现行企业会计准则下盈余管理分析研究文献综述.doc

杭 州 商 学 院 财 务 与 会 计 系 本 科 毕 业 论 文现行企业会计准则下盈余管理研究相关文献综述摘要：当前我国企业存在着大量的盈余管理行为，并呈现出多样化、复杂化等众多表现形式。日益普遍的盈余管理行为一方面提高了企业形象，激励着企业经营管理者，有利于提高企业价值；但从另一视角看，不规范的盈余管理行为降低了企业的会计信息质量，影响投资者的投资信心和资本证券市场的长期、稳定发展。本文献综述主要从盈余管理的涵义入手，从监管者的角度分析盈余管理存在的动因和治理办法而对其有更清晰的认识，对控制盈余管理的使用形成客观的认识。关键词：盈余管理 盈余手段 盈余动因 Current accounting standards related to Earnings Management Literature ReviewAbstract: At present there are a lot of business earnings management, and there has shown a diverse, complex, and many other forms. Increasingly common earnings management on the one hand improve the corporate image, encourage business managers, help to improve corporate value; but from another perspective, the non-standard behavior of earnings management reduces the quality of accounting information of enterprises, affecting investors investor confidence and capital stock of the long-term, stable development. The literature review mainly starts from the meaning of earnings management from the perspective of regulators exist earnings management incentives and its governance practices and have a clearer understanding of the use of earnings management to control the formation of an objective understanding.Keywords: earnings management surplus means earnings motive一、引言随着新的企业会计准则的实施以来，实务界的盈余操作似乎显得更加隐蔽和有技巧。关于盈余管理，从经济表现方面来看，日益普遍的不规范的盈余管理行为降低了企业的会计信息质量，误导了信息使用者的投资决策，影响了投资者的投资信心和资本证券市场的长期、稳定发展。下面是笔者择选的近些年来关于盈余管理的涵义和相关的动因角度的分析，同时希望对控制盈余管理的有更深一步的认识。二、国内学术界对盈余管理的认识国内外许多学者从不同角度、基于不同的研究目的给出过盈余管理的定义。陈建岐（2000）认为，盈余管理是指当企业有选择会计政策的自由时，选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的一种行为。作为一种市场的行为，盈余管理充分地整合了各个会计政策的自由空间以及相应的会计弹性，从而使得自身与企业的效用最大化。顾兆峰（2000）分析了广义和狭义的盈余管理的含义后认为，广义的盈余管理不仅包括对损益表中盈余数字的控制，还包括对资产负债表以及财务报告中其他如附注等辅助信息的管理。顾姚峰的观点是基于会计报表的角度来看待盈余管理的，所谓盈余管理就是对报表的数字进行管理和调整。魏明海（2000）在从“经济收益观”和“信息观”两个角度分析盈余管理的概念后认为，从“信息观”角度来看待盈余管理更有意义，信息观的角度使得企业的盈余管理既基于一种既得的信息，而通过盈余管理又能产生另外一种新的信息，从而实现了有效的管理。姚婕（2001）认为，盈余管理是管理当局对自身利益或企业利益最大化的一种追求行为。姚婕的观点和陈建岐的观点不谋而同，都认为盈余管理是一种追求自身利益和企业利益的一种管理手段，通过有效的管理，相应的就能达到一定的收益和成效。邹小芃、陈雪洁（2002）认为，盈余管理是指企业管理者为了公司价值的最大化，迫于相关利益集团对其达到盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策，或控制应计项目，使报告盈余达到预期水准。