钛白粉行业发展状况分析报告.doc

钛白粉行业发展状况分析报告 钛白粉行业发展状况分析报告目 录1、全球钛白粉行业市场情况3（1）全球市场稳定增长，亚太地区需求旺盛3（2）行业集中度不断提高，产能日益向少数厂商集中32、中国钛白粉行业市场情况4（1）行业快速发展，国内钛白粉消费年复合增长率高达17.7%，远超GDP增速4（2）产品结构逐年改善，进口替代能力不断增强5（3）技术水平不断提高，在相当长一段时间内硫酸法仍将是主流6（4）产品售价回升7（5）中国钛白粉行业发展前景广阔，金红石型产品增长潜力巨大91、全球钛白粉行业市场情况 （1）全球市场稳定增长，亚太地区需求旺盛 近十年来，全球钛白粉行业整体保持平稳发展势头；2008年受全球金融危机的影响，产量和消费量均有所下滑；2009年，在涂料、造纸、塑料等主要下游应用行业逐步复苏的带动下，钛白粉行业表现出迅猛的发展势头。20042009年全球钛白粉生产和消费情况如下：美国SRI咨询公司（SRIC）的2009年研究报告显示，未来几年全球钛白粉需求年均增速将达到4.1%，2013年全球需求将达到630万吨。SRIC同时指出，受造纸和涂料工业衰退的影响，北美和西欧地区的钛白粉市场需求正步入下行通道，而全球其他大部分地区市场需求年均增速则达到6%左右，未来几年中国钛白粉市场将以年均8.5%的速度快速增长，亚太地区在20102015年期间将成为钛白粉的最大市场。 （2）行业集中度不断提高，产能日益向少数厂商集中 据SRIC统计，截至2008年底，全球钛白粉总产能已达约570万吨/年，工厂规模趋于大型化，产能日益向少数厂商集中。除中国外，全球主要钛白粉生产商有20余家，其中前七大生产商的产能占全球总产能的68%，产地主要分布在北美和西欧等传统的钛白粉主要消费市场。其中，杜邦占全球产能的19%，科斯特占12%，亨斯迈占10%，康诺斯占10%，特诺占9%，萨哈利本占4%，日本石原产业占4%。作为钛白粉行业的领导者，这些公司在很大程度上主导着全球钛白粉的供给、价格和发展。 此外，近年来全球钛白粉行业重组的趋势更加明显。美国千禧化学和其母公司沙特国家钛白粉公司合并组建科斯特全球公司，成为继杜邦之后的全球第二大钛白粉生产商。芬兰凯米拉公司和Rockwood公司也将各自的钛白粉业务合并为萨哈利本合资公司。特诺和南非的Exxaro资源公司计划将双方位于澳大利亚奎纳纳Tiwest合资钛白粉工厂的产能扩大4万吨/年，升至15万吨/年。 2、中国钛白粉行业市场情况 （1）行业快速发展，国内钛白粉消费年复合增长率高达17.7%，远超GDP增速 中国钛白粉工业开始于上世纪50年代中期，起步较晚。经过五十多年的发展， 我国钛白粉工业经历了从无到有、从小到大的发展历程。1998年以来，中国采取各项政策积极拉动内需，建筑、涂料、塑料、造纸等下游行业发展迅猛，极大的带动了钛白粉行业的发展。19992010年，我国钛白粉消费量从24.8万吨/年增长至148.4万吨/年，年复合增长率达到17.7%，远超过GDP的增长速度。（2）产品结构逐年改善，进口替代能力不断增强 1998年以前，我国钛白粉产品结构性矛盾较为突出，钛白产品以非颜料级的搪瓷和焊条用为主，高端专用锐钛型和高端金红石型钛白粉需要大量进口。随着国内钛白粉消费市场的扩大，国际上先进的装备、工艺和自动控制技术在国内的广泛应用，以及国内钛白粉生产工艺的不断改进，代表生产企业综合能力的金红石型产品比例逐年提高，品种也由数个通用型品种发展到近百个功能性的专用品种，部分大型企业的产品质量接近国际同类产品一流水平，可以部分替代进口产品用于中、高端领域。 近年来，受进口产品价格普遍较高，国内产品因质量提升部分替代进口等因素影响，我国钛白粉进口量基本维持稳定。相对而言，国内钛白粉的出口量占国内总产量的比例不高，2007年7月1日钛白粉13%的出口退税取消后，国产钛白粉的价格优势削弱，出口量更是出现明显缩减。2010年，钛白粉国际市场供应偏紧， 国际市场价格一路走高，国内钛白粉产品在国际市场上的价格优势显现，出口量增长明显。 19992010年我国钛白粉进、出口量如下图所示：（3）技术水平不断提高，在相当长一段时间内硫酸法仍将是主流 目前我国硫酸法钛白粉技术已接近国际水平，流程自动化水平、产品的系列化和专业化程度大幅提高，资源综合利用达到国际水平，产品质量与国外产品的差距进一步缩小，一些大型企业的主导产品已经被国内外客户广泛认可。 近些年来，随着性能先进的大型生产装备进一步普及，企业生产装置迅速向大型化发展。