期货市场技术分析墨菲三ppt课件.ppt

K线理论及实战分析 1 一 K线理论简介 二 经典K线形态 三 K线实战案例 主要内容 四 K线与其他技术分析结合应用 2 技术分析定义 技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的 以图表为主要手段对市场行为进行研究技术分析的三个假设前提 第一 市场的行为包含一切信息 第二 价格沿趋势移动 第三 历史会重复 K线理论的定义及由来 3 K线理论的定义及由来 技术分析VS基本面分析 优点 资本市场通用缺点 有滞后性 优点 超前性缺点 不能通用 4 基本的技术分析方法 K线理论形态理论均线理论技术指标 K线理论的定义及由来 5 线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天 一周或一月中米价涨跌行情的图示法 后被引入股市以及期货市场 由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛 加上这些蜡烛有黑白之分 因而也叫阴阳烛图表 线图有直观 立体感强 携带信息量大的特点 能充分显示股价趋势的强弱 买卖双方力量平衡的变化 是各类传播媒介 电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段 K线理论的定义及由来 6 根据K线的计算周期可将其分为日K线 周K线 月K线 年K线 周K线是指以周一的开盘价 周五的收盘价 全周最高价和全周最低价来画的K线图 月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价 最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图 同理可以推得年K线定义 周K线 月K线常用于研判中期行情 对于短线操作者来说 众多分析软件提供的5分钟K线 15分钟K线 30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值 K线理论的定义及由来 7 K线理论的重要性 8 一 十字星形态二 反转形态三 持续形态 经典K线形态 9 十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近 没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式 其虽有阴阳之分 但实战的含义差别不大 十字星形态 10 10 1 十字星2 蜻蜓十字星3 墓碑十字星 十字星形态 11 含义 单独一颗 表示市场有转向的可能特征 1 星的本身呈现十字架形状 开市价及收市价处于同一价位 因此 蜡烛的身体只由一条横线代表 且波动幅度较小2 十字星之后出现的图形 可以决定后市的去向 1 十字星 12 1 十字星 13 含义 表示市势已经失去下跌的持久力 随时可能见底反弹形态特征 1 蜡烛部分 可以由阳烛或者阴烛构成 此点与其他星图形的特点相同2 蜡烛部分较短 在当日高低幅度的顶部出现3 蜡烛下面 出现长下影线 构成蜻蜓点水的动作4 市况发展的图形 实际上为以高价开出 向下急跌 然后回升至开市价左右收市 2 蜻蜓十字星 14 2 蜻蜓十字星 15 2 变形体 16 含义 表示市势已经失去上升的持久力 随时可能见顶回落形态特征 1 蜡烛部分 可以由阳烛或者阴烛构成 此点与其他星图形的特点相同2 蜡烛部分较短 在当日高低幅度的底部出现3 蜡烛上面 出现一枝箭 构成射箭的动作4 市况发展的图形 实际上为以低价开出 向上急升 然后回落至开市价左右收市 3 墓碑十字星 17 3 墓碑十字星 18 3 变形体 19 出现的位置最为重要 十字星形态 20 8 早晨与黄昏之星9 三只乌鸦与三白兵10 平顶 平底11 好友与淡友反攻12 三顶13 圆顶与圆底 1 锤头与吊颈2 倒转锤头与射击之星3 穿头破脚4 乌云盖顶5 曙光初现6 身怀六甲及十字胎7 岛型反转 反转形态 21 1 锤头与吊颈 含义 锤头代表市场可能见底回升 吊颈则属于见顶讯号形态特征 两者的图形完全一样 假如在下跌市势底部出现 称为锤头 假如在上升市势的顶部露面 成为吊颈第一 蜡烛部分 在当日高低幅度的顶部出现 可以由阴烛或者阳烛构成第二 脚部长度 最少是蜡烛部分的两倍或以上第三 手部必须十分短 手部如果完全消失 图形更加正统 22 1 锤头与吊颈 1 3 23 1 锤头与吊颈 24 1 锤头与吊颈的确认 25 1 锤头与吊颈的确认 26 1 锤头与吊颈的确认 27 1 锤头与吊颈的确认 28 1 锤头与吊颈的确认 29 1 锤头与吊颈的确认 30 1 锤头与吊颈的确认 31 