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汽车精密轴承行业分析报告 汽车精密轴承行业汽车精密轴承行业 分析报告分析报告 汽车精密轴承行业分析报告 目目 录录 一 行业属性一 行业属性 5 1 行业主管部门和监管体制 5 2 行业主要法律法规及政策 6 1 主要法律法规 6 2 产业政策 7 二 轴承行业的基本情况二 轴承行业的基本情况 7 1 国际轴承行业的基本情况 7 1 国际轴承行业的主要企业 7 2 国际轴承企业在中国的投资 8 2 国内轴承行业市场容量 9 1 国内轴承行业的市场容量 9 2 汽车轴承行业的市场容量 10 3 行业竞争情况 13 1 国内轴承行业竞争情况 13 2 汽车轴承的竞争情况 13 4 国内轴承行业的特点及发展趋势 14 1 国内轴承行业的特点 14 2 国内轴承行业的发展趋势 16 3 汽车轴承的发展趋势 16 三 行业规模三 行业规模 18 四 进入发行人所处行业的主要障碍四 进入发行人所处行业的主要障碍 19 1 第三方认证壁垒 19 2 第二方认证壁垒 19 3 技术工艺壁垒 19 汽车精密轴承行业分析报告 4 资金壁垒 20 5 人才壁垒 20 五 影响行业发展的有利和不利因素五 影响行业发展的有利和不利因素 21 1 有利因素 21 1 政策鼓励 21 2 国内宏观经济保持健康增长 21 3 主机工业的发展为轴承工业提供了巨大的空间 22 2 不利因素 23 1 低端轴承企业的激烈竞争不利于产业升级 23 2 国内轴承企业将直面跨国轴承企业的竞争压力 23 六 行业特有的经营模式六 行业特有的经营模式 24 1 金字塔式的配套模式 24 2 严格的产品生产认证及准入 25 3 整车和主机厂实行 零库存 生产模式 25 4 与主机厂的合作长期稳定 26 1 第二方认证过程时间较长 26 2 新产品合作研发使得稳定关系更加巩固 26 3 大型零部件厂商与主机厂的合作关系更有保障 26 七 行业的周期性 季节性特征和区域性七 行业的周期性 季节性特征和区域性 27 1 行业的周期性 27 2 行业的季节性 27 3 行业的区域性 27 八 行业的上下游关联性八 行业的上下游关联性 28 1 上游行业的影响 28 2 下游行业的影响 28 九 行业主要企业情况九 行业主要企业情况 29 汽车精密轴承行业分析报告 1 舍弗勒 中国 有限公司 29 2 南京轴承有限公司 29 3 万向钱潮股份有限公司 30 4 韶关东南轴承有限公司 30 5 常州光洋轴承股份有限公司 30 汽车精密轴承行业分析报告 一 行业属性一 行业属性 轴承是装备制造业的关键基础零部件 在机械装备中起着承受 载荷和传递运动的作用 被誉为机械装备的 关节 它的精度 性 能 寿命和可靠性对主机的使用性能和可靠性起着决定性的作用 汽车轴承亦是如此 比如变速器轴承 离合器分离轴承和轮毂轴承 对行车安全都有至关重要的作用 此外汽车轴承的噪声也影响驾乘 舒适性 轴承自十九世纪末实现工业生产以来 经历一百多年的发展 已广泛应用于工业 农业 交通运输 国防 航空航天 家用电器 办公设备等领域 与国计民生息息相关 全世界已生产轴承品种5 万种以上 规格多达15 万种以上 最小的轴承内径小到0 15 1 0 毫 米 重量为0 003 克 最大的轴承外径达40 米 重340 吨 凡是工 业发达的国家 都极其重视轴承工业的发展 如美国 日本 德国 等 都是世界轴承工业强国 轴承工业在国民经济发展和国防建设 中正起着越来越突出的作用 资料来源 国外轴承工业要览 我国轴承工业自建国以来 经过六十年的努力 由小变大 由 弱变强 已形成了门类齐全 具有相当规模和一定水平的产业体系 为国民经济的发展和国防工业建设发挥了重要作用 