理财要实现风险与收益的平衡.doc

理财要实现风险与收益的平衡 从广泛意义和根本目的上讲，理财，并非购买某种或某几种产品，等待其增值那么简单。理财实际上是一项系统工程，是持续地运用理财工具，拓宽收益增长渠道，通过有效合理配置和适时调整资产运用规划与产品结构，实现资产保值增值，并且在此过程中享受国家经济长期向上趋势所带来的收益，体验生活快乐的过程。这过程中，打理的是钱财，调理的是身心，通过不断调整理财心理与投资策略，在达到财务上的相对宽裕及至真正的财务自由的同时，实现身体的健康与内心的和谐。而上面所述的这种理想境界，并非一蹴而就，需要认识的提升与长期的历练。下面，笔者试讲述和评析3个朋友的理财故事，期待能够给渴望通过理财而迈向财务自由、身心健康的朋友们一些有益的启示。在笔者所认识的朋友中，有3个在一个系统工作，起点（主要包括收入水平和投资额）差不多的人，不过因为心态不同，对理财的认识与期许不一样，理财收益存在较大差异，因而各自的心境和生活状态也不一样，对家庭成员尤其是孩子的身心成长，影响也不一样。在理财上，王先生表现出比较明显的多血质特征，期待通过购买赚钱快的股票、基金或者别的产品发大财。在2007年股市突破5000点时，他急切地将准备交住房首付的钱全部投入股市，他踌躇满志地告诉我们，按照前期自己所持股票的上涨速度，不出两个月，别说首付，就是全部购房款，也能交齐了。没想到，当年10月下旬以后，股市一路下跌，他本可以抓紧时间逃离，巩固前期投入部分的胜利果实，减少后来投入部分的损失，可他片面相信媒体和股评人士的话，认为只是短期震荡，股市还会持续向上，结果，越跌他越舍不得卖。到2008年底，他投入进去的近50万元，只剩下15万元，买房首付款远远不够。在股市一路跌的过程中，他产生了极度的沮丧和懊恼心理，焦躁不安，吃不好，睡不好，对家人也没什么好声色。对孩子，要么不管，放任自流，在孩子有物质需求时，很不情愿地草草打发一点儿让其自己处理；要么，在孩子遇到问题时发脾气，责怪孩子不懂事，学习不努力。结果，孩子因为自己的想法得不到大人的理解，自己的正当需求得不到大人的支持，感到很委屈，在又一次受到父亲的斥责后，离家出走。让王先生和家人好一番找寻。我的另一位朋友刘女士身上，则体现出比较明显的粘液质特征。在日常生活上如此，在理财上亦然。刘女士属于温吞性格，做事不急不躁，凡事慢半拍，在大家都一窝蜂炒股养“基”的时候，她自岿然不动，依旧钱存银行，获取虽然低但稳定的利息。后来，看着物价日益上涨，负利率时代来临，存款收入很多时候敌不过涨价，便也开始涉足基金和理财产品市场。她的理财组合中，以保本型基金和稳健型理财产品为主，在别人的劝说下，也购买了少量股票型基金。刘女士的特点是，一旦购买了，她反倒不急不躁了，对市场的反应总比别人慢。别人在2008年股市直线下跌时，赶快赎回基金，她不动，结果到2009年，她的基金净值反倒随大市持续回升。从2007年到现在，她的理财收益高于银行存款利率，比那些频繁进出的人安心多了。现在，她一如既往地坚守她的理财理念，保本为基，增值为标，不太操心市场的一时涨跌，安静地陪着女儿，细心照顾孩子的生活起居。她的女儿对她、对家都特别依恋，高考时，尽管分数可以报一所知名城市的重点大学，但她坚持报了本地的大学。而与王先生和刘女士在同一个企业集团，从事宣传思想工作的陈先生，则属于那种胆汁质的人，好学习，凡事爱动脑筋，有自己独立的分析判断，善于根据市场而动。他炒股和养“基”都比较早，但他坚持只把家庭流动资产的40%用于投资高风险的产品，用他的说法，把大头放到稳当处，小头用于搏取高收益，即使暂时亏损，他也能承受。