硬质合金产业链综述.doc

广东鑫元素金属工业有限公司二九年七月建设者致辞改革开放总设计师邓小平曾说：“中东有石油，中国有稀土。”稀土有工业“维生素”之称，硬质合金则号称工业“牙齿”，两者都是关系到世界和平与国家安全的战略性物资，也制约着一个国家在高新技术领域的发展。发达国家视稀土和钴、锑、钼、铌、钽、锶、钨等为重要战略资源并大量储备。我国得天独厚，拥有稀土和钨等矿产全球70%以上的储量和产量，广东省也拥有良好的尚未开发的资源储备和后发优势。然而，由于工艺技术的落后，稀土和钨等金属在国内更多只被看作是换取外汇的普通原材料产品。正是由于工业科技的差异，发达国家通过各种方式从我国低价采购、进口这些原料，经过加工后以原料几十倍的天价返销我国（例如全球领先的瑞士Sandvik就在上海等地设立生产基地采购原料生产销售300万元/吨的高、精、尖硬质合金产品），通过高科技手段基本垄断了利润高而应用前景广阔的高端市场，严重制约我国在国防、微电子、航空航天、机械工业、新能源等领域创新应用和复合硬质合金的发展。这些状况，让我们更坚定发展的思路：专注于稀土和硬质合金等的升值发展，依托资源优势，利用国家鼓励发展深加工和生产硬质合金的产业政策支持和当前的大好发展机遇，建立“探、采、选、深加工”的集约化产业链，提高附加值，提升产业水平，实现企业飞跃式的发展，为振兴国防工业和民族工业作出应有的贡献。我们计划，在广东阳春市兴建有色金属工业园区，建成撬动整个资源型产业链的支点和建立完整产业体系的全新起点，建立产业发展模式。目前，我们成立了广东鑫元素新材料科技有限公司，以高起点、高投入，开展高品质（高硬度、高精度、高性能）硬质合金的研制和生产，填补广东省在高硬质合金方面的空白。我们规划：通过引进国内国际先进技术，并与国内外相关科研机构深入合作，在应用研究和产品开发、资源应用和环境保护等诸多方面进行卓有成效的工作，全面应用高精尖技术工艺，极大的提升国内硬质合金产业的规模和档次。我们坚信：该项目将大幅度提高当地的产业水平，推动当地产业结构升级改造，带动相关应用企业的科技创新。项目本身将产生数十亿元的产值，为当地带来巨大的财政收益，并为当地创造两千多个工作机会，带动当地社会经济的和谐、快速发展。我们立志：充分利用我国的资源优势，通过建立优秀的商业模式，在中国承接、替代世界先进制造业在相关高科技领域的深加工产业。我们期盼：更多志同道合者的支持和帮助，与我们一道成就这充满阳光的事业，共同实现产业报国的理想！ 第一章资源及其优势- 1 -一、资源介绍- 1 -二、资源保障- 4 -第二章硬质合金产品链增值分析- 6 -一、硬质合金产业链结构- 6 -二、硬质合金产品链增值分析- 6 -三、行业对比分析- 17 -第三章滚动发展撬动未来产业- 20 -一、矿山完成开发生产效益- 20 -二、硬质合金项目一期工程建成生产效益- 20 -三、产业平台建设规划- 20 -第四章硬质合金项目介绍- 22 -一、鼓励政策- 22 -二、项目概况- 23 -三、项目经济效益分析- 30 -四、总结- 32 -第五章企业未来发展方向- 34 -一、相关产业发展机遇- 34 -二、发展远景规划- 34 -第六章公司发展大事记- 35 - 38 - / 42第一章 资源及其优势一、 资源介绍1. 资源由来2005年10月广东鑫元素金属工业有限公司（以下简称“广东鑫元素”）从广东省国土资源厅档案馆、地质队收集阳春的地质资料，并聘请广东省地质勘查局七五七地质大队和广东省有色金属勘查研究院对阳春的成矿环境进行地质勘查，根据初步勘查成果划定了详查的探矿区域，递交报告后于2008年2月获国土资源部授予两本探矿权证。随即公司投入大量财力、物力，组织资深地质人员对部分矿区开展钻探、坑探和取样化验等地质详查工作，目前已取得了预期的勘查成果，并编写了初步储量评审报告。公司以矿产资源勘查结果为依据，于2008年6月投资成立阳春市鑫元素矿业有限公司和阳春市鑫元素有色金属有限公司，分别开发经营圭岗镇坪坑多金属矿和塘角多金属矿，以多金属矿的采、选为依托，为硬质合金项目提供坚实的原材料保障。2. 主要资源：圭岗镇坪坑多金属矿介绍该矿位于阳春市圭岗镇，由阳春市鑫元素矿业有限公司经营开发，由广东省有色金属地质勘查研究院勘查。经过详查，证实在已经勘探的范围内存在一个中型的石英脉充填型多金属矿。该矿的相关资料如下：(1) 矿区范围及交通圭岗坪坑锌多金属矿位于阳春市北西345方向，直距26公里，矿区面积21km2，矿区经5km矿山简易公路与县道相连，至阳春市的公路约36km，交通较为便利。(2) 矿区工作程度及矿床类型经过历时一年矿体地质勘查工作，进行了槽探3000米、钻探3000米、坑探2000米等作业，对矿区西北区段10平方公里面积的矿床勘查已完成详查，根据已查明矿体情况，初步确定为中型的石英脉型锌、铜、黑钨多金属矿床。(3) 地质简况矿区位于吴川四会断裂变质带上，区内地层为寒武系八村群云母石英片岩及混合岩。