启东市新世纪交通建设投资公司战略咨询项目建议书-新华信.ppt

启东市新世纪交通建设投资公司战略咨询项目建议书 2004年3 保密和版权声明 本项目建议书为新华信与启东市新世纪交通建设投资公司 以下简称 启东交建公司 的机密文件 未经对方书面同意 任何一方不得向第三方透露双方洽谈的情况以及签署的任何文件 包括合同 协议 备忘录 订单 项目建议书等所包含的一切信息 新华信拥有该项目建议书的全部版权和知识产权 受法律保护 未经新华信书面许可或授权 任何单位及个人不得以任何方式或理由对该产品的任何部分进行使用 复制 修改 抄录 传播或与其它产品捆绑使用销售 对任何侵犯版权和泄密的行为 以及由此对新华信造成的经济损失 新华信公司保留追究其法律责任的权力 客户阅读该项目建议书即表明遵守该保密和版权约定 对本项目建设书如有任何疑问 请与新华信联系 联系人 高晓春010 64606868 130gaoxiaochun 奚晓云021 63917722 334xixiaoyun 重要说明 该项目建议书基于我们对启东交建公司需求提出的初步设想 这些初步设想是在对启东交建公司极其有限的了解基础上提出的 远不是新华信的最终结论 我们认为 要提出既有前瞻性 又切合启东交建公司实际的管理咨询方案 需要 1 深入广泛的内部访谈 2 具体情况的详细分析 3 客户 顾问间的充分沟通 4 基于事实的数据分析 5 过去经验的充分参照 6 管理工具的创造性运用 7 切实可行的评价建议 但这些初步判断和设想只是我们项目开始时的分析起点 在进行上述工作的过程中 我们会不断检验 修正甚至推翻开始的判断 并最后逐渐形成切实可行的适合江苏交科院的咨询方案 目录 项目背景及分析项目思路项目的工作步骤项目安排 运作方式和报价新华信相关咨询案例举例新华信管理咨询简介 改革开放以来 我国的公路建设事业取得了长足进步 资料来源 中国资讯行 尤其是近年来公路建设行业发展迅速 2002年我国公路 十五 发展计划全面启动 全年公路建设投资首次突破3000亿元 2001 2002 2002年前11月公路建设完成投资与2001年同期相比的增长态势 增长率22 2 2002年前11月公路建设完成投资中各地区所占比重及增长率 增长率32 0 增长率17 4 增长率20 5 东部地区增长态势最为迅速 与其经济发展密切相关 资料来源 中国资讯行 亿元 从投资结构来看 县乡公路建设投资增长迅速 公路重点建设项目投资 路网改造 县乡公路 2002年前11月公路建设完成投资结构分析 县乡公路建设发展势头强劲 发展空间巨大 亿元 资料来源 中国资讯行 启东位于我国最发达的长三角经济区 区域经济一体化孕育着极大的基础设施建设需求 长三角经济一体化 以沿海带动沿江 进而辐射中国内陆的中 西部地区 不仅是沿海和沿江的事 更是我国经济发展的一个重要环节 最有基础最有潜力 的经济区域 启东也是苏北承接上海经济辐射的桥头堡 沪崇苏一体化开发必将给启东道路建设带来历史性的机遇 国务院批准立项的沪崇苏桥隧北端就在启东市登陆 连通苏中 苏北和胶东半岛 与苏南 江浙形成闭环交通通路 启东将成为通路的枢纽 目前 启东市规划中的道路建设任务巨大 启东市道路整体规划 高速公路 省道 干线 2003年到200707年上面所有的路加起来有789公里 其中海防公路 二级公路 目前已做好规划 近期的规划有 西线沿江公路40公里 南海线中 北部33公里 也已经规划好 正在设计 黄海线27公里 吕北公路 沪崇苏大通道 即国家道路 3条 共102公里 等级公路 即乡道 25条 县道 9条 即乡到村的道路 启东交建公司是一家承担为政府筹集交通建设资金 从事交通建设的公司 启东新世纪交建公司的注册资本7500万 承担着为政府筹集到交通建设资金 但是 7500万的注册资本也不是实实在在的钱 而是政府的信誉 以前道路建设资金政府财政能补一块 省市交通部也分一部分 目前启东交建公司主要是通过向银行贷款投资地方公路建设 还贷资金来源主要是道路收费及部分养路费 但由于启东交建公司基本是个牌子公司 偿债能力不强 很难持续大量从银行贷款 启东市政府的思路是 以土地换道路 目前 已经有部分土地的使用权已经基本确定给启东交建公司 通过初步分析我们认为 启东交建公司在未来迅速崛起和飞速发展需要系统解决以下三个方面的战略问题 巨额建设资金的来源问题 