防滑胶带项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 防滑胶带项目财务分析报告第一章 项目建设背景一、产业发展分析（一）产业政策分析1、国家中长期科学和技术发展规划纲要2006-2020将精细化工产业列为重点领域及制造业类的优先主题。2、石油和化学工业“十二五”科技发展指南将改性型、水基型、热熔型、光固化型、高固含量等新型胶粘剂产品制备技术和耐高温、高阻燃、高强输送带等胶管胶带高端产品制备技术列为主要研究内容。3、中国合成胶粘剂和胶粘带行业“十二五”发展规划要求推进胶粘剂和胶粘带产业的发展，促进产业结构升级，走上新型可持续发展道路，提出的目标包括：产量和销售额保持平稳较快增长、产品结构优化升级、新产品开发取得实效、健全和完善质量保障体系、节能减排和环保工作取得明显进展、品牌建设取得成效。4、工业转型升级投资指南明确高性能高品质胶粘剂为石化行业的重点投资方向，要求提升工业产品质量，加强自主品牌培育，提高工业核心竞争力。5、中国制造2025规划提出要加大基础专用材料研发力度，提高专用材料自给保障能力和制备技术水平。6、新材料产业发展指南进一步健全新材料产业体系，下大力气突破一批关键材料，提升新材料产业保障能力，支撑中国制造实现由大变强的历史跨越。（二）行业发展的有利因素1、庞大的市场容量给行业发展提供了良好的契机国内企业很早就开始通过为国外大厂商代工来消化和吸收新的技术、开发新产品，以满足国内外客户的需求，扩大市场份额。随着我国逐步成为胶粘带生产大国，中国市场需求得到培育和发展，而全球市场采购进一步偏向中国。庞大的市场容量给行业发展提供了良好的契机。2、产业升级给行业带来发展空间随着我国经济结构调整的不断深入和居民消费习惯的转变，胶带行业也将实现产业升级，带来生产要素的改进、生产结构的改变、生产效率与产品质量的提高。胶粘剂和胶粘带行业涉及的下游产业众多，下游产业升级的深入也将带动胶带行业的进一步发展。3、产业政策的扶持帮助行业实现飞跃为培育和发展新材料产业，推动材料工业转型升级，支撑战略性新兴产业发展，国务院公布中国制造2025，规划提出要加大基础专用材料研发力度，提高专用材料自给保障能力和制备技术水平。国家的政策导向对行业的发展有巨大的指导作用，使得产业发展能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良好的发展空间。4、技术水平不断得到提升随着国际知名胶带企业逐渐进入国内市场，同时国内企业为国际企业代工及贴牌业务量也不断增加，国内胶带生产企业通过技术交流，总体技术水平得以不断提高，逐渐给国际企业带来竞争压力。未来国内胶带企业有望将拥有自主知识产权的产品推向国际市场，在中高端应用市场中赢得一定的份额。（三）产业链整合能力壁垒受限于国内的研发能力和技术力量，大部分胶带企业集中在低附加值的通用型胶带生产领域，竞争较为激烈，利润空间受到压缩。只有拥有一定规模，有能力拓展产业链，同时掌握基材制备、胶粘剂制备及涂布等关键工艺，实现胶带生产全流程控制，并能与客户进行同步开发产品，提供定制化服务的企业才能有效地降低自身生产成本，提高企业利润。企业的产业链整合能力一定程度上也形成了本行业的进入壁垒。从行业下游应用来看，胶粘带产品分类繁多，应用领域广泛分布在各种工业及民用领域，其市场应用领域主要为建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电气产品制造、办公文具、包装和医疗及卫生用品等行业。电子胶粘带产品，从我国来看，未来几年，中国消费电子市场的规模仍将持续扩大。同时电子元器件市场的业务收入不断上升，电子胶粘带作为两个领域中的组装应用辅助材料，市场需求亦不断增加。布基胶粘带产品主要用于重装包装及文具领域。随着国内物流行业的飞速发展，包装的需求不断上升，布基胶粘带的需求也将不断上升。（四）胶粘带行业下发展趋势1、通用型胶粘带产品增长将会减缓我国胶粘带行业自改革开放的上世纪80年代以来已经经过了三十多年的发展。在最初的十多年中，国内包装行业的旺盛需求使得通用型胶粘带行业利润率较高，因此吸引了大量的国内外资本的进入。然而近年来，随着国内通用型胶粘带（如BOPP胶粘带、PVC电气胶粘带等）市场的逐渐饱和，国内通用型胶粘带行业已接近完全竞争市场，产品同质化现象凸显，行业也进入了微利时代，通用型胶粘带产品的增长将会减缓。2、环保型和高新技术产品将会迎来发展机遇胶粘剂属于有机高分子化合物，是制作胶粘带的关键材料之一。今后胶粘剂的发展方向为环保型的热熔型、水基型和无溶剂型胶粘剂。未来胶粘剂将以低污染的水基胶和热熔胶为主流，环保型胶粘剂将逐步普及。此外，伴随着市场的发展，电子胶粘带及部分具有特殊功能的胶粘带如耐高温胶粘带，其需求也将快速增长。3、行业内企业从产品供应商向综合解决方案提供商转变胶粘带的发展紧跟下游新兴产业的发展趋势，随着下游客户产品功能的多样化，产品规格型号的增多，只能提供单一或少数产品的企业将难以满足客户订制性的服务，行业内企业的发展必将朝着产品多样化的趋势发展，能够为客户提供覆盖各种不同需求的综合解决方案。（五）行业经营模式采购方面，行业内的企业基本采取直接向原材料生产商或贸易商采购的模式。生产方面，行业内的企业一般根据订单安排生产，同时依据市场需求的预测安排生产。销售方面，胶带的下游应用行业广泛。对于国内市场，行业内企业一般通过经销商及直销的方式进行销售。对于海外市场，行业内企业主要以ODM和OEM的生产方式为主，产品直接出口。（六）行业的周期性、区域性特征1、周期性特征由于胶带的应用范围相当广泛，在民用领域的下游应用包括建筑装饰、包装、家居日用、医疗等，不存在较大的周期性特征。工业领域涉及汽车、电子元器件制造、造船、航空航天等多个下游行业，没有对单一行业形成重大依赖，因此受下游行业周期性波动的影响较小。2、区域性特征我国胶带生产企业主要集中在长三角、珠三角等经济发达、产业集中、交通物流便捷的地区。