片岩呈长条状被混合岩包围，片麻理、片理走向由南北向转为北东向。矿脉主要产于混合岩中，与片理构造线斜交或平行。裂隙走向大部南北向，少量北北东或北北西向，倾向西为主，被钨石英脉充填。(4) 矿体特征目前已查明的号矿带长1500米，宽320米，已发现大小含钨石英脉114条，其中具有工业价值者67条。号矿带长度最大的矿脉长达360米，号矿带长170260米，脉幅最大15米，一般为5至7米之间。矿脉走向有三组：以南北为主，少量为北北东向和北北西向。倾向西者为多，次为倾向东，倾角5878。富矿呈分段富集，混合岩中的矿脉矿化较好。(5) 矿石结构构造及组份金属矿物主要有黑钨矿、黄铜矿、闪锌矿、黄铁矿等；脉石矿物为石英、长石和白云母等。各类矿石品位较均匀，变化不大。其中，铜平均品位2.5%，铅锌平均品位7%；钨品位在1.22%4.9%之间，地表出露平均品位1.78% ，深部产状钨矿品位变高。(6) 储量：附储量评审报告(7) 采、选、冶条件矿脉尖部在侵蚀基准面之上，适于平巷开采，部分可进行露天开采。水文地质条件简单，潜水面低，对开采有利。(8) 矿区远景评价该矿床矿脉数量多，含矿品位高，适宜开采。根据已揭露矿体，前景非常好。(9) 权证办理情况目前，该矿已完成详查工作并取得地质勘查报告；现在正编写环境影响评估报告等相关文件，预计近期获得授予采矿权证。3. 储备资源：塘角多金属矿简介该矿位于阳春市合水镇，矿区面积21km2，由阳春市鑫元素有色金属有限公司经营开发，由广东省地质勘查局七五七地质大队勘查。经过历时一年矿体地质勘查工作，进行了槽探2500米、钻探2000米、坑探1000米等作业，对矿区矿床勘查已完成详查，根据已查明矿体情况，初步确定为中型的石英脉充填型铅、铜、钼、铋、黑钨多金属矿床。矿区南部矿石以黑钨矿石英矿石为主，此为黑钨矿、锡石石英矿石、黑钨矿辉钼矿石英矿石。块状构造。金属矿物以黑钨矿为主，次为辉钼矿、锡石、辉铋矿、少量黄铁矿、黄铜矿、方铅矿；脉石矿物以石英为主，次为长石、云母，少量叶腊石、萤石、方解石。目前已查明的主矿脉长800米、厚度0.4-1.4米，延深420米；钨平均品位1.1%，锡品位0.5%，铋品位0.1%，钼品位0.21%0.8%，铅平均品位15%。矿区北部有两条平行隐伏矿体，一条以硫化铜矿石灰岩为主，矿脉东西走向，已探明脉长1500米，脉宽1.5-3米之间，全区铜品位2.1%；另一条以铅、锌矿为主，已探明脉长2000米，脉宽2-6米之间，铅锌综合品位21%。该矿区成矿地质条件好，矿床矿脉数量多，金属品种较好，含矿品位高，适宜开采，前景非常好，作为本公司硬质合金产业链的资源储备。4. 价值评估及开发利用计划(1) 价值评估目前受金融危机影响，全球金属价格跌至低谷，即便如此，市场上25%铜精矿价格为3万元/吨金属，45%锌精矿价格为0.8万元/吨金属，含量65%的钨精矿价格为6万元/吨。经北京海地人矿业权评估事务所专家评估，两矿区资源储量具有重大经济价值，经过深加工后工业产值及附加值可达数百亿元。(2) 开发利用计划公司已经完成塘角矿和圭岗矿的钻探和坑探勘查工作，并率先在圭岗矿区内21平方公里范围进行建设规划和矿区工作布局，目前正在修建全长约10公里的道路和建设日处理矿石3000吨的大型综合选矿厂。公司计划，2009年下半年矿区采矿进入生产、选矿厂开机选矿回收，锌、铜等精矿产品开始销售。截至目前，公司已累计投入资金约6000万元，一部分用于两个矿区范围的矿产勘查、岩矿化验、储量评审等，另一方面用于征用土地、购置机械设备、工程建设等。二、 资源保障1. 国内资源日渐紧张黑钨是生产钨材、硬质合金等高品质钨产品必不可少的基本材料。目前，国内的黑钨资源已经越来越少。种种迹象表明，传统钨产区江西、湖南的资源濒临枯竭。近年来，由于湖南钨资源的枯竭，江西取代了湖南钨资源的地位，但由于江西的钨矿资源早在民国期间就已经开始开采，至今优质资源已接近枯竭，矿石品位越来越低。江西省国土资源厅储量分析师和钨业泰斗万林生教授多次发表文章指出，现在江西矿石品位从早期的2%到今天的0.17%，开采深度从地表到现在的地下23公里。据考证，目前江西、湖南等地加工企业原料缺口达70%以上。2. 项目原料保障如前面所述，我公司控制的矿产资源平均品位是江西、湖南等地目前开采的原生矿综合品位的十倍以上，且储量丰富，矿山服务年限30年，足以保证硬质合金项目生产所需。第二章 硬质合金产品链增值分析一、 硬质合金产业链结构硬质合金相关产品链由以下阶段产品构成：1. 原始产品：钨矿石、钨精矿；2. 初级产品：APT、氧化钨；3. 中级产品：钨粉、碳化钨粉、混合料；4. 终端产品：硬质合金。从钨矿石到硬质合金的各阶段产品都能产生销售收入，都能实现较大的增值空间。二、 硬质合金产品链增值分析大体来说，从最初的原料精矿粉制成金属粉末，产品增值3倍左右；从精矿粉到普通硬质合金，可提升产品附加值6倍左右；从精矿粉到数控车床旋转刀片，产品增值15倍甚至30倍以上。