个人认为盈余管理存在一个限度问题，如果管理者采取过度盈余管理行为，就会使会计信息失真，对利益相关者产生投资误导，扰乱资本市场秩序。从这层意义上说，盈余管理行为是一种有害行为，它使投资者在决策时无法区分优、劣企业，进而导致逆向选择和道德风险，降低资源配置效率，阻碍经济发展。三、相关理论基础（一）契约理论完备契约是指契约当事人双方在缔结契约时能够完全预期到契约期内可能发生的所有状态，并在契约中予以明确的规定且将其引入到资本结构理论的研究在完备契约条件下，最优的激励相容财务契约是债务契约。契约理论在公司治理领域提出了深刻的见解，Shleifer和Vishny(1997)、La Porta等人(1998)发现美国以外国家与发展中国家的股权是集中的，并且在形成控股股东后，所有者与管理者出现重合化趋势，公司治理最主要冲突已由所有者与管理者之间的代理冲突演化为所有者之间，即控股股东与外部中小股东之间的代理冲突。控股股东主要利用契约的不完全性，通过将一部分公司资源转移到己方手中对契约的其他方进行剥削。（二）目标管理理论目标管理理论是由现代管理大师彼得德鲁克根据目标设置理论提出的目标激励方案，强调组织群体共同参与指定具体的可行的能够客观衡量的目标。德鲁克认为：企业的目的和任务必须转化为目标，目标的实现者同时也是目标的制定者。目标管理理论的延伸之处在于，目标管理理论认为人的积极性是与需要相联系，是由人的动机推进的，也就是说，动机产生于人的需要又支配着人的行动。只有了解人的需要和动机的规律性，才能预测人的行为，进而引导人的行为，调动人们的积极性。一般说来，当人产生某种需要而未得到满足时，会产生某种不安和紧张的心理状态，在遇到能够满足需要的目标时，这种紧张的心理状态转化为动机，推动人们去从事某种活动，向目标前进。当达到目标时，需要得到满足，这时又会产生新的需要，使人不断的向新的目标前进。目标管理就是遵循这一原理，根据人们的需要设置目标，使组织目标和个人需要尽可能结合，以激发动机，引导人们的行为，去完成整体的组织目标。四、国内理论界对实务中盈余管理的动因研究（一）管理当局谋求自身利益最大化 聂云轩（2009）认为，在现代企业制度下，管理者即代理人作为有限理性经济人，其为了追求自身效用最大化，或者采用利润最大化方式、或者采用利润最小化方式、或者采用利润平滑方式，并通过会计政策的选择和交易规划等操作方式来加以实现。而为了追求利益的最大化，相应的便产生了盈余管理。（二）公司上市筹资的需要 西南财大的潘学模（2009）针对盈余管理的动因方面指出资本市场的需要是企业进行盈余管理的重要动因之一，通过发行股票成为上市公司，是企业实现跨越式发展的重要路径之一，争取上市资格则成为了龙头企业发展到一定阶段所深切期望的理想。从这个角度来说，盈余管理充分考虑到了企业的筹资和发展，对于企业来说，一定量的盈余管理能够保证企业的筹资的顺利，也能为企业的继续经营提供帮助。 蒋圣丹（2009）关于契约理论以及契约动因角度思考了盈余管理的动因，她认为会计盈余信息对契约的签订和履行都起着不可替代的作用，它是契约存在的基础，由于信息不对称、契约本身的不完备性，在契约维系过程中，管理者会通过盈余管理来取利。同时，债权人为了自己的资金得到保证，在签订合同时会作出限制性规定，如银行依据企业经营状况而制定的贷款限额 。 Chen and Yuan（2004）发现，许多上市公司是通过盈余管理行为达到这一利润指标的。我国基础服务相对欠缺，外部市场不完善（这种不完善性导致了政府相关部门的监督），增加了企业取得资源的成本，所以企业高层进行盈余管理也就成了外部市场不完善性的替代品 。从上述动因分析中可发现，国内研究盈余管理动因的文献主要以财务报告动机为主 。为了取得IPO上市资格、取得增发配股资格 、避免亏损以及避免被退市而进行盈余管理以达到满足监管需求的目的，是中国上市公司进行盈余管理的重要动因。而欧美国家由于股权高度分散，职工流动性较大，经理人更重视个人利益而进行盈余管理，即国外学者比较关注契约动因研究。五、盈余管理行为危害杨清（2010）分析了盈余管理的危害，主要从以下几个方面展开：（一）盈余管理不利于企业的长远发展企业的盈余管理一般只是作为眼前的权宜之际，难以考虑到企业的长远发展，当企业为了短期利益盈余管理并增加当期利润，但是若企业没有同时改善经营管理，则下一年的预期目标可能难以实现。（二）盈余管理会降低会计信息的质量企业的盈余管理从某种程度上必然会导致财务报表上反映的经营业绩与实际的经营业绩严重脱节，而相应地则会导致会计造假，会计信息将失去应有的真实性和可靠性，另外企业的过度盈余管理可能形成企业间的不正当竞争，从而使会计信息的相关性也降低，误导使用者的决策。（三）盈余管理不利于社会资源的有效配置盈余管理下产生的失真的会计信息必将影响信息使用者的判断，这不仅会损害信息使用者的利益，同时使得相应的决策和判断受到影响，使得资源形成了错误的流向，降低市场的运行效率，也影响整个社会资源的分配和使用，不利于社会资源的有效配置。总体而言，盈余管理存在着不好控制的弊端，而这很容易使得企业陷入盈余造假的恶性循环，使得盈余信息失真，不利于资本市场的健康发展，更不用说国际趋同与国际化竞争，而这也是对盈余管理进行相应的控制和治理的必要性所在。