全球范围内，亚洲为最大的胶粘带生产和应用市场，北美为第二大市场，欧洲为第三大市场。第二章 项目财务分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7370.77(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1237.00万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8607.77万元，其中：固定资产投资7370.77万元，占项目总投资的85.63%；流动资金1237.00万元，占项目总投资的14.37%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2527.74万元，占项目总投资的29.37%；设备购置费3362.93万元，占项目总投资的39.07%；其它投资1480.10万元，占项目总投资的17.19%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7370.77+1237.00=8607.77（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入3354.40万元，总成本3263.53万元，利润总额-3749.47万元，净利润-2812.10万元，增值税99.42万元，税金及附加115.21万元，所得税-937.37万元；第二年负荷75.00%,计划收入6289.50万元，总成本5200.47万元，利润总额-5163.40万元，净利润-3872.55万元，增值税186.41万元，税金及附加125.65万元，所得税-1290.85万元；第三年生产负荷100%，计划收入8386.00万元，总成本6584.00万元，利润总额1802.00万元，净利润1351.50万元，增值税248.55万元，税金及附加133.10万元，所得税450.50万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入8386.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=248.55万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用6584.00万元，其中：可变成本5534.11万元，固定成本1049.89万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加133.10万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1802.00（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1802.0025.00%=450.50（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1802.00（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1802.0025.00%=450.50（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1802.00万元，缴纳企业所得税450.50万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1802.00-450.50=1351.50（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=20.93%。（2）达产年投资利税率=25.37%。（3）达产年投资回报率=15.70%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入8386.00万元，总成本费用6584.00万元，税金及附加133.10万元，利润总额1802.00万元，企业所得税450.50万元，税后净利润1351.50万元，年纳税总额832.15万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.87年。本期工程项目全部投资回收期7.87年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、中小企业促进法完全符合新时期中国经济发展的实际，是时代的需要，历史的必然，它顺应了中小企业改革与发展的客观要求，中小企业的快速发展和提高从此有了强有力的法律保障。立法是基础，但关键在于付诸实施。因此，要动员社会各界认真学习、宣传和贯彻中小企业促进法，提高全社会促进中小企业发展的法律意识和思想观念，形成全社会关心和支持中小企业发展的良好氛围。各地区、各部门要按照“三个代表”要求，认真贯彻中小企业促进法，切实维护中小企业的合法权益，落实好中小企业扶持政策。要以中小企业促进法为基础，加快制定与之配套的法规和实施办法，并根据中小企业促进法规定的促进中小企业改革与发展的基本方针、政策和原则，尽快制定相应的地方性法规，使我国中小企业立法形成一个科学、完备、有序的体系。中小企业是中国最大的企业群体，占企业总数99.7%，是中国经济的重要组成部分。然而，当前资本、土地等要素成本持续维持高位，资源环境约束趋紧，招工难、用工贵以及融资难、融资贵等问题，使得中小企业的生产经营压力依然较大。再加上长期积累的结构性矛盾更加凸显，创新能力不强，大多数中小企业仍处于价值链低端，低价格、低效益和高产能、高库存的局面短期内难以扭转。2、投资项目建设条件是有利的；项目选址于项目建设地，交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合项目建设地的产业发展目标和总体规划。