常用技术指标PPT课件.ppt

10 4常用技术指标 一 大盘类指标 一 ADL 腾落指数ADL Advance DeclineLine 的主要功能在于反映行情涨升力道的强弱 在各种技术分析的领域里 ADL是属于趋势分析的一种 2019 12 28 1 一 大盘类指标 它是利用简单的加减法来计算每天个别股价涨跌累积情形 它必须与大势相互对照 即与加权指数相互对照比较 将其特征加以分析籍以研判目前股价变动情形与未来变动趋向 2019 12 28 2 一 大盘类指标 1 ADL的计算公式ADL 每日股票上涨家数 每日股票下跌家数 前一日ADL 2019 12 28 3 一 大盘类指标 2 ADL的应用 1 加权股价指数持续下降 并创新低点 腾落指数下降 也创新低点 短期内大势继续下跌可能性大 2 加权股价指数持续上升 并创新高点腾落指数上升 也创新高值 短期内大势继续上扬可能性大 2019 12 28 4 一 大盘类指标 3 通常腾落指数下降三天 反映大势涨少跌多的情况持续 而股价指数却连续上涨三天 这种不正常现象常难以持久 并且最后向下回跌一段的可能性大 此种背离现象是卖出信号 表示大势随时回档 2019 12 28 5 一 大盘类指标 4 通常腾落指数上升三天 反映大势涨多跌少的事实 而股价指数却相反地连续下跌三天 这种不正常现象也难以持久 并且最后向上回涨一段的可能性大 此种背离现象是买进信号 表示大使随时会反弹或扬升 2019 12 28 6 一 大盘类指标 5 ADL走势与指数走势多数有类似效果一般可以用趋势线研判方式 予以了解其支撑之所在 6 高档时M头之形成与低档W底之形成仍卖出与买进之参考信息 2019 12 28 7 一 大盘类指标 7 ADL因以家数为计算基准 不受权值大小影响 故在指数持平或小幅上扬而ADL下跌时 有表现对大势反转之先行 空头市场转多头市场时亦然 2019 12 28 8 一 大盘类指标 8 股市处于多头市场时 ADL呈现上升趋势 其间如果突然出现急速下跌现象 接着又立即扭转向上 创下新高点 则表示行情可能再创下新高峰 2019 12 28 9 一 大盘类指标 10 股市处于空头市场时 ADL呈现下降趋势 其间如果突然出现上升现象 接着又回头 下跌突破原先所创低点 则表示另一段新的下跌趋势产生 2019 12 28 10 一 大盘类指标 二 ADR 涨跌比率1 ADR的计算公式和参数 ADR的基本思想是观察股票上涨家数与下降家数的比率 以看出股市目前所处的大环境 ADR N N日内股票上涨家数的合计 N日股票下跌家数的合计 2019 12 28 11 一 大盘类指标 2 ADR的应用 1 十日涨跌比率的常态分配通常在0 5 1 5之间 而0 5以下或1 5以上则为非常态现象 2 在大多头市场大空头市场里 常态分配的上限与下限将扩增至1 10以上与0 4以下 2019 12 28 12 一 大盘类指标 3 涨跌比率超过1 5时 表示股价长期上涨 已脱离常态 超买现象产生 股价容易回跌 是卖出信号 反之 低于0 5时 股价容易反弹 是买进讯号 4 除了股价进入大多头市场或展开第二段上升行情之初期 涨跌比率有机会出现2 0以上绝对超买数字外 其余的次级上升行情在超过1 5时就是卖点 2019 12 28 13 一 大盘类指标 5 多头市场的涨跌比率值 大多数时间都维持在0 6 1 3之间 若是上升速度不快 只是盘升走势时 超过1 3时应准备卖出 而低于0 6时 又可逢低买进 6 多头市场低于0 5的现象极少 是极佳之买点 2019 12 28 14 一 大盘类指标 7 对大势而言 涨跌比率具有先行的警示作用 尤其是在短期反弹或回档方面 更能比图形领先出现征兆 十日涨跌比率的功能在于显示股市买盘力量的强弱 进而推测短期行情可能出现反转 8 若图形与涨跌比率成背离现象 则大势即将反转 2019 12 28 15 一 大盘类指标 10 涨跌比率如果不断下降 低于0 75 通常显示短线买进机会已经来临 在多头市场中几乎无例外 在空头市场初期 