企业财务风险的制度防范三稿[1].doc

中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点 天津广播电视大学本科毕业论文 浅析企业财务风险的防范 作者:张颖 学校:天津电大渤海化工工作站 专业:会计学 年级:2010级春 学号:1012001206523 指导教师:韩静 2011 年 8 月 6 浅析企业财务风险的防范目 录1、 财务风险的涵义 2、 财务风险 造成企业财务风险的因素 二、财务风险防范的必要性 委托代理下的公司法人结构问题 所有者和经营者利益矛盾 所有者和经营者利益矛盾 3、 企业财务风险的相关案例研究 (一)长虹“财务门”事件(二)长虹公司财务风险案例分析 (三)长虹公司财务风险案例结论 4、 企业财务风险防范的措施 (一)提高财务会计信息质量 (二)强化预算约束管理 (三)建立完善的公司治理结构 (四)完善企业内部控制制度 (五)建立指标考核体系和激励机制 浅析企业财务风险的防范 摘要：21世纪以来，随着我国加入WTO，经济越来越市场化，市场竞争日趋激烈，财务风险这一因素也越来越突出，财务风险的存在对企业生产经营产生的影响越来越大，如不能及时地预防和发现，财务风险一旦成为现实，对一个企业的打击影响程度可想而知。如何合理地处置财务风险恰当防止和减少财务风险所带来的损失，以达到企业发展的目标,本文从财务风险的涵义谈起,根据财务风险制度防范的必要性及其原则,结合社会经济实际，提出了一些业财务风险制度防范的措施。关键词：企业财务; 风险 ;防范; 措施 ;制度 在市场经济下,企业发展面临着财务风险,财务风险的存在对企业生产经营产生的影响越来越大,要合理降低给企业带来财务风险,作好财务风险防范是非常重要的。一、财务风险的涵义财务风险1、广义的财务风险就是指企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中客观存在的由于各种难以预料和控制的因素,使企业实现的财务收益与预期收益发生背离,因而有蒙受损失的机会或可能性。企业的财务活动过程是一个完整的系统,应该包括筹资、投资、资金回收、收益分配四个关系紧密的环节,在各活动环节都有可能产生包括财务风险在内的各种风险,所以笔者认为基于广义的财务风险来研究财务风险的防范将会更加全面更加符合企业的现实需要。2、狭义的企业的财务风险是指由于企业的筹资行为而增加的丧失偿债能力的可能和企业利润（股东收益）的可变性。对于一个企业而言,经营要壮大,资本是必不可少的条件。企业资本的来源有两个方面：企业的自有资本和企业向外界借入的资本。 在市场经济高速发展的今天,许多企业都依靠“借鸡生蛋、借钱生财”,通过负债经营正确的运用财务杠杆来实现企业的发展。负债经营可以给企业机会,但同时也会给企业带来债务上和收益上的风险,这种风险就是一般意义上的财务风险。、造成企业财务风险的因素1、主观因素、在项目决策过程中,由于对项目的可行性缺乏周密、系统的分析和研究,决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者能力低下等原因,导致财务决策失误。决策失误使企业不能获得预期的收益,投资无法按期收回,给企业带来巨大的财务风险。、企业内部财务关系混乱,企业内部各部门之间与上级企业之间,在资金管理、使用及利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。、企业资本结构不合理,举债规模过大。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资本与负债资本的比例关系。资本结构不合理具体表现在负债占全部资本的比重过高,这会使背上沉重的财务负担,偿付能力严重不足,导致财务风险的产生。、企业存货库存结构不合理,存货周转率低,一方面占用了企业大量的资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致企业费用上升、利润下降。