基于公司治理的审计独 立性研究——兼论构建政府介入型审计委托模式.doc

浙江大学经济学院硕士学位论文基于公司治理的审计独立性研究兼论构建政府介入型审计委托模式姓名：费娜申请学位级别：硕士专业：财政学指导教师：周夏飞20090602，：，：；浙江大学研究生学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得逝姿盘堂或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：精羽产签字日期：刃刁年多月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解逝姿盘堂有权保留并向国家有关部门或机构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权逝婆盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本授权书）学位论文作者签名：褰唧签字日期：巧年月同导师签名：签字日期：舷仍年占月阳致谢时光飞逝，短短两年的研究生生活即将告一段落。在论文的整个写作过程中，从最初选题时的踌躇满志，到资料收集时的倍感艰辛，再到写作时的冥思苦想，最后到完稿时的忐忑不安，可以说论文的写作过程充满了酸甜苦辣，让我深深体会到了学术研究的苦与乐。这份论文不仅倾注了我的汗水与努力，还有许多引导我、帮助我、激励我克服困难的人们。在本文即将完成之际，谨以此文献给关心我学以及生活的每一位老师、学长、同学和我的父母，向他们表达我由衷的感谢！首先要感谢我的导师周夏飞教授。从入学起，周老师就给予了我无私的指导和亲切的关怀。论文的开题、写作、初稿的修改到最后定稿，无不凝聚着周老师的心血与汗水。周老师认真的教学态度、深厚的理论功底、丰富的实践经验、严谨的治学作风一直为我所敬仰。正是在她的悉心引导下，这篇论文才能得以顺利完成。我还要感谢一直在学业上给我以指教的财政系的老师们，感谢朱柏铭教授，徐志教授，郑备军教授，在论文的写作过程中，你们也给予了我悉心的指导。同时，感谢那些在我写作过程中给与无私帮助的学长和同学们，感谢邱杰恺师兄和梁烂英师姐，感谢我的同学祝燕君，洪剑华，陈玉清和刘畅，应该说论文的完成，离不开你们的支持。最后，我要感谢我的父母，感谢他们在背后默默的支持，感谢多年来对我不计回报的养育之恩。父母的支持使我无后顾之忧，专心学；父母的鼓励使我振奋精神、迎难而上感谢所有关心和帮助过我的人！浙江大学硕一卜学位论文基于公司治理的审汁独讧性研究引言研究背景和意义研究背景根据公司法的要求，目前中国上千家上市公司的年度及中期财务报告都必须由注册会计师进行审计并公告，审计质量对资本市场的健康发展至关重要，审计独立性作为审计质量的一个重要组成部分更是备受关注。但中国注册会计师的执业质量与国家、社会公众以及市场经济规范发展的要求还存在不小的差距，虚假审计报告时有发生。年，审计署组织对家具有上市公司审计资格的会计师事务所审计业务质量进行了检查。检查发现，有家会计师事务所的名注册会计师出具的份审计报告存在失实或疏漏。的比率表明，根据客户要求为其提供所需的上市公司审计报告已经成为中国会计师行业内部公开的秘密。其中有虚增资产的，有少缴税收的，还有大股东占用资金等等，严重影响了市场经济的健康运行，对社会造成了巨大的危害。年是新准则实施的第一年，中注协坚持“严格惩戒”的原则对全国会计师事务所执业质量进行了检查。据个地方协会上报的数据显示：辽宁注协惩戒了家事务所和名注册会计师，因执业质量问题移交省财政厅的有家事务所；北京注协惩戒了家事务所和名注册会计师；广东注协惩戒了家会计师事务所和名注册会计师。所有数据都表明注册会计师行业内部依然存在一定的执业质量问题和严重违反职业道德的现象。许多学者从不同方面探讨了导致审计独立性受损的原因并提出解决方案，如加强注册会计师行业的监管，实行事务所以及签字会计师轮换制度，分离审计和咨询业务等等。然而，审计涉及的利益相关者众多，不仅包括提供审计服务的注册会计师了更是包括被审计公司自身和社会公众，如何从这两方审计需求者出发结合审计供给者以探求提高审计独立性的新举措将成为一个新的重要课题。来源于中华人民共和国审计署年第号（总第号）审计结果公告：。