金融计算器演示讲义

理财规划师 基础知识 BA Plus TEXAS金融计算器演示讲义 理财规划师常见的计算问题 房贷问题 赵女士于1999年5月购买了一套总价60万元的新房 首付20万 贷款总额40万 其中公积金贷款10万元 期限10年 年利率4 5 商业贷款30万 年利率6 期限20年 如果采用等额本息方式还款 每月需还款多少元 若赵女士2007年7月 有一笔偶然收入15万 计划提前归还商业贷款 如果提前还款后希望每月还款额不变 那么还需要还款多少月 如果提前还款后希望维持还款期限不变 新的每月还款多少 作为理财规划师的你 如何在短时间内给客户一个满意的答复呢 理财规划师常见的计算问题 车贷问题 朱先生贷款12万元购置了一辆新车 贷款利率5 5 3年还清 等额本息方式还款 则每月还款金额约为多少 作为银行理财人员的你 如何在短时间内给客户一个满意的答复呢 理财规划师常见的计算问题 教育问题 王先生夫妇的孩子现在12岁 他们打算在孩子18岁送去英国留学 英国四年大学学费 现在是30万元 预计学费每年上涨6 王夫妇想为孩子设立一个教育基金 每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止 假定年投资收益率为7 每年应投入多少钱 作为银行理财人员的你 如何在短时间内给客户一个满意的答复呢 理财计算工具的种类 查表计算 金融计算器 电脑 金融计算器是更便捷的理财工具 FC 200V FC 100V 金融计算器 FC 200V CASIO BA Plus TEXAS TIBAIIPLUS财务计算器 右图所示功能键的转换小数位数的设置日期键的用法数据的储存与调用数据的清空PRN模式的四则运算 函数运算付款和复利计算设置名义年利率换算为有效年利率期初年金与期末年金的设置 一 计算器的基本设置和使用 一 计算器的基本设置和使用 按键和2nd功能每个键的主要功能都印在键上 以白色表示 次要功能以黄色字样印在键的上方 按下2nd键之后 再按黄色字样下对应的按键即完成次要功能的使用 一 计算器的基本设置和使用 小数位数设置推荐用6位小数位数操作 按 2nd FORMAT 6 ENTER显示 DEC 6 000000按 2nd QUIT显示 0 000000 一 计算器的基本设置和使用 设定分隔符格式可以通过设定改变分隔符的格式 美式 1 000 000000推荐用美式格式欧式 1 000 000000操作 改变分隔符格式1 2nd FORMAT 最近一次设定的分隔符格式会在屏幕上显示 2 按2nd SET 来变换美式和欧式格式 3 按2nd QUIT 退出并返回标准计算模式 一 计算器的基本设置和使用 设置日期显示格式在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式 美式MM DD YYYY计算器默认欧式DD MM YYYY推荐用欧式格式操作 改变日期显示格式按2nd FORMAT 最近一次设定的日期格式会显示 按2nd SET 来变换美式和欧式格式 按2nd QUIT 退出并返回标准计算模式 一 计算器的基本设置和使用 日期工作表的使用假定贷款的日期为2007年1月4日 第一次还款的日期为当年的3月1日 计算间隔期间的计息天数 分别按ACT和30 360模式计算 操作 设置成欧式DD MM YYYY格式按2nd DATE 显示DT1 原始值 按按4 0107 ENTER 显示DT1 4 01 2007按 1 0307 ENTER 显示DT2 1 03 2007按 显示ACT按 CPT 显示DBD 56 000000在30 360模式下是几天 DBD 57 000000 一 计算器的基本设置和使用 在储存单元中保存和使用数值BAIIPLUS有10个独立的储存单元 1 将数值保存到储存单元中 按10 STO 1 显示10 000000按20 STO 2 显示20 0000002 调用保存数值 按CE C 显示0 0000000按RCL 1 显示10 000000按RCL 2 显示20 000000 3 清除存储单元中保存的数值 输入新的数值将取代以前保存的数值 保存数值0等于清除存储 按0 STO 1 显示0 00000004 清除保存在所有存储单元中的数值 此操作将清除保存在所有存储单元中的数值 并将M0 M9回复为0 000000操作 按2nd MEM 显示M0 原先的内容 如果有 按2nd CLRWORK 显示M0 0 000000 5 重新设置计算器注意 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据 并将所有设置恢复为出厂默人设置时 才能重新设置计算器 操作 按2nd RESET 显示RST 按CE C取消重新设置操作 或按ENTER确认重新设置计算器 重新设置计算器 小数位数回复为2位P Y和C Y回复为1 付款为期末付款 END 清除保存在十个存储单元中的所有数字清除显示以及任何未完成的计算 计算器返回到标准计算器模式清除所有工作表数据 并回复默认工作表设置 注意 数字重新输入按CE C键 每次清除一个字符 包括小数点 键 一般计算重新设置 按2NDQUIT 显示0 00 退出到主界面 N I Y