1. 由钨矿石到钨精矿投资分析：钨矿石经初选后得到纯度为65%左右的钨精矿，其采选成本约为1.7万元/吨，市场价曾高达14万元/吨，目前钨精矿的价格为6万元/吨。(1) 日选矿3000吨选矿厂建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施4502公共设施/设备4003生产设备21504合计3000(2) 采矿成本与产出：获取矿石的直接生产成本约为150元/吨，选矿过程可以选取铜、铅锌、钨等多种金属精矿。选矿厂每天可采选矿石3000吨，根据该矿矿石品位，按85%的回收率，初步估算每天可产出铜金属量63.75吨、铅锌金属量178.5吨、65%钨精矿51吨。选矿厂回收铜精矿、铅锌精矿作为副产品直接销售。(3) 钨精矿生产成本：根据估算，生产钨精矿的直接成本为11000元/吨，加上间接生产成本约为5000元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧800元/吨，其生产成本为16800元/吨。如下表：序号项目金额（万元/吨）1直接成本1.102设备折旧0.083能耗及辅料、人员工资0.504合计1.68(4) 钨精矿增值分析：生产钨精矿的增值为43000元/吨，则年生产15000吨钨精矿增值额可达64500万元。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价6.02综合成本1.683销售成本0.024增值空间4.305增值额64500(5) 销售对象：主要销售给没有钨精矿资源的钨系列产品生产厂商，产品旺销，目前均为款到发货的方式交易。(6) 投资分析：在未计算其它共生矿种投资收益的情况下，仅钨精矿一项的投资回报率已达353%。矿业投资属高风险高回报行业，资源就是财富，当今国内外矿业公司因此迅速积累巨额财富。投资经济效益分析表 钨精矿采选成本钨精矿历史高价位历史最高投资回报率当前市场价投资回报率1.7万元/吨14万元/吨823%6万元/吨353%2. APT产品增值分析：钨精矿经过初加工提纯后，得到APT产品。历史上APT的价格曾经高达23万元/吨，APT当前市场价9.4万元/吨。(1) 年产10000吨APT生产建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施19862配套设施/设备14533生产设备20734合计5512(2) APT生产成本：这个过程的间接生产成本约为5000元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧500元/吨，需消耗原料钨精矿1.39吨，其生产成本为88900元/吨。如下表：序号项目金额（万元/吨）1原材料（1.39倍）8.342设备折旧0.053能耗及辅料、人员工资0.504合计8.89(3) APT增值分析：生产APT的增值为5000元/吨，年生产10000吨APT增值额可达5000万元。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价9.42生产成本8.893销售成本0.014增值空间0.505增值额5000(4) 销售对象：主要销售给没有APT生产能力的钨系列产品生产厂商，产品旺销，目前均为款到发货的方式交易。(5) 投资分析：本期投资年回报率91%，1.1年可收回成本，属于快速收回成本类型。此投资为下一步深加工奠定原料基础，更可以获取高额回报。APT投资经济效益分析表（详见项目可行性研究报告）APT生产成本当前市场价年增值额建设投入投资回报率8.89万元/吨9.4万元/吨5000万元5512万元91%3. 氧化钨产品增值分析：APT经过初加工后，得到氧化钨。历史上氧化钨的价格曾高达25万元/吨，其当前市场价11万元/吨。(1) 年产9000吨氧化钨生产建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施7002配套设施/设备1373生产设备12404总计2077(2) 氧化钨生产成本：氧化钨的间接生产成本约为1500元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧300元/吨，每吨氧化钨需消耗原料APT 1.13吨，则氧化钨生产成本为107800元/吨。如下表：序号项目金额（万元/吨）1原材料（1.13吨）10.62设备折旧0.033能耗及辅料、人员工资0.154合计10.78(3) 氧化钨增值分析：生产氧化钨的增值为2000元/吨，年生产9000吨氧化钨的增值额可达1800万元。