对于长期库存存货,企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失,由此产生财务风险。、对风险认识不足。企业开始拥有越来越多的自主权,同时也给企业的运营带来了风险。在这样一种全新的形势和背景下,不少企业的管理层还没有充分认识到这一点。这不仅已经给某些企业的运营带来危机,而且是企业运营过程中最大的潜在威胁。、对“开源”重视不够。许多企业产品单一,收入渠道比较单一。但随着生产规模的扩大,以及生产成本的上升,企业的经营状况并没有好转,难免会发生流动资金周转上的困难,导致财务状况总体失衡。2、客观环境因素、社会政治环境在一定程度上呈不规则的运动,有很大的不确定性。社会生产关系的调整、社会经济新格局的形成、各种利益的重新分配,在此过程中不可避免的带有对抗性和矛盾性,不断的带来新的社会问题,潜伏着不稳定因素,这些不确定性是导致财务风险的重要根源之一。、经济因素是财务风险的内部、直接的成因。、自然环境的变化给人们生产和生活设置障碍,并诱发各种通过人们的行为产生风险事故,给生产经营活动和资金运动带来损失和破坏。二、财务风险防范的必要性财务风险的防范是指各企业根据自身的特点和需要设立一整套完善的能够规范企业整个财务活动,能够有效的防范财务风险的企业制度。企业财务风险作用于企业,通常表现为企业资产流动性下降、经营资金不足、资产负债率过高、债务负担沉重、盈利能力下降等等,这些问题都与企业财务会计管理直接相关,因此,对企业财务风险的研究大多集中于从财务会计方面入手,采用一些技术方法对财务风险进行防范与控制,这就是财务风险的技术防范,它包括会计方法和财务方法两方面。但这些方法的缺点,一是缺乏全面性,二是指标固定,缺乏灵活性,同时还难以防范道德险。所以,对企业财务风险进行制度上防范是十分必要的。具体原因如下：（1） 委托代理下的公司法人结构问题 随着企业规模的扩大和企业所有者人数的增加,所有所有者都直接参与企业的管理是不可能的,这就导致了企业的所有权与经营权的分离,产生了委托代理关系,公司法人治理结构问题也随之出现。假定某投资人投入资本建立了一家企业,出于各种原因,这个投资人并没有直接经营这个企业,而是选了一个人作为他的代理人去经营这个企业。这时,这个投资人将面临两个重要问题需要解决,一是他怎样才能选到高素质的经营人才,二是他如何使这个选到的代理人努力工作为他创造效益。如果这两个问题解决不好,这个投资人的投资将会面临很大的风险。（2） 所有者和经营者利益矛盾 由于所有者和经营者是不同的利益主体,具有不同的思想意志,因此二者之间存在着潜在地矛盾。而且经营者拥有关于其自身知识、才能、掌握的机遇和努力程度等的私人信息,这都很难为所有者所观察和监督,而理性的经营者又具趋利性和机会主义动机,因而在所有者与经营者相比处于信息劣势的情况下,这就会出现代理成本问题或激励问题,因此建立考核体系与激励制度是十分必要的。（3） 其他的不确定因素 企业内部产生的财务风险大多是由于企业内部经营管理中存在问题导致的。此外,在企业经营过程中,内部不确定风险因素也会给企业带来财务风险。对此,我们能够通过改善经营管理来控制企业内部财务风险,防止或降低财务风险可能给企业带来的损失。企业的存亡盛衰,很大程度上要取决于内部控制制度的健全完善与否,只有不断加强和完善内部控制,企业才能不断提高自身肌体的免疫能力。三、长虹“财务门”事件（一）长虹“财务门”事件2010年2月25日，媒体刊出被指虚增销售收入50亿 四川长虹10年财务迷踪一文，所谓的长虹“财务门”事件由此开始闹得沸沸扬扬。范德均通过书面材料及博客网页，正式及非正式地举报长虹历史财务问题。随着媒体与网友的关注，加上其后几个律师力挺，特别是上海两名律师又抛出“长虹涉嫌2008年隐瞒155亿元利润或同时虚增上百亿营业收入和成本、费用”，长虹公司一度陷入财务危机,财务丑闻引起公众揣测,面临巨大压力。 （二）长虹公司财务风险案例分析长虹 “财务门”事件虽然最终以“长虹公司没有违反相关法律规定，没有范德均所“举报”长虹的违法行为“这一结论结束，但长虹“财务门”所带来的影响却没消除。