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系统交易 1 系统交易简介 进入九十年代以来 随着计算机技术的跳跃式发展 在全球投资市场中 一条以 通过先进的模糊数学理论分析手段达到电脑化决策 为基本特征的新的技术分析方法体系正在形成 2 系统交易 SystemTrading 就是指运用交易系统 TradingSystem 进行交易 但是交易系统这个词却经常被人们在三种个意义上使用 一般是指系统交易中的交易系统 它的全称实际应该是叫交易规则系统 指包括入市 离市 止损 仓位与头寸等一整套的规则 机械程式交易系统是系统交易的一种表现形式 3 为什么要使用交易系统 4 机械程式交易系统的优点 1 由电脑给出明确的交易信号 完全机械化 毋须人工判断 摒除了投资者的主观情绪和心理不稳定造成的影响 不带有丝毫的主观感情因素 2 具有更严格的纪律性 3 能达到更高程度的协调和前后一致性 保持稳定的回报 4 确保不错失每个重大行情的入市机会 避免了投资者由于对消息的摸不透和人工判断不稳定性和不连续性造成的交易决策失误 5 5 按照大行情趋势方向入市交易 让利润充分增长 捕捉到每波大行情的80 的利润 6 把风险损失有效地控制在预计的极小范围内 5 10 7 经过调整交易系统的设置 可以用于赚取短线的差价行情 8 可同时适用于多个股票 期货品种 确保不错过任何零散的巨幅行情 达到组合投资的目的 6 正确的投资交易决策方式可划分为两大类型 1 科学型2 艺术型 7 股票市场的绝大多数投资民众 其投资决策的思维方式 既不属于科学型 也不属于艺术型 而是属于情绪型多数投资民众没有什么好的交易原则和方法 主观地去抄底测顶 不愿去设止损点 急功近利 没有耐心 本来可以随趋势产生巨额赢利的头寸被轻易了结 赢利与风险不成比例市场已经 正在也即将证明 多数群众在多数时候总是错的 8 交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己 我们每一次失败的经历都说明 不是市场太聪明 而是我们太自作聪明 太自以为是 我们在交易中总是被自己的主观情绪 欲望所击败 为了避免我们被主观情绪所困扰 我们可以使用机械式的交易系统来规范我们的交易活动系统交易方法 是一种科学型的决策方法 它在很大程度上可以避免情绪型决策及其经常导致的操作失败 9 交易者在利用自己的直觉进行了一段不太理想的交易后 懂得自己的交易行为需要某种形式的规范 有意愿转变成为一个系统交易者 由原来的盲目交易逐渐转向理性投资 由被动的跟着盘面走转向由交易系统来指导自己的交易 这是一个巨大的转变 是一个失败的交易者转化为一个成功的交易者的重要的一步 10 交易系统是怎样一套交易系统 股票交易系统的设计原理主要基于两个基本原则 第一就是股票价格具有随机性特征 从理论上来说 任何投资人从局部和短期而言都有可能赚钱 用随机的策略决定股票买卖策略的话 正确率趋近于50 但从全局和长远而言 获胜的概率非常之低 如果考虑投资成本的话 将是一个必然的输家 第二个原则是股票价格仍然具有非随机性波动的部分 可以从中找出规律 高度随机的价格波动中仍然具有一些非随机部分 如果能成功地捕捉到非随机性价格波动 那么就能在操作上更接近成功 11 交易系统通过高度的定量化 条理化和大量的数理分析 在高度随机的价格波动中寻找到非随机的部分 捕捉到正确的价格波动趋势 同时 计算出交易和风险控制的有关参数 从而极大地提高操作成功的概率 12 交易系统包括 趋势操作系统 资金管理系统 和 风险控制系统 三部分 是心理控制 资金管理 风险控制和市场统计分析的有机结合体它客观地回答了投资者 1做什么方向 2在什么时候做 3在什么价位做 4做多少 5在什么价位加仓 6在什么时候 什么价位离场等一系列问题 帮助投资者实现交易的客观化和智能化 13 交易系统的交易讯号分为多头开仓讯号 空头开仓讯号 多头止赢 止损 线和空头止赢 止损 线四类相应的 投资者处于多头持仓 空头持仓 空仓观望三种状态 14 如何正确使用交易系统 15 交易系统对于交易来讲仅仅是一件交易工具而已 获得了交易系统和通过交易系统来获利不完全是一回事 运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要 这就好比决定战争胜负的关键是人而不是武器一样 一套设计良好的交易系统 只是投资成功的必要条件 而不是充分必要条件 能够成功的执行交易系统 才是对投资人心理素质的最大考验 16 运用交易系统的能力表现在两个方面 1 如何度过系统的困难时期 2 如何充分发挥系统的优势 17 在投资家眼中 市场风险是不可能回避的 无风险的投资是不可能存在的 因此 利润是对所承受风险的回报 在风险最小前提下追求利润最大化 才是投资的基本原则 千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证你每笔交易都成功 任何的获利都是由亏小赢大组成的 任何交易系统都有弱点 亏损不可避免 对于趋势跟踪系统来讲 它不要求盈利的次数大于亏损的次数 它只要求不断的用小的止损去寻找大的获利机会 这样的系统需要使用者做好不断接受小额亏损的准备 18 在系统处于亏损时期时 不要轻易认为系统需要改变或更换 亏损是正常现象 必须接受 此时应告诉自己如何来提高处理困难的能力和耐心 在困难时期放弃系统 则亏损的噩梦始终会跟随你 利润则永远只会在远处向你招手和微笑 而在系统的获利时期 切不可耍小聪明 认为可以运用自己的交易能力来提高系统的效率 此时遵守纪律胜过一切 系统的困难时期可以提高你的交易能力 系统的收获时期可以考验你的自律精神 交易系统就是这样在不断的帮助你提高和获利 19 系统交易的本质是处理正在发生的情况 而不是处理未来将要发生的情况 它是根据交易信号来交易 而不是预测市场来交易 太多的人花费太多的时间来应对未来将要发生的情况 而对正在发生的情况却不知所措 这导致他的交易无法有效进行 他总想走在市场前面却忽略市场的现实情况 他的交易处于虚幻之中 缺乏现实的基础 这有违交易系统的本质 正确的交易思想是运用交易系统的前提 20 对于系统交易者来讲 市场的涨跌已不重要 重要的是对交易信号的执行 这恰恰是最难做到的 因为系统的交易信号经常会与你对市场的看法相矛盾 很多的交易机会就是在投资者的犹豫彷徨中错失的 这也是导致使用同样的交易系统其交易结果大不一样的关键所在 系统交易已经从判断涨跌转移到如何执行交易纪律了 21 而投资者常常处于对市场的涨跌判断中 这必然会影响交易系统的有效使用 市场无论是涨还是跌 系统在关键时刻都会发出交易信号 认真执行交易系统可以大大简化我们的交易 使交易更加简单有效 这也是为什么交易系统这么重要的根本原因 执行交易系统 遵守纪律和原则会帮你获利 而不是复杂的分析思考会帮你获利 22 如何建立自己的交易系统 一个最简单的交易系统 至少包括四个部分 买进 卖出 止损 头寸控制 买多少股 23 几个简单交易系统简介 1 通道突破交易系统交易法则 买入 如果今天的收盘价是最近四十天的最高收盘价 卖出 如果今天的收盘价是最近二十天的最低收盘价 止损 亏损10 无条件卖出买入股票数量 资金 5 股票价格 24 2 两条移动平均线穿越买入 如果10天收盘价移动平