有效的盈利模式和经营方式的问题 长远发展问题 弥补公司资本金缺口 合理安排政府支持 寻求合适的投融资模式 解决建设资金来源问题 创新地寻求有效的盈利模式 以及道路建设 运营和管理模式 回答 公司做什么 怎么赚钱 如何管理 等问题 公司的战略定位 以及区域扩张 业务扩张 产业扩张等问题 回答 公司想发展成什么样 怎样做 等问题 通过这次咨询项目 新华信希望能够使启东交建公司达到如下目标 短期目标 明确启东交建公司的组织模式及功能定位 并在制度上确定政府的支持模式明确启东交建公司的运作方式以及项目开发盈利模式制定系统的 符合公司迅速发展和自身情况的公司战略 以及业务发展战略措施 长期目标 加强并巩固交建公司在新的竞争环境下所需的核心竞争力 使集团成为行业里国内一流企业使交建公司在竞争日益激烈的市场环境下保持快速 稳固和持续发展与增长 目录 项目背景及分析项目思路项目的工作步骤项目安排 运作方式和报价新华信相关咨询案例举例新华信管理咨询简介 在咨询方案设计阶段 项目的内容和思路主要分如下四个部分 政府角色定位交建公司性质和任务交建公司和政府部门的关系国内外交通建设投资体制研究我国现有融资渠道分析投融资模式确定 投融资模式研究 公司发展所处的内外部环境分析 战略规划 确定公司的盈利模式和经营方式 国外成功交通建设盈利模式分析我国交通建设盈利模式的限制条件及可行选择多产业经营模式分析交通设施建设模式研究建设 运营和管理的关系研究 公司内部分析 分析现有业务 了解公司资源能力 对公司的财务 运营管理等方面的能力进行评估行业分析 分析行业趋势和关键成功要素区域经济发展研究标杆企业对比 确定集团战略定位 未来发展方向和总体目标拟定业务组合和发展战略制定公司的战略规划制定相关职能战略制定公司财务目标公司组织结构调整 第一阶段是明确启东交建公司最合适的融资模式 政府角色定位交建公司性质和任务交建公司和政府部门的关系国内外交通建设投资体制研究我国现有融资渠道分析投融资模式确定 投融资模式研究 公司发展所处的内外部环境分析 战略规划 确定公司的盈利模式和经营方式 首先 确定政府及交建公司各自的角色定位 为交建公司的投融资模式确定制度基础 制度化政府对交建公司的支持 同时 明确交建公司与政府各部门的关系 国有资产管理部门 政府计划和财政管理部门 启东交建公司 政府交通管理部门 然后 对国内外交通建设投资体制进行研究 以寻求合适启东交建公司的投资模式 国有国营 是指由政府负责道路投资建设 所有权归政府所有 运营由政府部门或国有企业负责 纽约 柏林 巴黎 莫斯科 汉城等世界上绝大多数城市地铁都采用 国有国营 模式 公私合营 由政府与企业共同出资设立投资公司 负责道路的投资 建设 运营 完全按照市场化原则运作项目 通过公司对利润最大化的追求来降低成本和提高管理水平 香港地铁是一个典型的例子 2000年10月香港地铁实行部分私有化 在香港上巾 77 的股份由特区政府持有 其余23 为公众持股 股票融资达94亿元 国有民营 指道路完全由政府投资建设 建成后委托企业负责运营管理 采取这种方式的优点是 把道路资产以及运营业务委托私人企业管理 进行市场化运作 以降低成本 提高服务管理水平 民有民营 是指由私人集团投资兴建 并由私人集团经营 泰国曼谷轻轨采用了此种模式 从实际运作情况来看 泰国轻轨由于实际客流与预测客流差距较大 运营亏损严重 项目盈利前景黯淡 现处于重组阶段 民有民营 的模式尚未取得成功 政府投入 近年来 投入到基础设施建设中的国家预算内资金稳中有所增加 但总量不足 十五 期间 我国城市基础设施建设大约需要投资10000亿元 缺口约8000亿元 计划经济体制下的单一投资渠道 不可能满足经济发展的需要 银行贷款 加大交通项目建设的力度 在中央财政不介入的情况下 债务融资便成了地方政府无奈的选择 目前主渠道有国家开发银行的政策性贷款和国内商业银行的投资贷款 但是面临银行规避风险和盈利率的要求 融资能度加大 民间资本 国内资金市场存有较大的社会游资 以上海高速公路建设为例 2000年3月至2002年10月就引入了民间资本210亿元 使上海西域高速公路建设速度加快了3 5倍 但是 在股市 企业债融资要求受限制的情况下有以何种方式引入民间资本的问题 利用外资 我国利用外资的规模还比较还太小 目前 国际上有近10万亿元的游资正在寻找投资渠道 