如果降至0 75以下 通常暗示中级反弹即将出现 而在空头市场末期 十日涨跌比率降至0 5以下时 则为买进时机 2019 12 28 16 一 大盘类指标 10 涨跌比率下降至0 65之后 再回升至1 40 但无法突破1 40 则显示上涨的气势不足 11 涨跌比率向上冲过1 40时 暗示市场行情的上涨至少具有两波以上的力量 2019 12 28 17 一 大盘类指标 三 OBOS 超买超卖指标1 OBOS计算公式10日OBOS值 10日内股票上涨累计家数10日内股票下跌累计家数是运用在一段期间内股市涨跌家数的累积差关系 来测量大盘买卖气势的强弱及未来走向 2019 12 28 18 一 大盘类指标 2 OBOS的应用法则1 10日OBOS值通常在 600 700之间呈常态分布 2 当10日OBOS值超过700 股市呈现超买现象 是卖出时机 3 当10日OBOS值低于 600时 股市呈现超卖现象 是买入时机 2019 12 28 19 一 大盘类指标 4 当加权指数持续上升 而OBOS线却往下走 此种背离现象显示出大多数的小型股已开始走下坡 因此 市场可能会转向弱势 尤其在低价圈形成的M头 是卖出时机 2019 12 28 20 一 大盘类指标 5 假如OBOS线持续向上 代表上升的股票远超过下跌的股票 而加权指数线却往下滑落 这种背离现象显示市场可能即将反转上升 尤其在低价圈形成的W底 为买进时机 2019 12 28 21 一 大盘类指标 6 OBOS指标所计算出来的分析资料 代表某一期间内投资人的决定 大多数投资人决定买进后 大多数的股票才会上涨 此种情况显示OBOS一直向上 此时可大胆买进 2019 12 28 22 二 价格类指标 一 MACD 指数平滑异同移动平均线1 MACD的计算公式EMA n 1 C1EMA n 2 n 1 n 1 EMA n i 1 2 n 1 Ci12日EMA的计算 EMA12 前一日EMA12 11 13 今日收盘 2 13 2019 12 28 23 二 价格类指标 26日EMA的计算 EMA26 前一日EMA26 25 27 今日收盘 2 27n 时间周期 Ci 第i日的收盘价差离值 DIF DIF EMA12 EMA26差离平均值用DEA来表示DEA 前一日DEA 8 10 今日DIFX2 10 2019 12 28 24 二 价格类指标 2 MACD的应用1 DIF向上突破DEA为买进信号 但在0轴以下交叉时 仅适宜空头补仓 2 DIF向下跌破DEA为卖出信号 但在0轴以上交叉时 则仅适宜多头平仓 3 DIF与DEA在0轴线之上 市场趋向为多头市场 两者在0轴之下则为空头市场 2019 12 28 25 2 MACD的应用 4 价格处于上升的多头走势 当DIF慢慢远离DEA 造成两线之间乖离加大 多头应分批获利了结 可行短空 5 价格线呈盘局走势时 会出现多次DIF与DEA交错 可不必理会 但须观察图形的乖离程度 一旦加大 可视为盘局的突破 6 寻找背离信号 2019 12 28 26 二 价格类指标 二 KDJ 随机指数1 KD指标的计算公式RSV值 100 第10日收盘价 10日内最低价 10日内最高价 10日内最低价 K线即为RSV的三日平滑移动平均线 D线又为K线的三日平滑移动平均线 2019 12 28 27 二 价格类指标 K值 当日RSV 1 3 前一日K值 2 3D值 当日K值 1 3 前一日D值 2 3J 3D 2K 即J D十2 D K 可见J是D加上一个修正值 J的实质是反映D和D与K的差值 2019 12 28 28 二 价格类指标 2 KD指标应用1 超买区与超卖区的判断 D值在70以上时 市场呈现超买现象 D值在30以下时 市场则呈现超卖现象 2 当K线发生倾斜度趋于平缓时 是为警告信号 3 寻找背离信号产生时机 2019 12 28 29 二 价格类指标 三 RSI 相对强弱指标1 RSI的计算公式以14日为例具体介绍RSI 14 的计算方法 先找到包括当天在内的连续14天的收盘价 