钢铁产业组织分析ppt课件.pptx

钢铁行业组织分析 1 目录 1 钢铁工业的简介及历史 2 钢铁工业的市场结构 3 钢铁行业的市场行为 4 钢铁工业的市场绩效 5 产业组织政策 2 第一节钢铁工业的简介和历史 3 1 1简介 中国近代钢铁工业的开端是1890年两湖总督张之洞创建的汉阳铁厂 之后到新中国成立前的58年中 钢铁总产量共有686 6万吨 建国后 钢铁工业成为国家重点扶植的行业 由弱到强经历了艰辛的过程 钢铁工业的发展可谓是中国工业化道路的一个缩影 新中国成立当年 钢铁量居世界第26位 到了1996年产钢10200万吨 超过日本位居世界第一 此后一直保持着产量世界第一的位置 成为了真正的世界钢铁大国 中国钢铁工业已经成为了整个国民经济和国防建设的基础性 支柱性产业 它为机械设备制造业 交通工具制造业 建筑业等重要产业提供了大量的基础原材料 同时也带动了这些产业的快速发展 对整个经济的发展起到了不可估量的作用 4 01 1949 1957年起步阶段 钢铁工业产值达到了1366959 4万元 兴建了鞍山 武汉 包头三个大的钢铁基地 03 1979 1999年 持续快速发展阶段 通过一系列的改革措施 钢铁企业成为市场主体 推动了整个钢铁工业的发展 02 1958 1978年 动荡和调整阶段 全民大炼钢铁 工厂生产秩序被破坏 整个钢铁工业几乎停滞 04 进入21世纪后 国际化发展阶段 中国钢产量比重达到世界的23 09 2003 中国钢铁工业面临各种挑战与机遇 1 2历史 5 第二节市场结构 1集中度 我国钢铁业的市场是垄断竞争型 产业集中度和纵向一体化程度不高 规模经济效果强 规模经济和必要资本量成为主要的进入壁垒 注 沿产业链占据若干环节的业务布局叫做纵向一体化 钢铁产业最主要的上游产业是铁矿石产业 而下游产业则包括汽车制造 船舶生产 建筑和机械制造等诸多产业 在铁矿石产业 世界三大铁矿石供应商 必和必拓公司 力拓矿业公司 巴西淡水河谷公司 合计占有高达72 的市场份额 在国际铁矿石市场上处于垄断性控制地位 在供货 贸易价格谈判中拥有较大的话语权 在汽车制造业中 产销量位居世界前5位的通用 丰田 福特 大众和戴姆勒 克莱斯勒 其在国际汽车市场上合计占有59 7 的市场份额在造船业中 现代重工 三星重工和大宇造船海洋工程公司等3家企业在国际市场上合计占有32 3 的市场份额 相比较而言 全球钢铁业粗钢产量排名前5位的米塔尔 安赛乐 新日铁 浦项制铁和JFE等企业 其合计仅占有17 9 的市场份额 粗钢产量排名前10位的钢铁企业的产量也仅占全球总产量的26 4 6 可见 与上下游产业相比 全球钢铁企业的规模相对较小 集中度相对较低 我国更是如此 2006年我国钢产量达42 285 29吨 2007年达到48 924 08万吨 可前五大钢铁集团公司的钢产量仅占其中的一小部分 五大钢铁集团2006 2007年市场集中度CR5仅为24 89 钢铁行业集中度可以用极其低来形容 依此评定钢铁市场只能是低集中度的寡头垄断市场 行业处于被动境地 市场上对上游原料采购 下游产品消费的议价能力非常薄弱 造成如此不利境况的最主要原因是中国钢材消费结构中 以长材为主的建筑用钢是消费第一大户 2008年前8个月钢材表观消费量中 钢筋 线材类占到全部钢材类的30 7 当钢铁产业由于需求的强烈拉动而具有较高的利润空间并带动低端产品也可以获取较为丰厚的利润时 众多行业中规模小 工艺装备小型化 技术水平低的中小型企业必然大量进入并存在 各地方政府为了增加地方经济税收 也往往不顾实际急于建设地方钢铁中小企业 并帮助企业从银行获得贷款进行发展 这些影响产业集中度的中小企业最大通病是缺乏技术投入 生产的产品品种单一 多为低附加值的粗钢制品 企业规模有限 难以实现规模经济 7 2 产品差异化按照产业组织理论 企业控制市场的程度取决于使自己产品差异化的成功程度 钢铁行业产品差异化的表现形式主要有 1 不同钢铁企业所生产的钢铁产品本身的差别 主要是钢铁品种的不同 