“财务门”事件一经披露，不仅在社会、网络上引起具大反响，而且对长虹公司本身也造成了巨大经济损失和负面影响。长虹官方表示：“范德均给我们造成的损失花1亿也挽回不了。”这一事件虽然起因源于范德均个人恩怨，也有人怀疑有幕后推手，但对于长虹公司来讲，“财务门”危机的处理上，也暴露出了公司在财务风险预防管理方面存在严重的不足。在“财务门”事件之前，范德均近年来已数次举报过长虹的“税务问题”，并且此次范公开所列的税务举报材料其实与过去提出的东西别无二致。但公司管理层未予以足够的重视，没有充分的准备与预防，以致在“财务门”事件中处于被动地位，间接地扩大了“财务门事件的影响”。四、企业财务风险防范的措施通过对长虹公司财务风险分析，一个公司的问题是具体的，个别性的，但他又带有普遍意义和广泛性。实际上在当前市场竞争日趋激烈的前提下，很多公司都正面临着日益增大的财务风险。要想防范好企业财务风险，需要做到以下几个方面.(一)提高财务会计信息质量。一是要转变理财思想。企业改革、财务工作也要与时俱进,工作重点不能老停留在记账、算账、报账等传统管理模式上,要从核算型向全面参与企业管理决策转移；树立市场观念、效益观念,从事后算账,向事前预测、事中控制、及时分析方面转移；要发挥财务工作渗透力强的特点,主动参与企业管理活动。二是要培养高素质的财务工作团队。要通过内部学习的沟通交流机制,创造共同学习环境,树立团队学习观念,通过学习培育使个人学习与部门改革需要相适应。通过知识共享,实现知识创新,使会计队伍的综合素质和财会部门的工作绩效得以迅速提升。(二)强化预算约束管理。从制度上保证预算从编制、执行到调整的科学规范。改进预算编制办法。制定预算定额标准。从编制综合预算逐步延伸出经常性预算、采购预算、滚动项目预算。目前的通行的预算办法是零基预算法,根据工作任务和单位人员编制,确定支出管理目标,在对过去的支出效益与支出的合理性进行分析判断的基础上,对未来的支出需求做出预测,重新确定预算资金分配计划,使预算过程更加简捷和高效。增强预算的严肃性、合理性和有效性,有利于控制各种随意性开支,遏制预算不断膨胀的趋势。公开预算标准和程序,公布财务预算执行情况和决算结果。(三)建立完善的公司治理结构,通过科学的制度设计,形成以产权关系为基础、以委托代理关系为纽带的企业组织结构。法人治理结构包括两个层面的问题,即企业法人的组织结构和企业法人的组织体系。在企业中所有者和经营者是不同的利益主体,因此二者之间存在着潜在地不相容,这种不相容会给企业带来各种各样的风险。此外,如果企业所有者与经营者之间、所有者与所有者之间的权力制衡关系不合理,会出现少数所有者、经营者独揽大权的状况,这样很容易导致决策失误从而给企业带来财务危机。完善公司治理结构企业运行机制的高效创造了一种可能、一种制度保证,有利于明确企业所有者与经营者各自的权限,有利于实现经营者与所有者之间的协调配合,实现不同层级机构之间,不同利益主体之间的制衡,从而有利于达到防范财务风险的目的。(四)完善企业内部控制制度在企业内部要建立健全一套严密而科学的内部决策机制,对重大对外投资、资产处置、资金调度和其他重要经济业务事项的决策和执行,要在企业内部各职能部门中进行严格的审查、评估、论证,充分发挥企业内部各个层面的作用,防止一个部门或一个人包揽业务处理的全过程,尽量避免决策失误而造成的风险。(五建立指标考核体系和激励机制企业的经营者与企业的所有者所追求的目标存在差异,经营者从自身的利益出发会选择有利于自己而不利于所有者的经营方案,或者会选择放弃收益高风险也高的项目追求稳定经营,使企业处于低速发展状态。建立指标考核体系和激励机制,可以评价经营者的业绩、调动员工的积极性,还能使经营者与所有者的利益目标尽可能一致减少因经营者和所有者之间的矛盾而给企业带来的风险。总之,财务风险的防范是一项艰巨而又复杂的系统工程,财务风险是人的风险,是经济行为的风险。所以,防范企业财务风险要注意从制度上规范人的行为,建立企业财务预警系统,健全内部控制制度,完善监督检查机制。企业只有通过加强全面风险管理,不断提高风险防范意识和能力,才能使企业的经营管理更加有序、有