六、盈余管理的治理措施冀县卿（2005）关于盈余管理的会计管制进行了研究，他考虑从美国资本市场的表现分析，以2002年颁布的萨班斯-奥克斯利法案作为参考，指出美国的会计开始由“规则”为基础转向以“原则”为基础的导向，而美国实务界也开始追求更高的会计信息透明度，这样，公司将抛出有真实业绩支撑的题材，由信息中介和投资者正确追随，提高资本市场效率。对当前的盈余管理的治理措施，著名学者刘芳（2009）从企业的内部控制和相应的具体的准则角度对此提出了相应的见解。考虑到盈余管理的普遍性和相互的差异性，刘芳从较为适中的角度提出了相应的改革的方法：（一）加强内部控制，完善公司治理结构 资本市场上“一股独大”的国有股权“所有者缺位”是上市公司治理不力最主要的原因。通过国有股减持的同时壮大机构投资者队伍，形成有监督能力的股东，参与公司的决策并对企业管理层实施有效监督以控制其盈余管理行为。 而为了加强对董事会的监督和保护中小股东的利益，解决“内部人控制”问题，形成对经理层和大股东的制衡机制，加强内部控制，在公司治理结构中引入具有财务专长的外部独立董事，同时设立具有相当独立性的审计委员会，授权由审计委员会负责外部审计师选聘工作以保持外部审计的独立性。 （二）加强会计准则的建设，防范上市公司盈余管理 会计准则对盈余管理的制约作用是事前的、直接的和普遍的，上市公司的盈余管理是在不违反会计准则的前提下进行的，因此，加强会计准则的建设可以从源头上防范盈余管理。2006年的新准则在扩大资产减值准备计提范围、公允价值计量的应用以及从“利润表观”向“资产负债表观”转变等弥补了原准则的一些缺陷和漏洞，在一定程度上有效遏止上市公司操纵利润的行为，但在真正执行中还面临着一定的困难，有待进一步完善。 （三）加强政策监管，建立业绩评价指标体系 监管部门应改革现存的依赖单一会计数据的监管政策，防止企业在新会计准则下利用“公允价值”调节利润，人为操纵资本市场和证券市场股票价格，避免上市公司管理层为了实现其配股或扭亏目的利用各种手段来迎合管制的要求。因此需要建立一套切实有效的上市公司长短期相结合的业绩评价指标体系，如在以经营活动现金流量、经济增加值等作为核心指标的基础上，增加企业盈余管理的有效预警指标，如资产减值、大小非解禁利润影响率等指标。总的来说，应缩小我国证监会审批权力，扩大其监督权力，强化政府对企业会计的监督，充实政府审计、财政监督检查机构，加强相关专业人员的培训，弱化地方政府对上市公司直接管理的职能。 （四）加强审计独立性，提高注册会计师的执业质量 新准则的发布对上市公司的盈余管理有一定的抑制作用，但注册会计师面临的上市公司具体情况是复杂多样的，上市公司的盈余管理套路的隐蔽和巧妙往往是独立审计的风险因素之一，提高注册会计师识别上市公司的盈余管理的能力迫在眉捷。七、结束语及有待进一步研究的问题总的来说，盈余管理是一个复杂的财务管理问题,它涉及到国家的政策、资源配置、经济体制、现行法律法规和管理技术等多方面的问题，盈余管理的含义和动机是盈余管理研究的基础与热点。通过理性的分析相应的会计政策和相应的会计准则，在适当的盈余管理下企业的成长会变得更加迅速，这对我国企业的做大做强会有充分的推动作用。但是，从另外一个角度来看，当前的新会计准则的实施确实对于中国企业的盈余管理有了一定的抑制作用，并缩小了盈余管理的空间，但是由于会计准则的实施年限比较短，各个相关的具体实施和要求都还没有相应的落实到位，新准则下的盈余管理不得不说是一个要尽快规范化的重要内容。就具体会计准则对上市公司的影响，目前并没有太多的研究。会计准则是由一系列具体会计准则构成，而具体会计准则的颁布实施对上市公司盈余管理的具体影响仍是我们需要深化研究的领域。在未来会计准则的制定和修改中，应增加准则制定过程中的民主透明程度，发挥会计准则的前瞻性，严格限制可能导致会计信息模糊和失真的处理方法，尽可能缩小会计人员人为估计和判断的范围，对上市公司新的经济业务要及时通过修订有关准则解决，避免企业执行会计政策的主观随意性，不断提高会计信息质量。 文献综述参考文献：1 陈建歧 . 刍谈盈余管理 . 财会月刊 ,2000(1):8-9.2曹勇.从公司监管角度谈盈余管理J.财经政法资讯，2007（3）43- 833程四明.我国上市公司盈余管理动机研究J.合作经济与科技，2009（2）：37- 38.4邓云龙.新准则下的盈余管理研究J.审计与理财，2009（3）：25- 26.5 李吉栋 . 上市公司盈余管理分析 M . 北京 : 经济管理出版社 ,2006.6 柳木华.上市公司盈余质量研究M.上海：立信会计出版社，2008:87-132.7钱海婷.盈余管理产生的动机分析J.西部财会，2009（1）：20- 22.8 王庆文.会计盈余质量对未来会计盈余及股票收益的影响J. 金融研究，2005,(10).9魏明海.盈余管理基本理论及其研究述评J.会计研究，2000（9）：34- 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