防水材料股份有限公司创业计划书.doc

防水材料股份有限公司创业计划书防水材料股份有限公司创业计划书目 录一、执行总结2二、项目产品4三、市场分析7四、公 司14五、市场的营销与开发16六、财务分析17七、公司管理体系25八、风险分析31九、风险资本的退出35十、团队介绍36附录138附录239附录343附录445一 、执行总结（一） 公司背景结合我国化学建材产业2010年发展规划和目前国内防水市场的需求特点及产业发展状况，我公司独立研发了此“天盾牌TDS系列高分子弹性防水涂料”。由于市场需求的多样化以及市场竞争的日益激烈，涂料产品更新换代的速度也日益加快。20世纪70年代新产品的生产周期为78年；20世纪80年代这一周期缩短为4年；到了现在，市场上的新产品几乎是以每天3种的速度推出。所以如果公司不具备后续研发实力，很难介入到该市场，即便介入，也难以长足发展。在我国的涂料企业中，年产1000吨以下的小型企业占绝大多数，这些企业大多设备简陋、品种单调、技术力量薄弱，可持续发展状况令人担忧。而我公司依托的是山东科技大学，其雄厚的科研势力足以担起企业长足发展的需求，况且眼下我们的第二代产品正在试用阶段，第三代产品已在具体科研之中等等。总之，我公司自成立之日起，便具备了雄厚的科技背景和广阔的发展前景！（二） 市场我国传统的防水材料以石油沥青纸胎为主。因含有许多挥发性溶剂，对操作施工人员和环境均有极大损坏，为此国家已出台相关政策限制其发展。卷材类有SBS、APP沥青改性防水卷材和一些高分子防水材料，防水卷材是目前用量最大的防水材料，主要用于屋面及基础防水，有防水性能高，使用年限长的优点。但这类材料一般成本较高，搭结密封粘结，还是亟待解决的实际问题。除了卷材类防水材料外，另一类发展较快的防水材料是防水涂膜。目前国内防水涂料主要是聚氨酯、沥青油膏。但它们含有大量的有溶剂，污染环境，对施工人员也会造成危害，一般不能用于建筑物室内防水。即便是用于室外防水，国家也是有限其用量。另外，聚氨酯防水涂料价格较贵，且污染环境，沥青油膏的使用寿命较短。而我们的产品则是通过以纳米材料改性乳液作主基料，添加多种功能性材料，研制一种环保、节能、高品质、低成本的新型建筑防水涂料。该防水涂料施工简单，价格低廉，能适合国家防水规范的要求，是传统旧防水材料的更新替代产品。它很好地解决了其他防水材料所存在的问题，这也就是从这一切入点进入市场。待公司产品进入市场后，公司将在全国各地设立分销中心，与代理商、经销商一起建立健全的营销网络。公司进入市场过程中将采取一系列策略以提高市场占有率。公司将建立ISO9000系列质量管理体系，力争获得国际ISO9000系列质量管理认证。（三）公司战略 公司的总战略就是立足山东，放眼全国，适时进入国际市场。而公司战略主要包括对公司定位、市场营销的策略、公司发展战略等的论述。（四）投资与财务l 公司设在山东科技大学高科技园内。 l 公司成立初期共需资金3007.114万元，其中风险投资2000万元；l 用于固定资产投资800万元；l 流动资金2207.114万元。l 股本结构暂定为：公司注册资本3007.114万元。l 我们公司有很强的盈利能力，静态投资收益率为53.86%，投资偿还期为2年，产品价格、经营成本、产量及投资的变动对利润影响的敏感性分析表明该项目具有较强的抗风险能力。预计销售收入及净利润的情况ll 如下图所示： l 针对我们公司的实际情况，该项技术环保效应、社会效应显著，有利于树立良好的企业形象，并有很强的盈利能力。我们公司将主要以并购和二次出售的方式来实现风险投资的退出。 （五）组织与人力资源 公司将采取有限责任公司的形式进行经营，注册资本为3007.114万元。在公司建立初期，我们采用直线职能制组织形式。公司所有权与经营权分离，实行总经理负责制。总经理下设技术开发部、市场部、生产组织部、财务部、人力资源部、法律顾问。二、项目产品(一) 产品背景该产品是我公司在结合了我国中关于“到2005年，新型防水材料在全国防水工程市场占有率达到50%，到2010年，新型防水材料在全国防水工程中占主导地位，达到70%，节能、环保，走可持续发展道路是新型防水材料发展的趋势”的总体要求，独力研制开发了此“天盾牌TDS系列高分子弹性防水涂料”。 （二）产品简介该产品通过以纳米材料改性乳液作主基料，添加多种功能性材料，研制一种环保、节能、高品质、低成本的新型建筑防水涂料。该防水涂料施工简单，价格低廉，能适合国家防水规范的要求，是传统旧防水材料的更新替代产品。可在砖石、砂浆、混凝土、硬塑料、SBS、石膏板等表面上直接施工，对新旧建筑及构筑物均可使用。大面积施工细部处理同样方便快捷。该产品的技术指标如下表：序号 项目试验项目指标1拉伸强度/Mpa大于或等于2.02断裂伸长率/%大于或等于6003低温柔性（10mm棒）a3 30无裂纹4不透水性 Mpa,1h不透水5固体含量/%大于或等于706干燥时间/h表干时间小于或等于1.5实干时间小于或等于8(三) 优势分析与同类防水涂料相比，优势分析1) 更具环保性：TDS纳米弹性防水涂料以水作溶剂，无毒、无味、无污染，不燃烧、不爆炸，无论是在生产还是在施工过程中，对人、对环境均不会造成不利影响，生产过程中，有少量粉尘飞扬，可尽量选用小口设备就能减少粉尘污染；另外，生产完涂料，冲洗设备后的水含有少量乳液和粉料，须先将冲洗后的水放入一沉降池中，静置24小时后即可排放。TDS纳米弹性防水涂料属绿色环保产品，具有极好的环保效益。2) 更佳的材料延伸性能：其延伸率可达600%以上，因此，抗裂性能优异，还具有优良的抗冻性和低温柔性，指标可达-60度+100度高温。3) 更加突出的粘结性能：材料与水泥基面粘结强度可达0.5Mpa以上，对多数材料均有较好的粘结性能，如木材，水泥制品，玻璃，陶瓷，石棉瓦，塑料和金属等。4) 耐老化性能更加优良：紫外线，热，光，氧作用下性能稳定，材料使用寿命更长。5) 良好的施工性能：在任何规则或不规则的基面上辊、刷本涂料，都能形成连续不断的弹性防水层，这是卷材和一般涂料所无法达到的；对基层含湿量要求不严，在无明水情况下均可施工；不起泡，成膜效果好、固化快、表干约1.5小时，实干8小时，缩短工期。6) 色彩性更加突出：产品可做成多种颜色，其中白色涂料具有优异的热反射功能，彻底改变了其它防水涂料的黑色面貌，能起到隔热、保温作用和装饰美化作用。7) 适用范围广：由于性能上的优点，不仅可以适用于普通防水涂料所应用的民用建筑领域，而且适用于环境恶劣的各种屋面防水等方面，且能达到安全、环保等方面的要求。8) 技术壁垒高：本产品是由资深教授、专家、工程师承担科研，实力雄厚，技术领先，进入壁垒高，其他产品很难模仿。 此外，对于形状复杂，防水困难的大型物件更显示了本产品的优越性。不仅简化施工过程、减轻劳动强度、降低生产成本，而且有利于身心健康，实现文明生产和安全生产。(四) 劣势分析 公司产品的主要技术性能有待进一步提高，也不能很好的满足美观视觉要求。(五) 发展前景天盾牌TDS系列高分子弹性防水涂料是一种新型的高分子环保材料，在许多领域都有广泛的前景。比如居民小区住宅楼、工业厂房、商用写字楼等等。此外，还适用于装饰公司、古建公司、市政部门等许多领域，是一种前景很好的绿色建材。三、市场分析（一）行业环境1. 国内环境 （1） 国家政策分析。我国有如下规定：“到2005年，新型防水材料在全国防水工程市场占有率达到50%，到2010年，新型防水材料在全国防水工程中占主导地位，达到70%，节能、环保，走可持续发展道路是新型防水材料发展的趋势”。由此可见：政府一直在大力鼓励开发绿色建材，这也是今后建材的发展方向。这是一次很好的机遇，同时也是一次很大的挑战，而国家政策的扶持将为我们的产品研制开发和推广提供强大的动力。（2） 地理环境分析。我们的产品适应范围很广，只要需要进行防水的地方就可以使用我们的产品。我们重点分析以下地区：经济比较发达的一级市场沿海开发市场欠发展、有发展前景的市场省、市广东、济南、北京青岛、烟台、大连广大中西部待发展地区防水现状经济比较发达，高档住宅占有相当大的比例，且环境也较为恶劣，房屋极易出现漏水渗水现象。地处沿海，经济发达。气候相对潮湿，故防水问题尤为重要。需要高效、经济、环保型的防水产品对大量待兴的基础建设加以维护，以降低开发成本，同时提高生产效率。（3）国内行业特点分析：建材的行业特点为高性能、绿色环保防水涂料提供了更具竞争力的市场前景。基于对建材行业发展的规律性认识，其真正体现市场需求标准的将是高科技和绿色环保，它们引导高品质的生产与生活。