投资项目建设条件是有利的；项目选址于项目建设地，交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合项目建设地的产业发展目标和总体规划。项目场址周围大气、土壤、植物等自然环境状况良好，无水源地、自然保护区、文物景观等环境敏感点；项目承办单位对建设期和生产经营过程中产生的“三废”进行综合治理达标排放，对环境影响程度较小，职工劳动安全卫生措施有保障。3、国家统计局综合司有关负责人表示，当前，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，消费增长潜力巨大，是推动高质量发展的重要基础。物质型消费升级步伐加快。2017年，我国居民消费恩格尔系数已降至29.3%，食物支出之外的穿住用行等物质型消费比例上升，潜力很大。我国人均耐用消费品与发达国家还有较大差距。2017年底，我国居民每百户拥有汽车29.7辆，而美国每百户拥有汽车超过200辆，欧洲一些发达国家超过150辆。随着人均收入水平的持续提高和优质供给不断增加，将进一步为消费升级提供支撑。出口面临国际环境不乐观，挤压我国工业品出口空间。一是全球多边贸易体制面临挑战。虽然全球经济正在改善复苏中，贸易投资活动有所回暖，但仍面临贸易保护主义和孤立主义倾向加剧等众多干扰因素。特别是特朗普执政以来不断强调“美国优先”，并且威胁退出WTO等全球重要多边合作框架，给当前全球多边体制的权威性和有效性带来挑战。二是未来中美经贸关系仍有较大不确定性。随着中美元首会晤取得一定成果，特朗普对华态度亦有所缓和，形成了新形势下中美关系和全球格局的新开端。然而，中国是美国贸易逆差最大来源国，中美贸易不平衡始终是短期内难以解决的难题，未来中美经贸关系仍存变数。三是制造业领域贸易摩擦加剧，推升我国工业品出口成本。2017年以来特朗普政府先后对我国发起232调查、301调查及双反调查，对我国相关行业造成不同程度影响。随着调查结果的公布，部分工业品将面临高额的惩罚性关税，出口成本大幅升高。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率20.93%，投资利税率25.37%，全部投资回报率15.70%，全部投资回收期7.87年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。随着我国经济结构调整的不断深入和居民消费习惯的转变，胶带行业也将实现产业升级，带来生产要素的改进、生产结构的改变、生产效率与产品质量的提高。胶粘剂和胶粘带行业涉及的下游产业众多，下游产业升级的深入也将带动胶带行业的进一步发展。随着我国经济结构调整的不断深入和居民消费习惯的转变，胶带行业也将实现产业升级，带来生产要素的改进、生产结构的改变、生产效率与产品质量的提高。胶粘剂和胶粘带行业涉及的下游产业众多，下游产业升级的深入也将带动胶带行业的进一步发展。日常生活中主要用胶带是布基胶带、OPP胶带、双面胶带等，用于简单维修、捆扎、固定、封箱等工作。此外，文教用品中也有众多胶带的身影。随着中国网购时代的到来，我国物流行业也随之蓬勃发展，快递数量的爆发式增长刺激了市场对包装材料的需求。封箱用胶带通常为OPP胶带，因其厚度薄、强度高、抗刺穿、防撕裂的特点适合用于纸箱封口。随着欧美国家对环保要求的提高，热熔型OPP胶带将逐渐替代传统的溶剂型OPP胶带，包装用胶带将会迎来新的利润增长点。根据国家邮政局发布的2017年四季度中国快递发展指数报告，2017年中国快递业务量突破400亿件，业务规模连续四年稳居世界首位，对全球业务量增长贡献率超过50%。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入940.181253.571164.031119.264477.042主营业务收入844.721126.291045.841005.624022.462.1防滑胶带(A)278.76371.68345.13331.851327.412.2防滑胶带(B)194.28259.05240.54231.29925.172.3防滑胶带(C)143.60191.47177.79170.95683.822.4防滑胶带(D)101.37135.15125.50120.67482.702.5防滑胶带(E)67.5890.1083.6780.45321.802.6防滑胶带(F)42.2456.3152.2950.28201.122.7防滑胶带(.)16.8922.5320.9220.1180.453其他业务收入95.46127.28118.19113.64454.58上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元4477.04完成主营业务收入万元4022.46主营业务收入占比89.85%营业收入增长率（同比）21.15%营业收入增长量（同比）万元781.67利润总额万元1002.58利润总额增长率10.93%利润总额增长量万元98.81净利润万元751.94净利润增长率19.17%净利润增长量万元120.96投资利润率23.03%投资回报率17.27%财务内部收益率25.22%企业总资产万元16309.80流动资产总额占比万元34.68%流动资产总额万元5656.89资产负债率37.94%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米25819.5738.71亩1.1容积率1.131.2建筑系数60.54%1.3投资强度万元/亩190.411.4基底面积平方米15631.171.5总建筑面积平方米29176.111.6绿化面积平方米2230.31绿化率7.64%2总投资万元8607.772.1固定资产投资万元7370.772.1.1土建工程投资万元2527.742.1.1.1土建工程投资占比万元29.37%2.1.2设