民营中小企业货币资金管理探究.doc

民营中小企业货币资金管理探究摘 要:民营中小企业由于规模较小,多有外部融资不易之苦,若再缺乏有效的货币资金管理机制和方法,极易造成资金周转困难,因此如何进行良好的货币资金管理,是中小企业的重要课题。货币资金流管理始终是学术界和实务界都十分关注的话题,但对于民营中小企业货币资金流管理问题的研究却不足。本文分析了目前浙江中小企业货币资金管理的现状,提出了优化管理的对策。关键词:货币资金管理 民营中小企业 货币资金周转期中图分类号:f275文献标识码:a文章编号:1674-098x(2012)01(a)-0195-022011年货币政策从适度宽松转向稳健是宏观政策导向的一个重大变化。在通胀压力逐步增大的背景下,2011年的货币信贷增速呈现出一定的收缩态势。“管好流动性总闸门”意味着货币政策收紧贯穿全年。值得注意的是,货币信贷收缩时,最先受到影响的往往是中小企业、“三农”等弱势产业。近几年来,受国际国内各种因素和民营企业自身经营不善的影响,浙江部分中小企业生产经营运行困难加大,个别企业因盲目扩张规模、借贷高利资金等原因出现企业资金链断裂的现象。有报道指出,仅2011年9月22日就出现9家因资金问题企业主“跑路”,特别是中国驰名商标、温州眼镜业巨头浙江信泰集团有限公司董事长胡福林的出走,“跑路”已经成为围绕在浙江民营企业身边的新名词。从以上事实可以得出企业想要持续经营,靠的不是损益表上的高额利润,而是必须保持良好而又充足的货币资金流量,否则就会引发货币资金断裂的财务危机,甚至导致企业破产。民营中小企业的资金链本来就比较脆弱,稍有不慎,就有可能招来灭顶之灾,民营中小企业优化货币资金流管理的重要性可见一斑。因此民营中小企业的货币资金管理是企业营运资金管理的关键。目前,民营中小企业的货币资金使用具有一定的随意性,不作预算或计划,而是即用即支,事后核算。这样就使货币资金的使用得不到控制,加大了企业的开支。因此应在货币资金管理中从预算管理和周期管理两个方面进行控制,确保企业货币资金流量的有效运行。1 民营中小企业货币资金的收支预算管理预算是货币资金管理的基础环节,货币资金预算可以使管理者了解企业未来的收入和支出的总体情况,以便在经营过程中及时控制或者补充资金,如果没有制定合理的货币资金收支计划,盲目使用货币资金,可能会造成货币资金结余过多,降低企业的收益;但是如果货币资金太少,盲目的进行扩张性投资,又可能出现货币资金短缺。所以合理的持有货币资金,对提高货币资金的利用率具有重要意义。货币资金的收支管理应从以下几个方面展开。1.1 民营中小企业管理人员要明确对货币资金流量的重视民营中小企业生产、采购与销售人员对货币资金流量管理缺乏基本的认识,认为货币资金流量管理是企业财务人员的事情,与自己关系不大。大多数企业管理者很少对货币资金流量进行预测,因此造成大量的有项目启动资金无项目投产资金,或投产后因无流动资金而停产的项目。有的民营中小企业为了维持生产,持续大量地向银行借款,形成固定资产折旧和利息费用同时加大,以致长期亏损,使企业陷入瘫痪状态。更有部分民营中小企业因无法取得银行借款,采用互相担保的形式进行民间的高利贷款,一旦项目发展缓慢,立即形成如不足处的局面,导致企业相继破产、“跑路”的现象。1.2 民营中小企业要统一调配使用资金,增加货币资金使用效率无论是大中型企业还是民营中小企业为防止资金的体外循环,加强对资金的管理,许多企业都采取了一系列加强货币资金管理的措施。可以借鉴的货币资金管理制度包括:对自己的办事处实行严格的预算管理;对各部门实行备用金制;严格开立银行账户的管理;全部业务采用“收支两条线”管理,禁止一切体外循环的业务发生。民营中小企业还应避免把过多资金用于长期项目,致使流动资金补偿不足,导致企业几乎全部以流动负债来维持运转,财务风险陡增,货币资金流量经不起任何的波动;民营中小企业要减少企业间相互拖欠,及时收回应收账款,增强企业货币资金支付能力。1.3 民营中小企业要重视对融资环节的有效控制民营中小企业对资金需要量及融资风险要有科学认识,不能盲目认为融到的资金越多越好,从而忽略了资金的使用时间价值和企业资本结构的合理比例,使企业陷入过度负债或借新债还旧债经营的恶性循环之中。1.4 民营中小企业要建立信息反馈机制民营中小企业对货币资金流量管理要建立事后控制体系,并从货币资金的使用、筹集过程上观察出市场动态。择其优、去其弊,为新的货币资金流量循环运动提供借鉴。保证民营中小企业货币资金流量的畅通。2 民营中小企业货币资金周转期的管理货币资金周转期是指支付货币资金到收回货币资金之间的时间差额。