我国在建筑工程防水方面的投入一年比一年多。在工程总造价中防水工程造价的比例达到15%以上，特别是地下室的防水造价比例已达工程总造价的25%30%。尽管投入大，但防水效果不理想，新建工程当年渗漏率都在10%左右，国家每年用于建筑防水方面的维修费已将近20亿元。环保、节能、高品质、低成本将是建筑防水材料市场的发展导向，其潜力十分巨大。2. 国际环境(1) WTO的冲击呼唤绿色环保型防水产品 中国已经加入WTO，WTO的产品标准也随之而来。国际学术界定义“绿色环保材料”为：在原料采用，产品制造、使用或者再循环以及废料处理等环节中对地球负荷最小和有利于人类健康的材料。这个定义所衍生出来的绿色环保标准是国内和国际绝大部分防水材料所不能达到的。世界的防水材料发展趋势迫使我国的防水材料也要向这个方向发展。只有大力开发与使用绿色环保防水材料，才能加强中国防水材料的国际竞争力。(2) 该产品在国际上具有很大的技术壁垒，有巨大的出口创汇能力 据调查，能够达到我们公司产品技术标准的国内外同类产品极少，国内外仅有少数几家。相对而言，在国内几家企业产品中，我们具备更强的技术优势；相对国外产品而言，我们更符合国内市场现状及其消费等级等。近年来由于贸易歧视和绿色壁垒，防水材料出口有下降趋势。我们面对着国外先进技术的竞争以及绿色壁垒，只有通过高新技术生产出的产品才能增加出口总额，从而改善我国在世界出口贸易中的不利局面。 由以上分析可见，国内外环境的巨大市场为我们此次创业提供了机遇，是我们创业计划的动力源泉。（二）市场调查分析与市场定位1、建筑业的发展为其发展提供了极为广阔的市场前景我国目前正处于大规模经济建设时期，近几年来，建筑业总产值年均增长11.64，增加值年均增长7.29， 2003年我国建筑业仍保持较快增长，全年全社会建筑业实现增加值8166亿元，比上年增长11.9%。仅2003年上半年，建筑业企业施工面积为15.60亿平方米，比上年同期增加3.03亿平方米，增长24.1%。其中，新开工面积6.12亿平方米，比上年同期增加1.46亿平方米，增长31.3%。建筑业的快速发展，必然会带来国内防水建材市场的迅猛发展。专家断言：今后我国新型防水材料销售形势将十分看好！ 2市场调研分析 我们通过对一些单位和相关人员的调查，对产品的市场方面作了以下总结：(1) 用户在选择防水产品时主要考虑的因素有价格、施工方便程度、材料性能、售后服务及其他。比例如下： 价格施工方便程度材料性能售后服务26%14%45%15%由此可见，对于防水产品来说，用户考虑最多的还是性能和价格两方面，即性能价格比要良好。(2) 对一些省份进行的调查结果显示用户可接受产品的单位价格也是不同的。具体如下： （单位：元/千克）山东山西北京安徽广东生产成本14.4914.4914.4914.4914.49单位价格181416182016181922所得利润一般低高一般高(3) 用户对自己使用过和正在使用的防水材料不满意率高达80%(4) 此外，他们希望能够用到一种具有如下优点的防水产品：l 科技含量高l 环保性能好，无污染l 适用范围广l 价格合理，使用寿命长我们的产品具有以上所有优点，正符合广大用户的要求。 鉴于以上分析，针对公司产品性质及客户要求，为了扩大市场占有率，公司将产品分为高、中、低三档：高中低原材料性质性能优越，85%为优质原材料7080%为优质原材料6070%为优质原材料技术含量颗粒小，附着力强，耐酸碱程度高，干燥时间短。颗粒适中，附着力较强，耐酸碱程度较高。颗粒大，附着力稍低，耐酸碱程度一般。寿命78年67年56年适用顾客群环境恶劣，防水条件苛刻，不能经常进行维护。一般环境下使用，对寿命要求一般。对防水环境要求较低，维护更新周期较短。3顾客市场目标客户的定位 经过以上对市场调查的分析，可以确定我们的顾客为一切需要为房屋进行防水处理的单位。首先，以环境恶劣亟需进行防水处理的建筑单位及有一定关系的建筑设计单位为切入口，并逐步适时地由此及彼，转移到其他单位，包括：城建公司、装饰公司、市政部门、化工厂和机械厂等需要为防水处理的单位。（三） 竞争分析1市场竞争分析迈克尔波特的“五要素”模型是一种最有效的分析公司企业是否具有长远盈利前景的工具。