中国注册会计师协会年月日年行业执业质量检查工作动态（）浙江火学硕：学位论文基于公司治理的审计独证性研究研究意义目前理论界对审计独立性的研究范围比较广泛，但是审计独立性问题在实务中却远远没有得到解决，由于审计独立性的缺失而影响审计质量的事件屡有发生，这说明目前有关审计独立性的研究还存在着一定的局限性。笔者认为，审计委托事关审计服务的需求者和供给者，审计委托模式的有效性是影响审计独立性的关键因素，而没有从公司治理结构出发考虑其与审计独立性的关系以及没有认识到审计报告的公共产品特性是现有研究的主要不足。本选题试图根据中国上市公司审计独立性缺失的现状，从公司内部治理结构以及公共经济学视角出发，给出一些理论和政策的思考。从理论上来说，公司治理本身已形成较为成熟的理论体系，但是将其与审计独立性结合起来则是崭新的内容。本文所提出的以“自愿委托高质量会计师事务所”作为表达审计独立性的变量，克服了原有以“事务所变更”或者“审计意见”、“审计收费”来表达审计独立性交量的不足，一定程度上提高了实证分析的可靠性和解释力。同时，本文从公共产品这一全新视角来分析审计市场缺陷，结合公司治理实证结果寻求审计委托模式的重构与审计委托政府监管的完善，更是丰富了原有对审计独立性问题的研究，为研究如何提高上市公司审计质量开辟了一个新的思路。从实践上来说，中国上市公司的股权结构高度集中，导致了大股东与中小股东之间的代理冲突，而那些传统的公司治理机制在中国特殊的市场环境下还未发展成熟，没有真正起到很好的作用，这时就需要注册会计师审计进行有效的治理。然而随着资本市场的快速发展和股权结构的进一步复杂化，如今的审计关系模式又呈现以下缺点：（）审计服务的“实际委托人”缺位。审计的“实际委托人”应是社会公众，但为了节约交易成本，实际选择并支付审计费用的人变成了被审计单位的管理当局。（）审计市场属于买方市场。管理当局可以选择自己满意的审计师，而审计师却很少有选择委托人的实力，尤其在公司内部治理结构不完善，政府外部监管不到位的情况下。目前的审计独立性令人担忧。通过对公司治理与审计独立性特别是审计委托模式重构的研究，既是对审计关系模式的一个再定位，又为在实际中如何提高审计独立性提供了有价值的借鉴和经验。浙江人学硕学位论文基于公司治理的审计独矗性研究相关概念的界定审计概念以及独立性的界定审计按主体的不同，可分为政府审计，内部审计和外部审计（注册会计师审计）。本文研究的审计是指注册会计师审计，相应的，审计独立性问题便是与注册会计师审计相关的独立性内涵。由于中国注册会计师法规定，注册会计师必须加入会计师事务所，由会计师事务所统一接受委托，承办业务，并统一收费。也就是说，在中国，注册会计师和会计师事务所是一个利益共同体，因此，在本文的分析中，审计独立性不仅包括注册会计师的独立性，更包括了会计师事务所的独立性。美国注册会计师协会职业道德委员会主席的托马斯希金斯在年提出审计独立性包括实质上的独立性和形式上的独立性。实质上的独立指注册会计师在发表意见时其专业判断不受影响，公正执业，保持客观和专业怀疑；形式上的独立指会计师事务所避免出现这样重大的情形，使得拥有充分相关信息的理性第三方推断其公正性、客观性或专业怀疑受到损害。中国也以此作为独立性的定义，并将独立审计原则写入了中国注册会计师职业道德基本准则。公司治理概念的界定学术界关于公司治理的概念有狭义和广义两个方面：狭义地讲，公司治理是指有关公司董事会的功能、结构、股东的权利等方面的制度安排，主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制，即通过股东会、董事会、监事会及管理层对公司进行治理的结构。广义地讲，公司治理则不局限于股东对经营者的制衡，而是涉及广泛的利害相关者，包括股东、债权人，供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团。它是通过一套正式及非正式的制度来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护与公司相关的各主体的利益。本文从整体上来说，采用的是公司治理的广义概念，考虑了公司所有者和经营者之外的相关利益集团，包括公众和政府等。但是鉴于外部利益相关者存在不易数学计量的不足，在本文实证分析部分则采用狭义公司治理的概念。需要说明的是，本文谈到的公司特指资本市场中的上市公司。