每股收益.ppt

企业会计准则 每股收益 一 适用范围二 基本每股收益三 稀释每股收益四 重新计算 企业会计准则 每股收益 没有考虑潜在普通股的影响 没有要求计算稀释每股收益各期间的每股收益指标缺乏可比性与国际惯例不协调 企业会计准则 每股收益 一 适用范围普通股或潜在普通股已公开交易的企业正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业自愿列报每股收益信息的企业 企业会计准则 每股收益 二 基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润当期发行在外普通股的加权平均数 企业会计准则 每股收益 二 基本每股收益分子 归属于普通股股东的当期净利润净亏损合并净利润 少数股东损益 企业会计准则 每股收益 二 基本每股收益分母 仅考虑当期实际发行在外的普通股股份权数新发行普通股库存股 企业会计准则 每股收益 例 期初发行在外的普通股10000股3月2日新发行4500股12月1日回购1500股 以备将来奖励职工普通股加权平均数 10000X12 12 4500X10 12 1500X1 12 13625股 企业会计准则 每股收益 三 稀释的每股收益基本原则 假设稀释性潜在普通股于当期期初 或发行日 已经全部转换为普通股 企业会计准则 每股收益 三 稀释的每股收益分子的调整 当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用相关所得税的影响 企业会计准则 每股收益 三 稀释的每股收益分母的调整 假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数 企业会计准则 每股收益 可转换公司债券例 某公司2005年1月2日发行4 可转换债券 面值800万元 每100元债券可转换为1元面值普通股90股2005年净利润4500万元2005年发行在外普通股4000万元所得税税率33 基本每股收益 4500 4000 1 125元 企业会计准则 每股收益 稀释的每股收益净利润的增加 800X4 X 1 33 21 44万元普通股股数的增加 800 100X90 720万股稀释的每股收益 4500 21 44 4000 720 0 96 企业会计准则 每股收益 认股权证 股份期权行权时发行的普通股包括两部分 按当期平均市场价格发行的普通股 不具有稀释性 计算稀释的每股收益时不必考虑未取得对价而发行的普通股 具有稀释性 计算稀释的每股收益时应当加到普通股股数中 企业会计准则 每股收益 例 某公司2005年初对外发行100万份认股权证 行权价格3 5元2005年度净利润200万元发行在外普通股加权平均数500万股普通股平均市场价格4元基本每股收益 200 500 0 4元调整增加的普通股股数 100 100X3 5 4 12 5万股稀释的每股收益 200 500 12 5 0 39元 企业会计准则 每股收益 多项潜在普通股按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益 直至稀释每股收益达到最小值稀释程度 以增量股的每股收益衡量 企业会计准则 每股收益 例 某公司2005年度归属于普通股股东的净利润为37500万元 发行在外普通股加权平均数为125000万股 年初已发行在外的潜在普通股有 1 股份期权12000万份 每份股份期权拥有在授权日起五年内的可行权日以8元的行权价格购买1股本公司新发股票的权利 2 按面值发行的5年期可转换公司债券630000万元 债券每张面值100元 票面年利率为2 6 转股价格为每股12 5元 企业会计准则 每股收益 3 按面值发行的三年期可转换公司债券1100000万元 债券每张面值100元 票面年利率为1 4 转股价格为每股10元 当期普通股平均市场价格为12元 年度内没有期权被行权 也没有可转换公司债券被转换或赎回 所得税税率为33 假定不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆 企业会计准则 每股收益 基本每股收益 37500 125000 0 3元计算稀释每股收益 1 12000 12000X8 12 4000万股2 630000X2 6 X 1 33 10974 6万元3 630000 12 5 50400万股4 1100000X1 4 X 1 33 10318万元5 1100000 10 110000万股 企业会计准则 每股收益 