如下图： 替代品的威胁 供方讨价还价能力 买方讨价还价能力潜在进入者行业内竞争者现有企业间的竞争供应方购买方可替代品波特“五要素”模型图 由此可见，现有产品销售受多种因素的影响。包括本行业竞争者、潜在竞争者、替代品、供应商、经销商和顾客等。这几种竞争力量的状况及综合强度决定了一个企业在市场中获得利润的最终潜力。l 顾客顾客是企业实现其经济利益的载体。公司力争及时掌握顾客的消费心理、消费行为特征、消费偏好，大量向市场推出适合消费者需求的适销对路产品，从而获得较大的经济利益。l 供应商和经销商供应商是企业原材料的提供者，经销商是产品到达消费者手中的渠道和媒介。我公司将着重处理好这两者之间的关系，本着“真诚合作，平等互利，共同发展”的基本原则，相互协调、相互了解，以此提高相互信赖的程度。2行业竞争分析1 入行障碍l 独有的科技及产品，其他公司很难模仿 l 转换产品的费用高l 成本优势l 有利政策l 有利环境2 出行障碍公司对硬件设备要求不是很高，且以技术人员为主，数量较少，不属于劳动密集型产业，人员转移成本较低。 入行障碍与出行障碍矩阵关系见下表： 出行障碍入行障碍底高底稳定的低利润低利润高风险高稳定的高利润高利润高风险波特行业入行障碍与出行障碍的矩阵关系3竞争者分析 优势： 广告投入大，有一定的市场知名度及品牌效益 有较为成熟的销售网络 资金有保障，社会经验丰富劣势： 产品及公司的功能过于单一 广告夸大，难以取得消费者信任 性能价格比不利，消费者难以接受 4产品竞争分析从我国的建筑防水材料发展历史来看，我们已从单一品种350#石油沥青纸胎油毡过渡到包括纸胎油毡、改性沥青油毡、高分子防水卷材、刚性防渗和堵漏材料，档次包括高、中、低挡，品种和功能比较齐全的防水材料体系。尤其最近几年，我国防水材料的研制取得了很大进步，先后开发了油膏类、卷材类、溶剂型黏稠液、水基型乳液和粉剂型防水材料，并得到了广泛的推广应用。可以说新型建筑防水材料层出不穷。 我国传统的防水材料以石油沥青纸胎为主。因含有许多挥发性溶剂，对操作施工人员和环境均有极大损坏，为此国家已出台相关政策限制其发展。 卷材类有SBS、APP沥青改性防水卷材和一些高分子防水材料，防水卷材是目前用量最大的防水材料，主要用于屋面及基础防水，有防水性能高，使用年限长的优点。但这类材料一般成本较高，搭结密封粘结，还是亟待解决的实际问题。 除了卷材类防水材料外，另一类发展较快的防水材料是防水涂膜。目前国内防水涂料主要是聚氨酯、沥青油膏。但它们含有大量的有溶剂，污染环境，对施工人员也会造成危害，一般不能用于建筑物室内防水。即便是用于室外防水，国家也是有限其用量。另外，聚氨酯防水涂料价格较贵，且污染环境，沥青油膏的使用寿命较短。有鉴于此，人们都在渴望有一种防水性能优良，而且抗老化，有一定装饰性、价格适宜、施工方便的新材料早日面世。我们公司的产品正迎合了这种市场需求。5公司的主要优势：l 产品功能完善，是一多元化公司l 公司产品技术含量高l 产品定价合理，性能价格比良好，易于消费者接受l 公司形象良好，以“诚信”为本l 拥有良好的网络管理制度，宣传措施得力l 在科大天盾科技有限公司及一些建筑单位设立实验基地，产品得到威海建设集团第十二分公司、兖州矿业集团东华建设公司三十七处和泰安建筑工程公司203项目部的认可，满意率达到98%l 学院设有国家乙级建筑设计院，与诸多建筑设计单位有着良好的合作关系，便于公司今后的运作和发展四、公司（一）、公司简介公司为股份有限公司，主要业务范围：建筑防水材料的生产和销售，可承担各类房屋建筑防水工程的施工。（二）、企业理念l 企 业 使 命：创造无纷扰的世界，做强做大中国的人自己的环保品牌。l 企业服务理念：心贴心的问候，心比心的帮助，心融心的体贴，人见人爱的服务。l 企业经营宗旨：不是为自己的产品寻找客户，而是为身边的客户寻找合适的产品。l 企 业 精 神：团队合作、科技创新、追求高效、近善进美l 企业价值观：毫不懈怠的做好企业的主人，持续为企业、社会创造更大的价值，造福更多需要帮助的普通人。l 企业格言：产品源于人品！l 企业安全理念：为幸福着想，为生命负责。企业形象理念：你的一言一行就是公司的言和行！(三)、企业总体战略和发展规划公司在46年内成为建材领域的市场领导者。作为一个企业，策略的制定要以整体工业环境和竞争因素的分析为基础。