PV PMT FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果 通过OFF或CE C键无法清除其中数据 按2NDCLRTVM清空 CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键 也会存有上次输入的现金流量 如需清空 必须先进入CF后再按CLRWORK键 对于其它功能键中数据的清除 也都可以使用同一种方法 比如 清空BOND键中的数据 先进入BOND键 再按CLRWORK键 清除储存单元中保存的所有数据 可以进入MEM键 再按CLRWORK键 如果需要清空所有数据 包括恢复所有计算器的设置 直接按2NDRESETENTER键即可 可以理解为计算器的 格式化 计算器恢复到出厂状态的设置 一般四则运算 一 链式计算方法 CHN 3 2 4 20二 代数运算规则 AOS 3 2 4 11括号的用法与一般代数运算规则相同 括号必须对称 否则无法算出正确值 算式列完按 可以求出答案 用ANS键可以调出前一个计算结果 键入第一个数字后按ENTER 按计算类型符合键 键入第二个数字 然后按 立即可以得出答案 例如 3 0 3 0 9 数学函数计算先输入数字 再输入该函数所代表的符号 如e4应先按4再按ex 58应按5YX8 3应按3 x 问题 1 10 1 12怎么算呢 1 0 1 yx 121 X 1 0080 期初年金与期末年金的设置 按2nd再按PMT键 如果显示END表示默认设置为期末年金 此时再按2ndENTER 即SET 显示BGN 表示已设置为期初年金 屏幕右上角会显示BGN 如果继续按2ndENTER 即SET 显示屏上的BGN会消失 计算器又恢复到期末年金的模式 在理财规划方面 生活费 房租与保险费通常是先付 用期初年金 收入的取得 每期房贷本息的支出 利用储蓄来投资等等 通常都假设发生在期末 注意 若试题中特别注明每月投资发生在期初 则以试题所假设的条件为准 实际利息的计算 通用公式 a 1 y f f 1其中 a 年实际利率 y 年名义利率 f 计息周期练习 年利率12 季度计息 对应的年实际利率是多少 操作 计算器自动算 按2nd ICONV 显示NOM 0 000000按2nd CLRWORK 显示NOM 0 000000按12 ENTER 显示NOM 12 000000按 4 ENTER 显示C Y 4 000000按 CPT 显示EFF 12 550881 ICONV 现金流量正负号的决定 输入负数时 先输入数字再按 如要输入 5 则先输入5 再按 键 现金流出记为负数 现金流入记为正数 在一个TVM 货币时间价值 算式中 现金流一定有负有正 否则求I Y与N会出现ERROR提示 绝大多数情况下 利率I Y和期数 都为正数 PV FV PMT要看题目的意思来决定正负符号 CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号 第一期通常是初始投资 为负数 运用财务计算器应注意的原则 1 PV现值 FV终值 PMT年金 I Y利率 n期数 是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量 只要输入任何四个变量 就可以求出剩下的一个变量 输入时 数字在先 变量键或功能键 如PV键 在后 输出答案时先按计算的指令键 CPT 再按要求的变量键 如FV 即可求出答案 运用财务计算器应注意的原则 2 输入数字时 如投资 存款 生活费用支出 房贷本息支出都是现金流出 输入符号为负 收入 赎回投资 借入本金都是现金流入 输入符号为正 在P Y 每年付款次数 和C Y 每年复利次数 都设置为1的前提下 期数以月计算时 要输入月利率 年金部份也要输入月现金流量 期数以年计算时 要输入年利率 年金部份也要输入年现金流量 运用财务计算器时应注意的原则 3 在解决货币时间价值问题时 最好先画出现金流量与时间图 把理财目标实现的时间当作基准点 基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标 是用现值 比如现有资产 或年金 比如每期储蓄 来求复利终值或年金终值 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标 之后再分期摊还 是用终值 比如预留遗产额 或年金 比如每期学费 每期生活费 每期房贷 来求复利现值或年金现值 如果前段现值与年金所累计的资产 等于后段终值与年金所算出的负债之时 就是理财目标可以实现的时间 而折现率的高低 则是决定何时资产会等于负债的关键因素 货币的时间价值 复利模式 TVM 货币的时间价值的输入顺序 以财务计算器做货币时间价值计算时 N I Y PV PMT FV的输入顺序并不会影响计算结果 可以按照计算器的顺序 由左至右 按N I Y PV PMT FV的顺序输入 注意 按题目出现的顺序输入时 没有用到的TVM功能键要输入0 才能把上次输入的数据覆盖掉 或者 在输入各个变量的数据之前 一定要按CLRTVM键清空以前的数据 若熟悉EXCEL财务函数设置 可按照EXCEL财务函数的顺序输入 I Y N PMT