目前已能生产 各精度等级的7 万多个品种 基本覆盖轴承的各个类型 汽车精密轴承行业分析报告 1 行业主管部门和监管体制 行业主管部门和监管体制 轴承行业经过多年发展 市场化程度很高 国家发改委主要负 责产业政策的制定 行业发展规划的研究制定等工作 轴承行业的自律性组织为中国轴承工业协会 其主要工作任务 为 调查研究行业的现状及发展方向 向政府反映行业的意见和要 求 接受政府部门委托 对行业发展规划及有关技术经济政策提出 建议 组织交流企业改革 管理 技术 质量 经济等方面经验 组织行业统计信息 搜集 分析 发布行业有关经济技术等信息资 料 开发人力资源 加强职工教育 组织人才培训 推广应用新技 术 新成果 组织国内外经济技术交流与合作 举办国内及国际轴 承展览会 帮助企业开拓国内外市场等等 以多种服务形式 推动 行业发展 2 行业主要法律法规及政策 行业主要法律法规及政策 1 主要法律法规 主要法律法规 我国轴承生产遵从一般工业产品生产的相关法律法规 无特殊 针对轴承的法律法规 汽车精密轴承行业分析报告 2 产业政策 产业政策 二 轴承行业的基本情况二 轴承行业的基本情况 1 国际轴承行业的基本情况 国际轴承行业的基本情况 1 国际轴承行业的主要企业 国际轴承行业的主要企业 据不完全统计 国外轴承工业年产值已达到近千亿美元的规模 经过多年的发展和持续的并购重组 企业规模日益扩大 形成目前 八大跨国轴承集团竞争的局面 汽车精密轴承行业分析报告 跨国轴承企业除了轴承主业之外 与轴承相关联的业务在其营 业收入的占比越来越高 主要表现为 其一 基于提高轴承性能的 需要 跨国企业对影响轴承性能的各领域进行大量研究开发 如将 业务扩展到上游的轴承钢 轴承所使用的润滑脂制造等 例如SKF 集团除生产轴承和密封件之外 还生产轴承用特种钢材 占西欧和 北美轴承特种钢70 的市场份额 其二 与轴承相关的服务业 如 根据客户的需要为主机设计整体的轴承解决方案等 资料来源 二十一世纪初期国外轴承工业及八大跨国轴承集团要览 2 国际轴承企业在中国的投资 国际轴承企业在中国的投资 为抢占中国市场 跨国轴承企业充分利用我国吸引外商投资的 鼓励性政策 原材料价格和人力成本低廉 市场广阔 经济发展迅 猛等优势 通过人员 生产和销售的本地化运营 大幅提高产品在 国内的市场占有率和盈利能力 汽车精密轴承行业分析报告 以八大轴承集团为例 在 九五 十五 期间 其纷纷加大了在 中国的投资力度 目前已成立独资 合资企业超过50 家 形成了超 过10 亿套轴承的生产能力 八大轴承集团对中国的投资如下表 2 国内轴承行业市场容量 国内轴承行业市场容量 1 国内轴承行业的市场容量 国内轴承行业的市场容量 2005 年 2010 年我国轴承行业的产量和销售额如下图 2005 年 2010 年 轴承行业增长幅度与国内 GDP 增长幅度比 汽车精密轴承行业分析报告 较如下 2010 年末对轴承工业 十一五 计划的完成情况如下 2005 年 2010 年 全国轴承产量从60 亿套增加到150 亿套 年平均增长25 轴承销售额从520 亿元增加到1200 亿元 年平均 增长率为21 83 大幅高于同期GDP 的增长速度 而且随着主机工 业的发展和国家 十二五 规划逐步实行 轴承行业市场空间巨大 2 汽车轴承行业的市场容量 汽车轴承行业的市场容量 汽车轴承是轴承行业中占比最大的子行业 根据轴承工业协会 2010 年统计数据推算的轴承主要应用领域的占比如下图 汽车精密轴承行业分析报告 汽车行业在 十一五 期间迎来爆发式增长 虽然预测未来汽车 消费增速将会出现放缓 但是增长的势头不会改变 首先 汽车工 业是拉动我国整个国民经济发展的重要产业 汽车工业的增长带动 了包括钢铁工业 机床工业 