2007年下半年，在股市疯涨时，他从股市抽身，锁定收益。而2008年，在很多人被股市持续下跌弄得心灰意冷、寒战连连、不敢涉足高风险产品的时候，他一直坚持做基金定投，进入2009年，他定投的华夏红利和嘉实沪深300，都取得了较高的收益率。通过多年的理财知识学习、理财实践锻炼以及学习实践中的思考，他对理财、对人生，有一份由内而外的自信、快乐、沉稳、豁达。在家庭生活中，他从不板起脸教训孩子，而是帮助儿子分析学习和成长中的问题，鼓励孩子多读书，多思考，掌握适合自己的学习方法。他的儿子成绩优异，多年担任班干部和校学生会干部，高考时，主动放弃保送，自己考上了一所理想的大学。从上面所述，我们可以知道，理财心理决定理财行为，理财行为决定理财收益，理财收益决定家庭生活。健康的理财心理与理财行为，得到的不光是家庭物质财富的积累，消费水平和物质生活质量的提升，而且对孩子的健康成长都有着良好的正向作用，对孩子的心境有着积极的影响；相反，有失偏颇的理财心理，则不但影响到操作者自己的身心健康，影响到家庭的日常生活，也会影响到孩子心智的成长，影响到孩子对生活的态度。因此，我们说：一、“理财先理心”，要想理好财，先得端正指导思想，首先有一个健康的心境，不要将理财等同于投资某一市场很快赚取大钱，而要对理财有一个比较客观的期许。一方面，只能用家庭暂时不用的闲钱参与风险较大的投资；另一方面，在市场风险袭来时，不要惊惶失措，而是看准风向标，伺机而动。我们上面所举，不同气质、不同个性的人，有着不同的操作行为，因而有不同的效果。但个性、气质不是影响理财结果的最重要的、唯一的因素，对理财的认知和对市场的态度，才是决定理财成功的关键所在。作为个体，在了解自己个性心理的同时，有针对性地多学习，在实践中不断增进对理财的认识，不断纠正一些非理性行为，就可望持续提高理财收益，提高理财快乐度。二、“汝果欲学诗，功夫在诗外。”这句为我们所谙熟的关于做诗的名言，用于理财，用于我们生活的其他方面，也很有指导作用。我们都知道，做学生的要想上课时能够更好地理解老师所讲的内容，下课后比较顺利地完成作业，能够对所学科目有比较全面、深刻的理解，就必须做足课下功夫，课前要预习，课后要复习。理财亦同理。课前预习，指了解资讯，掌握要点，既学习借鉴专家和业内人士的理论、观点、对市场的判断和操作建议等，又不被市场乱象所迷惑，不被纷纷扰扰的信息和各怀目的的所谓权威言论牵着鼻子走；课下复习，指操作后反省自己的做法，思考如何改进，如何调整优化，如何能够进一步提高理财效率，从而适时进行调整。如此一来，这首“诗”就可以做得更精彩。三、操作中，充分考虑各类产品的配比，实现风险与收益的平衡。由于所处环境、收入、年龄、开支等组成家庭财务状况的因素各不相同，每个人、每个家庭的理财目标和风险承受能力不尽一致。但无论哪种情况，其大前提是既要防范风险，又要关注收益率，对各种产品，如股票、基金、各种收藏品、保险、黄金、白银、外汇、期货、银行类理财产品、各档次银行存款等，进行分析归类，在了解各类别产品收益及风险度的基础上，形成一个适合自己的理财组合。不过，满足家庭近期生活需要的现金流（以银行存款和货币型基金的形式存在）及家庭成员的长期保障（基本养老保险、医疗保险及意外保险）不可少，这样，理财才会更加安心。四、做到了上述几条，在理财中就可以有好的心境。心境好了，家庭生活气氛就会更融洽，对孩子的教育就会更有耐心，对孩子会有更多的正向激励，从而更好地培养出阳光健康、能够面对生活中的麻