中国注册会计师协会审计【】北京：经济科学出版社，浙江人学硕上学位论文基于公治理的审计独立性研究审计委托政府监管概念的界定理论界认为，现有的注册会计师行业管理模式主要有行业自律、政府监管或独立监管三种模式。政府监管模式的出现主要是由于委托人、经营者、注册会计师三者之间关系的错位导致注册会计师可能会放弃应有的职业道德。本文所涉及的审计委托政府监管主要是从重构审计委托模式角度出发，结合会计师事务所资质审查以及审计收费付费方式等政府监管措施，完善审计委托，最终提高审计独立性。研究思路和方法研究思路本文的研究，将在公司治理的理论框架下进行，着重围绕公司治理与审计独立性之间的关系寻找提高审计独立性的政策支持，并结合审计报告具有公共产品特性需要政府监管的研究，最终从构建政府介入型窀计委托模式出发给出具体的政策建议。一方面，审计的出现是为了解决公司内部的委托代理问题，而公司治理就是为了解决代理问题而做出的一系列制度安排，公司治理结构直接决定着审计委托模式的有效性，一个相对均衡的治理结构必然会大大提高审计的独立性。另一方面，作为公司治理含义的扩展，政府监管是为了提高审计独立性而形成的一系列治理措施。随着经济社会关系的进一步发展，股东、银行、政府以及潜在的投资者等越来越多的相关者需要使用审计信息，上市公司审计报告逐渐具有公共产品的特性，构建政府介入型的审计委托模式有利于审计独立性的提高。因此本文首先从委托代理理论与公共经济学理论出发分析公司治理与审计独立性之间的关系，再通过中国上市公司数据进行实证分析，试图借助回归模型分析我国公司治理现状，为寻找一个能够促进上市公司委托高质量事务所的内部治理结构给出依据；其次，本文从审计市场的供需双方出发即审计委托模式探讨上市公司审计独立性缺失的根本原因；最后，本文结合理论与实证分析给出相关的政策建议，通过构建政府介入型审计委托模式，从而最终提高审计独立性。浙江人学硕一学位论文基于公治理的审计独移性研究研究路径如图所示：图研究路径研究方法二本文将以规范经济学分析为主，兼采用实证经济学研究方法，同时注重多种社会学科之间的交叉与融合，力图使研究达到一定的深度。主要有以下几种研究方法：、文献研究法：笔者利用学校图书馆和网络数据库的相关资源，阅读了大量有关审计独立性以及公司治理和公共经济学理论的相关文献，同时搜集大量的现实资料。这是本文研究的重要基石。、理论研究法：本文综合公司治理与审计独立性的已有理论成果，主要在委托代理理论和公共经济学理论的框架下对公司治理与审计独立性之间的关系进行分析，为下一步的研究奠定理论基础。、实证研究法：本文以中国资本市场为背景，选取上市公司数据作为样本，选用公司治理结构相关因素，构建多元回归分析模型，以期对公司治理结构与审计独立性的关系做出定量判断。、因果研究法：本文以理论分析和实证分析为基础，探求中国审计独立性缺失的原因，从而给出政策建议。浙江大学顶一【学位论文基于公可治理的审计独口性研究创新点和重难点研究的创新之处笔者认为，本文的研究在下述三个方面具有创新性：第一，本文的研究思路较为创新。本文并没有局限于以往审计独立性的研究思路，而是从公司治理视角出发通过对公司治理与审计独立性之间关系的理论分析及实证分析，特别是使用了公司治理扩展涵义结合公共经济学公共产品和外部性政府规制理论，以审计委托模式为分析重点，对如何提高审计独立性提出了有益的政策借鉴和思考。这一研究思路，虽然使用了已有的公司治理理论和审计独立性理论，但是在两者结合使用分析领域则是崭新的内容。同时，它又容纳了公共经济学的有益启示，使得整个研究较为丰富全面。第二，本文实证分析中审计独立性变量的选取较为创新。本文提出以“自愿委托高质量会计师事务所”作为表达审计独立性的变量，克服了原有以“事务所变更”或者“审计意见”、“审计收费”来表达审计独立性交量的不足一一我国有的上市公司审计报告都是标准无保留意见。，在一定程度上提高了实证分析的可靠性和解释力。其中，以中注协公布的排名前十大的会计师事务所作为高质量的事务所有其一定的合理性与可行性。第三，本文的政策建议较为创新。由于中国上市公司的股权结构高度集中，大股东与中小股东之间的代理冲突不断，随着股权全流通的实践，大股东与经营者合谋损害中小股东利益的情况很可能出现，而那些传统的公司治理机制如董事会监督、监事会监督等在中国特殊的市场环境下还未发展成熟，没有真正起到很好的作用，这时就需要注册会计师审计进行有效的治理。