货币资金周转期管理是民营中小企业货币资金管理的缺口,民营中小企业往往是货币资金充足时不注意控制支出,而在货币资金不足时想尽各种方法筹资,却没有掌握好货币资金管理的规律,没有对货币资金的周转引起重视。货币资金周转期的计算公式为:“货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期”。由于企业的货币资金存在周转期,企业需要筹集资金才能保证正常生产经营,如果企业的货币资金周转期较长,那么企业所筹集资金的成本就越高,所以企业应掌握好货币资金的周转规律,尽可能在信用范围内延长应付账款的付款期,而尽量缩短应收账款的周转期。2.1 民营中小企业要加强对往来款项和存货的管理,加速资金的周转为加速民营中小企业的货币资金周转,民营中小企业应采取下列必要的措施,减少货币资金的流出,增加货币资金的流入,减少资金占压时间:(1)加强应收账款控制管理和客户的信用等级管理、合理的进行应付帐款的管理;(2)加强其他应收款的控制管理和合理的其他应付款管理;(3)加强合同预收账款的约定、减少预付帐款的支付;(4)加强存货的周转管理;(5)要建立严格企业收款责任制,加快货币资金的回流,减少和控制坏帐的比例;同时尽可能利用商业信用,合理利用客户的货币资金。2.2 民营中小企业要适当利用企业信用和银行信用进行融资,增大企业的可支配货币资金量当企业的货币资金并不充裕时,企业可以利用自己的商业信用和银行信用,通过办理银行承兑汇票,减少对外采购中货币资金的支付;或者通过进行短期融资和中长期融资等方式,调节企业可支配货币资金流量。由于办理银行承兑汇票不需银行动用货币资金,手续简便,近年来愈来愈为银行和大多数企业接受,成为企业进行货币资金管理,弥补日常经营用货币资金不足的重要手段。办理银行承兑汇票需要以企业之间的购销合同做基础,企业一般交纳一定比例的保证金即可办理,根据企业实力、信誉和与银行关系的不同,保证金的比例一般在10%50%之间,期限一般在6个月以内。2.3 民营中小企业要加强对企业投资过程中货币资金流量的管理和控制传统货币资金管理中,仅仅注重了货币资金的统一调度使用,但对投资后的项目则疏于管理,使得许多投资项目变成了企业货币资金流量的无底洞。(1)强化货币资金管理,努力提高资金的使用效率。(2)应收账款控制。在市场竞争日趋激烈的今天,民营中小企业不得不部分甚至全部以信用形式进行业务交易。应收账款控制主要从以下几个方面进行:1)财务核算准确真实,债权债务关系明确清晰。2)及时评价客户资信程度,制定并改进相应信用政策。3)加强应收账款的账龄分析机制,避免坏账、呆账的发生。4)注重账务的收缴过程和方式。应注意以下两点:针对不同信用风险的客户,采用不同的收账程序和方法。挑选合适人员进行收账工作。(3)货币资金流量预算控制。货币资金流量预算的编制采用“以收定支,与成本费用匹配”的原则,采用零基预算的编制办法,按收付实现制来反映货币资金流入流出。(4)成本控制。民营中小企业从原料的采购到产品的最终售出,都要采用有效的成本控制方法,同时通过改善生产产品的工艺来降低成本。中小企业应对比“产出”和“投入”,研究成本增减与收益增减的关系,以确定最有利于提高效益的成本控制方案。随着市场经济的高速发展,我国民营中小企业货币资金中的问题将会更加突出,并呈现多样化趋势,其解决途径也随着客观经济环境变化、企业自身发展而发生变化。以前有人说民营中小企业的优势是船小好掉头,可是当真正当风浪来临的时候,最容易在颠簸中散架的正是这些小船。因为他们的规模小、资金少,稍有风吹草动,套在他们脖子上的资金绳索就会致使他们夭折。为了不眼睁睁地看着这些民营中小企业在风浪里一艘接一艘地翻沉,让代表着创新的动力和活力的民营中小企业生存,让为国家经济发展做出了巨大贡献的民营中小企业发展,让解决了大量就业问题的中小企业扩大,浙江省有关部门想了很多办法。一方面大力发展小额贷款公司,既使中小企业得到了“救命草”,也使民间资金能够被招安成“正规军”;另一方面也鼓励民营中小企业兼并与合作,通过优势互补、股权置换等形式相互扶持发展。但更重要的是民营中小企业要加强自身货币资金管理工作,建立真实的“造血”功能,才能使这些民营中小企业做大、做强。参考文献1马福娟.企业货币资金管理动态平衡,河北企业,2009(3):20.2张光华.“货币资金为王”度时艰,商务周刊,2009(1):25.3陆文菁.企业货币资金内部控制制度的建立和完善,会计之友,2008(11):3233.4汪厚庭.企业货币资金内部控制:问题与建