浅析企业集团的票据集中管理.doc

浅析企业集团的票据集中管理摘要：票据结算在企业集团资金结算中占有较大比例，企业集团传统票据分散管理模式存在许多弊端；企业集团的票据集中管理是大势所趋，票据集中管理的五种模式分析，银行“票据池”管理模式是功能最齐全的集中管理模式，企业集团票据集中管理模式选择主要考虑的因素等。关键词：票据；票据集中管理；票据池；银行“票据池”管理模式；综合“票据池”管理模式一、企业集团传统票据分散管理模式存在的弊端我国企业集团以前较多采取票据分散管理的模式，但是，这种模式在实践中暴露出诸多弊端，主要表现在以下方面：第一，票据分散，票据使用效率低，降低了集团经济效益。企业集团的成员单位自行管理各自的票据，不能调剂使用。如部分缺资金的企业需向银行贷款，另一部分有票据的企业的票据闲置，而票据贴现取得资金比银行借款取得资金的成本更低；部分企业有闲置资金，获得很低的存款利息，而另一部分因需要资金而通过票据贴现或向银行借款取得，付出贴现利息或贷款利息成本等。企业集团内部资金缺少有效的调剂，使本应具有的协同优势没有得到发挥，导致整个集团的资金成本过高、资金使用效率低下。第二，集团无法对成员企业的票据实施有效及时监管，无法及时了解集团票据的数量、金额及分布情况，无法及时掌握成员企业资金情况。由于无法对票据进行管理控制和统筹规划，进而加大了集团的财务风险。第三，票据保管的风险较大。分散管理，各成员单位票据一般存放在保险柜中，一旦造成被盗或不可预知原因的灭失，将会给企业造成麻烦甚至损失。二、企业集团的票据集中管理近年来，随着企业集团业务和规模的拓展，一些大型集团，特别是生产销售型的企业集团的资金结算大部分都是采用票据结算，即商业汇票（银行承兑汇票和商业承兑汇票）结算。由于票据分散管理模式存在的诸多弊端，越来越多的企业集团通过加强资金集中管理，提高集团资金运作效率。票据是仅次于货币资金流动性的准现金资产，因此票据也应纳入集团集中管理的范畴。传统的票据分散管理模式已经无法满足企业集团资金管理的要求，集团必须要对票据进行集中管理，构建资金（票据）管理信息平台，充分利用内部资源的优化配置，达到降低资金成本、防范财务风险的目的。企业集团票据集中管理的主要模式有以下五种：（一）票据实物集中管理模式该模式基于集团集中监督管理集团货币和准货币资金的角度出发，通过集团公司行政命令将本地各成员企业取得的票据全部集中于集团资金管理机构（资金结算中心或财务公司）集中保管。其管理要点是：资金管理机构负责票据收入支出月度计划的审编，负责票据的记账保管；集团成员企业收到的票据按时送交资金管理机构保管，需要支出时持有权单位编制的支出计划并经资金管理机构审批后支取票据。集团一方面可以了解票据的存取金额及票据存量总额等信息，对集团票据支付合理监督；另一方面通过加强票据实物统一管理，降低票据被盗或保管不善等产生的风险。（二）票据虚拟集中管理模式该模式基于集团集中监督管理集团货币和准货币资金的角度出发，通过集团公司行政命令将各成员企业取得的票据信息及时传递给集团资金管理机构（资金结算中心或财务公司）集中汇总管理。其管理要点是：资金管理机构负责票据收入支出月度计划的审编，负责票据的记账；集团成员企业收到的票据时按时报送票据信息给资金管理机构，票据实物由成员企业自行保管；需要支出时持有权单位编制的支出计划经资金管理机构审批后支取票据。集团一方面可以了解票据的存取金额及票据存量总额等信息；另一方面通过加强票据信息统一管理及使用审批，对集团票据支付合理监督，降低票据使用不当产生的风险。（三）票据集中管理贴现模式该模式是在商业票据实物集中管理模式或商业票据虚拟集中管理模式的基础上增加票据贴现融资功能。集团成员企业有货币资金需求时将票据贴现给资金管理机构，资金管理机构因票据贴现导致资金不足时将贴现得来票据或成员企业未到期且不需转让出去的票据到商业银行办理贴现或转贴现。