然而随着资本市场的快速发展和股权结构的进一步复杂化，如今的审计关系模式又呈现一定的不足，目前的审计独立性令人担忧。通过对公司治理与审计独立性关系以及审计报告公共产品特性的分析，本文提出要构建政府介入型的审计委托模式。这既是对审计关系模式的一个再定位，又为在实际中如何提高审计独立性提供了有价值的借鉴和经验。数据来源于：浙江人学硕上学位论文基于公司治理的审计独征性研究研究的重难点本文的研究重点有以下几点：第一、以委托代理理论为基础，运用中国上市公司经验数据和公司治理理论建立回归模型，详细分析我国资本市场公司治理结构的现状以及该种公司治理结构对审计独立性的影响，对审计独立性缺失的原因进行分析，为审计委托模式的重构提供实证支持。第二、以公共经济学理论为基础，结合中国证券市场审计独立性缺失现状，围绕上市公司审计报告的公共产品特性及外部性，研究我国上市公司审计独立性缺失的原因以及改进路径，主要侧重于政府介入型审计委托模式的构建。第三、提出政府介入型审计委托模式的方案设计包括主体设计以及客体监管和政府介入型审计委托模式的配套保障措施，初步构建一个能保证审计独立性的政府介入型的审计委托模式，给予公司和政府等利益相关者一定的借鉴和启示，最终提高审计的独立性。本文的研究难点有以下几点：第一，文献资料整理搜集比较困难。虽然公司治理与审计独立性作为单独的理论体系已然较为成熟，但是公司治理和审计独立性的整合研究在国内外都不多见，因而要找到大量的以及特别合适的研究成果难度较大。这就决定了笔者只能在充分阅读公司治理和审计独立性各自两块学科领域文献的基础上，自己对其做出综合的概括。第二，用上市公司数据分析公司治理结构和审计独立性的关系比较困难。特别是如何选择一个可以有效代表审计独立性的被解释变量，并利用计量模型将复杂的公司治理结构因素对其产生的影响量化，无疑是一种挑战。第三，从公共产品视角出发系统分析审计市场缺陷比较困难。如何解决上市公司审计报告具有公共产品特性与共公经济学原有理论的冲突和融合、如何构造一个操作性强，又具有相当约束能力的政府介入型上市公司审计委托机制和审计外部环境都尚在探索之中。浙江大学硕学位论文基于公司治理的审计独讧性研究文献回顾与评述关于审计独立性的研究年，约翰凯里（）就提出“注册会计师必要的独立应该是一种思维状态，一定程度上相当于诚实、正直、勇气和品格”。在关于审计独立性的影响因素方面，国外的研究主要集中在会计师事务所的规模、股权结构以及被审计客户设置审计委员会的结构等因素。国内的研究主要集中在审计委托模式等外部因素，也有涉及到公司内部治理结构特征因素。（）认为规模大的事务所会更注意自己的声誉，因此会有更强的独立性。很多实证研究也都证明了事务所规模与审计质量具有正的相关性。在股权结构方面，王跃堂、赵子夜（）利用年至年沪深两市的数据进行了实证研究，发现在控制了公司规模、财务风险、经营业绩、盈余管理、事务所规模以及审计费用的影响后，股权结构对审计意见有显著影响。当第一大股东与其他法入股东的股权差距越大时，股权制衡度越低，内部人控制程度越高，上市公司被出具非标准无保留意见的可能性越小。作为虚假会计信息的制造者和受益者，管理者往往利用其控制权胁迫、诱使审计人员放弃客观的审计意见。于是，由审计委员会代替董事会履行审计委托职责成为当前世界各国上市公司正在进行或即将进行的一项重大制度创新。但其是否真正发挥作用却不能得到一致结论：（）实证研究表明，审计委员会对改善审计独立性具有显著效果，它可以减少股东诉讼、报表重编、的惩戒以及因会计原则纷争而更换会计师事务所。但更多的文献研究却表明审计委员会只具有形式上的意义，并未从实质上改善对公司管理当局的控制。很多国内学者因此提出由于我国公司内部治理结构的失衡，审计委员会始终难以奏效。苏建蓉（）认为其仍然难以解决独立审计意见由于受益人（潜在投资者、政府机构、社会公众等）与委托人以及付费人之间的不一致而导致的“正外部性”特征与独立审计市场化运作之间的矛盾。于是，从公司外部寻找独立的“第四方”委托人成为研究的重点。麦吉尔、普雷维特，鲁滨逊耿建新周芳等译注册会计师职业机遇、责任和服务范围【】世界图书出版社，浙江大学硕学位论文基于公吲治理的审计独屯性研究关于公司治理的研究目前，学术界关于公司治理的概念还未形成一个统一的定义，主要有狭义和广义之分。