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价112综合成本10.783销售成本0.024增值空间0.205增值额1800(4) 销售对象：主要销售给没有氧化钨生产能力的钨系列产品生产厂商，产品旺销，目前均为款到发货的方式交易。(5) 投资分析：本期投资年回报率87%，1.2年可收回成本，生产工艺成熟，品质稳定产量稳定。属于快速收回成本类型。氧化钨投资经济效益分析表（详见项目可行性研究报告）氧化钨生产成本当前市场价年增值额建设投入投资回报率10.78万元/吨11万元/吨1800万元2077万元87%4. 钨粉产品增值分析：氧化钨经过脱氧处理后，得到高纯度钨粉，可以用来制造钨材和碳化钨粉（用于制造硬质合金）。钨材包括钨棒、钨条、钨丝等等，广泛应用于造船、工业锅炉等领域，是重工业必不可少的材料。钨粉历史上最高价格曾经达到32万元/吨，当前市场价15.8万元/吨。(1) 年产6000吨钨粉生产线建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施8162配套设施/设备5703生产设备23604总计3746(2) 钨粉生产成本：这个过程的生产成本约为7500元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧2000元/吨，每吨钨粉需消耗原料氧化钨1.26吨，则钨粉的生产成本为148000元/吨。如下表：序号项目金额（万元/吨）1原材料（1.26吨）13.852设备折旧0.23能耗及辅料、人员工资0.754合计14.80(3) 钨粉增值分析：生产钨粉的增值为9800元/吨，则年生产6000吨氧化钨增值额可达5880万元。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价15.82综合成本14.803销售成本0.024增值空间0.985增值额5580(4) 钨粉销售对象：由于钨粉生产需要较大投入并有较好资源保障，国内钨粉生产厂家不多，产品长期供不应求。购买商主要是没有钨矿资源和钨粉生产能力的国内的钨材生产厂家和硬质合金生产厂家，尤其是象Sandvik这样的国际知名企业。(5) 投资分析：此阶段投资拥有149%的投资回报率，投资回收期短，8个月可收回。钨粉作为硬质合金最主要原料，属于稀缺产品。钨粉投资经济效益分析表（详见项目可行性研究报告）钨粉生产成本当前市场价年增值额建设投入投资回报率14.8万元/吨15.8万元/吨5580万元3746万元149%5. 碳化钨粉产品增值分析：钨粉经过碳化工艺处理后，制成碳化钨粉、历史上碳化钨粉的价格曾经达到32万元/吨，碳化钨粉当前市场价16.8万元/吨。(1) 年产4000吨碳化钨粉生产线建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施6292配套设施1393生产设备7244总计1482(2) 碳化钨粉生产成本：这个过程的间接生产成本约为6000元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧3000元，每吨碳化钨粉需消耗原料钨粉0.96吨，则碳化钨粉的生产成本为160700元/吨。序号项目金额（万元/吨）1原材料（0.96吨）15.172设备折旧0.303能耗及辅料、人员工资0.604合计16.07(3) 碳化钨粉增值分析：生产碳化钨粉的增值为7100元/吨，则年生产4000吨碳化钨粉增值额可达2848万元。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价16.802综合成本16.073销售成本0.024增值空间0.715增值额2848(4) 销售对象：主要销售给没有钨粉和碳化钨粉生产能力的厂商尤其是国内众多硬质合金生产厂家，例如株洲精成硬质合金有限公司等。市场供不应求。(5) 投资分析：此阶段投资价值很高，市场需求大，半年即可收回成本。最重要的是碳化钨粉可以直接加工成硬质合金，引领产业链的高端发展。如下表：碳化钨粉投资经济效益分析表（详见项目可行性研究报告）碳化钨粉生产成本当前市场价年增值额建设投入投资回报率16.09万元/吨16.8万元/吨2848万元1482万元192%6. 混合料增值分析：根据不同产品的配方，以碳化钨粉为主要材料、添加其他稀有金属粉末后，经过混合处理后制成混合料。混合料因不同的配方和原料价格和价值各异，当前市场价一般为1823万元/吨。(1) 年产2000吨混合料生产线建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施6422配套设施/设备1493混合设备6324总计1423(2) 混合料生产成本：这个过程的间接生产成本约为1000元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧1000元/吨，则混合料的生产成本为169800元/吨。