据调查分析，产品和工业的发展分为四个阶段，其特点及常见的策略详见下表：起步期增长期成熟期衰退期销售额低高增长巅峰下降成本高一般低低利润负升高降顾客类型勇于尝试者早期适应者中庸的大众落后的保守者策略目的使用户认识产品延长此期争霸市场争取最大利润保持市场占有率尽量减少开支，尽量收取利润和现金常见的策略产品基本功能突出纳米、环保特色，争得广泛认可增加产品新用途，增加售后服务等扩大产品类型，建立品牌及进一步扩大产品类型取消较弱产品定价以成本为基础，稍加利润以渗透市场为目的与竞争对手看齐减价广告扩大用户，让更多的人认识产品，对产品产生兴趣提高大众市场对产品的信任强调品牌及对用户的获益程度保留忠心客户推销大力推销以吸引顾客尝试产品以质量压群芳，树立产品形象增强攻势，吸引顾客转用自己品牌的产品降至最低经过以上的各项分析，我公司将以高科技为基础，强调可持续发展战略。1 近期战略（12年）：立足本市本省，初步建立较为完善的营销网络，积累资本及经验，不断进行科研开发与人员培训，树立自己的品牌，并开始准备研制开发新产品。2 中期战略（35年）：走向全国，重点研制相关产品，实行多元化经营战略，紧紧抓住西部大开发的契机，打入西部市场，进一步占领全国市场。同时，与当地强有力的公司结为战略伙伴关系，营造品牌优势。3 长期战略（510年）：充分利用公司方面的技术优势，实现产品多元化，拓展市场空间，扩大市场占有率。同时再度融资，建立公司的生产基地，供应全国并出口创汇。在中国加入WTO的形势下，公司将以高科技参与国际竞争，适时进入相应的国际市场。总之，公司本着“先做强，后做大”的原则，发展前景非常广阔。我们完全有信心将其导入国际一流企业行列。五、市场的营销与开发营销上我们将产品全方位包装，根据产品的不同成长期，指定相应的对策，产品推广早期，以打入市场，快速渗透为导向，低价格，高投入地在目标市场实行宣传，在市场中站住脚。产品成长期，进一步巩固现有客户群，建立客户关系网，拓展未知市场。产品成熟期，进行良性市场优化，改良营销团队，以获得产品销售高峰时利益的最大值。产品衰退期要在市场上分清孰轻孰重，进行有选择的取舍，减少各种不必要损耗，并利用现有信誉和美誉，加大对二代，三代产品的推广。其他辅助性战略、品牌战略、网络销售战略、精包装战略、等级分销战略、绿色营销战略、国际化战略面对广大的市场，做好营销策划、产品宣传对于减少库存、提高现金流转速度、加大资金利用率以及减少产品摊派成本意义重大。为保证对市场信息的及时反馈，我们会定期的及时的：l 检验产品的形象、品牌的定位与传播是否有偏差，现有的生产线是否符合市场的消费需求；l 检验产品的推广宣传、企业的知名度的推广等一系列思路是否与淡旺季销售保持一致。向已实现客户和潜在客户发放产品的使用说明和创意用法，以赢得市场的好感；l 检验不同的销售渠道上经销商是否运作健康，并适时做好渠道调整与细分；l 完善客户档案，进行客户评价分析，建立客户信息反馈制度。完善售后服务，实施亲情式服务，卖产品，更卖服务。l 由于产品的特点所决定，产品的国内销售区域重点我们控制在长江以北与北京地区以南（包括北京）的大部地区，目标市场定位原则：l 抓紧大城市，抓活中城市，垄断小城市（一般指导性原则）l 搞好与各地装饰师的关系，通过他们的推荐，打通与客户的关系l 与各地的建材超市联盟，尤其是知名超市，吸引他们，以形成前向一体化营销体系。通过已知、现有的客户，给他们一定的奖励和购买优惠，鼓励他们推荐新的客户加盟六、财务分析(一)成本及利润估算1 投资估算项目投资生产能力为6000吨/年。最大生产能力为10000吨/年。产值10800万元。总投资为3007.114万元。其中包括：1 固定资产投资800万元：包括购置生产设备150万元，厂房建设费600万元，生产用其他资产50万元。2 流动资金2007.144万元。2 工程项目设计经初步估算达到预定生产能力需要厂房3000平方米，辅助厂房1000平方米，临时职工宿舍800平方米，办公室1000平方米。3 人员配备该项目共需要130人，其中生产工人50人，管理人员20人，销售人员60人。4 产品成本预测（以生产能力为6000吨/年计算）1 生产成本预测l 每吨涂料原材料成本为8000元，合计80006000=4800万元。l 动力费用。