骨干企业通过采用130立方米的酸解锅、5570立方米真空结晶器、1,000平方米高悬梁全自动隔膜压滤机、多效真空浓缩器、直径2.84.0米、长为4860米的煅烧窑等大型设备，有效提高了生产效率、降低了生产成本，产品质量更趋稳定。 伴随着企业与科研机构、高校的技术合作，加上企业自身的研发，钛白粉生产技术也不断实现突破，如酸溶性钛渣的成功应用、酸解系统采用矿酸预混合技术、硫酸亚铁分离采用真空结晶技术、水解工艺采用自生晶种常压水解或外加晶种微压水解技术等。这些新技术的应用，使中国大型钛白粉生产企业的单套产能和产品质量迅速提高。 目前，困扰我国钛白粉工业发展的三废治理和资源综合利用问题取得了突破性进展。废酸回收工艺及装置的开发，使得废酸能够循环使用；利用水洗低浓度废酸生产石膏代替天然石膏用于建材的生产工艺的开发，开辟了低浓度废酸利用的新途径，副产品硫酸亚铁也已被广泛用作铁系颜料、水处理产品、磁性材料和饲料的原料。目前国内少数钛白粉生产企业资源综合利用水平已达到国际先进水平。 氯化法工艺技术较为复杂，目前国内仅锦州钛业具备3万吨/年氯化法钛白粉产能，国内部分钛白粉龙头企业也在积极引进氯化法生产工艺，但硫酸法在相当长一段时期内仍将是我国钛白粉生产的主流工艺。 （4）产品售价回升全球金融危机以来，伴随我国经济的触底回升，钛白行业迅速回暖，产品售价在需求带动下一路攀升，已回升至金融危机爆发前的价格水平。2008年第四季度爆发的全球金融危机对我国实体经济产生了严重影响，国内涂料、塑料、造纸等下游行业经营困难，对钛白粉的需求大幅萎缩，锐钛型钛白粉价格由13,000元/吨（含税）左右降到8,000元/吨（含税）左右，金红石型钛白粉由16,000元/吨（含税）左右降到12,000元/吨（含税）左右，第四季度出口同比下降44.69%，钛白粉行业开工率不足70%，行业中未达到规模经济的中小企业在2008年底普遍出现亏损。 同时，钛白粉主要原材料价格也在2008年四季度大幅下跌，硫磺由6,000元/吨（含税）左右下降到600元/吨（含税）左右，硫酸由2,000元/吨（含税）左右下降到100元/吨（含税）左右，高钛渣由3,000多元/吨（含税）下降到2,400元/吨（含税）左右，钛精矿由1,800元/吨（含税）左右下降到800元/吨（含税）左右。基于原材料价格持续上涨的预期，大多数钛白粉企业在2008年上半年囤积了大量高价原材料，当原材料价格大幅下跌以后，这些企业面临原材料和库存商品计提减值而造成的巨大损失。面对全球金融危机的冲击，我国政府采取果断措施，推出两年投资总额达四万亿元的经济刺激方案，用于基础设施、公共交通、生态环境建设和灾后重建、民生工程以及提高城乡居民特别是低收入群体收入水平等方面。2009年一季度，国务院陆续推出十大产业振兴方案，即钢铁、汽车、船舶、石化、纺织、轻工、有色金属、装备制造和电子信息、运输物流十大产业振兴规划。同时，中国的财政政策、货币政策双双转向，财政政策从稳健转为积极，货币政策从紧转为适度宽松。 受益于国家有力的经济刺激政策，国民经济支柱产业如汽车、交通、房地产等行业复苏较快，带动了建材、涂料等与钛白粉密切相关的产业回暖。2009年1-2月，锐钛型钛白粉市场销量和产量开始明显扩大；3-4月金红石型产品也出现了产销量的恢复性增长；2009年三、四季度，钛白粉市场向好趋势比一、二季度更为明显。 2008年底市场最低迷时，锐钛型钛白粉普遍跌至7,500-8,000元/吨（含税）；金红石型钛白粉跌至11,000-12,000元/吨（含税）。2009年1-2月间，随着宏观经济见底，钛白粉产品价格止跌趋稳，锐钛型产品价格稳定在9,000元/吨（含税），金红石型产品价格稳定在12,000-12,500元/吨（含税）。自2009年二季度开始，伴随着全球经济复苏带来的需求增长，几大国外钛白粉巨头数次上调产品价格。国内钛白粉市场则在涂料、塑料、造纸等下游应用行业快速复苏的带动下，需求开始好转，价格一路回升。截至2010年末，锐钛型钛白粉市场价约为13,800元/吨（含税），金红石型钛白粉市场价约为17,500元/吨（含税），已回升至金融危机爆发前的价格水平。 （5）中国钛白粉行业发展前景广阔，金红石型产品增长潜力巨大 目前，我国钛白粉的年人均消费量约一千克，仅为欧美发达国家的四分之一，存在很大的发展空间。近年来我国钛白粉消费量增速明显超过GDP增长速度，但国内钛白粉产量和产品结构不能满足市场需求，需要大量进口。随着金融危机后全球经济复苏，中国钛白粉市场将继续保持高速增长势头，中国将在未来五年内成为全球钛白粉生产和消费第一大国。 由于汽车工业和建筑业中使用的高端涂料、塑料工业中的PVC需要大量金红石