七 后人的理论推进 合约选择 1997 巴泽尔Y Bazil 产权的经济分析 上海三联书店风险是个人嗜好 每个人不同 不能作为合约选择的条件各种合同形式的损失来源 SO 土地和劳动的独占所有权 自耕 SC 分成合约 FW 工资合约 FR 定额租约 33 七 后人的理论推进 合约选择 我对巴泽尔合约选择模型的改进 各种合约形式的交易费用比较 34 七 后人的理论推进 合约选择 2001 胡春才 国企改革中合约安排的四要素将激励因素引入到合约安排的选择理论模型中 劳动与资本激励双强化 35 七 后人的理论推进 价格管制 2002 张五常 经济解释 商务印书馆价格管制理论价格管制不是从产权划分入手 而是从干扰私产的收入权利下笔 所以会引起消