确定潜在普通股计入稀释每股收益的顺序 企业会计准则 每股收益 分步计入稀释每股收益净利润股数每股收益稀释性基本每股收益375001250000 3期股 4000375001290000 291稀释1 4 债券10318110000478182390000 200稀释2 6 债券10974 65040058792 62894000 203稀释因此 稀释每股收益为0 2元 企业会计准则 每股收益 子公司 合营企业或联营企业发行的潜在普通股例 A公司2005年度净利润为480万元 不包括子公司利润或子公司支付的股利 发行在外普通股400万股 持有子公司B公司80 的普通股股权 B公司2005年度净利润为216万元 发行在外普通股40万股 普通股平均市场价格为8元 年初 B公司对外发行6万份可用于购买其普通股的认股权证 行权价格为4元 A公司持有1200份认股权证 假设除股利外 母子公司之间没有其他需抵销的内部交易 企业会计准则 每股收益 B公司 基本每股收益 216 40 5 4元调整增加的普通股股数 6 6X4 8 3万股稀释的每股收益 216 40 3 5 02元A公司 基本每股收益 480 5 4X40X80 400 1 63元稀释的每股收益 480 5 02X40X80 5 02X3X0 12 6 400 1 60元 企业会计准则 每股收益 四 重新计算发生不改变企业资源但将引起当期发生在外普通股股数发生变动的情况 需重新计算所有列报期间的股份数 并据以调整每股收益 派发股票股利公积金转增股本拆股 并股期后事项会计政策及会计差错更正 企业会计准则 每股收益 拆股 并股 股票分割或反向股票分割拆股 公司管理当局将某一特定数额的新股按一定比例交换一定数量的流通在外的普通股的行为并股通常会减少发行在外的普通股数量 但资源并不相减少 但是 如果并股与特别股利相结合并且总的影响是按公允价值回购股份时 发行在外的普通股数量的减少则是资源相应减少的结果 组合交易发生期间的发行在外普通股的加权平均数应自特别股利确认之日起根据减少的普通股数量进行调整 企业会计准则 每股收益 例 某公司2004年和2005年净利润分别为190万元和220万元2004年1月1日发行在外的普通股1000000股2004年4月1日按市价新发行普通股200000股2005年7月1日分派股票股利 以2004年12月31日总股本1200000股为基数每10股送3股 企业会计准则 每股收益 2005年度发行在外普通股加权平均数 1000000 200000 360000 X12 12 1560000股2004年度发行在外普通股加权平均数 1000000X1 3X12 12 200000X1 3X9 12度基本每股收益 2200000 1560000 1 41元2004年度基本每股收益 1900000 1495000 1 27元 企业会计准则 每股收益 配股在计算每股收益时比较特殊 因为配股是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股 实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体 也就是说 配股中包含的送股因素导致了发行在外的普通股股数的增加 但却没有相应的经济资源的流入 计算基本每股收益时 应当考虑这部分送股因素 据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数 计算公式如下 企业会计准则 每股收益 每股理论除权价格 行权前发行在外普通股的公允价值 配股收到的款项 行权后发行在外的普通股股数调整系数 行权前每股公允价值 每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益 上年度基本每股收益 调整系数本年度基本每股收益 归属于普通股股东的当期净利润 配股前发行在外普通股股数X调整系数X配股前普通股发行在外的时间权重 配股后发行在外普通股加权平均数 企业会计准则 每股收益 例 某企业2005年度归属于普通股股东的净利润为9600万元 2005年1月1日发行在外普通股股数为4000万元 2005年6月10日 该企业发布增资配股公告 向截止到2005年6月30日 股权登记日 所有登记在册的老股东配股 配股比例为每5股配1股 配股价格为每股5元 除权交易基准日为2005年7月1日 假设行权前一日的市价为每股11元 2004年度基本每股收益为2 2元 那么 2005年度比较利润表中基本每股收益的计算如下 