PV FV TVM功能计算 计算器上的主要按键 NI YPVPMTFVP YC Y BGN END AMORT AMORT的定义 1 PM1 PM2 等额付款 等额还款法的基本定义 TVM功能计算 设定现金流时采用以下习惯 1 现金流在每个时间段的末端产生 END 2 现金流出以负数形式输入 3 现金流入以正数形式输入 4 今天由t 0表示 5 计息周期和支付周期相等 TVM功能计算 操作 按2nd CLRTVM 显示0 000000按2nd BGN 如果显示END 那么按2nd QUIT 如果显示BGN 那么按2nd SET 显示END 再按2nd QUIT 进入标准计算模式 按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 000000按2nd QUIT 进入标准计算模式按7 N 显示N 7 000000按5 5 I Y 显示I Y 5 500000按0 PMT 显示PMT 0 000000按1000000 FV 显示FV 1 000 000 000按CPT PV 显示PV 687 436 8086 案例1 假设借入一笔6年期借款 金额为15000元 利率是7 每半年计一次利息 请问每个月需还多少 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 2 ENTER 显示C Y 2 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按6 2nd N N 显示N 72 0000按7 I Y 显示I Y 7 0000按15000 PV 显示PV 15 000 0000按0 FV 显示FV 0 0000按CPT PMT 显示PMT 255 0158 案例2 假设某理财产品以复利计算 年息为3 李女士购买10000元人民币这一理财产品 3年后李女士可获得多少元人民币 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按3 N 显示N 3 0000按3 I Y 显示I Y 3 0000按 10000 PV 显示PV 10 000 0000按0 PMT 显示PMT 0 0000按CPT FV 显示FV 10 927 2700 案例3 假设钱女士儿子5年后出国留学需要20万元人民币 现投资某理财产品 年利息为3 以复利计算现在需要多少人民币现金购买这一理财产品 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按5 N 显示N 5 0000按3 I Y 显示I Y 3 0000按200000 FV 显示FV 200 000 0000按0 PMT 显示PMT 0 0000按CPT PV 显示PV 172 521 7569 案例4 王先生每年末在银行存入5000元人民币 计划在3年后需要一笔资金买房 银行存款利率为4 问王先生能筹集的资金总额是多少人民币 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按3 N 显示N 3 0000按4 I Y 显示I Y 4 0000按 5000 PMT 显示PMT 5 000 0000按0 PV 显示PV 0 0000按CPT FV 显示FV 15 608 0000 案例5 章先生已存入银行存款56 000元 现在开始每月初投入1200元 每月计息 年利率8 12年以后累计为多少 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd ENTER 显示BGN 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 显示C Y 12 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按12 2nd N N 显示N 144 0000按8 I Y 显示I Y 8 0000按 56000 PV 显示PV 56 000 0000按 1200 PMT 显示PMT 1200 0000按CPT FV 显示FV 436 323 9287 案例6 魏先生打算在5年后还清10000元人民币债务 从现在起每年末等额存入一笔款项 假如银行存款利率4 问魏先生每年末需要存入多少元人民币 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按5 N 显示N 5 0000按4 I Y 显示I Y 4 0000按 10000 FV 显示FV 10 000 0000按0 PV 显示PV 0按CPT PMT 显示PMT 1 846 2711 案例7 纪先生出国2年 请银行代付房租 每年末租金5000元人民币 设银行存款利率为5 纪先生应在银行存入多少元人民币 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按2 N 显示N 2 0000按5 I Y 显示I Y 5 0000按 5000 PMT 显示PMT 5 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PV 