浅谈证券、期货业中的洗钱犯罪手段和反洗钱对策.doc

浅谈证券、期货业中的洗钱犯罪手段和反洗钱对策（加粗字体部分为我觉得有用部分）【关键词】 证券市场; 期货市场; 反洗钱; 【摘要】 随着银行体系对洗钱活动的监管逐渐强化,洗钱者转而将目光放在证券、期货、保险等金融领域,中国人民银行在2007年的反洗钱工作会议上也强调要将这三个市场作为2007年的反洗钱工作重点。对于利用证券和期货市场洗钱行为的识别与监管,各国的监管部门缺乏相应的实践经验,并且对这些领域的理论研究也相对处于空白状态。本人通过自己在证券、期货市场十多年的摸索，针对我国目前的市场情况试图对证券和期货市场洗钱者的行为特征进行研究,在此基础上总结其洗钱的模式和手法,从而提出一些建议,以促进反洗钱工作在证券、期货等金融领域的开展。-从国际和国内经验来看，在证券、期货业中开展反洗钱工作是十分必要的。长期以来，银行业金融机构由于能快捷、大量、安全的放置、转移资金，而一直成为洗钱分子的首选。但随着世界各国以及国际组织对银行业金融机构反洗钱力度的不断加大，以及银行业金融机构反洗钱内控制度的不断完善，洗钱分子通过银行业进行洗钱的难度和成本越来越大，从而把目标逐渐转移到证券、期货业等其他金融领域。证券、期货业金融机构已经逐渐为反洗钱斗争的主要领域之一。 一、证券、期货业市场中的洗钱手段分析 一个典型和完整的洗钱过程包括放置阶段、培植阶段和融合阶段三个阶段，这三个阶段均离不开现代金融体系。一是放置阶段，即把非法资金投入经济体系，主要是金融机构；二是离析阶段，即通过复杂的交易，使资金的来源和性质变得模糊，非法资金的性质得以掩饰三是归并阶段，即被清洗的资金以所谓合法的形式加以使用。 证券、期货业并不主要以现金作为交易媒介，因此证券、期货业并不像银行业那样适合用来初步存放犯罪活动所得款项，但由于证券、期货市场的国际化、交易品种的多样化和高度流动性，资金的隐蔽性相对较强。并且，由于证券、期货市场上有多种投资媒介可供选择，且各种投资媒介之间又可以相互转换，这就使得洗钱分子很容易的将不合法款项的投资组合变现，以隐藏其不合法款项的来源，从而将犯罪所得融入正常经济体系。对于洗钱者来说，证券期货市场是天然的最佳洗钱平台。因为首先证券期货市场的现金流动量很大，可以进行大量的买进和卖出交易，而且结算能够在短时间内完成。其二，证券期货经纪人是在一种竞争激烈的环境中进行交易，不可能对客户账户资金的来源表现出过分的关心。其三，通过股票或期货的买进和卖出，假借交易可以减少洗钱的痕迹。其四，代理客户进行股票期货交易的经纪人很难保证履行“了解你的顾客”义务。其五、利用金融衍生产品洗钱有更大的蒸发性(即潜在的收益和损失都非常大)，交易更为复杂，市场更难以把握。这就使反洗钱监管更难以进行，洗钱更为快速和安全。 国际反洗钱实践经验也表明，存在洗钱风险的证券、期货机构的范围是比较宽泛的，凡是从事自营业务和（或）经纪业务的证券公司、从事商品期货和（或）金融期货交易的期货经纪公司、证券投资基金管理公司都因面临不同程度的洗钱风险应而承担相应的反洗钱义务。虽然洗钱过程的放置阶段通常不是在证券市场进行，但有些情况下，证券买卖的资金却是透过不法资金来进行交易；特别是证券期货的从业人员或公司收入来源一般以佣金为主，因此可能会刻意忽略相关规定，以免资金或客户流向竞争对手。从我国目前的情况来看，证券、期货业的洗钱行为主要分为两大类：一是利用证券、期货市场非法牟取利益并进行清洗，二是将其他犯罪所获得的黑钱通过证券期货市场交易方式进行清洗。 其主要手段如下：1官商勾结发行股票上市圈钱附带洗钱。比如2005年1月10日，达尔曼这只曾经盛极一时的“中华珠宝第一股”寿归正寝。一叶知秋，达尔曼的结局凸现出中国股市的一些问题。从洗钱的角度分析这支个股，问题更是触目惊心。达尔曼于1996年12月上市，发行3000万流通股，发行价7.3元，经过数次送股后总股本从最初的7600万股迅速扩张至2.28亿股。此后机构经过两次配股，再次圈走5.78亿元。退市前，达尔曼历史上的最高股价高达94元，成为中国股市著名的高价股，号称“中华珠宝第一股”。