李维安（）结合公司治理实践的发展，指出：狭义的公司治理是指所有者，主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制，其主要特点是通过股东会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理。广义的公司治理则不局限于股东对经营者的制衡，而是涉及广泛的利害相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团。公司内部治理理论基础主要有委托代理理论和利益相关者理论：德姆塞茨、阿尔钦把公司治理看作是一种委托代理关系，其中委托人是股东，代理人是经营者，由于委托人与代理入之间利益相背，因此，需要运用制衡机制来防止代理人的权力滥用。这一理论的主要目标是克服管理者的机会主义行为，以实现股东价值的最大化，强调构建以董事会建设为核心制度安排的内部治理机制。（）强调董事会结构具有重要意义，他认为董事会的结构是董事会真正有效发挥的基础，它关系到公司的权力平衡问题，直接决定了董事会的绩效。认为，作为其公司关键决策者的外部董事，通常较为关注其在经理人市场上的声誉，因而，与内部董事相比，更可能成为经理人的有效监督者。白重恩、刘俏等（）指出，董事会构成与公司业绩之间关系确有一定的共性，实证研究发现：董事会中独立董事的比例对提高公司的经营业绩有一定的帮助。随着公司理论的发展，旨在为利益相关者服务的共同治理原则成为公司治理结构创新的核心。例如，美国法律协会在其公司治理原则中，就明确提出现代公司与众多的利益集团，如公司的员工、客户、供应商等有相互依存关系。（公司治理原则也专门将利益相关者作为其中的一个重要组成部分，明确提出公司在追求股东利益最大化的同时，应关注和考虑利益相关者的利益不受损害。公司治理结构模式主要有以下两种，即以英美为代表的股权高度分散流动的一元治理模式和以德日为代表的股权相对集中稳定的二元治理模式。一元治理模式只在股东大会下设董事会，在董事会下设审计委员会；二元治理模式则在股东大会下设董事会与监事会，不设审计委员会。在一元治理模式下，其最大的特点。转引自王厚俊基于委托代理理论的国有上市公司治理研究【】贵州：贵州大学硕士学位论文，。转引自郑志刚公司治理机制理论研究【】南开经济研究，浙江人学硕学位论文基于公司治理的审计独立性研究是董事会代表投资者利益介入公司重大问题的决策和人事任免等管理；在二元治理模式下，监事会是股东利益代表，对董事会具有极大的约束力。我国是二元模式的治理结构，但后来又借鉴英美的做法，在董事会下设审计委员会。关于公司治理与审计独立性关系的研究国内外学者一致认为独立审计产生的原因是为了保护股东和债权人等利益关系者的权利和利益，而这也正是公司治理结构的本质内容，因此独立审计服务作为解决公司代理问题的一项内容，本质上也是公司治理结构的一个组成部分。已有文献分别研究了审计质量、审计意见、审计费用、审计委托，信息披露和公司内部治理的关系：范海峰（）提出了我国上市公司内部治理存在的缺陷以及其对审计质量的影响：一方面，公司内部治理的缺陷导致公司内部控制有效性削弱，加大了审计成本，增加了审计失败的可能；另一方面，公司内部治理的缺陷影响了公司内部审计的效率，使得其对外部审计的借鉴性降低，加大了审计风险。蔡春、杨麟等（）对上市公司审计意见类型的影响因素分公司内部管理质量和事务所自身特征两方面做了研究，表明公司内部管理质量特征指标对审计意见存在显著影响；王震，彭敬芳（）也从公司内部治理结构这一角度出发，利用董事会规模、监事会规模、高管人员持股比例等十一个变量通过实证研究，得出中国上市公司被出具审计意见类型与公司治理结构是否完善具有极大相关性。张奇峰等人指出公司付出的审计费用与第一大股东的国有身份负相关；宋平、刘立华则指出独立董事比例与审计费用显著正相关。蔡吉甫（）研究发现，会计师事务所对董事会规模较大的公司收取较高的审计费用，而对大股东适度持股的国有控股公司，与董事长两职合一或管理层适度持股的非国有控股公司收取较低的审计费用，显示出公司治理结构与审计费用存在显著的相关关系。（）从不同的角度对独立审计的选择因素进行了一定程度的研究解释，总体结论倾向于显示代理权问题显著的公司有更高的聘请高质量审计师的概率；、（）以德国资本市场环境为背景，研究了独立审计师选择与公司治理变量之间的联系，发现高质量的审计师需求与债权人利益相关变。