显示PV 9 297 0522 案例8 周先生每年年初存入银行10000元 银行存款利率为4 问第5年末的本利之和是多少元人民币 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd ENTER 显示BGN 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按5 N 显示N 5 0000按4 I Y 显示I Y 4 0000按 10000 PMT 显示PMT 10 000 0000按0 PV 显示PV 0按CPT FV 显示FV 56 329 7546 案例9 孙女士分期付款买住宅 每年年初支付6000元 还款期20年 银行贷款利率为5 该项目分期付款如果现在一次性支付 需要支付现金是多少 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd ENTER 显示BGN 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按20 N 显示N 20 0000按5 I Y 显示I Y 5 0000按 6000 PMT 显示PMT 6 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PV 显示PV 78 511 9252 案例10 某人希望在未来10年中 每年年底从其银行存款中支取10 000元 用这笔资金生息8 贴现率 问需要在帐户存入多少钱 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按10 N 显示N 10 0000按8 I Y 显示I Y 8 0000按10000 PMT 显示PMT 10 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PV 显示PV 67 100 8140 案例11 小肖买房向银行贷款150万元 年利率5 每年计息2次 20年内每月等额还款 要求计算2年后剩余本金总额和已还的本金和利息额 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 2 ENTER 显示C Y 2 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按20 2nd N N 显示N 240 0000按5 I Y 显示I Y 5 0000按1500000 PV 显示PV 1 500 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PMT 显示PMT 9 856 8755 按2nd PV AMORT 显示P1 1 0000按 显示P2 1 0000 再按24 ENTER 显示P2 24 0000按 显示BAL 1 407 588 33 剩余本金 按 显示PRN 92 411 67 已还本金 按 显示INT 144 153 45 已还利息 案例12 王先生夫妇的孩子现在12岁 他们打算在孩子18岁送去英国留学 英国四年大学学费 现在是30万元 预计学费每年上涨6 王夫妇想为孩子设立一个教育基金 每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止 假定年投资收益率为7 每年应投入多少钱 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按6 N 显示N 6 0000按6 I Y 显示I Y 6 0000按300000 PV 显示PV 300 000 0000按0 PMT 显示PMT 0按CPT FV 显示FV 425 555 7337 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按6 N 显示N 6 0000按7 I Y 显示I Y 7 0000按425 555 7337 FV 显示FV 425 555 7337按0 PV 显示PV 0按CPT PMT 显示PMT 59 490 9041 案例13 某银行给储户10 的年利率 每季度复利计息 则一笔 1 000的存款在2年后价值为多少美元 A 1102 5 B 1215 5 C 1218 4 D 1207 6操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 4 ENTER 显示C Y 4 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按2 N 显示N 2 0000按10 I Y 显示I Y 10 0000按1000 PV 显示PV 1 000 0000按0 PMT 显示PMT 0按CPT FV 显示FV 1 218 4029 案例14 朱先生贷款12万元购置了一辆新车 贷款利率5 5 3年还清 等额本息方式还款 则每月还款金额约为 A 3 707元 B 3 624元 C 4 007元 D 4 546元操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 