应该说 利用外资建设城市交通是有潜力的 但是 利用外资也面临国家政策的限制和制约 其次 分析国内各种资金来源及其限制条件 最后 对国内外交通设施建设融资模式进行分析 确定启动交建公司合适的投融资模式 在市场经济环境下 虽然可以完全按商业行为操作项目的融资 如采用BOT TOT ABS等多种模式 但交通建设有一个时效限制 针对筹资特殊要求 需要采取多种融资手段 上海市已投入运营的3条轨道交通线 就采用了完全不同的三种投融资模式 其变迁值得启动交建公司认真研究 在第二阶段 新华信将为启东交建公司设计合适的盈利模式及经营管理方式 投融资模式研究 公司发展所处的内外部环境分析 战略规划 确定公司的盈利模式和经营方式 国外成功交通建设盈利模式分析我国交通建设盈利模式的限制条件及可行选择多产业经营模式分析交通设施建设模式研究运营和管理方式研究 首先 分析国内外交通建设盈利模式 走出只在路上经营的模式 走多产业经营的模式 从整体上整合道路建设的优势和劣势 传统路上经营模式 收入来源 养路费 车辆通过费 多产业经营模式 收入来源 养路费 车辆通过费 根据道路建设引发的土地升值 在开发前建立股份公司 对道路建设用地以及附属用地进行统一征地 统一拆迁和统一开发 由政府出土地 开发商出资金 共同建设交通建设项目 相关土地升值纳入股份公司 土地升值收益 房产 商铺经营收益 广告招商收入 其次 对交通设施建设可以采取的方式进行研究 在多元化投资体制下 投资效果 或称回报 是争取投资的重要因素 香港地铁之所以运营效益居世界前茅 有一点点经验值得借鉴 即在政府规划的路网中 地铁公司决定轨道交通线建设次序 时机与投资方案 可以实施项目法人制 采用国际工程中流行的工程承包与代理模式 如turnkeys方式 选定一家总承包商 负责项目的设计与施工 最后 根据城市市场条件 投资环境 决定采用 一体化 还是 专业化 的管理方式 一体化的管理方式 是集道路投融资 建设 运营 沿线商业开发统一运作的公司制模式 如香港地铁公司 广州地铁总公司 其特点是 根据每项职能设立部门 地铁建设 运营为主要业务 房地产 广告等商业经营为辅助业务 专业化的管理方式 是把道路的投融资 建设 运营 沿线商业开发分别由专业化公司来承担 各公司之间可以是以资产为纽带的企业集团形式 也可以是完全相互独立的市场化契约关系 其中 网运分开 的模式是比较典型的一种 即线路资产的所有权与经营权相分离 如上海地铁 取决于一个城市及区域的经济发展状况 市场成熟程度 投资环境等因素综合作用 一体化管理方式下 交建公司既承担运营盈亏带来的风险 同时也享有运营盈利带来的效益 广州地铁为集中一体化管理模式 设立了八部二室一委员会的新架构 总公司集建设 运营 沿线资源开发等各项职能为一体 根据每个职能设立部门 一是各种资源高度集中 有利于各方面资源的共享 资源配置的成本低 二是投融资 建设 运营作为公司内部的几项工作 便于协调 分工 三是客运主营业务与商业等辅助业务可以合并收入 实现合理避税 优点 一是承担职能太多 随着建设规模的不断扩大 机构庞大 企业管理成本增加 对企业管理水平有极高的要求 二是集建设 运营 沿线商业化开发于一体 资源 权利过于集中垄断 不利于建设 运营的投资主体多元化运作 以及市场化竞争格局的形成 缺点 专业化管理方式下 交建公司可以分散投资风险 获得较为稳定的回报 上海地铁即采用专业化管理模式 即实行 投资 建设 运营 监管 4分开 一是将投融资 建设 运营分别成立专业化公司 结构清晰 有利于集中精力完成大规模的建设 运营任务 二是有利于道路建设 运营主体多元化的市场良性竞争格局的形成 优点 虽然能合并报表 但各子公司要单独纳税 不利于避税 缺点 上海城投和上海久事公司出资组建投资公司 上海申通公司 申通公司在政府资金 政策支持下负责行使地铁项目的投融资职能 申通公司和沿线各区联合组建项目公司 项目的具体运作由各项目公司实施 在建设 运营管理方面 引入竞争机制 打破垄断 上海组建了3家轨道交通建设管理公司和2家运营公司 第三阶段的主要内容是进行内外部环境分析以及标杆企业经验借鉴研究 环境分析管理诊断 制定战略目标和战略规划 基于战略的组织保障 制定集团总体战略以及业务组合战略 投融资模式研究 公司发展所处的内外部环境分析 战略规划 确定公司的盈利模式和经营方式 公司内部分析 