转引自谭莉基于公司治理的审计收费影响因素实证研究【】企业管理，浙江人学硕上学位论文基于公治理的审计独丘性研究量、异地股权交易程度呈正相关关系，与家族式集中控股呈负相关。关于审计委托政府监管的研究审计委托政府监管主要包括审计委托的主体模式以及审计委托的政策保障。根据国内外文献，审计委托模式的发展趋势主要有审计委员会模式与证监会或证券交易所模式，其中，审计委员会较为流行，它是通过调整公司内部治理结构来保证审计独立性的办法。年，美国证券交易委员会（）建议由独立的外部董事组建审计委员会，任命注册会计师和协商有关审计事宜。然而，、等认为审计委员会只具有形式上的管理，缺乏充分的实质性效果。于是，美国设立了公众公司会计监督委员会（）来承担使用公共程序制定和解释审计准则以及检阅注册会计师绩效的职责，暗示着审计委托模式的改革方向。刘明辉、张宜霞（）也认为因所有权与经营权发生了吩离，审计师要为社会公众服务，而不仅是为股东服务。审计业务委托模式的不同会导致审计关系模式的不同，这将直接影响到审计的独立性。单纯依靠市场来保证审计的独立性是不够的，政府必须进行有效的监管和干预，通过对审计委托模式的干预促成良好的审计关系模式，以保证审计的独立性。审计委托能够独立进行，离不开事务所独立性监管、审计收费付费方式的完善。大部分学者认为，在我国审计市场发育的初期，应该利用政府的权威来推动审计市场。刘敏（）指出，注册会计师行业在市场经济发展中的特殊功能，决定了这个市场离不开政府的必要监管。张太宇（）认为，由于会计信息具有公共物品的特性，需要对其披露实行管制，又由于会计信息的审计鉴证制度是保证会计信息披露达到一定数量和质量的重要手段，因此，需对提供审计服务的行业及其成员的资格与素质实行市场准入制度。另外，程李梅（）在其学位论文中指出由于我国审计市场执业环境的不完善以及审计收费构成水平的普遍偏低等因素，导致我国审计市场的低价竞争现象十分严重，审计价格严重扭曲，从而迫使事务所减少投入，以质量差的审计服务代替质量好的审计服务，最终出现劣币驱逐良币的后果，损害了整个注册会计师行业的发展。要解决这个问题，必须更好地完善政府在审计收费的监管作用。（）认为影响审计收费。转引自承希新型审计委托模式研究【】四川：西南财经大学硕士学位论文，浙江人学硕二二学位论文基于公司治理的审计独立性研究最重要的因素是客户的资产规模，客户控股子公司个数是第二大影响因素，并且客户前两年的盈亏状况会对审计收费有显著影响。骆红健、钱升（）指出，若考虑政府主管部门对审计市场的管制，审计收费相对稳定。文献评述虽然已有文献在审计独立性和公司治理两个独立的领域有了较为深入的研究，取得了不少丰硕的成果，但关于两者的关系研究却非常不足。现有的一些成果也都比较分散，几乎没有针对公司治理和审计独立性的专题研究。而且，大部分文献都只从公司治理结构层次出发寻求提高审计独立性的路径，忽略了上市公司审计报告具有公共产品特性所导致的审计委托政府监管不足这一重要原因。分散研究成果中，关于公司治理和审计质量的研究仅处于定性阶段，没有实证支持。如何选择能够有效代表审计质量的变量是定量研究的难点，现有文献主要用审计意见、审计费用或者审计师选择来代表审计独立性变量。但是，以审计意见作为审计独立性的变量，笔者认为意义不大，在中国证券市场中，以上的上市公司审计报告都是标准无保留意见，而这是否意味会计师事务所保持了相当的独立性，实在无法确定；以高额的审计费用代表较高的独立性，笔者也认为有失偏颇，虽然有研究显示审计质量与审计费用正相关，但无法排除公司为了获得不清洁审计意见而愿意支付额外费用的可能性；将公司治理结构与独立审计师选择相结合的研究则主要以国外为主，且各方研究的结论并未得到统一；国内虽有对审计委托模式的专门研究，却始终没有从公司治理结构出发考虑其与审计独立性的关系，更没有认识到审计报告的公共产品特性从而缺乏合理的制度安排。审计的出现正是为了解决公司内部的委托代理问题，一个相对均衡的公司治理结构必然会大大提高审计的独立性。随着资本市场的进一步发展，上市公司审计报告逐渐具有公共产品的特性，利用公共产品相关理论给出政策建议以完善审计委托模式并最终提高审计独立性也显得尤为必要。笔者希望可以借此论文拓宽研究审计独立性的思路，为进一步的理论发展和实践深化抛砖引玉。