备投资万元3362.932.1.2.1设备投资占比39.07%2.1.3其它投资万元1480.102.1.3.1其它投资占比17.19%2.1.4固定资产投资占比85.63%2.2流动资金万元1237.002.2.1流动资金占比14.37%3收入万元8386.004总成本万元6584.005利润总额万元1802.006净利润万元1351.507所得税万元1.138增值税万元248.559税金及附加万元133.1010纳税总额万元832.1511利税总额万元2183.6512投资利润率20.93%13投资利税率25.37%14投资回报率15.70%15回收期年7.8716设备数量台（套）6017年用电量千瓦时620578.4818年用水量立方米6451.3319总能耗吨标准煤76.8220节能率25.38%21节能量吨标准煤31.3822员工数量人145区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元124644.05同期产值万元107229.91同比增长16.24%从业企业数量家708规上企业家30从业人数人35400前十位企业产值万元55034.56去年同期47509.12万元。1、xxx有限公司（AAA）万元13483.472、xxx科技公司万元12107.603、xxx有限责任公司万元7154.494、xxx投资公司万元6053.805、xxx集团万元3852.426、xxx有限责任公司万元3577.257、xxx有限责任公司万元275.178、xxx投资公司万元2256.429、xxx集团万元2146.3510、xxx有限责任公司万元1651.04区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元29461.981.1同期增加值万元24938.191.2增长率18.14%2行业净利润万元12727.392.12016年净利润万元11120.482.2增长率14.45%3行业纳税总额万元29617.293.12016纳税总额万元25918.693.2增长率14.27%42017完成投资万元46993.204.12016行业投资万元16.01%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值146487.19166462.72189162.182利润总额49129.3155828.7663441.773净利润15239.4917317.6019679.094纳税总额12035.7913677.0315542.085工业增加值50937.7257883.7765777.016产业贡献率14.00%18.00%19.51%7企业数量85010371327土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11051.2411051.2418167.4618167.461731.381.1主要生产车间6630.746630.7410900.4810900.481073.461.2辅助生产车间3536.403536.405813.595813.59554.041.3其他生产车间884.10884.101053.711053.71103.882仓储工程2344.682344.687155.627155.62495.952.1成品贮存586.17586.171788.901788.90123.992.2原料仓储1219.231219.233720.923720.92257.892.3辅助材料仓库539.28539.281645.791645.79114.073供配电工程125.05125.05125.05125.059.753.1供配电室125.05125.05125.05125.059.754给排水工程143.81143.81143.81143.818.724.1给排水143.81143.81143.81143.818.725服务性工程1484.961484.961484.961484.96102.925.1办公用房788.56788.56788.56788.5656.665.2生活服务696.40696.40696.40696.4041.656消防及环保工程418.92418.92418.92418.9232.666.1消防环保工程418.92418.92418.92418.9232.667项目总图工程62.5262.5262.5262.5295.357.1场地及道路硬化4235.42887.93887.937.2场区围墙887.934235.424235.427.3安全保卫室62.5262.5262.5262.528绿化工程1457.2951.01合计15631.1729176.1129176.112527.74节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤76.821.1年用电量千瓦时620578.481.2年用电量吨标准煤76.271.3年用水量立方米6451.331.4年用水量吨标准煤0.552年节能量吨标准煤31.383节能率25.38%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4353.721.1完成比例50.58%2完成固定资产投资万元3388.382.1完成比例77.83%3完成流动资金投资万元965.343.1完成比例22.17%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人991.2人均年工资万元5.561.3年工资额万元477.442工程技术人员工资2.1平均人数人222.2人均年工资万元5.642.3年工资额万元121.563企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