分析现有业务 了解公司资源能力 对公司的财务 运营管理等方面的能力进行评估行业分析 分析行业趋势和关键成功要素区域经济发展研究标杆企业对比 明晰战略的前提是对集团的经营状况和内部资源的优劣势有全面深入的了解 新华信项目小组将根据研究与分析的需要选择多种方法的组合来分析公司内部环境 公司价值链分析 公司比较分析 公司竞争地位分析 公司面临战略问题分析 公司目前战略运行效果分析 公司成本构成分析 公司核心竞争力分析 公司利益相关者分析 公司内部要素矩阵及柔性分析 公司生命周期矩阵分析 公司活力分析 公司经营力分析 公司经营条件分析 公司内部管理分析 公司能力分析 潜力分析 公司素质分析 公司特异能力分析 公司资源分析 公司资源竞争价值分析 注 项目执行时 将根据实际情况和需要 选取重点影响因素进行深入分析 集团的经营状况主要包括现有业务的发展现状 收入增长率 销售收入 衰退业务 潜力业务 发展业务 成熟业务 内部环境分析的内容还包括集团内部资源的分析 在此基础上全面评估集团的内部管理运营能力 并总结集团的核心竞争力来源 在这一阶段 项目组还将分析集团的外部环境 国际环境 国内环境 宏观环境 中观环境 微观环境 国际经济环境政治法律环境社会文化环境国际资本市场环境分析 国内经济环境国内法律法规 政策环境国家投资政策环境分析国家产业政策导向分析 行业变革驱动因素分析行业成功关键因素 KSF 分析行业经济特性分析行业竞争结构模型分析行业生命周期分析行业特征评价 国外供应者压力分析国外潜在进入者分析国外替代产品 服务提供者分析国外用户压力分析国外现有同行业竞争者分析国外利益相关者分析 行业吸引力分析行业细分行业发展因素分析行业结构变化预测 国内供应者压力分析国内潜在进入者分析国内替代产品 服务提供者分析国内用户压力分析国内现有同行业竞争者分析国内利益相关者分析 注 项目执行时 将根据实际情况和需要 选取重点影响因素进行深入分析 在此基础上对启东交建公司利用外部机会 规避外部威胁或风险方面的能力作出评价 外部因素分析 政府及政策方面行业发展趋势行业核心成功要素区域经济发展合作伙伴方面客户方面竞争者方面公众压力方面 评价矩阵 公路交通行业属于国家基础设施建设范畴 国家政策 宏观经济发展形势 地方道路交通规划布局等外部因素对其影响作用尤为重要 在这一阶段的最后 将选取行业内国际 内的先进公司 与启东交建公司进行标杆对比分析 标杆企业 外部公认 发展历程与启东交建公司的发展历程较为相似政府色彩较浓向市场化经营过渡 代表性 可参考性 选取标杆对比指标 寻找启东交建公司与行业内先进公司的差距 以明确努力方向 全面性 指标体系能全面评价企业的经营情况 代表性 尽量用最少的指标反映重大的方面 可比性 各公司之间的指标具有可比性 熟悉度 指标应为行业从业人员所熟悉 便于评价 独立性 各指标之间相互独立 指标体系 第四阶段的主要工作内容是制定公司的总体战略及业务发展战略 环境分析管理诊断 制定战略目标和战略规划 基于战略的组织保障 制定集团总体战略以及业务组合战略 投融资模式研究 公司发展所处的内外部环境分析 战略规划 确定公司的盈利模式和经营方式 确定集团战略定位 未来发展方向和总体目标拟定业务组合和发展战略制定公司的战略规划制定相关职能战略制定公司财务目标公司组织结构调整 公司的战略体系主要有五个层面的内容 其中战略目标和战略规划部分是重点 愿景 使命 集团总体战略 业务单元组合战略 公司总体 各业务单元战略目标体系 企业文化和价值观 企业发展战略体系构成 公司总体 各业务单元战略规划 具体实施规划 方向性指导 在内外部环境分析的基础上明确启东交建公司的愿景 使命和战略方向 使之成为公司发展的动力源泉 愿景 企业区别于其他类型组织而存在的原因或目的使命 企业生存目的 经营哲学 企业形象定位战略方向 企业在实现其愿景的过程中所要达到的长期目标 通过大量的交流 沟通使全体员工对企业的长远发展有透彻的理解 建立有效的组织和激励机制 将企业的发展与员工的利益直接联系起来 战略方向 发展的动力 制定集团的总体战略 作为制定战略规划的基础 公司的总体战略包括四个要素 启东交建公司的总体战略包括四个方面的内容 在总体战略的指引下 拟定公司各业务单元的组合发展战略 第一层面核心业务 第二层面新兴业务 第三层面候选业务进入其他新的行业 迅速扩展核