电子工业以及化学工业等产业链的发 展 汽车工业带动相关产业群的发展规模 大约相当于汽车工业本 身生产规模的2 5 3 倍 约5 万亿 6 万亿元 汽车工业直接就业 人数接近320 万人 同时带动相关产业发展 实现就业人数3000 多 万人 汽车精密轴承行业分析报告 其次从全世界范围来看 千人汽车保有量为128 辆 我国2010 年仅为47 8辆 千人 相当于美国1917 年 日本1964 年 韩国1998 年的水平 即使中国未来较长时间内不能达到美 日 韩的水平 只能达到世界平均水平 目前的产销量也要翻番 因而未来一段时 间汽车行业保持持续增长是确定的 根据轴承工业协会编制的 十二五 发展规划 汽车轴承需求量 估算如下 汽车精密轴承行业分析报告 3 行业竞争情况 行业竞争情况 1 国内轴承行业竞争情况 国内轴承行业竞争情况 根据轴承工业协会的统计 2010 年全行业规模以上企业1850 家 轴承产量150 亿套 销售额1200 亿元 按照销售额划分已形成 国有企业占比14 民营企业占比66 外资企业占比20 的格局 国内轴承行业竞争激烈 随着我国市场化程度的不断提高 在 原有众多国有轴承生产企业的基础上 民营轴承企业开始不断进入 轴承制造行业 轴承企业虽然数量众多 但由于受到资金 技术 人力资源 研发力量等方面的限制 企业规模普遍比较小 市场竞 争也主要体现在中低端产品市场层面 另一方面 有实力的轴承制造企业也不断加大各方面的投入 如引进国外先进的生产技术和设备进行技术改造 加大对生产设备 检测设备 生产线的研发投入 加强对员工的培训 引进高水平的 科研人员 使轴承产品在质量上接近或达到国际先进水平 跻身于 高端轴承生产企业行列 2 汽车轴承的竞争情况 汽车轴承的竞争情况 国内为汽车配套的内资轴承企业约30 多家 除 哈瓦洛 不断涉 足汽车轴承市场外 万向钱潮 浙江天马 人本集团 重庆长江 上海振华等均有一定份额的汽车轴承配套 但相对于整个轴承行业 的企业而言数量较少 主要原因在于汽车轴承对企业规模 产品质 汽车精密轴承行业分析报告 量和研发能力要求较高 据中国轴承工业协会统计 本土品牌的轴 承在中国商用车轴承市场占有率较高 但其中仍有1 3 精密轴承产 品依赖进口 中高档轿车主要使用进口品牌轴承 汽车轴承行业的竞争情况可以通过整个汽车零部件行业的竞争 格局大体反映 零部件企业数量多 规模小 我国现有汽车零部 件制造企业15000 多家 年营业收入在1 亿元以上的只有130 家 50 万元以下的却有2700 家 由于多数零部件企业的产品单一 批 量小 产品技术含量低等原因 导致企业的规模普遍较小 品牌知 名度低 外资企业强于内资企业 在我国 拥有外资背景的汽车 零部件商销售收入占整个行业的70 以上 内资零部件商的销售收 入仅占全行业的20 至25 这些外资供应商中 独资企业占55 中外合资企业占45 中外合资企业中外资控股的比例为66 技术创新能力差 关键技术市场也几乎被外资企业所垄断 在汽 车电喷系统 发动机管理系统 ABS 安全气囊和自动变速器等核 心零部件中 外资企业所占比例分别为100 100 91 69 和 78 资料来源 2009 年中国汽车行业蓝皮书 4 国内轴承行业的特点及发展趋势 国内轴承行业的特点及发展趋势 1 国内轴承行业的特点 国内轴承行业的特点 无论从轴承行业的产量 还是轴承销售额 我国都已经迈入轴 承工业大国行列 但离轴承工业强国还有不小的距离 其一 轴承产品仍以中低端产品为主 部分高端产品完全依赖 汽车精密轴承行业分析报告 进口 根据轴承工业协会统计的近年来轴承进出口产品为例 2005 年到2010 年 轴承行业进出口由顺差变成逆差 其中 2009 年逆差达到8 1 亿美元 2010 年逆差6 6 亿美元 2005 