这一模式存在的原因是集团成员企业的贷款融资成本高于贴现成本，集团资金管理机构在银行办理票据贴现成本比直接银行借款的成本低，资金管理机构视资金头寸到商业银行办理贴现的模式可以降低外部融资成本。（四）银行“票据池”管理模式目前各家银行纷纷推出商业汇票“票据池”业务，为企业集团加强票据集中管理提供了较好的服务平台。“票据池”是企业集团客户将票据全部外包给银行，银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收、贴现、质押等一系列专业服务，并可根据客户实际业务需要，随时提供商业汇票的提取、贴现、质押等融资，保证企业经营需要的一种综合性票据增值服务,帮助银行提高企业客户忠诚度，也为企业集团跨地区票据集中管理提供了解决方案。“票据池”业务适用于票据往来量非常大、暂时没有贴现需求的大型集团客户（如钢铁、汽车、石化、电力等重要客户）。该产品可以大大降低大型集团客户的票据业务工作量，科学、高效、安全地管理集团客户的所有票据资源。该业务由银行票据池管理服务平台提供支撑，部署在银行中心机房，覆盖银行各支行，企业通过网络专线访问银行票据池服务，并为企业集团及各分支机构提供网络化金融服务，合理调度票据资源。银行根据客户为它创造的综合收益确定是否向客户收取费用。如果办理贴现，银行将提供较优惠的贴现利率。银行将为客户记录票据信息明细，建立独立的账册（比如票据到期日、已经托收完毕的票据数量及金额、尚可使用的票据资源等），便于客户了解所有票据的信息，方便银行与客户及时进行核对。1、票据池的功能（1）票据缴存（托管）功能该功能主要是防止企业客户因票据遗失、票据损毁、票据真伪辨别不专业等因素带来的资金损失，企业集团（或成员企业）将承兑汇票交由银行代为鉴别、保管，降低企业风险和节约企业管理成本。（2）票据支付功能为了发挥资金的最大效益，企业可以将托管于银行的成千上万张承兑汇票转移支付出去，使用“票据池”管理服务平台，企业财务人员根据付款要求，通过联网操作票据，可直接输入票据匹配要素：到期时间、金额范围、承兑银行、现金比例等，平台将自动匹配支付票据组合，并向银行发出票据电子支付指令，收款方可凭有效证件及票据支付通知书到银行办理承兑汇票手续，使用起来类似网上银行转账功能一样灵活方便。（3）质押开票、贴现功能因经营业务需求，企业可将托管于银行的承兑汇票进行质押开票或贴现，企业可通过银行“票据池”管理服务平台选择质押或贴现票据，向主办银行发出质押开票或贴现申请，银行收到请求后，由大客户经理代为办理银行端手续。2、“票据池”效益分析集团：控制承兑汇票管理风险，降低财务人员管理强度，提高承兑汇票使用效益。银行：促进企业集团客户在本银行开立结算账户，增加存款资金，拓展或锁定大型优质客户，提高放贷款安全度，可有效控制银行发放承兑汇票授信额度。（五）综合“票据池”管理模式综合“票据池”管理模式是指大型或特大型企业集团多个银行“票据池”综合管理模式。对于大型或特大型企业集团，由于票据数量很多，票据金额巨大，为考虑集团融资需求，加强与多家银行的战略合作，往往在两家或两家以上的合作银行开展票据池业务。企业集团通过建立综合“票据池”管理信息平台实现多个银行“票据池”管理信息的汇总及统计分析。集团根据融资需求安排及票据数量金额情况，在多个票据池合理分配以满足公司融资需求，实现低成本票据融资，提高集团的总体融资能力及经济效益。三、企业集团的票据集中管理模式选择企业集团应根据实际情况如管理目标和要求、子公司地区分布、融资情况等，选择票据集中管理的模式。企业集团类型及票据集中管理模式选择表如表1所示：综上所述，企业集团票据的集中管理模式大致可归纳为以上五种模式，企业集团可结合自身实际情况，选择适合集团管理和发展需要的模式。银行“票据池”管理模式是能够满足企业集团票据集中管理功能最齐全的模式，尤其是解决了异地子公司票据的集中管理，通过银行网络，实现集团内所有票据实物、信息及使用的集