企业会计准则 每股收益 每股理论除权价格 11X4000 5X800 4000 800 10元调整系数 11 10 1 1因配股重新计算的2004年度基本每股收益 2 2 1 1 2元2005年度基本每股收益 9600 4000X1 1X6 12 4800X6 12 2 09元国有股法人股不流通问题ABH股问题 企业会计准则 每股收益 其他优先股考虑 计算时扣除每股收益 净利润 优先股股利 年末股份总数 年末优先股股数 第十一条 企业承诺回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时 应考虑其稀释性增加的股数 回购价格 承诺回购的普通股股数 当期普通股的平均市场价格 承诺回购的普通股股数 企业会计准则 每股收益 潜在普通股只能按其发行在外期间加权 当期被注销或允许终止的潜在普通股 只能按发生在外期间包括在稀释的每股收益的计算中 当期已转换成普通股的潜在普通股包括在从当期期初至转换日的稀释的每股收益的计算中 自转换日开始 形成的普通股应包括在基本和稀释的每股收益的计算中 企业会计准则 每股收益 例 2007年度 A上市公司实现净利润1000万元 发行在外普通股加权平均数为10 000 000股 每股普通股平均市价为20元 2006年10月1日 A公司发行过可转换公司债券 附有可转换普通股期权1000万股 行权价格为15元 行权截止日为2007年9月 2007年7月1日 上市公司发行认股权证1000万股 行权价格为16元 行权截止日为2008年5月 企业会计准则 每股收益 基本每股收益 10 000 000 10 000 000 10 000 000 3 12 0 8调整增加普通股数 10 000 000 20 15 20 9 12 10 000 000 20 16 20 6 12 2875000稀释的每股收益 10 000 000 12500000 2875000 0 65 企业会计准则 每股收益 具有稀释的潜在普通股转换时发行的普通股股数 根据潜在普通股的发行条件确定 如果存在一个以上的转换基础时 计算时应假定 从潜在普通股持有者的角度 按最有利的转换率或行权价格转换 按月计算的发行在外的时间为发生的次月至报告期末 回购类似 企业会计准则 每股收益 问题 1 新发行普通股股数从应收对价之日起计算其中 收现从应收现金之日起算 标准是什么 批准还是发行日 第六条 对价 是一种等价有偿的承诺关系 合同法 隐含双方已协商一致 是各自真实意思表示2 库存股的核算问题 财政部关于 公司法 施行后有关企业财务处理问题的通知 企业会计准则 每股收益 3 第九条 发行日转换的发行日指什么4 发生不改变企业资源但将引起当期发行在外的普通股股数发生变动的情况 需重新计算 这种调整应以相应报批手续全部完成为前提 5 企业承诺回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时 应考虑其稀释性 6 可转债是否考虑行权价与市价的差异 企业会计准则 每股收益 三 关于股份有限公司收购本公司股票的财务处理股份有限公司根据 公司法 第143条规定回购股份 应当按照以下要求进行财务处理 一 公司回购的股份在注销或者转让之前 作为库存股管理 回购股份的全部支出转作库存股成本 但与持有本公司股份的其他公司合并而导致的股份回购 参与合并各方在合并前及合并后如均属于同一股东最终控制的 库存股成本按参与合并的其他公司持有本公司股份的相关投资账面价值确认 如不属于同一股东最终控制的 库存股成本按参与合并的其他公司持有本公司股份的相关投资公允价值确认 企业会计准则 每股收益 库存股注销时 按照注销的股份数量减少相应股本 库存股成本高于对应股本的部分 依次冲减资本公积金 盈余公积金 以前年度未分配利润 低于对应股本的部分 增加资本公积金 库存股转让时 转让收入高于库存股成本的部分 增加资本公积金 低于库存股成本的部分 依次冲减资本公积金 盈余公积金 以前年度未 企业会计准则 每股收益 二 因实行职工股权激励办法而回购股份的 回购股份不得超过本公司已发行股份总额的百分之五 所需资金应当控制在当期可供投资者分配的利润数额之内 股东大会通过职工股权激励办法之日与股份回购日不在同一年度的 公司应当于通过职工股权激励办法时 将预计的回购支出在当期可供投资者分配的利润中作出预留 对预留的利润不得进行分配 企业会计准则 每股收益 公司回购股份时 应当将回购股份的全部支出转作库存股成本 同时按回购支出数额将可供投资者分配的利润转入资本积金 三 库存股不