如下表：序号项目金额（万元/吨）1原材料（0.96吨）16.802设备折旧0.083能耗及辅料、人员工资0.104生产成本合计16.98(3) 混合料增值分析：生产每吨混合料的增值为1万元/吨，按年产2000吨计算，则年增值额可达1000万元。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价18.002综合成本16.983销售成本0.024增值空间1.005增值额2000(4) 销售对象：国内硬质合金生产厂商，具有一定的技术门槛，产品供不应求。(5) 投资分析：此阶段作为钨产品链的高端产品，技术含量高，投资大，市场准入门槛高，可形成企业的核心竞争力。混合料投资经济效益分析表（详见项目可行性研究报告）混合料生产成本当前市场价年增值额建设投入投资回报率16.98万元/吨18万元/吨2000万元1423万元140.5%7. 硬质合金产品增值分析：混合料经过制坯和高温煅烧等处理，制成硬质合金产品，其当前市场价为30300万元/吨。作为终端应用产品，价格变化一直不大，最普通的硬质合金产品最低价曾摸高50万元/吨。(1) 年产2000吨硬质合金生产线建设投入：序号项目投资额（万元）1基础设施67222配套设施/设备29803生产设备209004合计30502(2) 硬质合金生产成本：这个过程的生产成本约为30000元/吨（含能耗、人员工资、辅料等），设备折旧5000元/吨，每吨硬质合金需消耗原料碳化钨粉约0.9吨，则硬质合金的生产成本为187500元/吨以上。如下表：序号项目金额（万元/吨）1原材料（0.9吨）15.752设备折旧0.503能耗及辅料、人员工资3.004生产成本合计19.25(3) 硬质合金增值分析：以较低的产品价50万元/吨计算，生产硬质合金的增值为30万元/吨以上，按年产2000吨硬质合金计，则年增值额可达2亿元以上。如下表：序号项目金额（万元/吨）1市场销售价50.002综合成本19.253销售成本0.104增值空间30.655增值额61300(4) 销售对象：硬质合金主要用于各类工业部门，例如航空航天和国防工业、电子制造、汽车制造和数控车床、设备制造和矿业机械等门类的生产厂家是硬质合金的主要消费群体。(5) 投资分析：硬质合金作为钨产品链的高端产品，技术含量高、投资大，进入门槛高，可形成企业的核心竞争力；列入国家产业振兴规划，受国家产业政策扶持，属高新技术企业，享受国家财政和税收扶持。随着技术的革新，投资回报可获得极大提升。硬质合金投资经济效益分析表（详见项目可行性研究报告）硬质合金生产成本当前市场价年增值额建设投入投资回报率19.25万元/吨50万元/吨61300万元30502万元201%8. 小结综上分析，从原矿石到硬质合金产品链的每一阶段产品均具有良好的投资价值和增值空间；这个完整产业链建成后，即使按照目前的价格水平，生产APT碳化钨粉就可以创造2.5万元/吨的增值。参考各产品的历史价格变化，可以更好发现该产品链的投资价值。如下表：硬质合金产品链增值分析表单位：万元/吨产品名称历史最高价当前市场价最高增值产品增值备注钨精矿146APT239.450.5氧化钨251110.2钨粉3215.840.98碳化钨粉3216.840.71混合料4017.52341硬质合金50-3503032020010.7合金刀具50-8045-6030-5020-35该六类产品均为硬质合金的具体应用产品合金磨具40-604010-2510-15矿山工具50-604520-2520军工产品80-9060-8040-5040-50航天产品150100-12010080合资企业产品350-450320300280上表数据来自中国金属通报 2006年第38期等。三、 行业对比分析1. 与其他行业的对比分析通过与多个高成长、高利润的行业进行对比分析，我们可以发现硬质合金及其相关产业具有无可比拟的优势。例如与多晶硅行业的对比分析：(1) 进入门槛对比多晶硅的原料硅石资源遍布全国各省，产业进入门槛极低。钨行业由于受资源条件的先天限制，产业进入门槛很高，因而钨资源具有很强的增值作用。(2) 价格变化对比本世纪全球经济快速增长的时候，尤其是五年前太阳能产业兴起的时候，多晶硅的价格也一路猛涨，国际市场曾摸高300万元/吨。但因硅元素普遍随处可见，国内加工企业一哄而上，产能严重过剩，导致国际市场多晶硅价格呈下降趋势，目前只有50万元/吨。而钨系列产品价值变化相对就小得多，目前由于原料紧缺，市场已经止跌回升。2. 同行业企业成长分析(1) 江西省崇义县章源钨业股份有限公司：该公司属民营企业，从2003年一个小型矿开采起步经过短短几年的发展，已经成为集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金、贸易于一体的完整产业链的集团型企业，超细氧化钨、纳米钨粉、纳米碳化钨粉等产品的生产技术已达到世界先进水平，在国内硬质合金行业占有领先优势。