如宝钢的优势在于碳钢 电镀锌 热镀锌等 鞍钢以中厚板 高级别管线钢为拳头产品 重轨则是攀钢的主导产品 2 由于企业销售条件的不同所引起的产品差别 钢铁企业的产品在本企业附近的地理位置上和交通运输上所占有的优势 往往可以减少交易成本 封杀其他竞争者 据不完全统计 每增加百公里吨的钢材铁路运输将会增加成本4 3 品牌差异 由于钢铁企业在生产和销售过程中为顾客提供优质服务 塑造良好的企业形象 8 3 进入壁垒 技术壁垒 4 成品钢材出产要一系列复每一流程都需要配备相应的专业技术员 钢铁产品竞争越来越集中在高技术含量的产品上 这也势必要求企业的科研实力相应提高 对新进入者提出了更高的技术要求 人才壁垒 3 鉴于钢铁企业生产经营上的复杂性 缺少具有经验的高素质管理和技术人员 资金规模壁垒 2 根据钢铁投资的市场准入条件 对新建的钢铁项目在资金规模上提出了更高的要求 行政性壁垒 1 国家对钢铁项目投资实施核准制 规定了明确的市场准入条件行政性进入壁垒 9 4 规模经济 世界钢铁生产能力由第二次世界大战后1946年的1亿多吨到2006年逾12亿多吨 钢铁行业的规模经济效应十分明显 1996年 我国钢产量突破1亿吨 超过当时领先的日本成为世界第一产钢大国 自此 我国钢铁产量一直居于世界首位 规模经济是钢企不断扩张的重要原因 2007年在国内地区性转移和重组兼并 做大做强的趋势十分明显 2007年年产钢1000万吨以上的企业由2006年9家上升到10家 年产钢500万吨以上的企业由2006年21家增加到23家 200万吨以下的企业产量增长也较快 10 第三节市场行为 11 钢铁行业是周期性强的行业 2008年8月钢材价格出现雪崩式的下滑 证明由于对全球经济发展预期悲观情绪加重 市场呈现出恐慌心理 金融风暴使我国钢铁业提前进入了严冬 1 价格行为 目前我国钢铁企业在定价的时候主要考虑三个因素 次数由多到少排列分别是市场平均价格 竞争对手 下游经销商的价格承受能力 价格协调策略是行业协会公布区域价 企业之间自发的价格协调 我国钢铁企业的定价模式着重强调对外部市场环境的理解和判断 市场大势的把握 同时盯着竞争对手的行为 从而制定恰当的价格策略 目前总的来说我国钢铁业由于市场集中度低 单个企业或几个企业很难调节市场价格 没有能力确定一个垄断价格来获取垄断利润 钢铁价格基本是随着国际和国内能源的供求关系和政策的变化而不断地波动起伏的现实状态 12 2 纵向一体化 现代钢铁工业是个庞大的工业生产系统 主要生产部门包括烧结 球团等 还包括有大量的辅助生产部门 如动力 运输等 流程图可以看出在企业内部组织形式上基本架构为一条链子 纵向一体化程度较高 13 3研发支出 国家统计局资料显示 目前我国总体上处于工业化的中期阶段 人均钢产量和消费量远没达到发达国家水平 加上钢铁生产冶炼技术进步和生产效率提高都会使钢铁产品相对成本有所下降 作为国民基础产业的钢铁加强了对于研发支出的比重 2007年全行业已基本形成以企业为主体 以市场为导向 产学研相结合的技术创新和新产品研发体系 形成科研基地设施建设加强 科技投入增加的良好格局 在高效采选技术 钢铁冶炼技术 高端产品研发等方面取得了新的成果和进步 以宝钢为例 2007年全年R D投入率达1 05 形成技术秘密1962项 申请专利达800件 其中发明专利350件 14 第三节 市场绩效 产业组织理论中 市场绩效与企业行为和市场结构不存在单向因果关系 却直接影响着企业行为和市场结构 1行业利润 钢铁行业是典型的社会化大生产产业 行业利润受市场因素影响较大 受金融危机对实体经济的影响 2008年10月国际钢协召开42届年会预测总体2009年全球钢铁需求增幅仅在2 3 大大低于此前预测的6 3 增速 这是自2001年以来少有的下调全球钢需求预测 国内钢铁行业因主要用钢行业如机械 汽车 造船等行业需求下降的影响 消费观呈下跌趋势 需求回落造成产销下降 库存升高影响着资金周转 我国钢铁行业利润大幅度下挫 