主要是水费和电费，按100元/吨计算，合计1006000=60万元。l 生产人员工资每人每年1.44万元，即120元/吨，合计1.44万50=72万元。l 生产人员的福利费按工资总额的14%提取，即16.8元/吨，共计7214%=10.08万元。l 厂房及设备的折旧，厂房原值600万元，按40年计提折旧，每年应计提600万40=15万元，设备原值150万元，按5年计提折旧，每年应计提150万5=30万元，生产用其他资产50万元，每年应计提50万5=10万。每年应计提的总折旧为15+30+10=55万元。 生产成本估算表：成本项目单位变动成本（元）单位固定成本（元）单位成本金额（元）总成本（万元）直接材料原材料与辅助材料800080004800动力10010060直接工资生产人员工资12012072制造费用职工福利费16.816.810.08厂房设备折旧91.6791.6755机物料消耗及其他费用10010060合计8100328.478428.475057.082 销售费用估算l 推销人员工资，按每人每年4万元计算，为604=240万元，单位费240万元6000吨=400元/吨。l 推销人员的职工福利费，按推销人员工资总额的14%提取，即为2400.14=33.60万元，单位费用为40014%=56元。l 产品广告费及市场开发费用总额为1000万元，单位费用为1666.67元/吨。l 业务招待费和差旅费为200万元，即333.33元/吨。l 其他在产品销售过程中不可预见的费用为67.2万元，即112元/吨。表2:项目单位变动成本（元） 单位固定成本（元）单位成本金额（元） 总费用（万元）销售人员工资400400240提取的职工福利费565633.6广告及市场开发费1666.671666.671000差旅费及业务招待费333.33333.33200其它费用803211267.2合计869.331698.672234.671540.83 管理费用估算管理费用中，管理人员工资为每人每年3.9万元计算，共计3.920=78万元。单位费用为130元/吨。其他费用详见下表3:项目单位变动成本（元）单位固定成本（元） 单位成本金额（元） 总费用（万元）管理人员工资13013078管理人员福利费18.218.210.92差旅费及业务招待费10010060工会经费6.246.243.744咨询费7.57.54.5坏帐准备金200200120印花税及其它税金2.52.51.5教育培训费505030办公用费折旧202012其它费用605211267.2合计160486.44646.44387.8644 财务费用：贷款投资为2000万，年利率为6.6%，共计132万元，即220元/吨。5 产品销售价格及收入估算根据同类产品的市场价格及该产品的成本，结合物价因素，本着“积极可靠而又留有余地”的原则，产品销售价格为18000元/吨，销售收入为10800万元。6 销售税金、销售利润及所得税和净利润的估算增值税、营业税金及附加=5406000+（18000-8000）17%6000=1344万元销售利润=销售收入生产成本财务费用管理费用销售费用营业税金及附加=10800-5057.08-52.80-387.864-1540.80-1344=2417.456万元所得税（税率为33%）所得税=2417.45633%=797.76万元净利润=2417.456-797.46=1619.696万元变动成本总额=4800+60+240+33.6+200+48+60+36=5477.60万元单位变动成本=5477.60万元6000=9129.33元/吨固定成本=72+10.08+55+60+1000+19.2+78+10.92+3.744+4.50+12+30+132+120+31.2=1638.644万元 单位固定成本=1638.644万元6000=2731.07元 单位产品净利=1619.696万元6000=2699.49元/吨产品成本为14.327元/千克，暂定产品的销售价格为18.0元/千克。（二）经济指标评价1 流动资金周转额：568.47万元2 静态投资收益率 R= =1619.696/3007.114=53.86 %3 (其中R为静态投资收益率，NB为正常生产的年利润总额,KZ为投资总额)4 投资偿还期 投资偿还期=1+1332.48/（4604.7+55） =1.29 (年)（三）不确定性分析1. 