年至 2010 年 进口轴承数量仅增长7 14 但进口金额增长了 176 47 进口轴承单价达到2 09 美元 套 同期出口数量增长59 36 出口金额增长115 27 出口轴承平均单价只有0 78 美元 套 上述 数据说明我国主要是进口高端轴承 出口中低端产品 其二 企业规模小 研发能力薄弱 2009 年 我国轴承行业实现销售为920 亿元人民币 最大的瓦 房店轴承集团有限公司实现35 亿元人民币的销售收入 而同期斯凯 孚集团销售额为68 50亿美元 舍弗勒集团销售额为68 10 亿美元 我国轴承行业的单体规模与国际巨头相比显得弱小 企业规模小的直接后果就是研发投入不足 还未实现从技术模 仿 技术跟踪向技术创新 技术集成转变 不能占领行业发展的制 高点 导致高利润的高端轴承市场拱手让与国外跨国企业 汽车精密轴承行业分析报告 2 国内轴承行业的发展趋势 国内轴承行业的发展趋势 产业集中度提高是未来国内轴承行业发展的首要趋势 一是现 有的大集团 小巨人企业市场占有率更高 二是产业聚集地的企业 集群规模更大 其次自主创新能力大幅提高 形成完备的自主创新体系 行业 内的领军企业投资建设各类科研机构 承接之前的科研院所等行业 共性技术和服务平台所承担的科研任务 再次轴承企业的品牌建设进一步加强 出现能与国际八大轴承 集团媲美的名牌产品 3 汽车轴承的发展趋势 汽车轴承的发展趋势 产业规模将持续稳步发展 十一五 期间 我国汽车工业取得了长足的发展 预计在 十二 五 期间国内汽车市场仍将保持快于全球市场的增速 产业规模将继 续扩大 随着汽车产业规模的扩张 作为汽车基础零部件之一的汽 车轴承行业也将 水涨船高 其次 随着中国制造大国地位的确立 汽车轴承企业通过进入 汽车精密轴承行业分析报告 国际汽车零部件采购平台 逐步融入世界汽车工业体系中 借助比 较优势不断提升自身核心技术水平 最终出现自主品牌的世界级企 业 出现更多的汽车专用轴承品种 汽车轴承的未来发展趋势是将汽车轴承及其相邻的零部件作为 一个整体或系统来考虑 通过轴承结构与功能的扩展实现了整体结 构性能与寿命的优化 由此发展起来的汽车专用轴承不仅提高轴承 本身的性能与寿命 还提高包括轴承在内的汽车部件或总成的性能 与寿命 同时可简化汽车设计 装配 维修及降低汽车部件的成本 离合器分离轴承和轮毂轴承的发展历程很明显的验证了这一趋势 以轮毂轴承为例 从第一代轮毂轴承到目前成熟应用的第三代 轮毂轴承 其产品结构和功能的变化体现了这一趋势 正在研发中的第四代轮毂轴承是在第三代轮毂轴承的基础上 把等速万向节与轮毂轴承整体化 使轮毂轴承单元系统更趋集成化 汽车精密轴承行业分析报告 系统精度更高 安装更加便捷 汽车轴承的性能和寿命大幅提高 汽车轴承就其加工精度而言 堪称汽车零部件之冠 随着汽车 工业的发展和各方面对汽车性能要求的不断提高 汽车轴承越来越 小型轻量化 高速化和高效率化 使用条件越来越苛刻 而且要求 在高速 重载 高温等条件下具有长寿命 高可靠性 并能实现免 维修 环保和低成本等要求 汽车轴承企业必须加大研发投入 从 基础材料选择 基础理论运用 加工制造工艺到附属的润滑油脂 密封技术等全方位的提升轴承的性能和寿命 三 行业规模三 行业规模 根据中国轴承工业协会的资料 2010 年全行业轴承产量150 亿 套 销售额突破1200 亿元 规模以上企业有1850 家 是我国重要 的基础工业之一 我国轴承生产企业众多 但企业规模总体都不大 产业集中度 很低 CR10 CR30 长期在30 45 左右徘徊 汽车精密轴承行业分析报告 四 进入发行人所处行业的主要障碍四 进入发行人所处行业的主要障碍 1 第三方认证壁垒 第三方认证壁垒 汽车作为高速交通工具 对安全性能 舒适性能等多方面有特 殊要求 由于汽车行业已形成金字塔式的供应链结构 