浙江大学硕上学位论文箍于公司治理的审汁独立性研究公司治理与审计独立性的理论分析基于委托代理理论的分析理论上，委托代理理论中的“委托人”和“代理人”这两个概念最早起源于法律，当甲授权乙代表甲从事某种活动时，委托代理关系就此产生，其中甲为委托人，乙为代理人。实际上，委托代理关系存在于一切组织之中，只要委托人通过一种契约赋予代理人一定的权利，并通过契约来激励约束代理人的行为，代理关系就会形成。本文讨论的委托代理关系主要是指企业中的委托代理关系，具体说来，其产生主要源于企业所有权与经营权的分离。企业制度成立初期，企业规模较小，企业的所有者一般即是企业的管理者，不存在信息不对称的情况，即使存在合伙情况，也可以通过互相信任分工合作来解决。但是随着企业规模的日益扩大，企业组织形式转变为公司制企业，企业投资主体逐渐开始多元化与分散化，企业股权逐渐可以自由交换，股东只需承担有限责任。此时，企业因为所有者众多成分复杂而增大了经营管理的难度，企业所有者便开始雇佣具有专业经营管理知识的人员代理企业的所有者行使经营管理权，于是形成了所有权与经营权的分离，委托代理关系就此产生，企业的所有者即为委托人，企业的经营者即为代理人，双方通过预先达成的契约明确界定各自的权、责、利。如今，在市场经济条件下，现代企业生产经营的社会化、规模化和多样化催生了股份公司的产生，其以发行股票的方式筹集的大量资金由众多分散的股东投资者所有，这众多的股东不可能都对企业直接进行经营管理活动，只能把企业的经营管理权委托给公司董事会和经理。作为所有者的公司股东以及作为管理者的董事会和经理之间就形成了委托代理关系。委托代理问题与公司治理委托代理理论认为，委托代理关系中存在的基本问题在于代理入目标函数与委托人目标函数不一致。经济学的首要假设为理性人假设，在企业的委托代理关系中，委托人与代理人均为理性人，双方都遵循自身利益最大化的原则。作为所有者的公司股东希望实现股东价值最大化，而作为管理者的董事会和经理则希望浙江人学硕上学位论文基十公司治理的审计独立性研究自身利益最大化，如获得较高的薪酬以及奢侈的工作条件等。因此，二者的目标函数不一致，加上存在信息不对称性，委托人无法完全掌握代理人所拥有的全部信息，代理人有可能偏离委托人的目标函数而委托人却无法观察并监督之，这样便会出现代理人损害委托人利益的现象，委托代理问题就此产生。解决委托代理问题的关键在于委托人应如何设计出一个有效的激励约束机制防止代理人的权力滥用，并促使代理人采取适当行动，在代理人追求自身利益最大化的同时最大限度地增进委托人的利益，由此引出公司治理理论。公司治理是伴随着委托代理问题的出现而产生的，公司治理结构主要指公司董事会的结构与功能、董事长与经理的权利与义务以及相应的聘选、激励与监督方面的制度安排等内容，是现代企业中规范股东、董事会和经理权利和义务分配的制度安排，它的一个重要功能就是对代理人实施约束和激励。公司治理解决委托代理问题主要包括三个方面：聘选、激励和监督。其中，监督即指委托人对代理人行为进行考核和约束，以防止代理人行为偏离委托人的目标。注册会计师审计便是监督方式之一。委托代理问题和独立审计所有权与经营权分离导致委托代理问题产生的同时也使得独立审计应运而生。年，查尔斯斯奈尔（）受聘英国议会对“南海公司”进行审计并以“会计师”名义提出了“查账报告书”，宣告了注册会计师与独立审计的诞生。从此，注册会计师审计就一直在公司的治理上起着协调委托与代理者利益的作用。一方面，如所述，作为企业所有者的委托人为了有效地激励和约束作为企业管理者的代理人，需要独立的第三方审计对代理人进行监督，从而获得代理人是否尽力管理公司、认真完成委托责任的信息，为如何更好地协调双方利益提供支持；另一方面，代理人也需要独立的第三方审计为其签证经营业绩以防止委托人没有观察到其所做出的努力，从而可以获得合理的报酬与激励。因此，独立审计起着协调企业所有者和经营者利益的作用，其本质是促进两者利益均衡最大化，与公司治理有着密不可分的关系。现实中，所有者为了保护自己的利益，雇佣独立的第三方对经营者提供的财务报表的真实性和公允性进行审查，鉴证和报告，以减少财务报表隐含的错误和浙江人学硕一二学位论文基于公司治理的审计独立性研究委托代理双方的信息不对称性。基于受托经济责任，企业所有者和审计师之间又形成一种新的委托关系一一审计委托代理关系。