盈方平衡分析 金额(万元) B=P*Q C=Cf + Cv*Q 1847.26 1638.644 Cf 产量(吨) 盈方平衡产量Q* Q*=1638.644/（18000+9129.33）=1847.26(吨)(其中Cf固定成本，Cv单位变动成本，P销售价格，B总收入，Q产量) 经营安全边际率 h=100%=（6000-1847.26）/6000100%=69.21%2 敏感性分析在价格、经营成本、产量及投资这四个因素分别为变动10%的情况下，分别作了敏感性分析。经过测算，敏感性分析对该项目的经济评估影响不大，这些情况不再具体详列。（四）毛利和净利 为了是大家更加全面地了解公司的经济状况，我们将公司的具体盈利情况作了具体的分析。1 毛利预计公司近五年的毛利（不考虑时间价格和通货膨胀）如下表：项目 年份第一年第二年第三年第四年第五年销售额600075008700950010000营业收入(万元)1080013500156601710018000毛利(万元)5322.416653.007717.488427.148870.67毛利率49.28%49.28%49.28%49.28%49.28%从公司前五年的毛利率来看,企业的毛利率在逐年稳定上升,表现企业有比较稳定的盈利能力。2 净利项目 年份第一年第二年第三年第四年第五年营业收入(万元)1080013500156601710018000税前净利润（万元）-589.6584604.645341.455832.626139.60净利润（万元）-589.6583085.113528.773907.864113.53 （ 注：因为第一年未盈利,故第二年的税前净利应弥补这一部分后，再计算应交所得税，求出净利润）（五）公司的净现金流量表 表观看来，企业的第一年由于对技术的掌握不是很熟练，而打开市场需要的销售费用及其他费用比较高，故企业没有获得利润，但企业第二年就可以将这部分成本费用收回，且以后企业的净利润呈现逐年上升的趋势。这仅是比较保守的估计，因为该产品集高科技与绿色环保于一体，市场前景广阔，企业在生产稳定后可适当的提高产量，降低成本，获得更高的利润。如下表： 年份项目第一年第二年第三年第四年第五年营业收入(万元)1080013500156601710018000税前净利润（万元）-589.6584604.645341.455832.626139.60净利润（万元）-589.6583085.113528.773907.864113.53（六）盈利的持久性 盈利的持久性对公司的运营至关重要，一个公司如果不能保持长期盈利就不能吸引投资商进行投资，公司也不可能在激烈的市场竞争中长期地立于不败之地。它主要包括以下几个方面：1 公司的前五年的净利润呈不断上升趋势，公司第一年没有盈利，但在第二年立即得到了弥补且收回投资，因而公司具有较强的盈利能力。2 经分析预测，公司的保本点为年产量1847.26吨，而公司年正常的生产能力为6000吨，且公司会在以后年度里根据市场需求情况扩大生产。因而公司的持久性和盈利能力是可以保障的。3 该防水涂料采用纳米改性，技术先进，在全国同类产品中处于领先地位，故在相当长的时间内技术不会落后，因而可以保证市场需要量的上升，有较强的盈利能力。4 公司可以采用适当的方式进入国际市场，不仅可以提高产品的销量，还可以为企业以后的发展奠定良好的基础。（七）财务预测损益表 单位:万元项目 年份第一年第二年第三年第四年第五年营业收入(万元)1080013500156601710018000减: 营业成本(万元)5531.5986914.4988020.8178758.3649219.33毛 利(万元)5268.4026585.5037639.1838341.6378780.67减: 期间费用5534.061575.8631827.9331996.0172101.07减: 营业税金及附加324405469.8513540 税前净利（万元）-589.6584604.645341.455832.626139.6减: 所得税01519.5311762.6791924.7652026.068净利润（万元）-589.6583085.1093578.7723907.8554113.532项目 