该公司目前年产值超20亿元，占所在县年工业总产值的30%以上，实现税收近3亿元，占全县财政总收入的32%，同时解决了近2500人的就业安置工作。从2006年开始，该公司产品出口到日本、欧美等十多个国家和地区，成为当地的创汇大户。该公司2008年获得了国家高新技术企业认证，目前已通过了中国证监会的上市审查，IPO上市指日可待。(2) 厦门钨业股份有限公司：厦门钨业是目前规模最大的钨产品生产厂商，为目前国内同行业企业主板唯一上市公司，拥有APT产能10000吨，主要钨产品年出口量占全国年出口总量的35。厦门钨业下属控股子公司金鹭公司主要从事钨粉、碳化钨粉和硬质合金的生产和销售，是国内最大的钨粉、碳化钨粉生产和出口基地，是世界上五大钨粉材料生产厂商之一，钨粉、碳化钨粉出口量占全国同类产品出口总量的40，钨系列产品的产量约占世界原钨消耗量的25。厦门钨业于2000年7月通过了国家科技部和中国科学院的高科技企业认证，即“双高认证”。(3) 株洲硬质合金集团有限公司：该公司为国内知名企业（军工企业，代号601），主营“钻石”牌硬质合金和钨、钼、钽、铌、钴等系列产品，产品广泛用于冶金、机械、矿山、石化、电子、轻纺及家具制造等行业，业务遍及70多个国家和地区，在美国、德国、香港、印度均设有分支机构。近年来该公司经营状况良好，年出口总额2亿美元以上。近年兼并了同属军工企业的四川自贡硬质合金厂。(4) 外资企业：为寻求稀缺资源合作，很多全球500强企业利用国家出口政策与国内资源方合资设厂，抢占国内资源；同时为国内企业带来了先进技术，从而提升国内产品的国际竞争力。国内主要的外资或合资生产企业有Sandvik（上海、青岛、无锡）、Kennametal（北京、上海、徐州）、Iscar（大连）等，均为生产高档硬质合金产品的国际龙头企业。第三章 滚动发展撬动未来产业一、 矿山开发生产效益按照日处理3000吨矿石量及储量品位计算，矿山开发建设完成、选矿厂投产后年产值19.2亿元。具体为：(1) 铜精矿年产值：57375万元；(2) 铅锌精矿年产值：42840万元；(3) 钨精矿年产值：91800万元。二、 硬质合金项目一期工程建成生产效益硬质合金项目将作为广东鑫元素在有色金属产业的全新起点和撬动产业滚动发展的支点，该项目的建设将拉动企业从原生矿加工到高科技产品的连带项目，实现跨跃式发展。1. 一期工程投资收益(1) 现金流：一期工程建成投产后，每年将产生10多亿元的工业产值。(2) 一期工程投资收益：一期工程将每年产生直接经济效益1.8亿元。2. 一期工程建设价值考虑到一期工程所用原材料主要出自自有矿业资源，则一期工程所产生的现金流可以投入到产业链建设中，实现滚动发展，从而形成多个增长点，带动整体产业链的快速形成。三、 产业平台建设规划1. 产业平台打造广东鑫元素制定了通过一期项目建设带动硬质合金产业链发展的整体战略。2. 近期融资需求本次计划贷款9000万元，主要用于建设硬质合金项目一期工程，结合公司矿山开发，形成大量现金流，实现快速发展。3. 投入资金的用途和使用计划(1) 资金用途：硬质合金项目一期工程建设。按照建设规划，一期工程主要建设APT生产线、氧化钨生产线、钨粉生产线和碳化钨粉生产线、混合料生产线及相关配套设施等。(2) 一期工程资金投入概算：使用时间第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段使用额度6000万元2700万元5600万元700万元使用用途征地及厂房建设费用设备采购首期款设备采购及安装款辅料及生产调试费用第四章 硬质合金项目介绍一、 鼓励政策1. 国家相关产业政策由于我国拥有良好的资源优势和产业基础，有色金属产业多年来一直高速增长，经过长期的发展已成为我国的优势产业。但是2008年以来，全球实体经济遭受金融风暴的严重冲击，有色金属行业也受到一定影响。高性能、高精度硬质合金项目为高新技术的有色金属深加工项目，符合国家产业政策详见中华人民共和国国家发展和改革委员会令第40号产业结构调整指导目录（2005年本），并已列入国务院的产业振兴规划。国务院于2009年2月26日审理并通过了关于有色金属行业振兴规划的六条建议：“要推动有色金属产业结构调整和优化升级，一要稳定和扩大国内市场，改善出口环境，支持技术含量和附加值高的深加工产品出口；二要严格控制总量，加快淘汰落后产能；三要加大技术改造和研发力度，推动技术进步；四要促进企业重组，提高产业竞争力；五要充分利用国内外两种资源，增强资源保障能力；六要加快建设覆盖全社会的有色金属再生利用体系，发展循环经济，提高资源综合利用水平。会议决定，国家安排贷款贴息支持企业技术改造，抓紧建立国家收储机制，调整产品出口退税率结构。”2. 