而其董事长许宗林2001年和2002年连续两年以身价6亿元入选福布斯中国内地百富榜。可到了2004年6月末，公司却亏损14.44亿元，每股收益为-5.04元，股东权益为-3.47亿元，每股净资产为-1.21元。短短时间，达尔曼从一支绩优股突然变为一支百病缠身的退市股，其中的原因令人费解。后来有关部门核查，发现达尔曼所有的采购、生产、销售基本上都是在一种虚拟状态下进行的。每年公司都会制定一些所谓的经营计划，然后组织有关部门和一些核心人员根据计划制作虚假的原料入库单、生产进度报表和销售合同等。为了做到天衣无缝，相关销售发票和增值税发票应缴的税款都一分不少地缴纳据测算，达尔曼几年来用以造假的成本达数亿元。其虚假投资经营项目也数不胜数，如帐面显示“达尔曼一条街”项目投入8227万元纯属子虚乌有；还有账面显示6000万元的“都江堰钻石加工中心”、5213万元的“西安富士达传感器”、1950万元的“蓝天林木种苗项目及轻型基制”，都属于虚报项目。为了隐瞒其诈骗事实与非法收入，许宗林建立了大量由他控制的空壳公司和影子公司来与达尔曼进行“业务往来”，这类公司总数达30多个，其法定代表人表面看起来与许宗林没有任何关系，但其实都是许宗林身边的人，许宗林只需要怀揣着这些公司的印鉴，在需要的时候就可以轻松完成他的数字游戏了。大部分的资金最后都汇集流向深圳。许宗林通过在深圳的几家公司，以设备采购、投资为由，或者通过地下钱庄等种种手段将数亿元的资金洗往国外。2、.买卖股票（包括打新股）、基金和期货。通过开设多个账户买卖交易股票、基金和期货相关品种，保留盈利交割单，销毁亏损的交易记录。从而把黑钱变为合法收入。特别是期货市场交易更是容易洗钱而无法抓获。如一个身份证只能在一个证券公司开一个股票户，但是可以在不同期货公司开期货户。而期货市场的双向交易、保证金交易和T+0交易等规则，就可以让洗钱人甲 在深圳开的期货户做多和在北京开的期货户做空进行对冲交易，一个账户肯定赚钱一个账户肯定亏钱。通过这样就可以合法的把黑钱变成合法的收入！3.通过内幕交易和市场操纵。因为在证券期货市场中，所有参与者的合力决定其未来的交易方向。这是一个面对所有参与者都应该一视同仁的公平市场才能保持市场长期稳定发展。但是信息的不对称性和参与双方的实力不均衡性又导致内幕交易和市场操纵行为无法杜绝。于是也给洗钱者留下一个理想的洗钱方式。如当年的亿安科技从5元起步一口气涨到百元以上的第一个高价股。其实就是通 过“对倒交易”的方式进行利益输送;完成相关洗钱的任务，而且无法查证。现在许多”:老鼠仓“问题的暴露 也证明洗钱方式的多元化。4、证券期货经纪人的高额提成。证券期货行业中因为竞争激烈，为进一步争夺客户资源许多公司都给股票期货经纪人高额提成。特别是为避税，许多证券期货公司甚至把经纪人的提成当日结算当日发放。鼓励经纪人频繁交易做短线创造佣金，这样就自然而然为洗钱提供一个良好的平台。通过股票期货市场的反复双向交易，产生的佣金提成自然就成为合法收入。笔者当年在深圳应聘操盘手时候就遇到这样的问题，问给你一笔大资金无论盈亏一周内能在股票、期货市场周转多少次？产生多少佣金？当时没理解为什么不要求盈利反倒要求频繁周转交易？现在想明白估计是为洗钱。 此外，还有通过股票市场转托管和伪造身份证件以改变交易账户所有权等等洗钱方式。在目前国家相关法律法规滞后的背景下，通过证券、期货市场洗钱基本上是目前洗钱的主要手段之一。二、我国证券、期货业机构反洗钱监管之现状 近年来，在人民银行的推动下，证券、期货机构反洗钱工作稳步开展，反洗钱组织制度不断健全，反洗钱报告工作逐步完善，反洗钱技术手段不断丰富，宣传培训工作逐步开展。在肯定成绩的同时，不可否认我国证券、期货业反洗钱工作仍处于起步阶段，面临的形势依然严峻。虽然证券期货资金三方存管制度的实施，对于防止证券期货公司非法挪用起到很好的制约作用，但在激烈竞争下证券期货公司在合规经营、风险控制等方面的情况令人堪忧，给反冼钱工作带来了困难。目前证券、期货公司内部管理中影响其反洗钱工作开展的主要问题包括： 1.