而审计师与经营者都是同一委托主体（企业所有者）的代理人，二者不存在任何利益关系，从理论上来说能够保持较高的独立性，这是一种均衡的正常合理的三方委托代理关系（如下图）。但是，随着资本市场的进一步发展，所有权与经营权分离程度越来越大，经营者有足够的动机希望审计师出具有利于自身的审计报告，同时，由于利益相关者范围的进一步扩大，公司治理结构越来越复杂，经营者也有一定的能力使得审计师出具有利于自身的审计报告。因此，注册会计师能否在实际中保持理论上的独立性仍有待验证。委托支付营并酬企业经营者（经营代理人）图三方委托代理关系基于委托代理理论的公司治理与审计独立性关系从委托代理理论出发，独立审计可以说是公司治理机制的一个重要组成部分。因此，不同的治理结构包括所有权结构、董事会性质、监事会结构等因素必然会对审计独立性产生一定的影响。在文献综述中，我们已经可以看到股权结构对审计意见有显著影响，审计委员会对审计独立性有一定的提高作用等等，但是，由于中国与外国有不同的市场背景以及制度差异，具体怎么样的公司治理结构有助于我国提高审计独立性并未有系统的分析。笔者相信，基于我国资本市场上的实证检验一定会带给我们许多有关公司治理与审计独立性关系的有益启示，具体分析将在本文第四部分中阐述。浙江大学硕：学位论文基于公司治理的审计独立性研究基于公共经济学视角的分析公共经济学理论主要包括公共产品理论以及外部性理论：最早给出公共产品严格定义的是萨缪尔森（，）：“纯粹的公共产品或劳务是这样的产品或劳务，即每个人消费这种物品或劳务不会导致别人对该种产品或劳务的减少”。理论界一致认为公共产品具备以下两个特征：一是消费上的非竞争性。每个人消费公共产品的同时并不减少其它人可消费的数量，即公共产品每增加一单位的消费，其边际成本为零。二是消费上的非排他性。对于任何一个消费者来说，他所支配的公共产品数量就是公共产品总量，即无法将那些不愿意为消费行为付费的人（即“免费搭车者”）排除在公共产品的收益范围之外。西方公共产品理论认为竞争性市场不可能提供公共产品，政府的介入是解决问题的唯一途径。布坎南和斯塔布尔宾（、，）用一个函数关系式表达了外部性的内涵：“外部性可以表达为（，。，），表示的个人效用，不仅依赖于受其自身控制的一系列活动（，。），还受到其它活动的影响，而由另外一个人所控制。”简单来说，外部效应就是某一个体的经济活动影响了其他个体，却没有为此付出成本或获得收益。根据经济主体活动对他人或社会的影响好坏，外部性又可分为正外部性和负外部性。“某个人（生产者或消费者）的一项经济活动给社会上其他成员带来好处，但自己却未得到补偿，导致该人从其活动得到的利益小于此活动带来的社会利益。”“另一方面，某个人（生产者或消费者）的一项经济活动会给社会上的其他成员带来危害，但自己却没有为此支付足够补偿这种危害的成本【。”前者就是正外部性，后者就是负外部性。根据公共经济学理论，政府部门对外部性的矫正主要有三种方式：一、课征税收。即对具有负外部性的产品征收相当于其外部边际成本数量的税收。二、发放补贴。即对具有正外部性的产品发放相当于外部边际收益数量的补贴。三、政府规制。即政府部门依据有关法规，通过许可、禁止等手段对企业的经济活动直接施加影响。高鸿业西方经济学】北京：中国人民大学出版社，：。朱柏铭公共经济学【】杭州：浙江大学出版社，：浙江大学硕学位论文基于公司治理的审计独市性研究公共经济学与公司治理公司治理的理论基础除了委托代理理论之外，还有利益相关者理论。即公司治理不局限于所有者对经营者的制衡，而是涉及广泛的利益相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府等与公司有利害关系的各个集团。它通过一套正式及非正式的制度来协调公司与全部利益相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而维护各相关利益主体的权益。该理论认为委托代理理论存在一定的缺陷一一公司天生就归出资人所有，公司其他利益相关者没有担当委托人的资格。而事实上，企业经营对各利益相关者的影响都是一样的，并非只对股东产生影响，其他集团也应享有公司治理权。当股东、债权人以及政府等各方都成为利益相关者时，公共经济学理论便成为公司治理的重要辅助部分。公共经济学与独立审计根据公司法的要求，目前我国上千家上市公司的车度及中期财务报告都必须由