元7.513.3年工资额万元39.664品质管理人员工资4.1平均人数人124.2人均年工资万元5.464.3年工资额万元67.065其他人员工资5.1平均人数人65.2人均年工资万元5.275.3年工资额万元46.056职工工资总额万元751.77固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2527.743362.93190.417370.771.1工程费用万元2527.743362.935764.021.1.1建筑工程费用万元2527.742527.7429.37%1.1.2设备购置及安装费万元3362.933362.9339.07%1.2工程建设其他费用万元1480.101480.1017.19%1.2.1无形资产万元706.10706.101.3预备费万元774.00774.001.3.1基本预备费万元372.13372.131.3.2涨价预备费万元401.87401.872建设期利息万元3固定资产投资现值万元7370.777370.77流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5764.022670.074514.945764.025764.025764.021.1应收账款万元1729.21691.681296.901729.211729.211729.211.2存货万元2593.811037.521945.362593.812593.812593.811.2.1原辅材料万元778.14311.26583.61778.14778.14778.141.2.2燃料动力万元38.9115.5629.1838.9138.9138.911.2.3在产品万元1193.15477.26894.861193.151193.151193.151.2.4产成品万元583.61233.44437.71583.61583.61583.611.3现金万元1441.01576.401080.751441.011441.011441.012流动负债万元4527.021810.813395.274527.024527.024527.022.1应付账款万元4527.021810.813395.274527.024527.024527.023流动资金万元1237.00494.80927.751237.001237.001237.004铺底流动资金万元412.33164.93309.25412.33412.33412.33总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8607.77116.78%116.78%100.00%2项目建设投资万元7370.77100.00%100.00%85.63%2.1工程费用万元5890.6779.92%79.92%68.43%2.1.1建筑工程费万元2527.7434.29%34.29%29.37%2.1.2设备购置及安装费万元3362.9345.63%45.63%39.07%2.2工程建设其他费用万元706.109.58%9.58%8.20%2.2.1无形资产万元706.109.58%9.58%8.20%2.3预备费万元774.0010.50%10.50%8.99%2.3.1基本预备费万元372.135.05%5.05%4.32%2.3.2涨价预备费万元401.875.45%5.45%4.67%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7370.77100.00%100.00%85.63%5建设期间费用万元6流动资金万元1237.0016.78%16.78%14.37%7铺底流动资金万元412.335.59%5.59%4.79%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元3354.406289.508386.008386.008386.001.1万元3354.406289.508386.008386.008386.002现价增加值万元1073.412012.642683.522683.522683.523增值税万元99.42186.41248.55248.55248.553.1销项税额万元1341.761341.761341.761341.761341.763.2进项税额万元437.28819.911093.211093.211093.214城市维护建设税万元6.9613.0517.4017.4017.405教育费附加万元2.985.597.467.467.466地方教育费附加万元1.993.734.974.974.979土地使用税万元103.28103.28103.28103.28103.2810税金及附加万元115.21125.65133.10133.10133.10折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2527.742527.74当期折旧额2022.19101.11101.11101.11101.11101.11净值505.552426.632325.522224.412123.302022.192机器设备原值3362.933362.93当期折旧额2690.34179.36179.36179.36179.36179.36净值3183.573004.222824.862645.502466.153建筑物及设备原值5890.67当期折旧额4712.54280.47280.47280.47280.47280.47建筑物及设备净值1178.135610.205329.735049.264768.794488.324无形资产原值706.10706.10当期摊销额706.1017.6517.6517.6517.6517.65净值688.45670.79653.14635.49617