K18019衍生工具让绩效稳定化的技巧—MSCI纳入A股为例.doc

第一单元从“拐点”出发对趋势追踪法的考量测验回顾当前第1题（共3题）本题用时：2秒总计用时：9秒1（单选题）“卖出股指期货的同时买入债券期货，让资金从股票转换到债券仓位。”这一交易原理解释了（）这一衍生品交易策略。 A商品期货 B区域平衡 C现金比例 D再分配 正确答案是：D解析：A选项衍生品交易策略的原理是：套利或套保操作，以达到保护投资组合价值的目的；B选项原理为：利用各国市场股指期货，增加或减少对投资组合内的区域/国家风险敞口；C选项原理为：股息和股息收益再投资或买入股指期货，达到资金的再投资或新增流动性2（单选题）国际资金资产配置模式的逻辑顺序/步骤一般为：基本面研究与选股；从个股到板块的趋势追踪；（）；（）；（）。 A策略的灵活性应用；衡量风险曝露程度/风险管理；依据所追踪趋势变化调整配置幅度 B衡量风险曝露程度/风险管理；策略的灵活性应用；依据所追踪趋势变化调整配置幅度 C衡量风险曝露程度/风险管理；依据所追踪趋势变化调整配置幅度；策略的灵活性应用 D依据所追踪趋势变化调整配置幅度；衡量风险曝露程度/风险管理；策略的灵活性应用 正确答案是：C解析：基本面和行情趋势追踪为先，继而进行风险管理，待个股及板块配置完成后便涉及调仓的技术实务（即调整配置幅度），最后才是策略层面的思考与取舍。3（单选题）通过数学计量方法，可以实现对“飙股”的事先预期。 A正确 B错误 正确答案是：B解析：“飙股”是追踪得来的，主要依据斜率（方向性和陡峭度）的成长变化得以判断，它难以量化预判。第二单元风险控制模式与波动率拆解策略测验回顾当前第1题（共3题）本题用时：4秒总计用时：25秒1（单选题）风险性套利过程中“多单”与“空单”的进场时间点是不一样的，存在时间敞口。 A正确 B错误 正确答案是：A2（多选题）下列选项中情境与策略的匹配无误的是（）。 A微幅下跌CALL多头价差 B强多又强空多头跨式（勒式） C不跌卖出看跌 D强空买进看跌或合成空头 正确答案是：B C D解析：微幅下跌时应寻求PUT空头价差策略。3（单选题）“日线与周线刚刚呈现等腰三角形的形态”、“日线与周线呈现在等腰三角形最尾端”描述的情境分别为（）和（）。 A强多又强空；强力盘整盘 B强力盘整盘；强多又强空 C强空；强多又强空 D微幅下跌；强力盘整盘 正确答案是：B课程测验课程测验当前第1题（共6题）本题用时：4分10秒剩余时间：25分51秒1（单选题）“股指期货”这一衍生品交易策略的原理是：板块轮动或卖出指数期货以分离或减轻市场风险。 A正确 B错误2（单选题）从1940s的“看重价格”、1960s的“使用技术指标”，再到如今高度理性的“逻辑化行事原则”，市场操作技术经历了多轮变革。我们可预见未来的趋势为（）。 A编程、数理化 B交易认知心理 CAI智能：微粒社会、微粒交易 D随机游走3（多选题）判断拐点的条件包括（）。 A正/负乖离持续扩大至趋向极点（多方/空方力量消减至无） B价格不再创新高/低价位 C一阶导为0即可 D乖离显示反向收敛的走势4（单选题）不同拐点的形成期间存在多次进场机会。 A正确 B错误5（多选题）（）和（）的情况下可采取（）动作。 A回调有撑；反弹无力；加仓 B回调无撑；反弹有力；加仓 C回调有撑；反弹有力；减仓 D回调无撑；反弹有力；减仓6（多