为适应从汽 车零部件开始的严格质量要求 国际组织 国家和地区行业协会制 定了很多用于汽车行业质量体系认证的标准 未通过该认证的生产 企业很难真正进入汽车产业链 认证体系对汽车零部件企业的设计研发 原材料管理 生产管 理 产品质量控制等提出了较高的要求 因此资金 技术实力较弱 的企业很难通过该认证从而进入汽车行业的产业体系 2 第二方认证壁垒 第二方认证壁垒 零部件企业取得资格认证后 仍需经过整车和主机厂较长时间 的考核认证才能实现批量采购 整车和主机厂为了保持产品的质量 可靠性和批次稳定性 在确定了供应商之后 一般不会轻易更改供 应商 形成了一种稳定的互利合作关系 3 技术工艺壁垒 技术工艺壁垒 汽车轴承加工精度高 而且相对于一般的机械 汽车的工作环 境复杂 相应的汽车轴承也需要在高速运动和不规则承载下工作 因而汽车轴承行业属于技术密集型行业 随着汽车工业的发展 整 汽车精密轴承行业分析报告 车和主机厂对轴承性能的要求日益提高 因此轴承生产企业的工艺技术水平和技术储备要求也较高 企 业只有通过提高工艺技术水平和不断的研发新技术 新工艺 才能 适应激烈的市场竞争 这对于新进入轴承行业的企业来说具有一定 的障碍 4 资金壁垒 资金壁垒 汽车轴承制造需要大量的专用高端设备 尤其是数控化 高精 度 高效率的专用自动生产线 而且整车和主机厂在选择供应商时 除产品质量和成本外 对供应商的批量供货能力也有很高要求 这 就决定了供应商必须拥有较大的产能 以上原因导致汽车轴承制造企业在固定资产尤其是机器设备的 投资额较大 其次 主机和整车厂对其零配件采取的 零库存 模式 对轴承企业流动资金的要求也较高 5 人才壁垒 人才壁垒 汽车产业链中各层级企业分工明确 相互合作 因而需要企业 具备很强的管理能力和市场预判能力以保障 产 供 销 协调运转 减少资金压力 高水平的管理来自于行业多年的锤炼和持续不断的 学习改进 同时汽车轴承在生产过程中还需要大量熟练的技术工人 以保障产品质量的长期稳定 新进入该行业的企业难以在短时间内 建立高效的管理团队和大批的技术工人队伍 汽车精密轴承行业分析报告 五 影响行业发展的有利和不利因素五 影响行业发展的有利和不利因素 1 有利因素 有利因素 1 政策鼓励 政策鼓励 从2006 年国务院发布的 关于加快振兴装备制造业的若干意见 到2009年国务院常务会议通过的 装备制造业调整和振兴规划 再到2010 年工信部 机械基础零部件产业振兴实施方案 可以清 晰看出对基础零部件行业从之前的 发展主机带动零部件行业发展 转变为 一手抓主机一手抓关键零部件发展 对基础零部件的重视 进一步增强 在国家政策层面改变了过去 重主机 轻配套 基础 零部件排不上号 的情况 十二五规划纲要 中对制造行业总体要求优化结构 改善品 种质量 增强产业配套能力 淘汰落后产能 发展先进装备制造业 调整优化原材料工业 改造提升消费品工业 促进制造业由大变强 对汽车行业要求强化整车研发能力 实现关键零部件技术自主化 提高节能 环保和安全技术水平 2 国内宏观经济保持健康增长 国内宏观经济保持健康增长 2011 年 党中央 国务院把稳定物价总水平摆到宏观调控首要 位置 采取了一系列稳定物价的政策举措 随着政策效应的逐步显 现 居民消费价格同比涨幅得到有效控制 在此背景下 我国经济 仍然保持9 左右的增速 汽车精密轴承行业分析报告 从中长期看 我国经济发展仍处于重要战略机遇期 首先 我 国经济仍处于工业化和城市化加速发展的阶段 目前 我国工业化 和城市化水平与发达国家的差距依然较大 发展空间巨大 工业化 和城市化的快速推进 将激发投资和消费需求增长 对经济产生持 续的拉动作用 其次 中西部承接东部产业转移效应日益显现 中 西部地区依托自身产业基础和劳动力 