.845合计：折旧及摊销5418.64298.12298.12298.12298.12298.12总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4126.541650.623094.904126.544126.544126.542外购燃料动力费万元313.14125.26234.85313.14313.14313.143工资及福利费万元751.77751.77751.77751.77751.77751.774修理费万元33.6613.4625.2433.6633.6633.665其它成本费用万元1060.77424.31795.581060.771060.771060.775.1其他制造费用万元234.2893.71175.71234.28234.28234.285.2其他管理费用万元106.4642.5879.84106.46106.46106.465.3其他销售费用万元411.35164.54308.51411.35411.35411.356经营成本万元6285.882514.354714.416285.886285.886285.887折旧费万元280.47280.47280.47280.47280.47280.478摊销费万元17.6517.6517.6517.6517.6517.659利息支出万元-10总成本费用万元6584.003263.535200.476584.006584.006584.0010.1可变成本万元5534.112213.644150.585534.115534.115534.1110.2固定成本万元1049.891049.891049.891049.891049.891049.8911盈亏平衡点57.20%57.20%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8386.003354.406289.508386.008386.008386.002税金及附加万元133.10115.21125.65133.10133.10133.103总成本费用万元6584.003263.535200.476584.006584.006584.005增值税万元248.5599.42186.41248.55248.55248.556利润总额万元1802.00-3749.47-5163.401802.001802.001802.008应纳税所得额万元1802.00-3749.47-5163.401802.001802.001802.009企业所得税万元450.50-937.37-1290.85450.50450.50450.5010税后净利润万元1351.50-2812.10-3872.551351.501351.501351.5011可供分配的利润万元1351.50-2812.10-3872.551351.501351.501351.5012法定盈余公积金万元135.15-281.21-387.26135.15135.15135.1513可供投资者分配利润万元1216.35-2530.89-3485.291216.351216.351216.3514应付普通股股利万元1216.35-2530.89-3485.291216.351216.351216.3515各投资方利润分配万元1216.35-2530.89-3485.291216.351216.351216.3515.1项目承办方股利分配万元1216.35-2530.89-3485.291216.351216.351216.3516息税前利润万元1802.00-3749.47-5163.401802.001802.001802.0017息税折旧摊销前利润万元2100.12-3451.35-4865.282100.122100.122100.1218销售净利润率%16.12%-83.83%-61.57%16.12%16.12%16.12%19全部投资利润率%20.93%-43.56%-59.99%20.93%20.93%20.93%20全部投资利税率%25.37%25.37%25.37%25.37%21全部投资回报率%15.70%-32.67%-44.99%15.70%15.70%15.70%22总投资收益率%15.70%-32.67%-44.99%15.70%15.70%15.70%23资本金净利润率%15.70%-32.67%-44.99%15.70%15.70%15.70%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元1351.502投资利润率20.93%3投资利税率25.37%4投资回报率15.70%5回收期年7.87第三章 市场分析胶粘剂和胶粘带行业发源于医药行业中的膏贴制备，随着胶粘剂、基材以及涂布技术的发展，胶带从基本的密封、连接、固定、保护等功能扩展到导电、绝缘、耐高温、防腐蚀、防水等多种复合功能，人们逐渐开发了胶带更为广泛的用途。胶带已经深入人们的日常生活，同时在工业生产中发挥了重要作用，其技术含量正在不断的提高，已经成为精细化工产品的一个分支。胶粘材料包括胶粘带和胶粘剂。胶粘带是以纸、布、薄膜等为基材，通过将胶粘剂（主要为压敏胶）均匀涂布于各类基材上加工呈带状并制成卷盘供应的产品。通常来说，胶粘带由基材、胶粘剂和离型纸（膜）三部分组成。由于胶粘带具有拥有持久的高粘性、应用时只需用力施压，不需水、溶剂或加热过程，有牢靠的粘接力和有足够的内聚力和弹性等特性，其无论作为终端消费品或工业材料均具有广泛的用途。根据统计数据显示，2013年全球胶粘带总需求为393亿平方米。一、胶粘剂和胶粘带行业市场供求状况（一）国内市场需求胶带属于常规消费品，应用范围相当广泛，民用胶带可用于装修、包装、办公等；医用胶带可用于包扎、固定、辅助治疗等；工业用胶带可用于封装、捆扎、保护、绝缘、遮蔽等。目前，国内除东部沿海地区使用量持续增大外