地方政策我公司投资的高性能、高精度硬质合金项目符合广东省发展和改革委员会颁布的广东省工业产业结构调整实施方案（附件1第十一大点，14小点）“高性能、高精度硬质合金”的具体要求，属于鼓励发展类行业。同时，生产研发高性能、高精度硬质合金属于国家科技部认可的高科技产品范围，企业投产后将得到国家产业振兴专项资金、广东省财政扶持基金、广东省科技创新基金、广东省中小企业发展专项资金和科技兴贸专项资金的扶持，并能享受国家给予高新技术企业和产品的一系列税收优惠政策。二、 项目概况1. 项目由起2005年开始，广东鑫元素组织找矿专家在广东阳春进行前期工作，到2008年勘查工作已经取得重大成果。目前，国内铁、铅、锌、铝等基本金属行业大部分受国际金融风暴的严重影响，造成部分停产；而在此期间钨价虽有下降，但世界钨产品集散地江西赣州钨产业依然快速发展，各类工厂依然满负荷生产。公司高层亲赴江西考察，了解到从钨精矿到硬质合金产业链几倍到几十倍的增值，经召集专家论证，再结合我司拥有优质资源矿产地这张王牌，决定快速启动硬质合金项目的建设。硬质合金工业应用领域：汽车、钢铁、机械加工行业的发展，纺织工业、压缩机行业引进和使用数控机床，高新技术行业如航空航天、计算机、电子、邮电通讯、兵器工业等的可转位刀片，建材行业大型机械轧辊，金刚石行业大顶锤，电子工业对印刷电路板用微钻棒材，工程机械和矿业对凿岩工具，轻工、食品、家电等领域对硬质合金模具等等。2. 技术优势(1) 技术基础公司长期从事有色金属的采、选、冶炼和深加工产业，对矿业和深加工产业各个环节非常了解并拥有多个大型项目的成功经验，完全具备企业的未来发展所需的技术基础（参见公司发展大事记）。(2) 核心技术我司硬质合金项目采用由万林生教授牵头攻关、获得了2008年国家科技进步二等奖的白（黑）钨矿洁净高效制取超高性能钨粉体成套技术及产业化之核心技术。该技术的成熟应用，将保证我司技术领先国内同行业，也将奠定产品出口优势。目前，国内已有两家大型企业应用该技术进行了技术改造，不但提升了产品质量，更提升生产效率、节约成本，为企业创造了大量财富。(3) 技术团队以原有的技术团队作为基础，我们围绕该项技术，与行业内权威的科研机构和技术专家进行合作，建立了最优良的技术团队，引入升级后的最新生产工艺，具有巨大实用价值；目前，我司已与国内一流的生产厂家技术队伍签订了建厂合作协议，并与国内外知名的设备制造企业签订了生产设备制作、安装合同，顺利实现技术转换升级，从而极大的提高产品回收率；同时与湖南、江西等同行业成功企业的高层技术管理人员进行了深入的交流，为本项目的建设预备了坚实的技术后盾。(4) 同行业技术水平国内早期的钨产品深加工企业，多沿用上世纪50年代苏联专家提供的工艺进行设计，存在原材料浪费严重、生产效率不高等缺点。2006年，江西崇义章源钨业股份有限公司为应用新的生产工艺流程、提高生产效率，不得不把老厂房全部拆除，重建生产流程；但国内大部分企业没有淘汰旧厂重建新厂的实力，制约了新技术流程的整体应用。(5) 技术优势创造经济效益“科学技术是第一生产力”。我司优化了生产技术，从而极大地降低生产成本，单采用前述先进工艺，一个工段每吨就能节省成本2000多元。附：万林生教授简介万林生教授是我国有色金属工业领域的知名专家，享受国务院政府特殊津贴，江西省主要学科学术和技术带头人，先后主持多项国家和省部级科研课题和自然科学基金项目，多项科技成果达到国际先进水平，在有色金属、稀有金属和中国有色金属学报等国家级刊物发表学术论文35篇，对钨加工产品、金属刀具、钻探和电子信息、国防工业等行业技术进步作用显著，在技术自主创新及创新成果应用中，取得重要突破并产生了巨大的经济效益和社会效益。3. 项目立项由于完全符合国家产业发展政策，并被列入国家产业振兴计划，我司硬质合金项目已顺利通过广东省发改委审批立项。4. 项目选址项目取得了阳江市和阳春市政府的全力支持，项目建设地点拟选择在省级高新技术园区阳江市高新技术产业开发区、阳春工业园、阳春市石菉铜矿工业园区内。它们均交通便捷，临近广湛铁路和广湛高速公路、西部沿海高速公路。阳江高新区紧邻阳江港，区内基础设施完备，产业配套齐全，拥有烧碱、液氨等辅料的配套生产厂家；石菉铜矿工业园原为矿业废墟旧址，项目对废置土地的再利用具有很好的生态建设意义和经济效益。5. 项目环评、安评(1) 硬质合金项目建设是低污染低能耗项目，建设过程和配套设施设备严格按照国家有关标准进行，完全达到国家有关的环境保护要求，即将通过环保主管部门的评审。(2) 该项目建设的生产设施设备和相关配套设施设备，全部按照国家的有关安全生产管理规定严格进行，完全可以通过有关主管部门的安全评审。6. 区位优势项目除了拥有前面所述的资源优势和技术优势、政策优势、成本优势，还拥有区位优势。针对本项目，我司组织专家队伍对硬质合金和相关应用产业进行了深入调查。结果显示，广东省乃至全国对硬质合金的需求与日俱增，2008年国内硬质合金的产销量达到1.6万吨，价值1000亿元以上，单广东省对硬质合金的消费量占全国消费总量的20%以上。