用每一天的收盘价减去上一天的收盘价 我们会得到14个数字 这14个数字中有正 比上一天高 有负 比上一天低 2019 12 28 30 三 RSI 相对强弱指标 A 14个数字中正数之和B 14个数字中负数之和 1 A和B都是正数 RSI 14 A A B RSI的计算只涉及到收盘价 并且可以选择不同的参数 RSI的取值介于0 100 之间 2019 12 28 31 2 RSI的应用 1 在市场长期的变化过程中 大多数时间里RSI的变化范围介于30至70之间 其中又以40至60之间出现的机会最多 超过80或低于20的机会很小 2 一般而言 RSI图形低点不破原低点是买进信号 高点无力突破原高点为卖出信号 2019 12 28 32 2 RSI的应用 3 图形形态 RSI的图形比条形图 或K线图 的图形较为清晰 如头肩顶 底 三角旗形 双头 双底等 较容易判断突破 买进点与卖出点 如果RSI在80附近呈现头肩顶或M头的型态须抛空 而在20附近呈现头肩底或W底的型态 则可买进 2019 12 28 34 2 RSI的应用 4 整理期间 RSI一底比一底高 是多头气势强 后势再涨一段的可能性大 为买进时机 反之 RSI一底比一底低 是多头气势转弱 下跌可能性大 是卖出时机 5 寻找背离信号 2019 12 28 35 二 价格类指标 四 BIAS 乖离率1 BIAS的计算公式及参数 N日乖离率 当日收盘价 N日移动平均价 N日移动平均价式中 分子为股价 收盘价 与移动平均价的绝对距离 可正可负 除以分母后 就是相对距离 2019 12 28 36 四 BIAS 乖离率 2 BIAS的应用1 若价格在平均线之上 则为正乖离 价格在平均线之下 则为负乖离 当价格与平均线相交是 则乖离率为零 正的乖离率愈大 表示短期获利愈大 则获利回吐的可能性愈高 负的乖离率愈大 则空头回补的可能性也愈高 2019 12 28 37 2 BIAS的应用 2 在大势上升是 会出现多次高价 可于先前高价的正乖离点出货 同理 在大势下跌时 也会使负乖离率加大 可于前次低价的负乖离率时进场买进 3 盘局中的正负乖离不易研判进出 应与其他技术指标一起研判 4 利用支撑线与压力线进行判断 2019 12 28 38 二 价格类指标 五 PSY 人气指标心理线PSY N A N 100 式中 N为天数 是PSY的参数 A为在这N天之中股价上涨的天数 例如 N 10 10天之中有3天上涨 7天下跌 则A 3 PSY 10 30 这里的上涨和下跌的判断是以收盘价为准 2019 12 28 39 2 PSY的应用 1 一般心理线指标介于25 75 是合理变动范围 2 超过75 或低于25 就有超买或超卖现象 行情回跌的机会增加 此时可准备卖出或买进 在大多头大空头市场初期 可将超买 超卖点调整至83 17 直至行情尾声 再调回至75 25 2019 12 28 40 2 PSY的应用 3 当一段上升行情展开前 通常超卖现象的最低点出现两次 同样地 当一段下跌行情展开前 超买现象的最高点也会出现两次 4 当出现低于10 或高于100 是 是真正的超买超卖现象 行情反转的机会相对提高 此为卖出和买进时机 2019 12 28 41 二 价格类指标 六 R 威廉指标1 R的计算公式和物理意义 N日 R Hn Cn Hn Ln 100 即 R 买入力量 价变范围Hn为N日内最高价 Cn为第N日收盘价 Ln为N日内最低价 2019 12 28 42 六 R 威廉指标 2 R的应用1 当 R高于80 即处于超买状态 行情即将见底 80线称为买入线 2 当 R低于20 便处于超买状态 行情即将见顶 20先称为卖出线 3 当 R由超买区向上爬升 只是表示行情趋势转向 若突破50中轴线 便是涨势转强 可以追买 2019 12 28 43 2 R的应用 4 当 R由超买区向下滑落 跌破50中轴线 可以确认跌势转强 可以追卖 5 当 R进入超买区 并非表示行情会立刻下跌 在超买区内的波动 只是表示行情价格仍然属于强势中 直至 