季度第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入(万元)1500300031003200减: 营业成本(万元)768.27751536.5551587.7741638.992毛利(万元)731.72251463.4451512.2271561.008减: 期间费用3116.8852019.542682.8597623.4818减:营业税金及附加21.9516843.9033545.366846.83024税前净利（万元）-2407.11-600784890.696减: 所得税0000净利润（万元）-2407.11-6000-1332.42累计净利（万元）-2407.11-3007.11-2223.11-1332.42公司季度报表（第一年）公司季度报表（第二年）项目 季度第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入(万元)3200335034003550减: 营业成本(万元)1638.9921715.821741.4291818.257 毛利(万元)1561.0081634.181658.5711731.743减: 期间费用（万元）1014.118328.7548250.6139189.811减:营业税金及附加（万元）46.8302449.0254149.7571351.9523税前净利润（万元）500.061256.41358.21489.98减所得税（万元）165.0198414.612448.206491.6934净利润（万元）335.0402841.788909.994998.2866累计净利（万元）335.04021176.8281751.7823085.109现金流量表 单位:万元 项目 年份初期第一年第二年第三年第四年第五年固定资产投资800流动资金2007.114销售收入(万元)1080013500156601710018000营业成本13607.11税前净利润（万元）-589.6584604.645341.455832.626139.6所得税1519.5311762.6791924.7652026.068税后净利-589.6583085.1093578.7723907.8554113.532折旧5555555555净现金流量-2807.1123282.822764.2826397.928820.2430334.2资产负债表 单位:万元 项目 年份第一年第二年第三年第四年第五年一 . 资产 1 . 流动资产: 现金100120150150150 应收赊帐50005500650075008500流动资产合计51007050778080509080 2 . 固定资产: 固定资产原值800800800800800 减累计折旧55110165220275 固定资产现值7456906355805253 . 无形资产 无形资产原值00000减累计摊销00000无形资产净值00000资产合计59007850858088509880二 . 负债及所有者权益1 . 流动负债 应付帐款2502.886289.7821032.456644.291262.936 应付工资390390390390390 2 . 长期负债 长期借款20001000000 负债合计4892.8861679.7821422.4561034.291652.936 3 . 所有者权益 实收资本1007.1140000 资本公积(30%)01851.0652147.2632344.7132468.119 盈余公积(20%)01234.0441431.5091563.1421645.413 未分配利润(50%)03085.1093578.7723907.8554113.532 所有者权益合计1007.1146170.2187157.5447815.718227.064负债及所有者权合计59007850858088509880七、公司管理体系（一） 公司法律结构公司性质：股份有限公司公司名称：天盾防水材料股份有限公司（二）公司产权结构1. 公司注册资本： 3007.114