资源等优势 承接东部产业 转移的步伐不断加快 产业升级换代效应逐渐显现 大量产业园区 和配套基础设施建设将为增长提供源源不断的动力 再次 以装备 制造业和高技术产业为代表的战略性新兴产业将进一步加快发展 并为经济增长创造新动力 从短期看 我国内需增长仍然稳健 2011 年 我国消费和投资 形势总体良好 对经济增长的拉动作用进一步增强 前三季度 内 需对经济增长的贡献率为101 3 比上年同期提高13 1 个百分点 其中 最终消费对经济增长的贡献率为47 9 提高15 2 个百分点 投资增长自主性不断增强 民间投资增长较快 2011 年1 11 月 民间投资同比增长34 7 增速高于全部投 资10 2 个百分点 所占比重上升至58 9 加上地方政府投资积极 性仍会较高 固定资产投资有望继续保持较快增长 3 主机工业的发展为轴承工业提供了巨大的空间 主机工业的发展为轴承工业提供了巨大的空间 机械工业各主机行业一直保持高速增长 特别是对轴承需求量 大的汽车 摩托车 电机 计算机 家用电器 自动化办公机械等 汽车精密轴承行业分析报告 主机行业的高速发展 为轴承行业提供了较大的市场空间 同时 由于主机的性能 寿命的不断改善和提高 对轴承产品的精度 性 能和寿命都提出了更高的要求 也将促进轴承行业的技术进步 2 不利因素 不利因素 1 低端轴承企业的激烈竞争不利于产业升级 低端轴承企业的激烈竞争不利于产业升级 我国低研发能力 低创新能力以及低制造水平的轴承生产企业 过多 低水平重复生产现象严重 轴承产品结构中普通 低档轴承 的比例较高 这些企业往往通过恶性的价格竞争获取市场 价格战 的结果就是行业利润率降低 企业积累利润的速度减慢 致使装备 升级和研发投入不足 企业发展缺乏后劲 轴承和主机发展不同步 使得技术附加值高的轴承仍需大量进口 例如汽车轴承 高速铁路 轴承等 这也直接减缓了我国高端设备制造业国产化的步伐 2 国内轴承企业将直面跨国轴承企业的竞争压力 国内轴承企业将直面跨国轴承企业的竞争压力 国内整车行业尤其是合资品牌乘用车 其零部件供应体系仅对 少量国内企业开放 跨国轴承企业拥有在海外市场多年为其配套的 渠道和服务优势 多年积累的技术优势等 加上近年来大力推行的 本土化生产使得成本下降明显 与国内轴承企业的成本差距进一步 缩小 国内轴承企业将直接面对跨国轴承企业的强大竞争压力 汽车精密轴承行业分析报告 六 行业特有的经营模式六 行业特有的经营模式 1 金字塔式的配套模式 金字塔式的配套模式 全球汽车工业专业化生产的趋势已逐渐形成 整车厂由传统的 纵向经营 追求大而全的综合生产模式 转向精简机构 以开发整 车项目为主的专业化生产模式 整车厂零部件自制率逐渐降低 对 零部件的需求主要依赖外部独立的零部件供应商 而汽车零部件供 应商为了达到整车厂的要求 一方面必须具备较大的生产规模以适 应整车厂规模化生产的要求 另一方面必须有较高的技术水平 与 整车厂紧密配合 作为整车研制生产的一部分 参与和承担相关汽 车零部件产品的设计开发 制造 检验和质量保证 零部件企业与 整车企业形成了一种对等合作 战略伙伴的互动协作关系 专业化分工效应自上而下推导至整个汽车产业链 各专业主机 厂和专业零配件厂在这基础上发展起来 整个配套模式已经形成金 字塔式的多层级供应商体系 各层级供应商之间在技术开发 质量 控制 供应服务等方面的协作日渐紧密 汽车精密轴承行业分析报告 2 严格的产品生产认证及准入 严格的产品生产认证及准入 各零部件生产商必须经过严格的第三方认证后才能进入整车和 主机厂的采购体系 国际组织 国家和地区行业协会制定了很多用于汽车行业质量 体系认证的标准 目前主要有国际标准化组织 ISO 颁布 ISO TS16949 技术规范 德国的VDA6 1 等质量管理体系标准 