再按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 显示C Y 12 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按3 2nd N N 显示N 36 0000按5 5 I Y 显示I Y 5 5000按120000 PV 显示PV 120 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PMT 显示PMT 3 623 5082 案例15 赵女士于1999年5月购买了一套总价60万元的新房 首付20万 贷款总额40万 其中公积金贷款10万元 期限10年 年利率4 5 商业贷款30万 年利率6 期限20年 如果采用等额本息方式还款 每月需还款多少元 若赵女士2007年6月 有一笔偶然收入15万 计划提前归还商业贷款 如果提前还款后希望每月还款额不变 那么还需要还款多少月 如果提前还款后希望维持还款期限不变 新的每月还款多少 公积金贷款月供 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 显示C Y 12 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按10 2nd N N 显示N 120 0000按4 5 I Y 显示I Y 4 5000按100000 PV 显示PV 100 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PMT 显示PMT 1 036 3841 商业贷款月供 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 显示C Y 12 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按20 2nd N N 显示N 240 0000按6 I Y 显示I Y 6 0000按300000 PV 显示PV 300 000 0000按0 FV 显示FV 0按CPT PMT 显示PMT 2 149 2932 操作 按2nd PV AMORT 显示P1 1 0000按 显示P2 1 0000 再按96 ENTER 显示P2 96 0000按 显示BAL 220 248 2635 剩余本金 归还15万元后 新本金 70 248 2635按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 显示C Y 12 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按6 I Y 显示I Y 6 0000按70 248 2635 PV 显示PV 70 248 2635按0 FV 显示FV 0按 2 149 2932 PMT 显示PMT 2 149 2932按CPT N 显示N 35 7762 提前还贷 操作 按2nd PV AMORT 显示P1 1 0000按 显示P2 1 0000 再按96 ENTER 显示P2 96 0000按 显示BAL 220 248 2635 剩余本金 归还15万元后 新本金 70 248 2635按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 12 ENTER 显示P Y 12 0000按 显示C Y 12 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按12 2nd N N 显示N 144 0000按6 I Y 显示I Y 6 0000按70 248 2635 PV 显示PV 70 248 2635按0 FV 显示FV 0按CPT PMT 显示PMT 685 5178 提前还贷 柳先生和妻子今年都刚刚43岁 他和妻子两人每个月收入合计大约5000元 月支出近3000元 现在家里有银行存款10万元 假设柳先生和妻子计划在50岁时退休 现计在柳先生退休后再生存25年 并且假设他们退休后每个月花费需要3200元 已考虑了通货膨胀因素 假设二人退休后每月领的基本养老保险金为1200元 假设柳先生在退休前后的投资收益率均为5 柳先生请理财规划师他和妻子作退休养老规划 1 柳先生在50岁时需准备 退休基金才能实现自己的生活目标 A 338235元 B 340791元 C 342120元 D 343546元 案例16 2 如果按年复利计息 他们现在开始以10万元存款进行投资 预期投资收益率为5 则这10万元钱在退休时会变成 A 133823元 B 140710元 C 109412元 D 151266元3 柳先生将现在每月的结余2000元投资于1 8 的定息工具 那么在柳先生退休时这笔钱会变为 A 178900元 B 162734元 C 129165元 D 194595元4 根据2 3题 柳先生的退休资金的缺口约为 A 38013元 B 72144元 C 23936元 D 44595元 案例16 5 如果柳先生还想在50岁退休的话 那么他需要每月增成银行存款约 