含义 倒转锤头代表市场可能见底回升 射击之星则属于见顶讯号形态特征 两者的图形完全一样 假如在下跌市势底部出现 称为倒转锤头 假如在上升市势的顶部露面 成为射击之星1 蜡烛部分 可以由阳烛或者阴烛构成2 拥有长长的手部3 蜡烛部分极少 在当日高低幅度的底部出现 2 倒转锤头及射击之星 32 2 倒转锤头及射击之星 1 3 33 2 倒转锤头及射击之星 34 2 倒转锤头及射击之星 35 含义 在市场的顶部或者底部出现 属于转势形态形态特征 由两只蜡烛图组成1 事先有明显的上升 或者下跌趋势 短期的升 跌市亦可以接纳2 第二枝蜡烛部分 长度必须足以包含第一枝蜡烛部分在内3 上升市势当中 第一枝阳烛之后 必须出现一枝较长的阴烛 合并而成为向淡的穿头破脚形态4 下跌市势当中 第一枝阴烛之后 必须出现一枝较长的阳烛 始足以构成向好的穿头破脚形态 3 穿头破脚 36 3 穿头破脚 37 3 穿头破脚 38 3 穿头破脚 39 3 穿头破脚 40 含义 在市场顶部出现 属于一种见顶回落的转向形态形态特征 由两枝蜡烛组合而成1 第一枝蜡烛 属于强劲的阳烛2 第二枝蜡烛开市价比上日的高价高 但收市的时候 收市价在当日波动幅度的底部 而且深入第一枝蜡烛的区域之内 4 乌云盖顶 41 4 乌云盖顶 42 4 乌云盖顶 43 含义 在市场底部出现 表示市场可能见底回升形态特征 由两根K线组成1 曙光初现的形成过程基本上与乌云盖顶的相同 但以相反的方向处理2 第二枝阴烛的蜡烛部分 愈长表示力度愈强 5 曙光初现 44 5 曙光初现 45 5 曙光初现 46 含义 在市场的顶部或者底部出现 属于转势形态形态特征 1 由两根K线组成2 在上升市势当中 出现一枝身体较长的阳烛之后 突然出现一枝蜡烛部分非常短小的蜡烛 阴烛或阳烛均可 表示上升力度减弱 市势有见顶回落的可能性 反之则可能见底回升3 十字胎则是身怀六甲的一种特殊形态 其蜡烛部分 由于开市价及收市价处于同一水平 因此 只出现一条横线 形成一个十字架的形态 6 身怀六甲及十字胎 47 6 身怀六甲及十字胎 48 6 身怀六甲及十字胎 49 6 身怀六甲及十字胎 50 7 岛型反转 含义 底部出现表示可能见底回升 顶部则是见顶回落的讯号形态特征 价格在经过持续上升一段时间后 某日出现跳空缺口性加速上升 但随后价格在高位徘徊 不久价格却以向下跳空缺口的形式下跌 而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口 基本处在同一价格区域的水平位置附近 使高位争持的区域在K线图表上看来 就像是一个远离海岸的孤岛形状 左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上 这就是顶部的岛形反转形态 底部则反之 51 7 岛型反转 52 7 岛型反转 53 含义 晨星 在太阳升起之前 前途一片光明 后市看好 可能见底回升形态特征 有三个交易日的K线图组成 次序如下 第一日 在下跌市当中 出现一枝身体修长的阴烛第二日 裂口下跌 蜡烛身体长度缩短 形成星的主体部分 构成星的蜡烛 可以属于阴烛 亦可以属于阳烛第三日 出现一枝阳烛 回升至第一枝蜡烛的范围之内 8 早晨之星 54 8 早晨之星 55 8 早晨之星 56 8 早晨之星 57 1 吞没形态2 孕线形态 形态的相似之处 58 含义 黄昏之星出现之后 太阳便会落山 因此 黄昏之星的图形 代表市势可能见顶回落形态特征 与早晨之星相反 亦由三部曲构成第一日 市势继续上升 并且出现一枝身体较长的阳烛第二日 波幅缩短 可以形成阳烛或者阴烛 构成星的部分第三日 出现阴烛 而且下跌至第一枝蜡烛的区域之内 9 黄昏之星 59 9 黄昏之星 60 9 黄昏之星 61 含义 在市场的顶部出现 后市看淡形态特征 1 连续出现三枝阴烛2 每日收市价都向下跌3 收市价接近每日的最低价位4 每日的开市价 都在上日蜡烛的身体部分之内5 第一枝阴烛的身体部分 最好低于上日的最高价位 10 三只乌鸦与三白兵 62 10 三只乌鸦与三白兵 63 10 三只乌鸦与三白兵 64 含义 在市场的顶部或者底部出现 属于转势形态形态特征 1 平顶的意思 是出现同价的底部 其后市势转向下 而平底图形 即低价出现在同一水平 而大市出现反弹2 平顶或平底 可以由蜡烛的身体部分 手部或者脚部形成 间中更可能以十字星或十字胎姿态出现3 假如由连续两日的蜡烛形成平顶或平底形态 而该两枝蜡烛足以构成其他转向形态 大市转向的机会亦随之增加 11 平顶与平底 65 11 平顶与平底 66 11 平顶与平底 67 含义 好友反攻在底部出现 属于见底信号 而淡友反攻在顶部出现 属于见顶信号形态特征 1 在下跌的市势当中 先出现一枝长的阴烛 