R回头跌破卖出线时 才是卖出信号 反之亦然 2019 12 28 44 二 价格类指标 七 CDP 逆势操作1 计算CDP H L C 3其中 H 最高价L 最低价C 收盘价在得到CDP值之后 分别计算出最高值 AH 近高值 NH 最低值 AL 及近低值 NL 最高AH CDP PT 2019 12 28 45 七 CDP 逆势操作 其中 PT为前一天的波幅 H L 次高NH CDP 2 L次低AL CDP PT最低NL CDP 2 H2 应用 次高附近 为抛点 次低附近为买点 最高 最低为止损点 2019 12 28 46 二 价格类指标 八 抛物线转向 抛物线转向也称停损点转向 是利用抛物线方式 随时调整停损点位置以观察买卖点 由于停损点 又称转向点 以弧形的方式移动 故称之为抛物线转向指标 2019 12 28 47 八 抛物线转向 1 计算方法 先选定一段时间判断为上涨或下跌 若是看涨 则第一天的 值必须是近期内的最低价 若是看跌 则第一天的 须是近期的最高价 第二天的 则为第一天的最高价 看涨时 或是最低价 看跌时 与第一天的 的差距乘上加速因子 再加上第一天的 就可求得 2019 12 28 48 八 抛物线转向 2 运用原则买卖的进出时机是价位穿过 时 也就是向下跌破 便卖出 向上越过 就买进 2019 12 28 49 三 成交量类指标 一 TAPI 指数点成交值1 TAPI的计算公式和构造的基本原理TAPI A PI式中 A为每日的成交金额 PI为当天的股价指数 有些是综合指数 有些是成分指数 TAPI是没有参数的技术指标 这在技术指标中是不多的 只要将成交金额与指数相除就够了 2019 12 28 50 一 TAPI 指数点成交值 2 TAPI的应用 1 加权指数上涨 成交量递增 TAPI值亦应递增 若发生背离走势 即指数上涨 TAPI下降 此为卖出信号 可逢高出货或次一营业日获利了结 2 加权指数下跌 TAPI值上扬 此为买进信号 可逢低买进 2019 12 28 51 2 TAPI的应用 3 在上涨过程股价的明显转折处 若TAPI值异常缩小 是为向下反转信号 持股者应逢高卖出 4 在连续下跌中 股价明显转折处 若TAPI值异常放大 是为向上反转信号 投资者可逢低分批买进 2019 12 28 52 2 TAPI的应用 5 TAPI值无一定之高点 低点 必须与大势K线或本系统其他技术指标一起研判 不能单独使用 6 由空头进入多头市场时 TAPI值需超越110 并且能持续在110以上 方能确认涨势 7 TAPI值低于40以下 是成交量探底时刻 为买进信号 2019 12 28 53 2 TAPI的应用 8 TAPI值持续扩大至350以上 表示股市交投过热 随时会回档 应逢高分批获利了结 9 注意背离现象 2019 12 28 54 三 成交量类指标 二 OBV 成交量净额1 OBV的计算公式VA V C L H C H C VA为成交量多空比率净额值 H为最高价 C为收盘价 L为最低价 V为成交量 2019 12 28 55 二 OBV 成交量净额 2 OBV的应用1 OBV下降 行情上升时 为卖出信号表示买盘无力2 OBV上升 行情下降 为买进信号 表示逢低接手转强 3 若在OBV线的累计值高点 价格无法突破 此为上涨压力带 行情经常会在此高点遇阻而反转 需特别注意 2019 12 28 56 2 OBV的应用 4 运用OBV线时 需配合K线观察 尤其是价格趋势在盘档能否一举突破压力带 OBV线的变动方向是重要指标 5 寻找背离点 2019 12 28 57 三 成交量类指标 三 成交量比率 1 计算公式 日内上升日成交额总和 日内下降日成交额总和其中 日为设定参数 一般设为 日 2019 12 28 58 三 成交量比率 2 运用原则 将 值划分下列区域 根据 值大小确定买卖时机 低价区域 可以买进 安全区域 持有股票 获利区域 根据情况获利了结 警戒区域 以上伺机卖出 2019 12 28 59 2 的运用原则 当成交额经萎缩后放大