A 284元 B 302元 C 210元 D 239元 案例16 1 D 2 B 3 A 4 C 5 D 债券模式BOND BOND功能计算 要进入债券工作表 先请按下2nd BOND 然后通过工作表移动计算器的 和 来实现不同变量标识的显示 案例1 假设您想购买一半年计息的公司债券 债券到期日期是2007年12月31日 购买日期是2006年6月12日 该债券是以30 360天数计算法来计算的 息票利率为7 票面价值为100元 若想得到8 的到期收益率 请计算债券价格 应计债券利率和修正久期 利用BOND模式计算 案例1解答 操作 选择债券工作表2nd BOND 显示SDT 旧的内容 欧式 输入购买日期12 0606 ENTERSDT 12 06 2006按 7 ENTERCPN 7 0000 票面利率 按 31 1207RDT 31 12 2007 输入赎回日期 按 RV 100 000000 默认 赎回价值 按 显示ACT 按2nd ENTER 显示360按 显示2 Y按 8 ENTER 显示YLD 8 000000 到期收益率 按 CPT 显示PRI 98 5627按 显示AI 3 1500按 显示DUR 1 44 面值为1 000元的债券以950元的价格发行 票面利率10 每半年付息一次 到期期限3年 该债券的到期收益率最接近 A 11 O8 B 12 03 C 6 04 D 6 01 案例2 利用BOND模式怎么做 TVM计算 有关债券的计算也可按TVM复利模式计算 面值为1 000元的债券以950元的价格发行 票面利率10 每半年付息一次 到期期限3年 计算该债券的到期收益率 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 2 ENTER 显示P Y 2 0000按 显示C Y 2 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按3 2nd N N 显示N 6 0000按 950 PV 显示PV 950 0000按50 PMT 显示PMT 50 0000按1000 FV 显示FV 1000 0000按CPT I Y 显示I Y 12 03 案例2 某投资者以每份920元认购了面值1 000元 票面利率6 每年付息的5年期债券 一年后 到期收益率变为7 则该投资者的持有期收益率为 A 7 B 11 54 C 8 D 10 26 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按4 N 显示N 4 0000按7 I Y 显示I Y 7 0000 按60 PMT 显示PMT 60 0000按1000 FV 显示FV 1000 0000按CPT PV 显示PV 966 1279 案例3 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按1 N 显示N 1 0000按 920 PV 显示PV 920 0000按60 PMT 显示PMT 60 0000按966 1279 FV 显示FV 966 1279按CPT I Y 显示I Y 11 5356 某6年期零息债券面值100元 发行价格为76元 另一信用等级相同的6年期付息债券 面值1 000元 票面利率6 每年付息 则其发行价格为 元 A 967 68 B 924 36 C 1 067 68 D 1 124 36操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按6 N 显示N 6 0000按 76 PV 显示PV 76 0000按0 PMT 显示PMT 0 0000按100 FV 显示FV 100 0000按CPT I Y 显示I Y 4 6802 案例4 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按6 N 显示N 6 0000按4 6802 I Y 显示I Y 4 6802 按60 PMT 显示PMT 60 0000按1000 FV 显示FV 1000 0000按CPT PV 显示PV 1 067 6796 某零息债券 到期期限0 6846年 面值100元 发行价95 02元 其到期收益率为 A 5 24 B 7 75 C 4 46 D 8 92 操作 按2nd CLRTVM 0 0000按2nd BGN 如果显示END 按2nd QUIT 0 0000按2nd P Y 1 ENTER 显示P Y 1 0000按 显示C Y 1 0000按2nd QUIT 进入标准计算模式按0 6846 N 显示N 0 6846按 95 02 PV 显示PV 95 0200按0 PMT 显示PMT 0 0000按100 FV 显示FV 100 0000按CPT I Y 显示I Y 7 7471 案例5 案例6 假设2004年4月20日债券的市场价格为95元 2009年4月20日到期 票面价值100元 票面利率为3 5 按实际天数计算 付息间隔为半年 那么收益率可以达到多少 方法1操作 选择债券工作表2nd BOND 显示SDT 旧的内容 欧式 输入购买日期20 0404 ENTE