作为应用硬质合金的大省，广东省目前尚未有高端硬质合金综合生产型企业。该项目的建设投产，将填补广东省产业布局的空白。依托广东市场，本项目将占尽“地利”。7. 项目规划(1) 项目建设规划本项目总投资规划为人民币8亿元，分两期进行，为期4年。其中，一期投资约3亿元（其中建设投入1.5亿元，流动资金1.5亿元），建设期为1.5年；二期投入资金约5亿元，建设期2.5年。项目建成投产后，实现总就业安置2500人、年工业产值约30亿元、年利税约3.5亿元。(2) 公司目标客户西安国际航空制造股份有限公司，哈飞航空工业股份有限公司，湖北中航精机科技股份有限公司，中国航天科技集团公司，广州一汽丰田，湖南长丰汽车制造股份有限公司, 江铃汽车股份有限公司, 中国重汽集团济南卡车股份有限公司, 湖南辰州矿业股份有限公司, 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司, 广东鸿图科技股份有限公司。(3) 未来发展规划我们将全力打造“鑫元素”品牌，为广东鑫元素集团化整体上市奠定坚实基础。为此，我们制定了企业发展规划：a. 通过两年发展，硬质合金产品质量及产能达到国内同行业先进水平；b. 通过三年发展，硬质合金产品质量及产能达到国际水平，领先国内同行，出口东南亚及欧美地区；c. 通过三年发展，达到上市公司的各项指标要求，力争在国内外资本市场上市；d. 与江西理工大学及中国有色金属协会共同合作研发硬质合金产业链的相关先进技术；e. 与中国地质科学院和中南大学合作，设立博士后工作站和科研基地；f. 实施ISO9001：2000质量管理体系认证注册，实施ISO14001：2004的环境管理体系的认证；g. 与江西相同产业的上市公司保持战略合作伙伴关系；h. 坚持依靠科技走自主创新和“产学研”相结合的科技创新之路，实现企业向高技术深加工企业的快速发展，力争投产前后获得国家级高新技术企业认证。8. 工程建设示意图(1) 工艺流程示意图超细碳化粉末粒度生长抑制剂其他合金粉末混 料制 坯超声波发生器气体压力烧结冷加工硬质合金成品成型剂喷雾干燥制粒半成品检验 (2) 项目模拟建成图一期工程生产车间厂房外观厂房全景三、 项目经济效益分析1. 项目投资硬质合金项目总投资估算表序号项 目 名 称单 位金额1APT至碳化钨粉产品链生产线建设万元14,250.002硬质合金生产线建设万元30,500.003生产配套工程及设备万元11,750.004环保设备万元2,500.005配套建筑万元2,500.006项目配套流动资金万元17,300.007科研费用万元1,200.008总计万元80,000.002. 销售收入销售收入预估序号产品产量(吨)单价(万元/吨)销售收入(万元)1APT40009.4376002钨粉420015.8663603硬质合金20001002000004小计3039603. 经营费用经营费用估算：达产年的经营费用估算为60672.47万元。详见下表：经营费用估算表序号项 目经济费用效益分析（单位:万元）一期二期合计1外购原材料51106.03100052106.032外购燃料及动力365554203工资及福利2352163239843.1其中:技术工人1872115230243.2非技术工人4804809604修理费281.22281.22562.445其他费用1800180036006合计55904.254768.2260672.474. 经济费用效益分析由项目经济费用效益分析表可以看出：本项目年均期投资回报率为117%，现金净流入为232292.4万元。经济费用效益分析项目建设期第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年营业收入132400132400132400179000179000179000179000179000179000179000生产成本55904559045590460672606726067260672606726067260672营业费用19860198601986026850268502685026850268502685026850折旧费用1480148014804040404040404040404040404040税前利润55156551565515687438874388743887438874388743887438税金82738273827313116131161311613116131161311613116税后利润46883468834688374322743227432274322743227432274322建设投入15000700030000200000000000现金流入-150003988316883268837432237432237