翌日再以下跌裂口开出 淡友仍然张牙舞爪 其后 市价大幅反弹 反映好友大力反攻2 收市后 收市价与上日的收市价企于相同的价位 便形成了 好友反攻 的见底图形3 淡友反攻的图形 实际上类似于乌云盖顶的转向形态 但在淡友反攻图形中 收市价与上日的收市价相同 12 好友反攻与淡友反攻 68 12 好友反攻与淡友反攻 反击线反转形态 69 1 窗口2 上升三部曲3 下跌三部曲 持续形态 70 所谓窗口 是指在前一根K线的端点与后一根K线的端点之间存在着一个价格缺口 下面以上涨趋势为例说明窗口特征 1 在上升势当中 第一日的高价与第二日的低价出现裂口 便成为窗口图形2 通常而言 出现窗口 表示原来的趋势会继续运行 升的照生 跌的时候 则继续下跌3 上升势出现的裂口会成为日后的支持区域 相反而言 下跌市况内发现的窗口 则会成为阻力范围4 上升时出现的窗口 足以构成日后的支持 其后出现回吐 只要在窗口范围停止下跌 可以视为买入的机会5 万一开窗之后 跌势持续 表示原来的升势已经告终 可以反手沽空 1 窗口 71 1 窗口 向上缺口 向上缺口 该股出现向上的缺口之后开始了一波行情 上涨行情 看涨向上跳空缺口 72 1 窗口 向下缺口 在下跌行情中 出现向下跳空的缺口之后 展开一波调整行情 下跌行情 看跌的向下缺口 73 1 窗口 向上的缺口被关闭 上涨过程中向上的缺口 短暂上涨之后 缺口被一根阴线吞没 从此展开了一波调整行情 74 1 窗口 向下的缺口被关闭 下跌行情中 向下的缺口被一根大阳线所吞没 之后该股展开了一波上升行情 75 含义 在市场上升时候出现 意味着市场走势将继续上升形态特征 首先出现一枝长的阳烛之后出现三枝身体较短小的蜡烛 收市价持续轻微下跌 高低幅度则保持在第一日的幅度之内最后出现一枝强劲的阳烛 收市价升越第一日收市价 2 上升三部曲 76 2 上升三部曲 77 含义 在市场下跌时候出现 意味着市场走势将继续下跌形态特征 第一 出现一枝长的阴烛第二 继而出现三枝或以上的短小蜡烛 反应后势乏力反弹第三 强而有力的阴烛 跌破第一日收市价而打破开局 3 下跌三部曲 78 3 下跌三部曲 79 K线理论的局限性 预测时间较短不能预测涨跌幅度 经典K线理论 80 K线理论应用注意要点 在参与的人多时才有效K线级别越高越准确多种指标相互验证时几率更大顺势而为止损的设置 K线实战案例 81 案例1 锤头与吊颈线 2009年4月锌日线图 82 案例1 锤头与吊颈线 2009年12月豆油日线图 83 案例1 锤头与吊颈线 2008年12月锌月线图 84 案例1 锤头与吊颈线 2010年2月铜日线图 85 案例1 锤头与吊颈线 理论误区 1 上影线过长2 实体过长3 不是在顶部或底部出现 86 案例1 锤头与吊颈线 2009年锌日线图 87 案例2 乌云盖顶 2008年3月连豆日线 88 案例2 乌云盖顶 2009年8月螺纹钢日线 89 案例2 乌云盖顶 理论误区 1 没有深入到第一根实体之内2 不是在顶部出现 90 案例3 穿头破脚 2010年2月橡胶日线 91 案例3 穿头破脚 2010年1月豆油日线 92 案例3 穿头破脚 2008年12月8日沪锌日线 93 案例3 穿头破脚 2008年12月大豆日线 94 案例4 曙光初现 2010年3月橡胶日线 95 案例4 曙光初现 2009年10月螺纹日线 96 案例5 身怀六甲 2009年9月橡胶日线 97 案例5 身怀六甲 2010年1月橡胶日线 98 案例6 岛型反转 2009年2月沪铜日线 99 案例6 岛型反转 2010年2月橡胶日线 100 案例7 清晨之星 2010年6月大豆日线 101 案例8 三重顶 沪铜周线 102 我们把谷 或者说 向上反弹低点 称为支撑 用某个价格水平或者图表上某个区域来表示 在其下方 买方兴趣强大 足以抗拒卖方形成的压力 结果价格在这里停止下跌 回头向上反弹 通常 当前一个向上反弹的低点形成后 就可以确定一个支撑水平了 阻挡 也以某个价格水平或图表区域来表示 与支撑相反 在其上方 卖方压力挡住了买方的推进 于是价格由升转跌 阻挡水平通常以前一个峰值为标志 支撑和阻挡 K线与其他技术分析结合应用 103 本例表示上升趋势中依次上升的支撑和阻挡水平 点2和4为支撑水平 通常由过去的向上反弹低点形成 点1和3为阻挡水平 通常以过去的峰为标志 K线与其他技术分析结合应用 104 如果支撑和阻挡水平被足够大的价格变化切实的击破了 它们就互换角色 演变成自身原先的反面 支撑和阻挡的转换 K线与其他技术分析结合应用 105 K线与其他技术分析结合应用 106 案例1 支撑线 孕线 沪铜月线 107 案例2 阻挡线 吊颈线 沪铜月线 108 案例3 通道线 吊颈 2009年4月沪铜日线 10