从31家钢铁类上市中期业绩报告可以看出 与2007年上半年同期相比 2008年上半年盈利增速呈现下降趋势 尽管营业收入同比增长50 43 比上年同期上升12 97 但营业利润 利润总额和净利润增速比上年同期降低了68 76 91 4 124 41 随着危机的蔓延 下半年的形势更是不容乐观 15 2行业估值 2008年危机的蔓延对钢铁行业的冲击造成企业利润增速放慢 纵观历史数据 估值水平往往呈现出 牛短熊长 的局面 且低位调整少则半年多则长达两年之久 投资者对于我国钢铁股的估值导向也趋于低落 3节能减排 国家 十一五 规划纲要中明确提出单位国内生产总值 GDP 能耗降低20 主要污染物排放总量减少10 的约束性指标 钢铁工业是生产规模巨大 资金集中 资源消耗大 能源消耗大的重工业 能源消耗约占全国能耗的1 10 节能减排是钢企创造社会福利 履行社会责任的重要途径 企业越来越重视节能降耗 余能余热回收及利用 2006年我国重点大中型钢铁企业总能耗为1 98亿吨标准煤 与同期粗钢产量增幅比低10 03 吨钢综合能耗为645 12公斤标准煤 同比下降7 1 吨钢耗新水6 56吨 同比下降14 9 2007年总能耗为2 26亿吨标准煤 与粗钢产量增幅比低2 82 吨钢综合能耗下降1 3 吨钢耗新水下降17 4 16 第四节 产业组织政策建议 1吹响行业 集结号 加快钢铁行业的并购重组 从发达国家的经验看 当人均GDP处在1000美元至4000美元时 经济呈高速增长 钢铁消费旺盛 随着市场规模的扩大 为满足需求 生产规模也会扩大 通常产业集中度存在着下降的可能性 以美国和日本为例 这两个国家在钢产量超过亿吨以上时 都曾经历需求不足过剩调整 转向三个阶段 在调整 转向过程中 大量经营困难的钢厂被关闭 在调整 转向完成之后 美国 日本等发达国家单位GDP的钢铁消费强度呈现出不断下降的趋势 与之对应的是钢铁新工艺 新装备和新产品的开发却进入了一个飞速发展的阶段 新技术层出不穷 最终 这些发达国家钢铁产业的集中度才都有了大幅度提高 呈现出较为典型的寡头垄断型市场特征 中国钢铁在进入21世纪后由于市场需求旺盛 行业平均利润率一直保持较高的稳定水平 吨钢平均毛利从2005年进入上升周期 2008年上半年达到峰值高点 较2003年提高了近60 因此 优胜劣汰 的市场竞争法则在钢铁产业中没有发挥出实质性作用 参照国外钢铁业的发展经验 中国钢铁产业的集中度会在中国钢铁消费总量达到峰值 产能过剩的深层次矛盾有了进一步凸显之后 将有一个根本性的提高 这也决定了充分竞争 淘汰落后产能 兼并重组是未来中国钢铁产业发展的主旋律 17 2加强对产业链的延伸 推动钢铁行业与上下游行业的链接 产业链战略是钢铁行业应对挑战和危机时进行战略调整的重要措施之一 2005年WSD发布全球钢铁企业竞争力排序表 虽然宝钢排名第三名 但分值中最低的是下游行业的参与度以及铁矿石和焦煤资源获取 这证明了中国钢铁企业和世界顶级钢铁企业之间的差距 2008年的中国钢铁更是在上游原材料价格暴涨和下游需求减弱之间倍受煎熬 因此把产业链视为企业的生命链 将产业链的发展定位于长期战略运作的层次 在原有的信息网络基础上优化电子商务平台 加强对产业链的金融联系 重点抓住战略用户 通过沟通其中的有机联系完善行业内的线状链接 18 3把握形势 促进产业结构根本转型 2008年11月5日国家出台拉动内需保经济增长的十大措施 4万亿元的投资需要消耗钢材约1 5亿吨的消费 2009年实施的增值税转型等积极因素都给产业和市场注入了信心 2月19日证监会批准上海期货交易所开展钢铁期货交易 有利用减缓现货市场价格波动水平 有效抑制市场供求失衡和非正常价格波动 但在目前整个产业的冬天 中国钢铁业更应思索如何促进产业结构根本转型 不能在一次次周期运行中一次次上演轮回 促进企业产品升级以增加产品附加值 加大设备的更新与改造 淘汰落后产能 走出一条有中国特色的 钢铁强国 之路 19 4精细内部管理 大力降低成本 20世纪90年