账户管理。长期以来，证券期货公司的账户管理沉淀了了大量历史遗留问题：一是证券公司专用存款账户体系和客户明细账户体系脱节，存管银行并不掌握客户明细账户，无法通过总分账核对发挥第三方的监控功能；二是客户资金账户与证券账户脱节，大量存在一对多、多对一、多对多的账户，使得洗钱分子可以通过资金与证券的转换，隐蔽的转移客户资金；三是历史遗留了大量不规范账户，清理工作难度很大，直接影响对客户身份识别，不利于洗钱风险的前端控制；是账户的开立和变更欠规范。证券公司对开户环节不够重视，对账户的修改、注销等缺乏必要的审核。 2.结算管理。一直以来，证券公司普遍存在着重“交易”，轻“结算”的问题，清算交收体系人为被弱化，结算环节没有发挥应有的监督制约作用。目前，只有少数证券公司对交易数据和清算数据实行集中清算管理，大部分由于缺少对交易、存取款及证券转移等前台业务运作进行有效控制的平台，成为证券公司内部控制机制最为薄弱的环节，也是证券公司诸多风险频繁发生的关键所在，同时还大大制约了证券公司反冼钱的报告效率，证券公司难以有效识别和发现账户交易的异常行为。 3.核算管理。目前证券公司客户资金的会计核算分布在交易、法人清算、财务等不同系统，证券公司普遍缺少完整反映客户资金的会计稽核体系，客户资金专用存款账户与客户资金明细账户之间缺少核对、制衡机制，不能对客户交易结算资金进行有效监控。核算管理的漏洞容易被洗钱分子所利用，并且监管部门难以从报表本身发现可疑交易及涉嫌洗钱线索，一定程度上影响了反洗钱的效果。 4.交易管理。证券公司的交易系统在客户的账户、资金和证券管理方面相对薄弱，是最容易出现风险的柜台业务操作环节，可以比较方便地利用客户透支、虚增账户、虚存资金、修改清算数据、内转资金、内转证券、数据转入、更换资金账号、账户冲正(红冲蓝补)、冻结与解冻、强制取款、利息积数调整等手段达到挪用目的，尤其是尚未实现集中交易的营业部是容易出现问题，给不法分子通过证券交易掩饰、隐瞒犯罪所得或收益的来源和性质提供可乘之机。 三、就当前条件下对证券、期货业市场洗钱行为的对策建议虽然我国政府十分重视反洗钱工作。中国已成为国际反洗钱组织-金融行动特别工作组（FATF）正式成员。2009年，中国人民银行扎实推进反洗钱调查工作。全年共对1082个重点可疑交易线索实施反洗钱调查3149次，向侦查机关报案654起，涉及金额折合人民币3711.7亿元。但是反洗钱工作仍需要进一步加强，形势不容乐观。特别是面对风云变化的金融市场和复杂多变的金融工具，为进一步促进各证券、基金、期货等金融机构更好地达到反洗钱的相关要求，加强自身内部风险控制，提高反洗钱从业人员政策理论水平和实际操作水平，从而达到预防洗钱犯罪活动，维护金融秩序的目的。建议采取如下对策：（一）尽快落实客户风险等级划分制度。在反洗钱工作中，须督促证券公司、期货公司及其营业部抓紧制定和完善具有可操作性的客户风险等级划分制度，及时报当地人行备案。要在工作中严格执行制度标准。还要就如何对不同风险等级客户进行有区别、有重点的后续监测等问题，加强与人民银行等反洗钱执法单位的沟通与研讨，使客户风险等级制度不流于形式，真正发挥其在反洗钱工作中的作用。（二）完善客户身份识别工作。对证券、期货营业部客户身份信息录入不全的情况，要督促营业部在保证新开立客户身份证明文件完整留存的前提下，分阶段、分批次地对已开立客户的身份证明文件进行补充完善，如身份证已过有效期的要联系客户重新提供新身份证信息，第二代身份证未复印背面的要联系客户补充提供等，以达到反洗钱工作要求的标准。严禁一个身份证可以在不同期货公司开立期货户。（三）细化大额、可疑交易的上报工作。要督促证券、期货公司及其营业部抓紧制定报告大额和可疑交易的内部操作规程，严格参照现行大额、可疑交易判定标准对客户日常交易活动进行实时监测，对符合标准的交易进行认真的分析甄别，及时将监测及甄别结果上报人行，做到不漏报，不瞒报。由于证券期货行业的特殊性，极易产生频繁交易及静止账户突然交易等现象，且不同地域、不同公司之间的交易情况差别很大。因此有必要