零部件生产商通过第三方认证后才有资格成为主机厂的候选供应商 零部件生产商还需要第二方认证才能成为正式供应商 第二方 认证即整车和主机厂对供应商进一步做出评审 通过样品试制 台 试 路试 小批量供货等程序 确认供应商产品的性能与质量能达 到整车和主机厂的要求 3 整车和主机厂实行 整车和主机厂实行 零库存零库存 生产模式生产模式 国内的整车和主机厂实行 零库存 的生产模式 要求零部件厂 商在其生产厂附近租用第三方仓库建立库存 按照其生产进度随时 从第三方仓库领用产品 这种模式要求生产商和供应商具有良好的协作和沟通基础 整 车和主机厂根据市场需求制定生产计划 由此确定零部件需求量 零部件供应商按照整车和主机厂未来一段时间的需求计划 安排原 材料采购 零部件生产 第三方仓库的安全库存 因而直接为整车 和主机厂配套的企业库存商品的数量和金额都较大 需要较多的流 汽车精密轴承行业分析报告 动资金 4 与主机厂的合作长期稳定 与主机厂的合作长期稳定 相对于AM 市场 OEM 市场的供需方合作关系更加长期稳定 企业经营和发展更有保障 1 第二方认证过程时间较长 第二方认证过程时间较长 通常零部件厂商得到主机厂商的认可 从最初的初步接洽 询 价 报价 到产品通过各种试验 再到最终的生产过程的认可 进 入大批量供货阶段 需要2 5 年的周期 由于产品的认证周期长 对技术质量要求高 双方投入大 形成稳定供货关系后 整车和主 机厂不会轻易改变供应商 2 新产品合作研发使得稳定关系更加巩固 新产品合作研发使得稳定关系更加巩固 随着整车和零部件同步开发和合作开发的进行 零部件厂商往 往在整车厂商推出新车型之前就介入配套总成的开发 一旦新车型 推出 就成为指定供应商 合作关系更加巩固 3 大型零部件厂商与主机厂的合作关系更有保障 大型零部件厂商与主机厂的合作关系更有保障 零部件厂商与主机厂形成长期稳定的供应关系之后 其在主机 厂的市场份额维持或增减 除产品品质和价格外 很大程度上取决 于零部件厂商的资金实力 如果在满足 零库存 备货基础上 能够 有更充裕的备货 以满足主机厂临时增产需要的零部件厂商 主机 汽车精密轴承行业分析报告 厂会相应增加其供货比例 从而合作关系更有保障 七 行业的周期性 季节性特征和区域性七 行业的周期性 季节性特征和区域性 1 行业的周期性 行业的周期性 由于公司主要为整车和主机厂进行产品配套 因此公司经营的 周期性与汽车行业周期趋同 汽车产业已被列入国民经济支柱产业 汽车工业的不断壮大极 大促进了国民经济的发展 而国民经济的稳定 快速发展 增加了 居民的消费支出和企业的投资需求 也大幅拉动了汽车需求 十一 五 期间 汽车行业经历了爆发式的增长 而且随着我国宏观经济的 长期向好 从中长期看 汽车行业前景依然向好 2 行业的季节性 行业的季节性 汽车生产企业除每年1 2 月受春节和7 8 月受高温因素影响外 其他月份的生产保持相对稳定 季节性因素并不明显 3 行业的区域性 行业的区域性 国内汽车生产集中于几大整车和主机厂 生产基地遍布全国 零部件供应商按整车和主机厂的生产计划将产品运抵其生产基地附 近的第三方仓库 并无明显的区域性 汽车精密轴承行业分析报告 八 行业的上下游关联性八 行业的上下游关联性 1 上游行业的影响 上游行业的影响 产品制造的主要原材料为轴承钢 轴承钢的质量直接影响轴承 的强度 耐蚀性和疲劳寿命等关键指标 因而轴承钢质量的提高对 提高整个轴承行业的水平起到关键的作用 国内轴承行业使用的轴 承钢主要由20 多家特钢企业生产 产量比较大的企业主要有上海宝 钢集团 江阴兴澄特种钢铁有限公司 东北特殊钢集团等 随着冶 炼装备水平的提高和生产工艺的改进 我国轴承钢的质量有很大的 提升 在一些技术指标方面已逐步达到或接近国外的先进水平 轴承钢